Participaciones del usuario Hrcf09 - Bolsa

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Bolsa (5863)

Hrcf09 23/04/25 13:00

Ha respondido al tema Duro Felguera

Lo siento. Ya sabeis que a veces peco de optimista con DF y otras me da por hacerme amigo de Zeeloitte y comprar sus (pobres) argumentos como aquel que usaba tanto "Hasta que DF no de cifras oficiales no me creo vuestros augurios catastrofistas porque siempre os equivocais y quereis cerrar DF"El tiempo nos ha dado la razón a los "pesimistas". Todo lo que decíamos negativo se ha cumplido con creces o incluso peor. Pero lo curioso es que han tenido que pasar varios años y un preconcurso para que gente como Zeenutrio reconozcan sus errores y huyan a sus cuevas. Y luego tenemos a los fenomenos de PcBolsa que siguen pensando en DF a 2 euros jeje

Hrcf09 23/04/25 12:55

Ha respondido al tema Duro Felguera

Si los del SAM fueron un poco habiles tendrían que investigar y denunciar estas cosas. Entre Iernut y Sines, DF ha pasado de ganar +30M en 2023 ha palmar 11M en 2024. Esto se puede llamar, presuntamente, manipulación contable o maquillaje. Los proyectos NO han sufridos cambios ni modificaciones tan sustanciales como para tener semejantes desviaciones en tan poco tiempo. No digo lo mismo de Marruecos e Irlanda (Tarbert). A ver.... decir que el proyecto gana +1M en 2023 y que luego en 2024 pierda 2M pues bueno.... es una cagada pero se puede llegar a entender y seguro que tiene explicación.... por ejemplo, se nos complicó la instalación electrica de la subestacion, o el sistema contra-incendios que se presupuestó en 2M pues costó 3,5M.... o se nos fue el plazo 2 meses y rompimos no se qué.... Son cosas que te vas enterando según ejecutas y que son dificiles o casi imposibles de prever en el mes 1 del proyecto. Pues esta es la historia recientes de DF y tantos otros epecistas españoles. El tema es que te puedes equivocar en 1 proyecto o en 2 o en 3 y compensarlo con las ganancias de otros 6 o 7 proyectos que van razonablmente bien. Pero cuanto te equivocas y te desvías en TODOS pues hay que hacerselo mirar o cerrar el chiringo!!

Hrcf09 23/04/25 12:43

Ha respondido al tema Duro Felguera

Y a continuación os reproduzco el dialogo filtrado (*) en el despacho de Argu a principios de 2024, poco antes de la AK: Directora Energía (DE): Argu, te tengo que contar una cosa de Iernut....Argu: Pasa, pasa, dame una alegría que ese proyecto de 70 millones es los mas importante que tenemos entre manos después de la cagada de Holanda. DE: Es que nos hemos equivocado en la oferta y falta dinero. Argu: Me cago en tus muertos!! que coño estas diciendo!!! ¿cuanto palmamos?DE: Pues unos 5 millones o así de momento... Argu: Pero si ibamos a ganar 20 putos millones !!!! como puede ser que en solo 4 meses pasemos de +20 a -5M !!!!! Que tengo a los mejicanos a punto de suscribir la puta Amplicacion de Capital!!!! Que le digo al fulano espía que lleva 1 año cotilleando ???DE: Lo siento....Argu: Me cago en todo !!!! Pues sabes que te digo? que NO. Que NO perdemos. Vais a recuperar ese dinero en la ejecución por mi cojones morenos !!!! Estamos a punto de sacar resultados y habíamos puesto +11M de beneficio en Iernut. No pienso bajar ni 1 euro!!!!DE: Argu, es posible que en 2024 si ahora decimos +11 tengamos que decir -11 o -16 o peor. No es mejor ser conservador y contar que hay una desviacion...Argu: Y una mierda !!!! Como voy a vender esta puta mierda de empresa por 90 kilos a estos pinines de Mejico diciendo que un proyecto recien renegociado pierde pasta!!! Joder !!!!!Argu: A tomar por culo!!!! Fuera de mi despacho!!! Y a los auditores les cuentas tú la moto que tu quieras para que se traguen el +11M. ¿esta claro?. Pues cierra al salir que si no se me cuela Rosa a hablar de sus temas...(*) dialogo ficticio generado por IA. Cualquier parecido con la realidad es pura coincidencia.

Hrcf09 23/04/25 12:31

Ha respondido al tema Duro Felguera

Lo mismo con Iernut (Europa del Este), que en 2023 iba "genial" y "ganaba" más de 11 millones de euros y luego llega 2024 y "oh sorpresa" que nos quedamos cortos en varias partidas y nos faltan 16 millones de euros !!!!! NO ES POSIBLE que un proyecto gane +11 en el año1 y pierda -16M en el año2. ¿Que ha pasado?Muy sencillo, el proyecto (o la ampliación) se vendió mal como siempre y 1) La venta: https://www.durofelguera.com/romgaz-contrata-a-duro-felguera-la-finalizacion-de-la-central-de-ciclo-combinado-de-iernut/Df anuncia en mayo de 2023 que ha renegociado el proyecto con una ampliacion de +70 millones de euros y 16 meses de plazo. ¿que pensamos todos? que habrá 50M de coste y 20M de beneficio para compensar cagadas del pasado. Y que el plazo es suficiente. 2) La realidad: La ampliacion no eran +70, eran +90M y el plazo no eran 16 meses sino 20 meses mínimo. El error pudo estar en los comerciales o en la ejecución o en ambos. Pero lo que NO puede suceder es que DF DECLARE beneficios de 11M en 2023 (solo llevaba 4 meses de 16, de ejecución de la nueva ampliacion)y luego en 2024 diga que pierde 16 millones de euros. Obviamente el Director de Proyecto (sino era un Zeenutrio) se dio cuenta en los primeros meses que faltaba dinero y el "criterio conservador" te dice que seas prudente y que tomes contingencias o "sobrantes" de otras cuentas y lo distribuyas. En lugar de +11M en 2023 tenía que haber dado CERO y guardarse los 11M para los siguientes 12 meses (2024). Posiblemente lo hizo, pero cuando la Directora de Energía Convencional se enteró y se lo contó a Argu, pues empezó (supuestamente) la operación maquillaje de Iernut.

Hrcf09 23/04/25 12:20

Ha respondido al tema Duro Felguera

Tienes razón con lo de "sacar la verdad". En ese cuadro se vislumbra el maquillaje de cuentas que hubo en el año 2023. Os pongo un par de ejemplos :Como es posible que el proyecto Sines de Portugal ganara 113k en 2023 y palme 13,2 M euros en 2024??? Muy sencillo, el proyecto está mal vendido desde el inicio pero el director de proyecto o no se entera o cuando lo informa (da la alarma del "profit warning"), su jefe o el jefe de su jefe (o el mismo Argu) pues dice que nada de bajar margenes y que se se mantengan y así se reporta en 2023. Obviamente el proyecto avanza, las partidas presupuestarias se agotan y hay que tirar de contingencias primero y de provisiones después (ostiazo al canto). Aquí está un simple ejemplo de "maquillaje" de cuentas que los auditores ni se enteran...

Hrcf09 23/04/25 10:14

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Cuadro curioso que he encontrado en el Informe de DF. Alguien me puede explicar por qué DF palma 42M de euros en España? entiendo que una parte serán los proyectos que ejecuta con pérdidas y que otra parte son gastos de estructura que se comen con patatas, pero la cifra me parece una pasada....En Portugal palma 13M (proyecto Sines). Ahora ya sabemos por qué lo abandonaron...Importante tambien lo de Europa del Este (Iernut) donde palman 16M de euros!!! joder pero si había re-negociado el contrato hace 1 año y medio. Que puto desastre!!Y que coño pasa en Argentina que palman 10 kilos???Y palman dinero en Irlanda (proyecto Tabert), joder no se salva ni un solo proyecto. Y tambien pierden dinero en Marruecos....

Hrcf09 23/04/25 10:02

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Hay una errata en el artículo. El redactor es tan "fino" que al poner el parentesis (tecla nº8) puso un 8 en lugar de un "(". Resumen: son 140 millones de CARTERA que DF renuncia. La cartera a 31 de diciembre de 2024 era de 305 de millones según DF (entiendo que ya han descontado los 140M de Djelfa). Menos de la mitad de cartera que 1 año antes.Yo creo que la CARTERA a junio de 2025 va a estar en mínimos, unos 200-250 millones lo cual es una castaña muy grande...

Hrcf09 22/04/25 18:59

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Así es. Al final aunque quites la demanda de 150 kilos de Hacienda, aunque desimputen a DF en el caso Venezuela, aunque se firmen las paces en Argelia, aunque vendan el taller por 30M... aun te queda los 250 millones que pide DEWA o los otros 100 millones de demandas entre Recope y Chile o los consumos de caja de 60-90 millones anuales, o la falta de proyectos, o la falta de avales, o la falta de rentabilidad de todas las unidades de negocio, o el fiasco de DF Greentech, o el ERE brutal que hay que hacer, o las necesidades de liquidez actual, o los 70M de facturas vencidas, o el saldo de clientes que no pagan, o la OEPC que está en el limbo y no provisionada, o el patrimonio neto negativo a 1 de enero de 2026, o la falta de activos en el balance,......

Hrcf09 22/04/25 17:49

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https://consensodelmercado.com/es/mercado-continuo/noticias/duro-felguera-firma-con-la-argelina-sonelgaz-la-resolucion-de-todas-las-disputas-sobre-el-ciclo-combinado-de-djelfa-adjuducado-en-2024-y-ejecutado-al-50Es de hoy. Segun esta noticia la central de Djelfa está al 50% de avance y que los chinos asumen terminarla por los 140 millones de euros pendientes de pagar a Duro. Es decir, un contrato original de 544 millones de euros está al 50% y DF ya había facturado 404 millones. Pues muy bien por Duro jeje Yo viendo las fotos estoy mas o menos de acuerdo con ese avance real del 50%. Y los chinos pretenden acabar el otro 50% con solo 140 millones??? obviamente aquí hay "gato (chino) encerrado" y hay una parte sustancial del acuerdo que no quieren que sepamos.

Hrcf09 22/04/25 16:53

Ha respondido al tema Duro Felguera

Miedo me dan estan noticias. Y si el psoe decide gastar una parte de esos 10.471 millones en DF con la excusa de los blindados??? Solo con el "pico" de 71 millones soluciona a DF para año y medio. Es solo el 0,6% del total de la inversión adicional en Defensa. Ya estoy viendo el titular: La Sepi e Indra se alían para crear la planta de blindados más moderna de Europa. Se construirá en los terrenos de DF en Gijón (FCP) y en Langreo (FCM) y se prevé una inversión de mas de 300 millones de euros en Asturias de los que una gran parte recaerán en DF que también desarrollará la ingeniería de los tanques. Ante la negativa de General Dynamics de vender su fábrica, al Ejecutivo no le ha quedado otra opción que construir una planta desde cero. "Las instalaciones de DF son idóneas para desarrollar los blindados por su ubicación y por la alta capacitación de su personal de taller y de su ingeniería" ha destacado el Presidente de Indra. DF da un giro así a su nuevo plan de negocio que se enfocará en proyectos de Defensa, mantenimientos, desmantelamientos de centrales nucleares y desarrollo de soluciones sostenibles para la industria. DF cuenta hoy con una plantilla de 1600 trabajadores que se ampliará a más de 2300 en 2027 cuando las nuevas instalaciones estén operativas. La empresa preveé facturar más de 750 millones en 2029 y generar beneficios de 55 millones de euros.