Buenos días, si me permites te doy mi opinión sobre que haría si esa cartera fuese mía para sentirme lo más cómodo posible. Lo primero, comentas que no quieres RF, pero seguro que sabes que el MFS lleva renta fija americana (corta, media y larga) además de derivados para controlar la volatilidad del mercado de RV, y el Baelo tiene RF alemana. No te digo que esto sea malo ni mucho menos todo lo contrario, pero si tu intención es no llevar renta fija estos dos productos la tienen. Todos los fondos son reconocidos y consistentes y sinceramente me encontraría cómodo teniéndolos en mi cartera, a mí quizás me gusta más la manera de invertir de Valentum que la de True Value, pero esto son como los culos... cada uno tiene su opinión.Con el Fundsmith y el Seilern tienes cubierto el mercado global, también las posiciones defensivas, el MS brands le da una interesante posición en el sector de consumo "lujo" y el Asia opportunity te cubre el mercado asiático emergente y los 4 tigres. Tienes un poco sobreponderado el mercado europeo y muy infravalorada la parte value por lo que si fuese para mí, yo revisaría algún fondo de este sesgo, el ( LU1493953001) T. Rowe Price Funds SICAV - Global Value Equity creo que encajaría muy bien porque sobrepondera EUA o el (LU1769941003)DWS Invest CROCI World LC si no quieres tener mucha exposición al mercado financiero americano, pero si quieres mantener mayor presencia en Europa tienes buenas opciones también (LU0203975437) Robeco BP Global Premium Equities por ejemplo. Si contemplas la opción de suscribir un fondo value y no ocupas ese 15% sino 10% acompañado de que bajas un poco lo asignado a Valentum/True Value te quedaría otra parte de la cartera por asignar. Yo contemplaría invertir un 5% aprox. en REITS (por ejemplo el LU0264738294 Janus Henderson Horizon Global Property Equities) o en infraestructuras que parece que pinta bien en el futuro cercano (un ejemplo de fondo sería el LU1665237704 M&G (Lux) Global Listed Infrastructure ) y otro poco quizás a algo un poco más picante, energías limpias ( LU2145461757 RobecoSAM Smart Energy Equities por ejemplo, tienes muchísimos). Si no quieres picante, algo de HealthCare ayudaría a subir la parte defensiva de la cartera, también puedes contemplar algún fondo global de pequeñas compañías como el LU0570870567 Threadneedle (Lux) - Global Smaller Companies (esto debería, bajo mi punto de vista, ir acompañado de reducir el peso de Valentum/True Capital).Yo creo que como más cómodo me sentiría sería reduciendo un poco el Asia Opportunity, otro poco el Valentum, dando entrada al Threadneedle por ejemplo, a uno tipo Ab International Health Care y en menor proporción el RobecoSam u otro de Energías Alternativas, completando tu cartera. Que tengas muchas suerte en lo que decidas. Quizás lo mejor, sería olvidar la gestión activa e indexarte 80 Msci Global, 12,5 Emerging Markets, 7,5 Small companies por ejemplo y no romperse la cabeza, pero la decisión como es lógico debe ser meditada y estudiada por ti.Saludos!
