Joraloca
17/06/21 13:04
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Joraloca
12/06/21 17:06
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Sin problema. Está en: www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/4111891-carteras-fondos-inversion-rankianos-para-2021-analisis-comparaciones-cambios-consultas?page=504#respuesta_5035015 La salvedad es que la cartera táctica la he modificado, 6% MS Asia oportunity y el otro 18% de esa parte táctica se lo he sumado a partes iguales al prudent wealth cubierto y sin cubrir divisa a la espera de alguna oportunidad en algún sector que tenga una buena corrección. Si puedo ayudar, yo encantado, pero soy bastante neófito.
Joraloca
09/06/21 13:18
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Tienes que confiar y haber estudiado los fondos en los que estás invertido. Supongo que cada uno lo hace a su forma y tiene sus límites. Más que copiar lo que hace otra gente tienes que plantear lo que quieres hacer y que riesgos quieres asumir tú. Es decir, tienes que estar convencido de lo que vas a realizar, en que fondos vas a invertirte, saber su política de inversión, sus objetivos, etc. y después planificar los objetivos y estrategia de tu cartera. Aunque puedas recopilar de muchos sitios la tienes que marcar tú. Si no quieres hacer esto y quieres copiar una estrategia tipo que tiene cierto funcionamiento contrastado a lo largo del tiempo tienes otros vehículos como las carteras permanentes, las carteras indexadas o los roboadvisors. Te comento como después de cierto estudio me lo planteé yo. Utilicé mucho el xray de renta 4 para saber a qué objetivos quería llegar y con qué riesgos.Mi planteamiento inicial era que quería tener una cartera de fondos activos diversificada con una volatilidad a 3 años inferior al 13% y con un rendimiento a esos 3 años superior al 13%. Otra premisa era que la beta combinada de la cartera tenía que ser inferior a 0,80 a esos mismos 3 años.A los fondos que tenía estudiados (diferentes sectores, zonas geográficas y estilos de inversión) les di un porcentaje para conseguir esos objetivos que me marqué, preponderando los que consideraba que tenían que formar el core de mi cartera. La desviación de esos porcentajes a lo largo del tiempo significa que también me alejo de los objetivos marcados. No te tienes que obsesionar con los rebalanceos, puedes hacer como Moclano que invierte cada mes en los que peor lo han hecho, o puedes invertir un fijo mes a mes y hacer el rebalanceo cada cierto tiempo (6 meses, 1 año...) No creo que tenga demasiada importancia las desviaciones mensuales siempre y cuando cada cierto tiempo hagas un rebalanceo general y vuelvas a poner los porcentajes de tu estrategia tal y como estaban cuando planificaste dicha estrategia. En cuanto a ¿donde se ponen los límites de las caídas? Si confías en el fondo y su comportamiento se puede explicar por causas razonables (bajada general del mercado, mal comportamiento relativo del sector al que pertenece, ...) yo creo que ninguna bajada es motivo para desinvertirte si has estudiado bien el fondo, hacia donde va y la duración del camino a recorrer.
Joraloca
30/05/21 22:52
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Muchas gracias,es cierto.El tiempo que dediqué a analizar los fondos tácticos es considerablemente menor. Para el azvalor considere el BGF WORLD MINING A2 ACC EURH, incluso el Horos Value Internacional FIES0146309002. Pasé todo a myinvestor y no quiero duplicar entidades. Me decidí por AZvalor porque me interesa tener cierta exposición al uranio combinado con petróleo, oro y cobre...y me encajó. En myinvestor sólo disponen del clon.Gracias por la info de los otros tres!. Me encanta cómo trabaja robeco antes tenía el MS Asia oportunity y quería centrarlo más en las empresas chinas que se llevaron el golpe (meituan,Alibaba,tencent,jd) y en este robeco esas empresas en concreto ocupan los primeros puestos,claro que JPM gran China el propio MS son opciones ...me encanta lonvia quería tener algo de Cirille Carriere pero realmente quería algo que subiera exposición a Europa lo que queda de año, pensé en algún de grandes empresas de crecimiento como el BlackRock Global Funds - Continental European Flexible que sigo teniendo muy presente pero me decidí por las pequeñas empresas. Valentum,Azagala también los miré...,Seguiré estudiando! Gracias por las pistas!.
Joraloca
30/05/21 18:23
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Buenas tardes a todos. A raíz de este mensaje de respuesta de Moclano al que respondo, donde analiza la exposición de mi cartera, decidí darle una vuelta completamente, intentando justificar cada fondo y tomándome el tiempo que fuese necesario. He ido incorporando fondos a media que le encontraba sentido a que estuviera en mi cartera y después de 3 meses y medio creo que he conseguido poder argumentar que pertenezcan y el peso que les he dado. Quizás lo lógico, como hago con la cartera de mi hijo, sería indexarme y olvidarme. Pero como reconozco que todos los días reviso los datos macroeconómicos, las noticias de los mercados y las tendencias he pensado que podría confeccionar una buena cartera de fondos activos para ver si en un tiempo dado (2 años) puedo arañar alguna décima al mercado o no (y reconozco divertirme un poco también). Si no es así, en dos años me indexo y me olvido de todo esto. Mi cartera está formada por un Core creo que robusto e inamovible (4 fondos 14% cada uno). Al que aportaré mensualmente independientemente de los mercados y los vaivenes de la bolsa. Después otros 3 fondos que también encuentro motivos para mantenerlos a largo plazo, pero con menor porcentaje (7% y 6%)y por último una sub cartera que llamo "táctica" que puede estar conformada por uno o varios fondos intentando aprovechar las tendencias a corto plazo. Estos intento analizar cada semestre la idoneidad de mantenerlos, cambiarlos o suprimirlos. Expongo mi cartera, sin antes indicar que esta es mi visión, donde me encuentro cómodo aunque seguramente de forma equivocada y por tanto la composición es la idónea para mí y no para cualquier otro, ya que creo que es muy muy importante que cada uno de nosotros confeccionemos nuestra cartera por nosotros mismos escuchando a todo el mundo pero decidiendo única y exclusivamente nosotros:CORE 14% Robeco Global Consumer Trends D € | LU0187079347 14% Fidelity Funds - Global Dividend Fund A-Acc-EUR | LU1261431768 14% Fundsmith Equity Fund T EUR Acc | LU0690375182 8% MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund A1 EUR | LU0583242994 6% MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund AH1 EUR | LU0808562614LARGO PLAZO 6% Threadneedle (Lux) - Global Smaller Companies AE (EUR Accumulation Shares) | LU0570870567 7% DWS Invest CROCI Sectors Plus LC | LU1278917452 7% GAM Star Fund plc - GAM Star Disruptive Growth Class EUR Accumulation | IE00B57PQG06TÁCTICA 6% Azvalor Lux SICAV Azvalor International R | LU1333148903 6% Robeco New World Financials D € | F0GBR04BXM 6% Lonvia Avenir Small Cap Europe Retail | LU2240057096 6% Robeco Chinese Equities D € | LU0187077309En los fondos del core creo que son todos fondos consistentes y reconocidos cada uno con sus particularidades. El Fundsmith por su forma de invertir, pocas empresas de alta calidad resistentes al cambio y mantenidas durante largo tiempo. El Robeco Global Consumer con una trayectoria envidiable con empresas expuestas al consumo de todo el mundo (consumo que va en aumento y todavía le queda un largo recorrido). El FF Global Dividend que sobre pondera las empresas europeas de Alto Dividendo y nos ayuda a reducir la volatilidad además de contrarrestar la posición growth del resto de cartera. El Prudent Wealth que reduce consistentemente la volatilidad de la cartera además de tener coberturas ante eventuales descensos de la bolsa que me parecieron muy oportunas. En un primer momento su ponderación iba a ser mayor, pero teniendo en cuenta mi edad y que la cartera debería ser un buy and hold finalmente decidí darle la misma ponderación que a los otros tres miembros del core. Eso sí, una parte está con divisa cubierta (lo quitaré si el euro sube de 1,24 dólares y pondré toda la divisa cubierta si baja de 1,15 dólares). Otros fondos que contemplé para esta parte de la cartera pero que finalmente no elegí fueron Guardcap, Seilern, Comgest Grothw World, Equites Newgems de DPAM, MFS global concentrated, M&G Global dividend, BLI equities Dividend, JPM global dividend...Los fondos a largo plazo; el primero es global de pequeñas empresas, creo que en períodos de crecimiento, en pequeñas y medianas empresas la posibilidad de mayor crecimiento es habitual y por tanto considero que se debe tener exposición a estas empresas. La ponderación es 6% y no 7%, ya que algunos fondos de la sub cartera táctica indicen también en este tipo de empresas. El DWS Invest CROCI sobre pondera empresas con acciones "baratas" de los sectores con menor ratio Precio/Beneficio rebalanceándose trimestralmente ayudándonos a tener una parte de nuestra cartera un poco contra cíclica y contraria a las tendencias del momento. El tercero (GAM disruptive) es un gran fondo que tiene empresas disruptivas que aprovechan el cambio tecnológico que está ocurriendo, que me citó Moclano y tras analizarlo considero que es un enfoque que debo tener en mi cartera, es hacia donde vamos y poco a poco se irá imponiendo.La sub cartera "táctica" es la parte de la misma que puede variar cada cierto tiempo, en un principio semestralmente, donde intento tener un poco de presencia en los sectores, países, tendencias, etc. que en cada momento parezca que pueden tener un mayor crecimiento. Es aquí donde podrían entrar fondos de biotecnología u otros del sector salud, energía alternativas, materias primas, industria, diferentes fondos enfocados en países concretos, etc. pero sin la necesidad de mantenerlos durante mucho tiempo e intercambiándolos o quitándolos semestralmente. Ahora mismo tengo 4 pero perfectamente podrían ser menos o ninguno. Difícilmente podrían ser más, ya que una ponderación por debajo de 5 o 6% no creo que tenga mucho sentido. Actualmente tengo uno enfocado al mercado financiero( bancos, aseguradoras, etc.) otro enfocado a China que creo que tras la corrección tenía un precio interesante (quería sobre ponderar la posición que a este respecto ya me ofrecía el Robeco Globar consumer), el AZvalor que me da una posición creo que interesante en material primas, energía convencional (que considero que tiene aún mucho recorrido) e industria y finalmente el Lonvia Small cap formado por pequeñas empresas en sectores europeos(salud y tecnología) que han quedado un poco rezagados con respecto a EEUU y creo que todavía tienen un mayor recorrido. Además el equipo gestor me parece de lo mejor en toda Europa.Paralelamente tengo una cuenta a la vista donde dispongo de 15 meses de los gastos familiares, que puedo utilizar en las profundas correcciones como liquidez para introducir más madera (un máximo de tres meses de gastos) en estos mismos fondos.Son bastantes fondos y la pregunta "¿no sería mejor indexarse?", como nuestro compañero Ervigio nos dice siempre, tiene todo el sentido, pero como dije al principio quiero ver si tiene sentido tener fondos de gestión activa para intentar ganarle décimas a la indexación (y divertirme). La comparación será con la cartera de mi hijo, totalmente indexada mediante fondos VANGUARD 70% world, 15% emerging markets, 15% small caps. Si tras dos años veo que pierdo dinero por no indexarme, será esto lo que haga replicando los mismos porcentajes. Siento la chapa, seguramente esta composición es solo buena para mí y ojalá esto ayude a alguien, sobre todo en cuento a la necesidad de analizar un poco donde metemos nuestro dinero y sentirse cómodo con los fondos independientemente de los vaivenes. Es decir, dormir tranquilo.Dejo el xray por aquí https://lt.morningstar.com/j2uwuwirpv/xraypdf/default.aspx?LanguageId=es-ES&CurrencyId=EUR&securityIds=F00000WOP0%7CF00000PMR6%7CF00000M0UD%7CF00000M1MH%7CF00000WL2C%7CF0GBR04BXE%7CF00000W42B%7CF00000Q88C%7CF0000161L4%7CF0GBR04BXI%7CF00000OHVY%7CF0GBR04BXM%7C&marketValues=6%7C5%7C9%7C6%7C7%7C6%7C14%7C7%7C6%7C14%7C14%7C6%7C&typeids=FO%7CFO%7CFO%7CFO%7CFO%7CFO%7CFO%7CFO%7CFO%7CFO%7CFO%7CFO%7C
Joraloca
05/05/21 09:47
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
estaba editando el mensaje para ver si encontraba la carta para citarlo correctamente...disculpa.
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Joraloca
05/05/21 09:39
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Y parte de las tecnológicas. En alguna carta desgraciadamente no lo he encontrado para citar correctamente, indicaban que nunca podrían estar invertidos en grandes empresas growth tecnológicas, en el sector de la automoción, minas de metales preciosos y oro...Saludos!
Joraloca
05/05/21 08:09
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Al buen resumen que ha realizado Ervigio de la filosofía CROCI que implementa el DWS Invest CROCI Sectors Plus LC solo añadir que la elección de los tres sectores sobre los que invertirá no son todos los existentes, los circunscribe a nueve: servicios de telecomunicación, consumo discrecional, consumo básico, atención sanitaria, tecnología de la información, industria, materiales, servicios públicos y energía.En mi caso lo llevo porque su filosofía contra cíclica hace que me sienta muy cómodo teniendo en la cartera. Cuando los sectores sospechosos habituales suben, este también lo hace pero más suavemente, pero cuando bajan este se suele comportar, normalmente, un poco mejor. Lo que es cierto es que, como en cualquier otro fondo, es muy recomendable leerse toda la documentación que la gestora pone a nuestra disposición https://funds.dws.com/es-es/fondos-de-renta-variable/lu1278917452-dws-invest-croci-sectors-plus-lc/ y entender la filosofía CROCI
Joraloca
23/03/21 14:54
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Sin duda es cierto lo que dice, en el msci world, USA está muy sobreponderado y está claro que en escenarios en que USA lo haga mejor que otros mercados, esta cartera indexada en las proporciones que lo está, lo hará peor, pero no mucho peor, como tampoco lo ha hecho mucho mejor ahora. Son decisiones activas, en eso estamos de acuerdo. Se trata, también en este caso, de diversificar la cartera para suavizar tanto subidas como bajadas. Saludos
Joraloca
22/03/21 16:31
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
En el mensaje #6296 Saludos!
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