Hombre, siendo un día en particular pueden ser mil cosas, pero personalmente creo que lo que comentas si es cierto.
Ten en cuenta que cualquier acción que esté cotizada en EEUU es mucho más accesible: prácticamente cualquier broker del mundo la puede comprar y vender, está en muchos más índices, fondos restringidos por divisa/mercado, hay mucha más gente y robots "vigilando"...
Lo que tiene baja liquidez por definición es ineficiente tanto para lo bueno como para lo malo. Por eso hay muchas oportunidades de comprar barato en estos mercados, por eso a veces cuesta que suban y por eso un mal dia te destroza la rentabilidad de un año o te hace padre; porque no hay liquidez.
Ahora bien, si eres de los de buy&hold, me parece un lugar fantástico para buscar... Por lo general puedes encontrar grandes joyas bien de precio que subirán o bajarán, pero las compras baratas seguro...