Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola, para este ciclo puede ir bien este:
Robeco BP US Premium Equities D    con sesgo value
LU0434928536  gastos 1,7    1 punto menos que el del santander.
Te puedes plantear traspasar el 50 % y más adelante comprobar como van y actuar en consecuencia.
Un saludo.

Yo no pondría el 75 % en un fondo por muy Prudent Wealth que sea y mira que me gusta ese fondo.

Muchas gracias Moclano.

Gracias, esa es mas o menos la idea, algo mas Value.

Soy nuevo en esto. De cara a temas fiscales, no es algo lioso esto de los traspasos al 50%, en mi caso ademas es que seria traspaso a otra entidad, creo que me voy a abrir una cuenta en renta4.

Saludos.

Hace unos días comentaba el principal cambio que se producirá en mi cartera, y que consiste en la incorporación en la estrategia del factor sostenibilidad/inversión en impacto a la que, a pesar de tener fondos sostenibles en cartera, quería dar mayor protagonismo. Y hoy quería hablaros acerca de ello. 

¿Qué es esto de la inversión en impacto (en inglés impact investing)? Se trata de un tipo de inversión en activos que suponen una mejora en la sociedad a la vez que ofrecen interesantes retornos. Se busca la transformación del sistema económico hacia una economía de impacto. 

Este tipo de inversiones persiguen un impacto social y medioambiental positivo, determinado y medible, en conjunción con la optimización del riesgo y del retorno. Podemos hablar, pues, de un trinomio rentabilidad-riesgo-impacto. 

Está basado en los Principios de Naciones Unidas, que parten de la creencia en que “un sistema financiero global económicamente eficiente y sostenible es una necesidad para la creación de valor a largo plazo. Este sistema recompensará la inversión responsable a largo plazo y beneficiará tanto al medio ambiente como a la sociedad en conjunto”. 

Son 17 los objetivos de desarrollo sostenible (ODS) de Naciones Unidas: 

1.- Fin de la pobreza: Poner fin a la pobreza en todas sus formas en todo el mundo. 

2.- Hambre cero: Poner fin al hambre. 

3.- Salud y bienestar: Garantizar una vida sana y promover el bienestar para todos en todas las edades. 

4.- Educación de calidad: Garantizar una educación inclusiva, equitativa y de calidad y promover oportunidades de aprendizaje durante toda la vida para todos. 

5.- Igualdad de género: Lograr la igualdad entre los géneros y empoderar a todas las mujeres y las niñas. 

6.- Agua limpia y saneamiento: Garantizar la disponibilidad de agua y su gestión sostenible y el saneamiento para todos. 

7.- Energía asequible y no contaminante: Garantizar el acceso a una energía asequible, segura, sostenible y moderna. 

8.- Trabajo decente y crecimiento económico: Promover el crecimiento económico inclusivo y sostenible, el empleo y el trabajo decente para todos. 

9.- Industria, innovación e infraestructuras: Construir infraestructuras resilientes, promover la industrialización sostenible y fomentar la innovación. 

10.- Reducción de las desigualdades: Reducir la desigualdad en y entre los países. 

11.- Ciudades y comunidades sostenibles: Lograr que las ciudades sean más inclusivas, seguras, resilientes y sostenibles. 

12.- Producción y consumo responsables: Garantizar modalidades de consumo y producción sostenibles. 

13.- Acción por el clima: Adoptar medidas urgentes para combatir el cambio climático y sus efectos. 

14.- Vida submarina: Conservar y utilizar sosteniblemente los océanos, los mares y los recursos marinos. 

15.- Vida de ecosistemas terrestres: Gestionar sosteniblemente los bosques, luchar contra la desertificación, detener e invertir la degradación de las tierras, detener la pérdida de biodiversidad. 

16.- Paz, justicia e instituciones sólidas: Promover sociedades justas, pacíficas e inclusivas. 

17.- Alianzas para lograr los objetivos: Revitalizar la Alianza Mundial para el Desarrollo Sostenible. 

Hace un tiempo hablé aquí  de un fondo de este estilo, el Baillie Gifford Worldwide Positive Change Fund Class A EUR Acc [IE00BK5TW941], que ha tenido una evolución fantástica desde su lanzamiento. 

Se puede apreciar un aumento de la demanda de este tipo de productos por parte de los inversores y, en consecuencia, una oferta creciente por parte de las gestoras. 

El fondo que avancé hace unos días y del que os voy a comentar alguna pincelada hoy es el Wellington Global Impact Fund D EUR Acc Unhedged [IE00BHR48D26].

Wellington es una gestora norteamericana muy poco comentada por el foro pero que tiene productos muy interesantes, y que tal vez algunos conozcáis porque en tiempos contaron en plantilla con un tal John C. Bogle antes de que fundara Vanguard. 

El fondo Wellington Global Impact Fund, en concreto, trata de comprender los problemas sociales y ambientales del mundo e identificar e invertir en empresas innovadoras que considera que están abordando estas necesidades de forma diferenciada a través de sus principales productos y/o servicios. Busca mejorar el acceso y la calidad de vida básica esenciales, reducir la desigualdad y mitigar los efectos del cambio climático, que serían sus tres categorías de impacto principales: 

• Elementos esenciales para la vida: vivienda asequible; agua potable y saneamiento; salud; y agricultura y nutrición sostenibles. 

• Empoderamiento humano: brecha digital; educación y capacitación laboral; Inclusión financiera; y seguridad y protección. 

• Medio ambiente: energías alternativas; eficiencia de recursos; y administración de recursos.

Su distribución temática a 28 de febrero sería:

Pienso que este tipo de inversión en impacto no es una moda sino un tendencia creciente que ha venido para quedarse; un posible factor adicional que incorporar a nuestras carteras para aumentar diversificación sin tener porqué renunciar a rentabilidad. 

Cada vez más las gestoras promueven fondos que contribuyen de manera positiva a la sociedad, y podemos encontrarlos en su vertiente RV, como los fondos comentados, o desde el prisma de la RF, como algunos de los ejemplos que he venido citando en el hilo (Mirova, Threadneedle, NN, Amundi…). 

~Invierte hoy para cambiar el mañana~ 

Disclaimer: Los fondos comentados en este post no deben considerarse recomendación de inversión o desinversión, tan sólo son ideas de análisis para que el inversor que así lo desee lo estudie por sí mismo o de la mano de su asesor financiero. 

Completamente de acuerdo, Srtin. Como acabo de comentar en mi anterior post, la industria se está dirigiendo en esa dirección en un camino sin retorno. Las compañías que no sean capaces de adaptarse a esa nueva realidad se van a ver penalizadas. 

Añadir esos filtros adicionales no pueden sino ser algo positivo. 

Muchas gracias por el análisis del fondo, es impresionante el aporte que haces.
El otro día estuve leyendo fondos de la casa, no la conocía y me gusto bastante sobre todo el orientado a medio ambiente, la pena es que el límite es alto 5k, demasiado para un 5% de la cartera, así que mantendré el erste. 

Gracias por tan detallada explicación. Una duda. El  Morgan Stanley  - Global Sustain es equiparable al Wellington Global Impact?

Muchas gracias Moclano por tus aportaciones. Preguntarte si este fondo también de la casa Baillie, y que creo recordar has incorporado recientemente a tu cartera, Baillie Gifford Worldwide Global Alpha Fund Class A EUR Acc (IE00BFX4DD70), podría entrar también en esa estrategia que has descrito de forma tan detallada.
Un saludo.

A mi juicio serían complementarios. El MS Global Sustain, dentro de su enfoque sostenible, persigue una filosofía como la del MS Global Brands, esto es, grandes compañías con unos potentes intangibles que les reportan unas ventajas competitivas duraderas, que a largo plazo se traducen en interesantes retornos. Tiene un carácter más conservador con menor sensibilidad al mercado y volatilidad más reducida. Su función "sostenible" está más enfocada al buen gobierno de los diferentes management y su exclusión en determinados sectores.

El Wellington tiene más en cuenta el impacto social de las compañías en las que invierte, y cuenta en cartera con compañías de menor capitalización (~15Bil frente a ~136Bil del MS Global Sustain).

No, no formaría parte de esta sección de la cartera. El Baillie Gifford WW Global Alpha está dirigido a cubrir el crecimiento, ya que gracias a su filosofía de inversión, abarco los cuatro pilares de crecimiento expuestos en #4950, de manera diversificada y con un equipo gestor top, con una cartera que considero no está excesivamente sobrevalorada.

Como siempre, muy amable. Gracias Moclano.

Hola, buenas noches Moclano.
Incluirias el BMO responsible Global Equity, dentro de este grupo ?
Un saludo.

Sí. Con otro enfoque, pero sí, sin duda.

Hola, os adjunto un enlace de presentación del fondo bmo responsible