Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...
El 0,5 % es una estimación de la diferencia general de TER para un mismo fondo comercializado a través de Luxemburgo y contratado directamente en la gestora española. La estimación es mayor que la de Magallanes (0,18 %) pero algo inferior a la azValor, por ejemplo (0,58 %).
Cuando dices a 10 años el clon renta un 5% menos
Yo no he dicho eso, que significa algo bastante diferente de lo que sí he dicho: "Si a 10 años renta un 10 % anualizado el fondo, el clon tendrá al final del periodo algo más del 5 % menos". La clave está en el verbo "tendrá". Con números y fondos concretos, para que se entienda mejor: si invierto 10.000 € en azValor y 10.000 € en el clon, y el fondo tiene una rentabilidad del 10 % anual, eso significa que, al final del periodo de 10 años en el fondo tendré 25.937 € y en el clon 24.602, es decir, 1.335 € menos, lo que viene a ser un 5,15 % menos en el clon. El fondo habrá rentado un 159,37 % y el clon un 146,02 %; por lo tanto tu frase sería "a 10 años el clon renta un 13,35 % menos".
Los números varían en función del fondo concreto y las rentabilidades anuales reales.
Pero sí, pequeñas diferencias en costes se hacen muy significativas a largo plazo.