Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Como reflexión:

Si se supone que el value en fin de ciclo sufre, ¿no deberían cambiar el método de inversión en estas fases del ciclo?

Y si la respuesta, que será es, es lo único que sabemos hacer.

La respuesta evidente no debería ser que, ¿entonces no están preparados para aspirar a ser los mejores inversores?

Parece ridículo, pero todos partimos con las mismas reglas del juego. Ellos son quienes han decidido hacer value cuando el value como sabían no funciona. Porque sino serían inconsistentes con la burbuja que han creado a su alrededor, la escuela ausitraca y la teoría de los ciclos y su value e interés compuesto. Castillo de naipes.

España necesita gestores que combinen value y growth. Ortodoxos que solo predican una religión no queremos. Se acabó. Espero el siguiente ciclo maduro con ilusión, para decir al value esta vez no.

No podría estar más de acuerdo. Solo queda aguantar y aprender la lección. Diversificación  de fondos. Nunca más doy la cara por un solo gestor. En una conferencia una vezescuché como una mujer alababa a Ivan Martín. A lo que este humildemente se restaba importancia y le decía que lo importante era que diversificara sus fondos para mitigar el riesgo de gestor.

Sorprende la humildad de Ivan Martin y la arrogancia de Paramés. Los primeros son los que llegan lejos en este mundo, y el futuro te va a dar la lección de moral que te mereces. Cretino.

Estoy analizando las cuentas de BMW y como dato curioso os voy a reflejar la gran diferencia entre la sociedad Estadounidense y la sociedad China... 

El 25% de las ventas de BMW se producen en China, mientras que el 16% de las ventas de BMW procede de Estados Unidos. 

El caso es que la zona de beneficios de BMW Finance Servicies, por areas geograficas, tenemos que el 26% de los beneficios proceden de las Americas, especialmente Estados Unidos, y solo un 10% proceden de China. 

Si, se venden muchos mas coches en China de BMW que en USA, pero el banco de BMW gana mas en USA que en China pese a tener tipos de interes similares, la razon ? , Pues que la poblacion China compra los BMW a tocateja, y los Estados Unidenses lo compran a credito. 

Es decir, una sociedad es ahorradora (China) y la otra es consumista (USA). 

Al hilo de lo que comentas aquí pregunto desde la ignorancia:

Veo que Buffettt tiene una exposición muy alta sobretodo con Apple (23.74%), según pone en Dataroma, y ya no digamos según que inversor que tienen exposiciones muy altas en algún valor....entonces pregunto:

1- ¿Es que en EEUU no existe la limitación del 10 % en un solo valor?

2- ¿O es que si existe, pero en Dataroma solo salen fondos FIL? (Fondos de inversión libres)

3- ¿Saben alguien si en EEUU funcionan los Fondos de inversión de manera similar a Europa?

Vaya. Veo que el ambiente está caldeado y los ánimos por los suelos.
Os sentiriais de forma distinta sien lugar de entrar con todo en Cobas estuvierais haciendo aportaciones mensuales siempre de la misma cantidad ?

Buffet no tiene un fondo de inversión, así que ahí no hay ningún límite de ningún tipo. La verdad desconozco como funcionan los fondos, pero hay que tener en cuenta que los grandes Einhorn, Greenblatt, etc., tienen hedge funds que sería similares a los fondos libres de inversión.

Yo he decidido hacer eso, pero ni a Cobas, ni Magallanes, ni AZ. En un índice con el 0,15% de comisión y a tpc. Por lo menos si me como un -30% se a ciencia cierta que hay que aportar extra y olvidarme por un tiempo.

Nunca me gustaron con el pico de ciclo en algunas regiones.

Lo que realmente me sorprende es que fueron todos los fondos value los que entraron.

Ahora con Alemania en recesión, lo mismo que venga para el resto de Europa, y el loco del trompetas amenazando con sus aranceles, las caídas de pueden extender con fuerza.