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Pablillo 06/11/23 11:54

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?

Pero los handicaps no son defectos, sino cosas de las que o aceptas o no aceptas.. España ya no es tan atractivo para las inversiones como lo fue hace 15- 20 años... piensalo desde tu lado... cuantos de aqui han mirado empresas del mercado secundario de... italia ? Y por eso estamos nosotros aquí. Invertir en España tiene dos cosas buenas: se conoce mejor el terreno y se establecen mucho mejor los precios de entrada ya que las acciones acaban cotizando con mucho descuento en ciertos momentos (nadie comprará Mapfre a 3 o 4 euros sino que esperará a 1,3-1,6€). Con catalana 3/4 de lo mismo. Está barata y es perfectamente comprable a estos precios: una acción que acumula en forma de patrimonio neto y que además reinvierte lo que gana, y cotiza a los mismos precios que hace casi dos décadas... ya me dirás...

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Pablillo 03/11/23 19:56

Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)

¿Alguien puede justificar por qué una empresa que se supone que va bien, tiene que vender un activo tan bueno como Enerfin?. En fin (enerfín) todo parece indicar que con Enerfín sera bastante recomendable poner fin a la posición en esta empresa

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Pablillo 31/10/23 12:39

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Es un problema del sector entero. La muerte de la vaca lechera de los SMS y la tarificación por minutos marcó el primer paso de un largo camino que revolucionaría la industria y que a día de hoy continúa. Creo que Pallete es un directivo mediocre, pero eso no lo hace culpable de todo lo que pasa en Telefónica. De la misma manera, el hecho de que compren árabes o se meta la SEPI, tampoco asegura que los accionistas ganemos dinero. Por ahora lo único que sabemos es que sigue pasando el tiempo...

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Pablillo 31/10/23 12:28

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?

Si, soy de los que piensan que Mapfre volverá a los 4 euros. Sólo hay que esperar a que vayan metiendo deuda AAA al 5% a medida que venzan los bonos mierdosos que deben tener ahora en el balance, bonos que cotizan con descuentos superiores al 50% debido a la subida de tipos y que evidentemente tienen que aguantar a vencimiento si o si...

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Pablillo 31/10/23 10:37

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?

No niego lo que dices, pero a día de hoy Mapfre es una vaca lechera con un negocio asegurador tradicional que lleva remunerando generosamente al accionista años. Su precio desde 2007 ha caído a la mitad pero lo ha compensado con los dividendos en estos casi 20 años. Catalana es una promesa con unos números aparentemente mejores que los de Mapfre y con un payout reducidísimo, y uno pudiera pensar que su acción se ha comportado mejor que la de Mapfre, y si, es así, pero nada de tirar cohetes: está a precios de 2007 por lo que sospecho que la rentabilidad de alguien que comprara en 2007 debe ser similar en ambos casosAsí que para gustos colores. Como te digo, aparentemente a día de hoy Catalana > Mapfre pero yo, al menos, albergo mis dudas

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Pablillo 30/10/23 12:49

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

Exacto, lo que dices es lo lógico, y más viendo su desempeño real, pero como bien dices esto es bolsa y el gráfico no miente: máximos y mínimos decrecientes, a pesar de sus fundamentales y las recompras... así que por poder, puede pasar cualquier cosa...

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Pablillo 30/10/23 12:39

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

Y ganando una pila de dinero, con el petróleo bien alto... recomprando acciones y aumentando dividendo. Yo no descarto volverla a ver en el unidígito. Ya tengo la escopeta preparada por si acaso

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Pablillo 30/10/23 12:30

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?

Si, claro, hablamos de 9M al igual que los 470 kilos de Mapfre.Lo que quiero decir es que el alma máter de Catalana a día de hoy es la parte de crédito y caución, y por lo que sea, el mercado aplica múltiplos más bajos a esa parte. Esto unido a su realmente escaso dividendo podría explicar su inferior capitalización a la de Mapfre.

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Pablillo 27/10/23 12:14

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?

La parte aseguradora de Catalana gana como 200M€ raspados, según he leído. El resto viene por los seguros de crédito y caución, de hecho otra cosa curiosa de esta empresa es que gana toneladas de dinero pero su payout es muy bajo. Está claro que algo se nos tiene que estar escapando y yo creo que ese algo es el riesgo asociado a esa parte de crédito y caución que mucho me temo es incalculable (no por alto si no porque realmente es imposible de estimar)

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Pablillo 27/10/23 12:09

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Si pues Truñofónica, Truñander o Truñaena (que también está en tu lista) a 0 euros tiene que ser un espectáculo tan digno de ver que no me importaría perder los 4 eurillos que tengo metidos por ahí con tal de verlo eh? XD

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