El comportamiento del precio de TGP es absurdo pero como en el ID no dejaron las cosas claras del todo (IDRs) pues puede estar entre 13 y 16 bucks hasta que lo aclaren. Uno de los temas más importantes del grupo se va a ver ya el 12 de Febrero, y es si TNK con el pastón que ha sacado en Q4 y el que va a sacar en Q1 va poder atender sus vencimientos de deuda. Eso es clave. Si puede reducir mucho el apalancamiento tanto esta como sobretodo TK deben de inmediato subir. En función del guidance de Mackay y el restablecimiento del dividendo TNK subirá mucho o bastante, pero TK se tiene que poner de inmediato en $6-7. Si hay buenas noticias con las chatarras flotantes ya sería para irse al notable alto. $3 o 3.5 más por acción de IDRs ya sea más o menos en cash o en TGPs nos pondría en matrícula de honor cum laude. Con eso seguir un poco en la fiesta, un par de gintonics y enseguida vender y para casita que al día siguiente hay que madrugar. Esta fiesta hablamos que se tendría que estar celebrando antes de noviembre, porque como se vaya un poco más y nos pille con los mercados vomitando toda la mierda que se han tragado estos dos últimos años ahí puede pasar cualquier cosa, mala seguro para el precio.
#59627
Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
ànima Lliure
Te hare la pregunta inversa, si tanto tienes en cuenta que Warren Buffett no tome posiciones en Renault porque el lo sabe todo y no se le escaparia una posicion tan value investing, porque no compras acciones de su cartera individual o unas cuantas de berkshire en vez de ser participe de cobas o de algun fondo de inversion ?
#59628
Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
ànima Lliure
Lo de recomprar acciones te daré la razón, ahora mismo podrían recomprar el 10% de la empresa y solo gastarían la mitad de la caja neta, pero no está tan barata como para hacerlo, si llega algún dia a 40€ podríamos escribirles una carta preguntando el porque, porque a ese precio, comprarían el 50% de toda la empresa.
Pero el management de BMW , es uno lo suficientemente estable, que da seguridad, tiene un equipo capaz e innovador, no dejan de innovar aunque ahora parece que los coches lo invento Tesla, el CEO es uno que pone en la dirección una familia que tiene bastantes acciones, aunque no es solo una persona, sino una familia, sin embargo es de esas familias alemanas unidas, por suerte, he visto familias rotas por dinero.
El CEO es elegido por el ex-CEO, el Ex-CEO por otro CEO y cada CEO es amigo familiar, tienen pensamiento independiente, es como Pablo Isla con Amancio Ortega, tienen una política buena de objetivos y recompensas, aunque están inmersos en un plan de reducción de costes que a mi no me gusta.
No es el mejor management del mundo ni mucho menos, pero la integridad del equipo directivo es elevada, lo suficientemente elevada como para pasar el primer filtro de confianza, es una empresa que podrías invertir todo tu dinero sin ninguna diversificación y que podrías dormir tranquilo por las noches.
De momento, hasta que no se demuestre lo contrario, no ha sido condenado por el dieselgate, cosa que su compañero y competencia de segmento Daimler, si lo ha sido, y pese a que la estan investigando, aun no hay nada claro, y si ha trucado algo y no le pillan, entonces me alegraria dos veces, porque se que tengo un management que si hace cosas mal, nadie se entera de verdad y nunca.
Es pese a ser una marca de coches potentes, de las que menos contaminan en gramos de Co2 / KM de las marcas premium,
van a utilizar materiales ecofrienly en sus coches,
van a reducir el uso de tierras raras en las baterias para hacerlo más ecologico con el medio ambiente y con los derechos humanos,
BMW ha anunciado que transportará sus coches en buques de carga para 2030 sin huella de carbono.
BMW se ha asegurado que el litio y el cobalto salga de Australia y Marruecos para evitar comprarlo en minas de africa que sean explotadas por niños coaccionados por guerrillas.
Todas esas noticias en 2019, no es un managament que se pasa por el forro los problemas del mundo, se involucra con el, y por eso los adolescentes alemanes se sienten con ganas de trabajar con ellos en el futuro, retroalimentando la espiral de talentos. Es algo que le ocurrira a Tesla que habrá mucho friki que querrá trabajar en ella.
el 85% de los directivos del sector de Automoción está convencido de que en el futuro se generarán más ingresos con el ecosistema digital que rodeará a la industria que con la mera venta de coches
en 2017 se realizó una encuesta (de esto solo hace 2 años y medio) a 240.000 personas encuestadas en diferentes paises,
La firma alemana ha encabezado la lista de empresas del sector automotriz con mejor reputación que la revista Forbes elabora cada año a nivel global. A pesar de bajar al puesto 12, BMW es la compañía automovilística que más estima, confianza y admiración ha despertado en las 240.000 personas encuestadas en 15 países como China, Estados Unidos, Rusia, Alemania o Brasil.
FORBES, MARCAS CON MAS REPUTACIÓN EN 2018
En 2018 BMW tenia más reputacion que Apple o Microsotf.
FORBES, MARCAS CON MAS REPUTACIÓN EN 2019
Ahi como puedes ver salen todas las marcas, (notese como Netflix ha pasado al top 9 de 2019 después de que se hiciera tan famoso en 2018.. Rolex se mantiene a tope, y Lego tambien, Disney tambien, Sony)
Fijate que tanto Rolls Royce (que pertenece al Grupo BMW) como BMW son de las dos empresas automovolisticas, más reputadas, Rolls la que más en 2019, tambien sale Toyota, y mas abajo Honda, pero son todas las marcas, y vemos que BMW se valora más que Ikea, Amazon, Apple, Ralph Lauren..
Caer bien a la gente es importante, pongo como ejemplo a Lego o Rolex, quien tenga mucho dinero y quiera comprarse un reloj, Rolex va a ser una opción directa, al tratarse de la mejor reputación del mundo, querida por casi todos,
lo mismo con Lego, que su empresa este de cada caida porque a la gente ya no compre juguetes fisicos tanto como antes, pero se mantiene existiendo y por ejemplo se está expandiendo en Asia, Todos los niños hemos crecido con juguetes de construcción de Lego, tu a tus hijos le podrás regalar Lego, es más seguro que lo harás o lo habrás hecho, y seguro que no será porque a tu hijo le guste ese Lego en concreto, sino porque te gusta a ti, como si te lo compraras para tí.
Los juguetes de Lego son de alta calidad, muy valorados, y queridos por el mundo, por eso pueden permitirse ponerle 90€ a cada caja mediana de juguetes de lego.
Estas cosas poco a poco te das cuenta que lo logran management de calidad... y espero que así siga siendo, esto no es más que la tipica y mítica imagen de marca, algo dificil de cuantificar, pero que existe y no se puede valorar a la ligera.
Yo por eso, creo que BMW tiene un buen equipo.
#59629
Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Jackrackham
analytics, las empresas que baten al mercado a largo plazo recompran acciones cuando estan baratas. si te gusta bmw, cobrar el 7% de dividendo y tributar por el en alemania y luego en espana bien, pero no vas a batir al mercado asi. a no ser que estes a la caza del pelotazo esperando que reboten un 30% para vender.
