AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Pienso igual en lineas generales. 

China tiene un serio problema con el proteccionismo, desde que Trump aprobo los aranceles, no ha dejado de relentizarse economicamente, y aun sigue asi. 

Si el mundo se divide en dos bloques, los nuevos chinos, son los robots. 

Estoy emocionado con el futuro.

Buenas,

Así se han movido las principales posiciones, como comentaban antes hay que ir a ver el precio de cierre de ambos semestres para saber si han comprado o vendido, sólo mirar el % puede llevar a engaño:

Fuerte incremento en SUZANO PAPEL E CELULOSE SA.

Un saludo

ummm muy buen aporte..... pues si, eso que me acabas de enseñar significa que han vendido parcialmente, carbon, gas y comprado fuertemente mmpp y oro, mantenido petroleo. 

El tema de China es que de lo mucho que exporta una cosa no me menor es deflación pues es más barato producir en China que en otros sitios..

Me pregunto si un robot no será mucho más caro que un chino. Antes tal vez se exploren India o Vietnam que empezar a robotizar posiblemente.

Teniendo en cuenta que ahora mismo lo que no se necesita precisamente son tensiones inflacionarias

Por twitter encontré este perfil:
https://twitter.com/TaviCosta?s=20&t=9oA8zU-O5qqa3ru4D--n0w
donde expone varios puntos de por qué las materias primas van a ser alcistas.

Un par de gráficos interesantes donde se menciona la escasa inversión en capex de los productores y por que la oferta va a seguir limitada. Las compañías se han dedicado mucho más a recompras de acciones y dividendos que a invertir en producción.

https://twitter.com/TaviCosta/status/1552890523370672128

Y bueno… china es el mayor consumidor de robots del mundo… es decir ellos si están por esa línea de invertir en producción automatizada (mucho más que el resto de países), incluso los chinos compraron kuka robótics (fabricante alemán de los mejores en robotica).
La diferencia no deja de ser que ellos (como Rusia) son “poco democráticos” y hacen planes a 10-20-30 años vista. China se ha dedicado a conseguir fabricación, invertir en tecnología e invertir en Africa y sur America para recursos naturales y mmpp. En europa y usa tenemos políticos que solo miran las próximas elecciones y nos fundimos la pasta en gasto corriente (subvenciones, pensiones, paguitas) para asegurarnos los votos.
Y ojo, que china no es perfecta (véase tema inmobiliario…) pero desde luego si se tienen que “ajustar” es simplemente llamar a filas…

En china cada vez empieza a costar mas producir, los salarios suben, el coste de vida, el SMI en china ha pasado de $70,8 en 2005 a $318,8 en 2020, 

que no es el caso de India, en India el 50% de la poblacion en pleno 2022 caga al aire libre, viendo las estrellas bajo el cielo o la luz del sol, mientras que en China casi la totalidad de los chinos ya disponen de vivienda digna. 

el SMI en india ha pasado de 2005 en $38,9 a $ 51 en 2022..... en India es 6 veces mas barato producir, lo que ocurre es que india carece de las infraestructuras que si tiene china, y ahora es india quien mas esta creciendo en esto.

Que la industria mundial se traslade a India, es un hecho, no una imaginacion,

El nivel de robotizacion de China en la cadena productiva per capita, esta lejos de paises como Japon, Alemania, singapur, Corea del Sur... 

Numero de robots instalados en 2020 en miles:

Dentro de unos años, las AI que se estan desarrollando, podran hasta reemplazar algunos trabajos de ingeniería y desarrolladores de sotfware entre otras cosas 

La capacidad de trabajo en el mundo se multiplicara. 

Tan solo tienes que ver las Giga Factorys de Tesla que han conseguido ser competitivos en fabricacion en USA con sueldos y costes de USA, contra las fabricas de coches electricos en China, hasta que abrieron una fabrica alli para eliminar aranceles. 

Es decir, te sorprenderias lo sobrevalorado que esta el factor productivo humano, por eso determinar la capacidad de un pais y su importancia, por el numero de workers que tenga en fabricas como es en china, no lo considero acertado, sino un concepto del siglo XX.

El numero absoluto no dice nada, por dimension es normal que tengan mas robots. 

Lo impotante es lo productivo que sea un worker y eso se mide per capita. 

Corea del sur, pese a tener menos poblacion que España, es mas productiva que nosotros porque sus trabajadors per capita tiene mas robots entre otras mejoras. 

Lo que tu defines es el concepto erroneo, de que 4 personas piensan mas que 2, pese a que esas 2 tengan un CI de 150 y esas 4 de 120.... un CI de 150 es unas 10.000 veces mas inteligente que alguien con 100 CI. 

Creo que te equivocas… hoy puede q la densidad de robots sea mayor en españa (hoy) pero lo que dice mi gráfico es q en 2020 china instalo 168.400 robots y españa 3.400 (es decir 50 veces más robots con 25 veces más población, o sea el doble de robots per capota). Por lo q el gráfico q tu pones en 3-4-5 años mostrará a china muy por encima de españa y otros paises, ya que su tendencia es al alza.

De hecho…

The development of robot density in China is the most dynamic worldwide: Due to the significant growth of robot installations, the density rate rose from 49 units in 2015 to 246 units in 2020. Today, China's robot density ranks 9th globally compared to 25th just five years ago.

https://ifr.org/ifr-press-releases/news/robot-density-nearly-doubled-globally

Que te vuelvo a repetir, como fabrica del mundo es normal que tengan mas robots absolutos. 

Pero no lo sera por mucho tiempo mas. 

Alguien sabe porque Azvalor lleva Barrick Gold en moneda canadiense y no en dolar USA ? alguna diferencia ?