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¿Compensa la RF (bonos) frente a dejar el dinero en el banco?
Hola a tod@s,
soy bastante novata en inversión en fondos, y sobre todo en hacerlo de una manera planificada. Hasta el 2019 era la típica picaflor en acciones que me "parecían" buenas, eso sí, con un muy bajo porcentaje de mis ahorros (digamos el 10%); el resto de mis ahorros, siempre los he tenido en banco.
Poco antes de la crisis de marzo.2020 empecé a leer e invertir en fondos indexados e inversión pasiva, siguiendo las típicas recomendaciones. Ahora, con poca experiencia, pero una buena cicatriz tras el crash de marzo.2020, me surgen dudas básicas conceptuales:
Mi perfil es el siguiente (simplificando):
- 45 años, sin hipotecas, sin previsión de necesidad de cantidades importantes de dinero a corto-medio plazo.
- Inversora a largo plazo (10-20 años, para la jubilación) con el único riesgo "previsible" de que la edad de jubilación sea alrededor de los 55-58 años ("forzada" por plan prejubilación de la empresa o ERE).
- Ahorros de 120K € (por simplificar cálculos)
- Gastos trimestrales = 10K
MIS DUDAS:
1.- ¿Cantidad a invertir?: Está claro que para que tu dinero no se devalúe en el banco, hay que invertirlo, salvo una parte (6 meses de gastos) para imprevistos. Realmente la gente se "arriesga" a tener (en mi ejemplo) 100K (de un total de ahorros de 120K) invertidos!??! Yo no sé si dormiría tranquila...
2.- ¿Invertir en RF segura (bonos alemanes o USA)? La solución "standard" a mi intranquilidad anterior sería poner un buen % en RF, como el 50% o el % que me haga sentirme tranquila. Pero en mi opinión, tal y como están los tipos (y con su previsión de subidas), ¿no es asegurarse un rentabilidad negativa -eso sí, teóricamente baja- y para eso, mejor lo tengo en el banco o en un fondo monetario -que también me "asegura" rentabilidad negativa, pero muy pequeña-?
3.- ¿Invertir en RF corporativa? Para evitar la rentabilidad negativa, leo que una opción es la RF Corporativa. Efectivamente con ella puedo tener rentabilidades similares al IPC, pero en mi opinión tener RFCorp es meter riesgo en la parte de la inversión que debería ser super segura (bonos alemanes o USA). Del crash de marzo lo que aprendí (entre otras cosas) es que TODO bajó: La RV muchísimo, la RFCorp mucho, y la RF también... Por lo que en esos casos, lo más "seguro" habría sido tener el dinero en el banco o en un fondo (con el objetivo de haber dormido tranquilo aquellos pocos meses); cualquier otra inversión "normal" (incluso en oro), tuvo pérdidas.
3.- ¿Mantener liquidez? Leo que hay inversores que apuestan por tener siempre algo de liquidez (entiendo que, en mi ejemplo, dentro de los 100K disponibles para invertir -i.e. sin contar los 20K de imprevistos-) disponible para aprovechar bajadas. Entiendo la lógica y las ventajas, pero para mí eso es hacer market timing y mientras estás desinvertida -siendo dinero para invertir-, estás perdiendo rentabilidad (la del IPC más la subida que te estés perdiendo mientras esperas la bajada).
CONCLUSIONES:
Debido a todo lo anterior, mi aprendizaje en este último año y medio me lleva a pensar que lo ideal es (según el ejemplo de cantidades anterior):
- No invierto nada en RF de alta calidad crediticia pq implica asegurar una rentabilidad negativa (al menos estos años). Con ello, del 50% de mi capital a invertir (50K), lo dejo en el banco.
- A modo testimonial, pongo algo en RFCorporativa (unos 10K) que me reduzca algo la volatilidad de tener todo en RV.
- Los 40K restantes (de liquidez para invertir... pq luego tengo otros 20K de colchón para imprevistos) los dejo en el banco... para:
soy bastante novata en inversión en fondos, y sobre todo en hacerlo de una manera planificada. Hasta el 2019 era la típica picaflor en acciones que me "parecían" buenas, eso sí, con un muy bajo porcentaje de mis ahorros (digamos el 10%); el resto de mis ahorros, siempre los he tenido en banco.
Poco antes de la crisis de marzo.2020 empecé a leer e invertir en fondos indexados e inversión pasiva, siguiendo las típicas recomendaciones. Ahora, con poca experiencia, pero una buena cicatriz tras el crash de marzo.2020, me surgen dudas básicas conceptuales:
Mi perfil es el siguiente (simplificando):
- 45 años, sin hipotecas, sin previsión de necesidad de cantidades importantes de dinero a corto-medio plazo.
- Inversora a largo plazo (10-20 años, para la jubilación) con el único riesgo "previsible" de que la edad de jubilación sea alrededor de los 55-58 años ("forzada" por plan prejubilación de la empresa o ERE).
- Ahorros de 120K € (por simplificar cálculos)
- Gastos trimestrales = 10K
MIS DUDAS:
1.- ¿Cantidad a invertir?: Está claro que para que tu dinero no se devalúe en el banco, hay que invertirlo, salvo una parte (6 meses de gastos) para imprevistos. Realmente la gente se "arriesga" a tener (en mi ejemplo) 100K (de un total de ahorros de 120K) invertidos!??! Yo no sé si dormiría tranquila...
2.- ¿Invertir en RF segura (bonos alemanes o USA)? La solución "standard" a mi intranquilidad anterior sería poner un buen % en RF, como el 50% o el % que me haga sentirme tranquila. Pero en mi opinión, tal y como están los tipos (y con su previsión de subidas), ¿no es asegurarse un rentabilidad negativa -eso sí, teóricamente baja- y para eso, mejor lo tengo en el banco o en un fondo monetario -que también me "asegura" rentabilidad negativa, pero muy pequeña-?
3.- ¿Invertir en RF corporativa? Para evitar la rentabilidad negativa, leo que una opción es la RF Corporativa. Efectivamente con ella puedo tener rentabilidades similares al IPC, pero en mi opinión tener RFCorp es meter riesgo en la parte de la inversión que debería ser super segura (bonos alemanes o USA). Del crash de marzo lo que aprendí (entre otras cosas) es que TODO bajó: La RV muchísimo, la RFCorp mucho, y la RF también... Por lo que en esos casos, lo más "seguro" habría sido tener el dinero en el banco o en un fondo (con el objetivo de haber dormido tranquilo aquellos pocos meses); cualquier otra inversión "normal" (incluso en oro), tuvo pérdidas.
3.- ¿Mantener liquidez? Leo que hay inversores que apuestan por tener siempre algo de liquidez (entiendo que, en mi ejemplo, dentro de los 100K disponibles para invertir -i.e. sin contar los 20K de imprevistos-) disponible para aprovechar bajadas. Entiendo la lógica y las ventajas, pero para mí eso es hacer market timing y mientras estás desinvertida -siendo dinero para invertir-, estás perdiendo rentabilidad (la del IPC más la subida que te estés perdiendo mientras esperas la bajada).
CONCLUSIONES:
Debido a todo lo anterior, mi aprendizaje en este último año y medio me lleva a pensar que lo ideal es (según el ejemplo de cantidades anterior):
- No invierto nada en RF de alta calidad crediticia pq implica asegurar una rentabilidad negativa (al menos estos años). Con ello, del 50% de mi capital a invertir (50K), lo dejo en el banco.
- A modo testimonial, pongo algo en RFCorporativa (unos 10K) que me reduzca algo la volatilidad de tener todo en RV.
- Los 40K restantes (de liquidez para invertir... pq luego tengo otros 20K de colchón para imprevistos) los dejo en el banco... para:
- No perderlos en RF.
- Dormir tranquila con mi dinero en mi cuenta.
- Tener algo de liquidez por si hay caídas, aprovechar a aportar algo más de lo planificado.
En definitiva, de los 120K ahorrados, me quedaría:
- 20K para imprevistos (6 meses).
- 50K (i.e. 50%) en RV
- 10K (i.e. 10%) en RFCorporativa
- 40K (i.e. 40%) en liquidez
Cuando según la teoría más extendida lo ideal sería:
- 10K para imprevistos (3 meses)
- 66K (i.e. 60%) en RV
- 44K (i.e. 40%) en RF
"Creo" que mi perfil de riesgo me permite tener un (casi) 100% de mi inversión en RV, siempre y cuando mantenga otro alto porcentaje de mis ahorros (50%) en el banco.
¿Qué opináis de mis dudas? ¿Las compartís o habéis aprendido, en vuestra experiencia, a entender la opción más extendida (i.e. no dejar dinero en el banco y meter prácticamente todos los ahorros en fondos -RF más RV, en porcentajes al gusto de cada uno-)?.
Gracias de antemano por vuestras respuestas.
Dianamar