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Mancolepanto 01/11/21 12:27
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?
A estas horas de la mañana anda disparada. +6% con volumen muy alto.¿Se ha filtrado el importe de la indemnización de Bankia?
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Mancolepanto 24/09/21 12:18
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?
Es un buen incentivo para empleados. Logicamente les implica mas en la compañia y los "fideliza". De todos modos si trabajas en Mapfre y conoces tu compañia, el momento para ponerse las botas ha sido cuando ha cotizado por debajo de 1.50€.Como accionista me parece una buena idea. A secas. Porque es bueno que acudan a mercado a comprar acciones para regalar a sus empleados pero claro, es a costa de los beneficios de la propia Mapfre. Yo hubiera preferido que lancen un programa de recompra de acciones sin más hasta que la cotizacion supere los 2€. Cuando toque los 3€ las vuelven a soltar para volver al free float previo y ademas generas un 50% de beneficio. El punto a observar es conocer de donde van a salir esas acciones (¿Mercado?).Por cierto, cambiando de tercio ¿creéis que el acuerdo con Caixabank se cerrará en 2021?.
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Mancolepanto 26/08/21 00:38
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?
Mapfre espera en el corto plazo la resolución del importe que le debe abonar Caixabank por la ruptura con Bankia. Cotiza muy por debajo de su "media histórica". Yo creo que tiene recorrido al alza todavía y en poco tiempo se situará en el entorno de los 2.50€.
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Mancolepanto 30/07/21 19:22
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?
Hola analyticssPues yo los considero buenos, la verdad. La cotización no refleja lo que pienso porque anda en lateral desde hace que adelantaron el dividendo a mayo.Es una empresa madura, sin crecimiento, con personal cuasi-funcionario, que no es capaz de ganar cuota de mercado y penalizada por inversiones reguleras en el exterior. No es la empresa ideal en la que estar... pero todo tiene un precio. Si gana 700M€ este 2021 (en H1 acaban de reportar beneficios netos de 365M€) cotiza a <8x beneficios. Lo normal es que cotice a 12x beneficios por aquello de no crecer y por una gestión muy mediocre de Huertas.Creo que es la empresa más barata del sector en España, aunque también puede que de las peor gestionadas pese a tener la red que tiene y lo implantada que ha estado siempre aquí. LineaDirecta por ejemplo cotiza a 14x beneficios de 2020 y acaba de entrar AzValor. Yo sé que la proyección y la calidad del negocio y management de unos y otros son muy diferentes... pero claro, yo me siento más seguro comprando a 6-7 veces beneficio. En algún momento el mercado valorará el descuento de Mapfre y se la llevará unos ratios más "justos". Además hay que tener en cuenta que MAP se va a llevar unos 800-1000M€ de indemnización por la ruptura del acuerdo con Bankia. Son las ganancias de un año entero que se van a embolsar en corto plazo. No tengo mucho interés en hacer buy&hold con ellos pero lo cierto es que yo tengo precio de compra en 1.60€, y me da una rentabilidad por dividendo muy buena (y muy seguro y estable) que me dan mucha tranquilidad para esperar tranquilamente que el precio se adecue al valor que yo considero. Ya tengo otras inversiones mucho más agresivas y me gusta compensar con este tipo de empresas.
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Mancolepanto 26/07/21 12:19
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?
Parecen buenos resultados. Con cierto crecimiento, aumento ratios, etc.Beneficios H1 de 364M€. Si consiguen mantener estos beneficios los múltiplos que da son ridículos.Algo me pierdo porque anda con un pirrico +0.35% en estos momentos.A la noche intento leer los resultados bien.
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Mancolepanto 18/07/21 09:24
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?
Bajo mi punto de vista, mucho más importante el ejercicio de actividad que el financiero. Con los tipos por los suelos y los bonos con rentabilidad negativa, a una empresa aseguradora madura y con cierto tamaño tipo Mapfre, la dificultad para encontrar rentabilidad en esa pata de negocio no es desdeñable.Para mí también es importante ver como se comporta el volumen de negocio tras la ruptura con Bankia. Aunque hay nuevas sinergias con BancoSantander, está por ver como evoluciona esa pata tan importante y si se consigue sustituir el volumen -y la rentabilidad- que aportaba Bankia.Para el cierre del acuerdo por Bankia parece que todavía quedan meses. Caixabank está inmersa en una ola durísima de EREs y parece que no se está negociando con intensidad el cierre del acuerdo.Las últimas recomendaciones:- Barclays: INFRAPONDERAR.  16-jul-2021                             1.56€- Creditt Suisse: INFRAPONDERAR    27-may-2021                1.35€      
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Mancolepanto 30/06/21 09:27
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?
Os cuelgo los dividendos NETOS  de los últimos años de MAPFRE:2020:  0.1104 €2019: 0.1185 €2018: 0.1184 €2017: 0.1186 €2016: 0.106 €2015: 0.112 €2014: 0.110 €2013: 0.095 €2012: 0.095 €2011: 0.122 €2010: 0.122 €2009: 0.123 €
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