#31
Re: A la búsqueda de los mejores índices y productos para cubrirlos
Morningstar utiliza el mismo benchmark para todos los fondos de la categoría RV USA Cap. Grande Blend.
Concretamente el Russell 1000 TR.
Aunque muy parecido, este índice tiene algunas diferencias con el SP 500 que sigue el fondo.
En la pantalla "Gráficos" puedes añadir el índice SP 500 TR para compararlo con el fondo.
Investing te muestra el último valor del día del cambio EUR/USD.
Sin embargo, el fondo no usa ese último valor sino uno algo anterior.
De ahí esa amplía variedad de diferencias que encuentras respecto al índice (de 0,05 a 0,51).
Por otra parte, me temo que estás subestimando esa "alguna pequeña pérdida por el cobro de dividendos".
Los fondos europeos pagan un 30% en impuestos por el cobro de dividendos de acciones USA.
Teniendo en cuenta que el SP500 paga aproximadamente un 2% anual en dividendos, eso ya supone un 0,60% de pérdida respecto al índice TR.
A eso hay que sumarle los propios gastos del fondo, pero también restarle los ingresos que recibe por el préstamo de acciones.
Por todo ello, no andará muy lejos de la realidad ese 0,30% o 0,40% anual de diferencia que calculas respecto al índice TR.
La única forma de reducir ese "tracking error" sería contratar un ETF (no fondo) domiciliado en Irlanda.
Esos solo pagan el 15% en el cobro de dividendos en lugar del 30% de los fondos y resto de etfs, pero tendrías todas las ventajas e inconvenientes de los etfs.
Un saludo.
Concretamente el Russell 1000 TR.
Aunque muy parecido, este índice tiene algunas diferencias con el SP 500 que sigue el fondo.
En la pantalla "Gráficos" puedes añadir el índice SP 500 TR para compararlo con el fondo.
Investing te muestra el último valor del día del cambio EUR/USD.
Sin embargo, el fondo no usa ese último valor sino uno algo anterior.
De ahí esa amplía variedad de diferencias que encuentras respecto al índice (de 0,05 a 0,51).
Por otra parte, me temo que estás subestimando esa "alguna pequeña pérdida por el cobro de dividendos".
Los fondos europeos pagan un 30% en impuestos por el cobro de dividendos de acciones USA.
Teniendo en cuenta que el SP500 paga aproximadamente un 2% anual en dividendos, eso ya supone un 0,60% de pérdida respecto al índice TR.
A eso hay que sumarle los propios gastos del fondo, pero también restarle los ingresos que recibe por el préstamo de acciones.
Por todo ello, no andará muy lejos de la realidad ese 0,30% o 0,40% anual de diferencia que calculas respecto al índice TR.
La única forma de reducir ese "tracking error" sería contratar un ETF (no fondo) domiciliado en Irlanda.
Esos solo pagan el 15% en el cobro de dividendos en lugar del 30% de los fondos y resto de etfs, pero tendrías todas las ventajas e inconvenientes de los etfs.
Un saludo.