Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Chiringuitos hay de muchos tipo, incluso en empresas privadas. 

La lógica nos lleva a pensar que si una empresa contrata a alguien es para que le sea rentable, si levanta una fábrica para algo. Pero la realidad no siempre es así.

Y en Pharmamar tenemos el ejemplo del Genómica.

Y si Pharmamar utilizara su situación financiera (su caja y su no-deuda) para comprar la división oncológica de Jazz?

Mataría tres pájaros de un tiro:

No creo que tengamos la pasta para esta operación, pero yo la contemplaría como posible.

Datos  finales de OS estadisticamente significativos. ¿Y no pasa nada?

https://pharmamar.com/es/pharmamar-presenta-nuevos-datos-de-lurbinectedina-para-el-cancer-de-pulmon-de-celula-pequena-en-esmo-2023/

El articulo que habla de una hipotética venta de una división de Jazz se centra inicialmente en la división CNS. Después algún analista elucubra sobre la división oncológica. Yo lo he entendido así

Y es lo que tendría sentido ya que es la parte más endeudada de la empresa. No obstante, a saber...

La tendencia actual en USA pasa por el saneamiento de las empresas de alto crecimiento, tech-biopharma etc, mediante la reducción del gasto a lo bestia, donde entran grandes reducciones de personal, venta de las unidades más endeudadas, entre otras. 

Tú también lo has visto, no?

Gracias Javiro por la info compartida. Quisiera comentar que no estimé ventas en China. El post es sobre la estructura general de la cuenta de resultados de Pharmamar, basada en las cuentas de resultados recientes, con sus propios porcentajes de márgenes, gastos habituales, relación entre royalties y venta de materia prima, etc. Todo esto son datos que se pueden comprobar. A partir de esta estructura, planteé unos determinados escenarios de venta para ver qué impacto pueden tener en beneficios y cotizaciones, pero esas ventas no parten de ninguna estimación, porque a la luz de los datos actuales y con las incertidumbres de los ensayos clínicos no le veo mucho sentido ponerse a estimar nada de momento. Son simplemente ejemplos. Cada uno ya tendrá sus propias estimaciones/opiniones sobre ventas futuras. El dato en sí del post es la estructura general de la cuenta de resultados, en la que se desenvolverán las ventas futuras, sean las que sean.