Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
bueno a ver, los bonos de 2020 pagan un cupon fijo del 8.5%. La idea que tiene el mgmt es de renovarlos, y puede que ahi si paguen mas, no creo que lo hagan anticipadamente por el timing de TGP.
que ve paco y que vemos nosotros? yo honestamente creo que los 300 millones de market cap de teekay es lo que muchos americanos no miran. yo me hice esa pregunta cuando algunos fondos patrios entraron en Facebook, pero en el caso de TK, honestamente, se sale del radar de muchos fondos de USA por capitalizacion.
yo honestamente creo que TGP es facil de analizar. Dixons no, Aryzta tampoco, pero TGP es poner numeros en un excel, hasta el mgmt te da los rates a los que ha contratado muchos de los nuevos barcos.
el riesgo que yo veo en TGP, y es lo que yo le preguntaria a Paco, es como ha analizado las JV, porque no tienen cuentas publicas, ahi yo veo el riesgo de que te metan un pescanova, y no es moco de pavo, porque las JV son una parte muy alta del valor de TGP, pero fuera de eso...