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Participaciones del usuario Topolucas - Fondos

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Fondos (665) | Planes Amigo (1)
Topolucas 21/06/24 14:36
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Mormont!! 1 No perder dinero2 Recuerda el punto 1 Esto de las reglas de WB está muy bien y creo que todos queremos que pase, pero tú llevas muchos años en esto y has pasado seguramente por muchas fases (las que pasamos los que estamos empezando) y estoy seguro que sabes que esto que comenta WB, no es posible a corto plazo, en algún momento de tú vida inversora te vas a comer una mala época que te va a hacer perder dinero (o una bajada muy sustancial del mismo), además como nos has comentado en varias ocasiones, prefieres la indexación (yo para una parte importante de mi cartera también) y la indexación es fantástica cuando sube y todo es estupendo, pero cuando todo va mal y baja también es dura y rápida (2000, 2008, 2020, 2018,....) y la recuperación puede ser rápida como 2020, relativamente rápida, 2022, o lenta e infinita como 2000, que cuando se vieron los "brotes verdes" vino 2008 y otros 4 añitos en el infierno.También te digo, siendo WB un referente claro para cualquier inversor, hay que recordar que tuvo un socio que le cambió la forma de ver la inversión, por lo que ¿sería hoy en dia igual de bueno WB sin CM? Yo creo que no, además a día de hoy, WB, a parte de no necesitar seguir invirtiendo, ya no puede seguir su propia filosofía de inversión como a él le gustaría dado el tamaño de cualquiera de sus operaciones para que esa operación pueda tener algún impacto dentro de BRK, es decir, es muy probable que vea oportunidades que no puede materializar, simplemente porque para BRK supone comprar la compañía entera.
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Topolucas 21/06/24 14:01
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Mormont,Yo no te garantizo nada, todo es posible incluso que los ultra nose que que vienen a destruir el mundo cuando lleguen al poder y vean lo calentito que se está cambien de idea y ya no quieran o vean "lo mal que está todo" , ejemplo VOX con las comunidades autónomas en España (no hace tanto) querían que desaparecieran de España, casualidad, han llegado al poder en algunas CCAA y sorpresa, ya no les molesta gobernar, ni que existan las CCAA, dicho esto, estoy de acuerdo con que el riesgo más que ha que gobierne una parte ultra(lo que sea) es la incertidumbre a lo desconocido, que el mercado no sabe descontar y normalmente descontará a la baja agresivamente (en RF al alza y por tanto bajarán lo fondos).Por otro lado, a mí me preocupa mucho más de la RF, más allá de sí es rentable o no lo és, es quien gestiona la RF, es decir, en países como Alemania, Francia, España, ... el concepto de largo plazo no existe gracias a la democracia (que quiero que siga muchos años), simplemente porque el gobernante de turno solo le importa mantenerse los próximos 4 años y como se está viendo en las diferentes políticas, pues es más fácil para ellos posponer la deuda para la siguiente generación, ¿hasta cuando? pues hasta que los compradores de RF (los de verdad, no los retail) decidan que la fiesta terminó y que no compran deuda de determinados países con más de un x% de su PIB y entonces la RF y algunos países (y por supuesto quien esté invertido en estos países claro) si van a tener problemas.
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Topolucas 17/06/24 20:57
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola,Ya que pides con insistencia perder dinero con la Gestión activa (o no eso nadie lo sabe).Yo tendría para ese plazo que comentas una cartera con 2 o 3 fondos globales que fuesen el núcleo de la cartera:Para el fondo principal calidad 20% (Seilern, fundsmith, CT Global Focus, UBAm 30 Leaders, o de este estilo)Otro fondo, Value global o dividendos 20% (Por ejemplo, DWS CROCI, Robeco BP, Kopernic global all cap, Brandes global value, ....)y el de Tecnología que tienes 20%.10 % Global Emergente (GQG, ROBECO QI, ....)10 % Small Caps (CT, Goldman Sachs Core, kempen, Horos...) y 20 % táctico (elige tú qué temática o temáticas quieres sobreponderar y te gustan más para el largo o corto plazo)Como ves hay múltiples combinaciones posibles y si no te quieres complicar lo más simple (para ese plazo que comentas) es seguir indexado y tener una cartera 80% Vanguard Global Stock10% Vanguard Emerging10% Vanguard Small CapsPor supuesto nada de lo comentado es una recomendación de compra o venta. 
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Topolucas 17/06/24 14:07
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola de nuevo, Mi idea con la gestión activa que no se si es real, es que en caso de caída la amortiguan un poco antes, que es posible que pase más pronto que tarde pero no sé. No sé si he entendido esto bien, pero si te refieres a que en las caídas tengan una caída inferior al índice, lo que buscas no es alpha, es Beta baja (inferior a 1 cae menos que el índice de referencia y superior a 1 cae más que el índice de referencia). 
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Topolucas 17/06/24 13:44
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Dertever,Soy prácticamente un inexperto en la inversión en fondosSi dices esto, ¿Como has llegado a la conclusión de que la cartera que propones es la más adecuada a tus necesidades?Para decirte si la cartera es apropiada o no deberíamos saber, horizonte temporal, aversión al riesgo, objetivo de la inversión,.... Por otro lado, no sé si lo has visto pero Iron IA es un servicio  que lo que te da es, un catálogo de fondos muy amplio de clase limpia a cambio de una comisión fija anual, esto es importante puesto que hay que calcular si es más rentable pagar por la clase retail en Myinvestor o pagar los 99 €/año por la clase limpia, creo recordar que alguien comentó que empieza a salir a cuenta a partir de 20.000 € invertidos en fondos de Gestión Activa (si los contratas indexados la cantidad será mucho mayor).Otra cosa que tienes que tener muy en cuenta es, La Gestión activa hay que gestionarla puesto que los fondos que contratas tienen mandatos, estrategias que hay que seguir  y observar que se sigan cumpliendo con el tiempo, aparte hay que tener en cuenta que la mayoría de fondos de GA no bate a sus índices de referencia y podría darse la situación de que quieras cambiar a gestión activa para intentar ganar más y acabes perdiendo en tiempo en análisis y seguimiento y dinero porque tí objetivo era batir al índice y no lo has conseguido.Con esto no quiero decir que la Gestión Activa sea peor o mejor que la pasiva, simplemente quiero advertir (por el discleimer que nos has puesto al principio y que no comparto porque dices que llevas 4 años invirtiendo) que la diferencia principal entre una estrategia y la otra es el seguimiento y la búsqueda de activos, con la pasiva importa únicamente que se siga lo más fielmente a su índice de referencia (lo haga bien o mal) pero Fidelity, Vanguard, ishares lo van a replicar con bastante exactitud y con la gestión activa vas a tener que ver otros muchos parámetros y funciones que quieres dar a determinado fondo en cartera.En cuanto a la cartera, veo mucha sofisticación para alguien que dice ser un inexperto con fondos específicos de latino américa (que esto debería ser una apuesta táctica), 2 indexados 1 ibex y el otro de erostoxx 50 (esto te sale más económico en Myinvestor), además hay un fondo de bonos Italianos (que puede salir mal con Italia),  JPM Global Focus, JPM US y Fidelity Global Tech, vas a estar muy correlacionados (no lo he visto pero casi seguro) y por último entiendo que también debe ser buscado, no hay presencia de mercados emergente, además de darle mucho peso al fodo de Japón (que entiendo que también es una apuesta táctica).Para mí es una cartera muy particular en la que hay que tener una alta convicción en los equipos gestores y las estrategias que siguen y que hay varios fondos que se solapan bastante y por tanto con menos fondos podrías cubrir lo mismo, además de que viniendo de indexados igual estás empezando la casa por el tejado.Como siempre nada de lo comentado anteriormente puede ser una recomendación de compra o venta simplemente es la opinión.
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Topolucas 16/06/24 09:51
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Hola,Yo no llevo en esto tanto tiempo como muchos de los que hablais y escribis por aquí pero comparto plenamente que la mejor forma de no perderse esos días es estar invertido, ahora bien, eso no tiene por qué estar reñido con tener una exposición dinámica en la cartera, es decir, si tu crees que tu rango de exposición a RV (me lo invento) es entre un 70 y un 100% pues tampoco veo mal que si en un momento puntual a Corto plazo te sientes más cómodo con una exposición del 70% en lugar del 100%, otra cosa es que sea blanco o negro, o todo dentro o todo fuera, en ese caso pues seguramente acertar sea muy complicado y por tanto perderse los días de los que hablais puede ser fantástico o una ruina, en mi caso ya lo he comentado, rebalanceo por bandas y dejar bandas lo suficientemente anchas como para que florezca o se marchiten los activos (aunque como estoy acumulando todavía mi aportación no deje que pase esto) 
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Topolucas 08/06/24 21:14
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Hola,"Pero que sentido tiene aportar con bolsas en máximos?"Dependerá del momento en el que te encuentres, si estas acumulando y tu estrategia es DCA mensual, si dejas de aportar en máximos (básicamente casi siempre) dejas de ganar dinero con esas aportaciones (coste de oportunidad), si por ejemplo está 3 años en máximos (no es tan extraño esto), los índices suelen estar más tiempo en máximos que por debajo de ellos. Otra cosa es que solo tengas 1 fondo y decidas recortar la aportación para tener polvora seca en las caidas.
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Topolucas 05/06/24 15:56
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Hola GP1977,Depende de varias cosas: horizonte temporal, objetivo, aversión al riesgo, ....pero haciendo una suposición porque no lo dices, voy a imaginar que quieres hacer una cartera 60/40, ¿La inversión como la vas a hacer?Si la cantidad de dinero inicial es lo suficientemente grande y ya empezaría con el peso objetivo que me he marcado, entendiendo por grande una cantidad que si haces aportaciones mensuales prácticamente no le afecte, ejemplo, vas a invertir 300.000 € de golpe y luego vas a hacer DCA de 10.000 € al año, lo importante aquí es tener tú aversión al riesgo cubierto y una estrategia sólida y en la que confíes plenamente porque tú aportación no te va a salvar de nada.Si por el contrarío la cantidad inicial es pequeña (como la mayoría de los mortales) yo empezaría a construir la cartera por la parte más volátil ya que en la fase inicial una caída importante puede ser una bendición del cielo para acumular a mejores precios y si no se produce ya estás ganando tiempo para cuando se produzca la caída (que se producirá) ya tengas algunas plusvalías de ventaja. RV en maximos, lo incluirían en este momento si fueran a crear una cartera desde cero Aquí no somos nadie para decir que puedes o no hacer con tú dinero, eso deberías verlo con un asesor financiero pero yo diría que sí, si estás en el supuesto 2 y si estas en el primero también pero mucho más cautelosamente y seleccionando mucho más donde y con quien. También te digo, La RV en máximos (lo entiendo como el SP500 o MCSI World) lo normal de un índice es que esté más tiempo en máximos que por debajo de ellos y además de esto también tendríamos que ver si está todo en máximos (seguro que no) o solo lo que estamos mirando, por poner algún ejemplo, emergentes no está en máximos, ni China, tampoco Small Caps, las europeas muy baratas (o eso dicen), índice de materias primas tampoco, Reits tampoco en máximos, como ves hay mucha RV que no está en máximos. 
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