Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Esa deuda no tendría sentido porque ya estarían en los ratios objetivo. En la CC dicen que están todavía en el 6.7 de deuda / Ebitda.

Creo que estas dejando fuera la deuda de las JVs.

Estos pájaros deben $5.2b

No sabría decirte ahora. Es tarde y he soplado un poco. Pero viene en todas las 6k que entregan a la SEC. No se si alguna JV no está consolidada/contabilizada como inversión, pero suelen meterlo todo. 

Si el ebitda proyectado contando desde Q2 está en 600M? Con la deuda total (no neta) de 3550M estarán en 6. 

Pues algo no cuadra efectivamente. Alguno se lo sabrá bien y nos lo dirá. 

Pag 5

https://www.teekay.com/wp-content/uploads/2019/07/TGP-Q2-19-Earnings-Presentation.pdf

En la CC viene:

And we expect this trend to continue as can be seen in the visual depiction of the scheduled debt reduction payments we expect over the next few years, decreasing from a total debt balance including our proportionate share of JV debt of approximately $5.2 billion currently, down to $4.4 billion by the end of 2021, which equates to a net debt-to-total adjusted EBITDA ratio of approximately 5.3 times or a net debt-to-book cap ratio of around 50%.

Esto significa también que para 2021 están esperando un Ebitda de alrededor de $830m lo cual me parece absolutamente inverosímil.

Si llegan a un ebitda de $830m, en TGP se va a poder ganar mucho dinero.

Las JV no consolidadas en cuentas van en el activo neteadas como inversión (en las que tienen como Max el 50% debería ser por eso no consolidan) la deuda que falta es esa parece. En la presentación cuentan con toda la deuda.  

Pues si ahora deben estar en 162M al trimestre de ebitda y con barcos sin salir aún del astillero o en pruebas pues con 45M que saquen al trimestre entre pitos y flautas ahí van a estar.

Por eso la venta de los IDRs va a ser un pastón. 

Alguien sabe algo nuevo de las ampliaciones de New gold y el dorado??

Podremos acudir los minoristas?

Muchas gracias

Barcos y la planta de regasificación que entrará en funcionamiento a final del Q3 o Q4, más algún contrato que están renovando al alza, no es fácil, pero tampoco parece inverosímil que lleguen a 830M EBITDA.

No creo que el ebitda trimestral se ponga por encima de 190m.

Que suban el dividendo y luego monetice los IDRs una vez que las acciones estén en 25$..

Esa es la forma de TK valga por encima de los 10$

La FSRU son $7m al trimestre en Ebitda.

Ojalá llegue el ebitda a $830m.