AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Puede que se esté cumpliendo?

alguien más tiene la "sensación", q el mercado empieza a interesarse por las mmpp, y ya no le interesa tanto los growth&tech stocks? estamos ante el tan esperado cambio de ciclo??

hoy Cameco va a subir +15%... 

Justo! Lo que comenté ayer Pedro, el mercado comienza a interesarse por lo tangible barato, la economía real. Yo he realizado aportación adicional hoy, quiero aumentar posiciones y aunque rebote hoy algo a estos precios más vale no ser avaricioso.

No sé si pasará ese cambio de ciclo y el mercado empiece a interesarse por mmpp, pero lo que sí parece claro es la descorrelación del fondo con respecto al MSCI World y SP500.

Peso de los sectores Materials y Energy en el MSCI World:

Peso de los sectores Materials y Energy en el SP500:

Peso de los sectores Materials y Energy en azValor Internacional:

En algún momento deberá comportarse de manera diferente, para bien o para mal, como así ha sido los últimos dos/tres años. 

Saludos. 

he estado echando cuentas y las tenedoras de uranio (Yellow Cake y Uranium Participation ) están cotizando a 18$/libra,  70% del NAV, si tomamos 24$/libra según aparece en los futuros y en el spot. 

El MSCI World es mucho mejor indice que el SP500. 

El mas seguro de todos es el ACWI, pero es mas lento. 

Yo si os sirve de algo, siempre he recomendado una combinacion del 70% World NR y 30% EM NR. 

ese 30% en EM NR a algunos les puede parecer arriesgado, pero lo yo añado porque ese riesgo es el que se debe tomar en un merecado emergente creciente, es verdad que los emergentes quizas no cumplan con el capitalismo como tal y el mercado no sea tan vigoroso, pero si no incluimos emergentes se pasará la oportunidad importante que podria pasar si en algun momento los emergentes pasan a ser capitalistas de verdad, y es algo que no sabemos, imaginad a india, nigeria, parte de africa, parte de asia, siendo capitalistas de verdad dentro de 20 años .... 

¿Es público el número de libras que tiene cada una?  Porque si esa información es comprobable parece una oportunidad clara. ¿Es un descuento superior al habitual?

Gracias anticipadas

sí, se puede ver en sus informes cuánto material tienen. 
Yellow Cake solo tiene óxido de uranio, lo publica en las cuentras trimestrales y apenas varía la cantidad, UPC tb tiene hexafloruro.
Además, Uranium participation publica a finales de cada mes el NAV y se ve cuánto material tienen y a qué precio lo valoran.
 http://news.uraniumparticipation.com/releases/2020 

que viene bien para ver a cuánto está el hexafloruro, porque el óxido puede verse el  en los futuros de investing o en Numerco a diario, yo lo otro no sé dónde mirarlo a diario.
https://numerco.com/UHistory/
Desde que le echo un ojo, no he visto la cotización por debajo de 0,9x. Estos días han caído, como todo, entiendo que por cuestiones de lograr liquidez
https://ycharts.com/companies/U.TO/price_to_book_value

En cualquier caso, si estás comprando el uranio a 18$ y las empresas tienen menos de un 2% de gastos, no veo opción menos arriesgada de invertir en uranio. Mira las minas, ahora con cierres....
Hoy están subiendo fuerte, están cerrando parte de ese descuento.

Muchas gracias Bacalao

Buenas, una pregunta os hago a los que ya estáis en azValor, estáis apostando en este crack? Yo estoy decidido a entrar por primera vez si hay otro mazazo hacia los 50 o 55 e ir aportando luego poquito a poco.

Yo realicé 3 ingresos hacia Azvalor Internacional, pero vamos que me espero más bajadas y volveré hacer alguna transferencia de nuevo.

Quise decir aportando, el predictor del móvil sabe mucho... 

pues tienes unos precios medio cojonudos. 

Ningún crash bursátil se ha recuperado en V. 

Seguramente el mercado nos brinde la posibilidad de comprar a mejores precios en los próximos meses.