Contenidos recomendados por Quiebra S.l.

Quiebra S.l. 15/12/23 15:28

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Es por los vencimientos trimestrales, ha sido muy alcista la última semana, con un interés abierto enorme de calles en 4.580-4.600 habiendo cerrado el contrato en 4.7XX (a escasos 5 min. de hacerlo)..... debería haber descarga de coberturas de los MM o un reajuste hasta expiración, se han pasado comprando. Luego, veremos cómo va el nuevo contrato trimestral, 0DTE aparte.... es el show de siempre, más en este vencimiento, el mayor del año, se ven en la cinta unas órdenes que tiran para atrás y confunde hasta al más entrenado.Mejor no operar hoy por salud cardiaca, jeje.Suerte.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 07/12/23 15:08

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Un bono USA al 5% financiado al 4% sin necesidad de aval porque la Fed dice que se la suda el precio de cotización, a vto. liquida el 100%. Además en cantidades ilimitadas. Yo hablaba de eso, no sé si era por mi comentario. No necesitas capital inicial.Si baja la inflación, baja tu coste de deuda (tipos) y encima tu inversión se revaloriza obteniendo una plusvalía a valor actual descomunal.Si sube la inflación porque hay un petardazo en la Ucrania de turno, pero el banco central de turno ya tiene las manos atadas para subir tipos y se dedica a meter liquidez, compra bonos y tapona la bajada de nominales (interviene los precios). Sigues ganando el diferencial.El problema lo tiene el que presta, que no es el banco ... es el pringao con cuenta corriente que no recibe más que un 2% de interés por su IPF en USD. En fin.Un saludo.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 07/12/23 14:34

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Es erróneo pensar así, creo. Ya he comentado que a los grandes patrimonios les da igual, piden prestados mil millones al 3%, con ese dinero compran acciones, y pagan el interés alquilándolas o cobrando dividendos. Ahora que parece que lo de arriba que comentaba se cumple, y está la RV en máximos, distribuyen a precios altos mientras se refugian en bonos al 3,30%. Aún le ganan el 0.30% por no hacer nada y esperan el descuento en acciones de la recesión.Es una lectura de flujos de dinero, no de fundamentales, la tesis es que esto a 2-3 años vista no debería petar, simplemente pasaremos de estar del 110% del PIB al 130%.Un saludo.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 07/12/23 14:13

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Tope de subidas de tipos Inflación a niveles de dígito bajo, con expectativas de que siga así.El derrumbe del crudo por debajo de 70 con la que está montada a nivel geopolítico, ni con el cartel recortando producción remonta, nos está diciendo claramente que la economía real está gripada .... y eso favorece a los bonos. Piensa que hablamos de grandes patrimonios que se mueven .... no es vender y dejarlo en cuenta, para ellos eso es un disparate, necesitan devengar interés para pagar sus deudas colaterizadas con activos que no se derrumben.Y por si fuese poco, llevamos la mayor caída histórica en RF, no se ha visto nada igual en la serie, al menos en bonos USA, este año era el tercero en rojo.... nunca antes sucedió. Yo al 3% un diez años Español no compro. Al 5% USA sí metí (4.8%) y sigo aportando. Pese a los mensajes de alerta de los de siempre.Un saludo.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 27/11/23 14:59

Ha respondido al tema Seguimiento del True Value Compounders

Y razón no te falta, solo hay que ver el Azvalor internacional. Pero a mí personalmente me parece un claro síntoma de que hay equivocaciones, el desempeño por comparables es paupérrimo, no hablamos de 2 puntos porcentuales. Ahora necesitan un acierto clarísimo, y en RV es factible. De todas formas, el tiempo dirá.Un saludo.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 27/11/23 12:15

Ha respondido al tema Seguimiento del True Value Compounders

Buenos días,Sin quitarte una coma con lo de comparar con el SP, entre otras cosas porque no es su comparación más "correcta" (estas son compañías enanas), pero también porque nadie tiene una bola de cristal ..... observa la comparación con la media de la categoría del fondo, es para echarse a llorar: -16.3% peor en 2022 (parece que el año completo), y en 2023 va -12.1% (este sí es completo). En brutos mejor darse un paseo, casi un -40% en dos años.Saludos.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 17/11/23 14:58

Ha respondido al tema Momento de entrar ya en RF largo plazo???

Buenas tardes,Creo recordar que era un indexado de RF Corporativa EUR de ishares, pero no recuerdo el ISIN concreto. Debería ser este IE00B651M583 o su clase institucional, pero no estoy seguro del todo la verdad.DISCLAIMER: yo no recomiendo meter dinero ahí, auque puede que tenga posiciones. Pero si lo haces, que sea con criterio propio, que Internet está lleno de chalados dando consejos.Un saludo.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 10/11/23 11:59

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Dios, he tenido que confirmar el importe medio de indemnización dos veces.... y aún así sigo sin creerlo, imagino que habrán metido de todo ahí, megadirectivos incluidos, en cualquier caso es simplemente asombroso ese importe.Un saludo.

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 09/11/23 11:25

Ha respondido al tema Momento de entrar ya en RF largo plazo???

Buenos días,Deberías mirar lo mismo que en una emisión, exactamente lo mismo: En una emisión miras:*Tipo de emisor: privado o público en esencia.*Tipo de activo: bono, convertible, titulización, subordinados, etc.*Calificación: grado de inversión o no requerido.* Duracción media* Precio medio (0-100)*Cupón medio*Rebdimiento medio a vto. (es la suma de los dos anteriores)Si miras morningstar, lo tienes todo ponderado. Ve al apartado de cartera y te sale.Ahí tienes un fondo similar a lo que podría ser una emisión en euros, de deuda corporativa de calidad alta, de un vto. medio de unos 4.5 años, comprado al 90,56% con cupones del 2.14% anual, lo que hace una TIR cercana al 4.5% a precios actuales. A todo esto tienes que añadir el coste, el fondo ese creo que tiene un TER de 0.17%.Para las tripas, mira mejor los informes trimestrales de cada fondo. Suele ser un tocho trimestral de 500-800 páginas. Buscas el fondo en el tocho, y te aparece las emisiones que lleva dentro por país, peso, y los precios y cupones de cada una. Si bien Morningstar debería ser fiable y dar la media.No busques recomendaciones de inversión, suelen llegar tarde y mal. Pero pensando un poco, no es lo mismo comprar y quedarte a vto. (cada día va a acortando tu duración, y asegura un rendimiento con el cobro del cupón o el cupón corrido), que comprar un fondo, que va rotando posiciones (siempre está invertido en una duración media determinada), no sé si me explico. Quiero decir, ojo con lo de renta fija y asociarlo a rendimiento fijo, que de fijo tiene poco en fondos.Buena suerte!

Ir a respuesta

Quiebra S.l. 08/11/23 14:17

Ha respondido al tema ¿Cómo evitar el apalancamiento en un producto de cfd como en los indices?

EDITADO par aponer las notas al final, más que nada por aclarar....Para aproximar el apalancamiento cero, tienes que aproximar el nivel de tu balance con el nocional invertido. Esto es, igualar el balnace al multiplicador (es lo mismo que valor por punto) por nominal del contrato, sea CFD, futuro, etc., por número de lotes.Ejemplo, que se ve mejor: * balance de 10.000 USD.* contratos disponibles: - CFD s/SP500 (multiplicador/valor por punto de 1USD). Cotiza a 4.400 puntos. - Fut Micro NQ (multiplicador/valor por punto de 2USD). Cotiza a 15.000 puntos. - CFD de crude (multiplicador/valor por punto de 100USD. Es lo mismo que 100 barriles), cotiza a 80 USD. Estos de abajo son los lotes que implican apalancamiento teórico cero por operación:SP50010.000/(4.400x1)=2.27 lotesMicroNQ10.000/(15.000x2)=0.33 lotesCFDCrude10.000/(80X100)=1.25 lotesMatemáticamente, el excell es:BALANCE / (PUNTOS DEL INDICE O SUBYACENTE x VALOR POR PUNTO) ---> Esto te da el número de lotes para apalancarte 1 a 1. Obviamente, si el producto no admite "particiones" (futuros por ejemplo), complicado en caso de cuentas pequeñas. Los CFDs suelen aceptarlo, o no... depende.Nota final 1: ojo a la divisa, deben coincidir la de balance y activo. Si no, aplica tasa de conversión.Nota final 2: el apalancamiento es una pata del riesgo, la otra es la volatilidad implícita del subyacente ajustada a un tiempo/time frame. Puedes estar comprando 100 barriles de petróleo (8.000USD de nominal nocional) y tener más riesgo que comprando un contrato de MicroNQ (30.000 USD de nominal nocional) por el simple hecho de que el crudo se mueve 10 veces más, aunque el nocional sea 1/3 del otro.Un saludo y suerte.

Ir a respuesta