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Participaciones del usuario Telepata

Telepata 30/10/19 13:26
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Buenos dias .Ayer apunté que podriamos estar ante un ciclo alcista en tankers y que pudiera ser que no sea solo dos meses por el invierno, de hecho tampoco creo que sea como en el 2014-2015 donde el acceso facil a capital destruyó el ciclo alcista .Yo apunte analizando EURN dos variables:.Por un lado el retraso en poner scrubbers en algunas empresas para aprovechar el 4 trimestre de rates ( DHT ha reconocido que 6VLCC que iban a Drydock se haran en el 2 y 3 trimestre 2019.Tambien hablé aunque de forma específica de la táctica de EURN de poner fuel bajo en sulfuro en un superbarco el ULCC Oceania con capacidad para almacenar 3 millones de barriles.Pues bien hoy he leido un artículo que detalla lo que yo apunte ,añadiendo un factor mas que no había tenido en cuenta.Basicamente tres cosas:1.-Lo de almacenar fuel de bajo sulfuro ,no es solo de EURN sino de otras navieras y se calcula que 30VLCC estan ya almacenando fuel .Estos barcos generalmente los mas viejos no estan en la oferta lo que produce deficit y cuando se reincorporen no les va a ser facil por la edad por lo que iran a scrapping.2.-Se confirma que muchas navieras estan dilatando el poner scrubbers el 4 trimestre para mas adelante ,2 o 3 trimestre del 2020 ,eso hara que en esos trimestres normalmente bajos de rates ,no bajen tanto al no existir VLCC suficientes.3.-La ultima que se me había pasado .Indeendientemente de que el acceso a capital no es tan bueno como en el 2015,lo que pasa es que hay mucha incertidumbre sobre la legislacion futura.La tendencia es a  la descarbonizacion y parece que poner en un futuro como fuel, LNG pero eso cuesta 15m mas de dolares,encarece mucho una operación que depende de los bancos.Un  barquito VLCC se deprecia en un periodo de 25 años ,pero claro si tu encargas un barco normal ahora puede que este obsoleto dentro de 15 años ya que estaran prohibidos los actuales combustibles  .Un banco no va a prestar una pasta gansa para ver que en 10 años el barco no vale nada , es chatarra pura y dura y mas cuando se amortiza en 20 años.Esto causa que no se encarguen barcos nuevos hasta que se aclare la legislacion o lo que es lo mismo los bancos no estan arriesgando dinero hasta que se aclare el panorama..    Sigo bullish en tankeras ,estan las que me encanta su gestión ( EURN,DHT,INSW)y las que subiran muchos por estar apalancadas pero tienen mucho peligro( "tnk,nna,nat..etc) y creo podemos estar en el inicio de un buen ciclo como en los viejos tiempos....    Les pongo el artículo: https://www.freightwaves.com/news/euronav-sees-rising-constraints-on-supertanker-capacity 
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Telepata 29/10/19 19:08
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Me gusta EURN y me gusta mas hoy.ElCEO Hugo es de los Ceos mas diligentes en Shipping y eso en shipping es casi todo.Maneja la compañia con standares conservadores en cuanto deuda ( opuesto a Angelika que es lo más peligroso), y con sus propias ideas todo el mundo con IMO pone scrubbers, pues yo no ,compro fuel bajo en sulfuro lo almaceno en un superbarco que tengo cerca de donde están mis VLCC y mientras todos en drydock en el 4 o1 trimestre yo todos los barquitos en spot y a ganar pasta gansa.Han presentado resultados que no recogen lo que hemos visto las pasadas semanas pero si nos dicen que ya tienen para el 4 trimestre el 60% de los VLCC a rates de 61000$ cuando en el tercer trimestre la media de sus rates ha sido 25000$.Lo interesante es si este dato lo pones en conjuncion con un grafico de una presentación que hicieron hace varias semanas ,donde detallaban lo que ganarian segun rates .Es esta:https://static2.seekingalpha.com/uploads/sa_presentations/89/47089/slides/8.jpg?1571250666Es decir a 55000$ dia harian 1232m anual.Si los rates se mantienen Todo el año ,es una empresa brutal.El es optimista.Debemos pensar que muchos que iban a estar en Drydrock el 4 trimestre ,ante rates altos han pospuesto el tema para despues de IMO ,es decir 2 y 3 trimestre ,los trimestres tradicionalmente de rates bajos y que pueden tener falta de VLCC.,con lo que los rates podrían seguir altos..     Una cosa que ha pasado desapercibida es que ha dicho que desde principios del 2020 el pago de dividendos va a ser trimestral,cosa que en los años malos no hacía y dedica por politica el 80% a dividendos.Hay pocos ejemplos de navieras bien gestionadas ,EURN es una de ellas,sin duda.....
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Telepata 25/10/19 13:43
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Hombre TK en 40$ creo con los debidos respetos que no solo es un sueño es irreal.El otro día rápido hice una valoración conservadora de TK ,rapida,pero valoración de mínimos ,ahora aqui en la ofica vamos a hacer lo contrario una valoración optimista o superoptimista por SOPT.Pongamos un ciclo de tankers fuerte como el ciclo anterior  y TNK en 7$.Ello supone 450m en tk.Pongamos TGP en los 35$ que dices ,ello supone 844m en TK.Pongamos una valoracion de los IDRS cercana a la que dice Mintz myer por ejemplo 400m y que despues del  arreglo de Fionaven ,funciona con Bp con un supercontrato y  que junto con el nuevo contrato de Humminbird valoramos en 250m.Es decir 450+844+400+250=1944 y le restamos los 300m de deuda ,nos da una capitalizacion de 1644m,le ponemos un descuento sobre el 10% porque casi ninguna cotiza por SOPT  y con una capitalizacion de 1500m ,la matriz debería cotizar en 15$.Esta es la visión mas optimista que le puedo dar pero en modo alguno 40$.Despues el mercado con dividendos de todas y dividendo de la matriz pues podría premiar.En todo caso y en el día a día ayer mostro una gran fortaleza  aunque indicadores tecnicos indican que debe relajar indicadores ,hay mucho hype y mucho corto cerrando posiciones.....
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Telepata 24/10/19 12:00
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Buenos dias .Ha salido el informe semanal de Fearnleys sobre los rates que pongo.VLCC baja algo y Suezmax se mantiene en 41000$ a un año.Estos rates  siguen siendo muy interesantes para TNK que ya ha conseguido cerrar tres chartetrs a un año por estos precios ( de 35000$ a 40000$).LNG se mantiene sin cambios entre 120000$ y 130000$.GLNG y GLOC llevan unos buenos dias de subida anticipando la subida.Recordemos que Golar ha dicho que si los rates son favorables realizara un spin off de su flota antes de final de año  traspasando tambien la deuda a esa nueva empresa.El minimo de 11$ parece lejano y le sigo viendo capacidad de subida.La noticia el otro dia de Barcarena aunque  a largo plazo ya que es en el año 2025 ,supone ingresos de 175m mas anuales, aunque me parece mas interesante que asociado a este proyecto habra una nueva terminal de LNG en Port of Vila do Conde con un FRSU que empezara a mediados del 2021 y aqui si que se genera ingresos desde esa fecha.GLNG sigue siendo una historia interesante a la que hay que darle tiempo.....https://cdn2.hubspot.net/hubfs/4375355/Research/Tankers/fearnleys_weekly_report_43_752830.pdf
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Telepata 23/10/19 21:24
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Que bien siento un buen partido de tenis para desconectar.Bueno aunque ya se habló hace meses y escribo desde el móvil  y tomando una buena jarra de cerveza ,vamos valorar a TK por SOPT y aplicarle un descuento del 10% porque casi nunca se llega a la valoración por SOPT.Asumamos valores lógicos en sus participadas.Pongo TGP 20$ que supone 480m para TK.Pongo TNK 2$ que supone 160m para TK.Valoro los FPSO en 150,los IDRS en 200m es decir 990m le quito 300m de deuda y se queda en 660m y le quitamos pues un descuento del 10% .La valoración conservadora sale 600m y eso básicamente es 6$ por acción, así que desde un punto de vista lógico esa seria la valoración 7$ .Para más valoración se tienen que dar otros condicionantes un mercado o rates en tankers de varios años para valorar a TNK en 6 o más doláres una TGP en 30$( Posible en años)...Demasiado viento de cara pero como hipótesis posible,si,hipotesis probable creo que no...Sigo con la  cerveza....
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Telepata 23/10/19 18:22
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
He iniciado hoy una pequeña compra especulativa en AR,a 2,53$La he tradeado otras veces y con acierto aunque en tendencia bajista de hace tiempo se hace muy peligrosa si el timing no es adecuado.Parece que intenta hacer suelo en esta zona,donde parece para y junto al factor invierno pues me he vuelto animar ya que si hace frio puede que suba el gas como ya hizo el pasado invierno en Diciembre subiendo el gas natural a 4$.No voy a comentar nada que ya no se haya dicho aqui ,la valoracion es ridicula y solo su participacion en AM vale casi su capitalizacion,pero me interesa que mas de un 17% esta ahora corto y podria haber un short squeeze de proporciones épicas ,o quizás no...Juguemos pues.....
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Telepata 23/10/19 16:02
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Buenas he vuelto a cargar muy fuerte ( añadiendo a las que tenia)en TGP entre 15,09 y 15,15 algo en TK ,tambien ,pero se me ha disparado muy pronto y TGP al ser mas lenta de movimientos da mas chance de entrada.Tambien aunque con menos recorrido no es tan cabra loca como TK y para posiciones fuertes me siento mejor.Estas no son de trading sino con vocación de medio plazo.Es que la historia teekay tiene ahora mucha mas seguridad,y mientras espero pues se cobra un dividendo que espero creciente,quizas poca subida proximo año(0,23-0,25$) pero con chance de años posteriores subir mas...Veremos
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Telepata 23/10/19 13:13
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Buenos dias,no tengo casi tiempo para escribir algo ya que entre el trabajo y el arreglo de una casa muy antigua que me he comprado y estoy arreglando pues me falta tiempo .Quiero agradecer ayer a la persona,-no recuerdo quien fue-, que en apertura de mercado puso la noticia de Novatek,dio una oportunidad de trading maravillosa compre un buen puñado a 13,64 que vendi en horas a 15,80 y volvi a recomprar esta vez la mitad a 15,20$.Gracias.Solo la incertidumbre y quizás la palabra Teekay,por experiencias pasadas,hace que TGP este donde este ,asi que coincido que una vez se elimine la incertidumbre ( IDRS)y se de algo de luz en el tema de dividendos TGP debe subir ya que los precios actuales son por calificarlos de alguna forma ,ridículos.Son los flujos futuros  son muy previsibles y coincido que la disminución de deuda supone un ahorro anual que debería reflejarse en la cotización .Igualmente sigo muy optimista con TK aunque mi caracter "nervioso" me hizo nuevamente vender en 4,96$ un montón que había vuelto a comprar por la zona 4,30$.TK ahora tiene una situación win -win .Se elimina la incertidumbre de TGP y se mantienen las sanciones de cosco para los rates de TNK.Suezmax a un año esta en 42500$ y ya en sus presentaciones TNK trimestres pasados nos decian que con 28000$ hacían un dolar por accion asi que si se mantienen estos rates TNK es una maquina de hacer dinero y sobre todo se elimina la incertidumbre de los 402m que deben en el 2021.La familia Teekay parece que por  primera vez en muchos años tienen viento favorable y tenemos que acompañarlos en el viaje .Sin duda alguna...
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Telepata 15/10/19 20:46
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Buenas tardes.Siempre diferencio cuando invierto las empresas que utilizo para trading por beta alta y en las que me fijo y creo por fundamentales.TK es de las primeras y muy buena y como muchas veces en los ultimos años,he vendido a 4,98$ .Un 34% en unas semanas no esta nada mal..¿Porque he vendido.?.Bueno en trading miro bastante el aspecto técnico.Como siempre hablamos de fundamentales de Teekay me van a permitir la licencia de hablar un poco del aspecto tecnico de Teekay hoy.Pido disculpas de antemano si puedo resultar pretencioso,no es mi intención,solo hablar de algo distinto y como tengo tiempo y un conejo que estaba en mi finca ha desaparecido pues a filosofar un poco.No soy un  gran especialista pero entiendo algo de velas y de algunos indicadores tecnicos.TK ha abierto ,ha empezado a subir y despues a bajar,una vela que conozco bien la evening doji star.,una vela blanca como hace dos dias ,una posterior cerca del cierre ,como ayer seguida de una vela negra como la de hoy.Seria algo como lo que pongo (No se si sale el dibujo o hay que ir al link).https://i-invdn-com.akamaized.net/tvc_patterns_images/10.gifSi unimos a eso un RSI en 64 ,que acaba de tocar la parte alta de las bollinger,y que hay sobrecompra en el stocastico ,pues para la saca ,que cualquier duro sacado al mercado siempre es bueno.En todo caso sin saber nada de analisis tecnico ,si ven un grafico por ejemplo de stockcharts  podrán comprobar que la subida esta siendo a modo de grandes olas con minimos crecientes y maximos y es evidente que estábamos en la cresta de la posible tercera ola.En el grafico que pongo se ve muy bien:https://c.stockcharts.com/c-sc/sc?s=TK&p=D&yr=0&mn=6&dy=0&i=t3036004790c&r=1571164325053Volvere a entrar?No lo duden es una acción  maravillosa para trading.....
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