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Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

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Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia
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Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia
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#5513

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Le puedes decir a tu amigo que no es conveniente hacer castillos en el aire.

Si tu amigo fuese un poco avezado se hubiese enterado de que JAZZ no pretende hacer adquisiciones o inversiones del tipo que insinúa hasta 2023. Con buscar un poco lo verá.

Otros puntos a destacar:

1) "Esta bajada no tiene sentido a no ser que este en ciernes una operación corporativa entre PHM y Jazz. Es muy sospechoso que las dos estén bajando al unísono."
¿Si baja la acción la única explicación es esa? El precio de JAZZ ha bajado durante las últimas 3 semanas, el de Pharma Mar durante los últimos 6 meses.

2) ¿Burbuja bajista? Primera vez que lo leo pero original.

3) "Cuando se acerca a un soporte una empresa cotizando en burbuja bajista, como PHM es muy probable el rebote con fuerza."
No hay por dónde coger el argumento.

4) "Mi teoría es que si Jazz va a soltar un montón de millones por Zepzelca y además está financiando los ensayos con nuevos fármacos, esté interesada en tomar una participación accionarial pactada de PHM, pienso que sería un 10 %"
¿El 10% porque se le ha ocurrido un 1 y un 0  o por algún motivo concreto? Jazz si hubiese tenido la oportunidad de comprar acciones de Pharma Mar lo hubiese hecho antes de firmar el acuerdo a un precio más bajo.

5) "Sousa quiere socios industriales".
¿Industriales porque se le ha ocurrido? Que yo sepa las rondas se están haciendo con fondos de inversión.

6)"Si como parece ser todo apunta a una operación corporativa entre PHM y Jazz, lo normal es que los
brokers trabajen tradeando al unísono entre ambas compañías, y si primero tocaba bajarlas, ahora empiecen a subirlas. En definitiva que Jazz parece haber tocado suelo, igualmente estamos en suelo de caída en PHM.  Si hoy sube Jazz, PHM lo hará el lunes.  Hoy si Jazz sube, es día de compras en PHM."
Castillo en el aire versión brutal. ¿Todo apunta...? ¿Me puedes explicar para qué JAZZ haría bajar el precio de sus acciones? Le saldría más caro el canje. ¿Antes tocaba bajarlas y ahora subirlas? No sigo comentando el párrafo porque tela...

7) "Roche es el gran peligro al que teme Sousa"
¿Tu amigo es vecino de Sousa? ¿Por qué Roche y no Novartis o GSK?

8) "Jazz encaja perfectamente con PHM, no tiene investigación"
Dile a tu amigo que mire el pipeline de Jazz a ver si entiende qué son las moléculas que empiezan por JZP y después un número.

9) "ahora están comprando a la baja, no tardarán en comprar subiendo"
¿Por qué?

10) "Jazz está asumiendo los gastos de los ensayos de Zepzelca eso significa un plus a valorar, e indica que entre Jazz y PHM, hay algo más."
JAZZ asume los gastos de los ensayos de Zepzelca que le interesan porque es una de las condiciones del contrato. Es interesado en aumentar las aplicaciones para Zepzelca. Por ejemplo en mesotelioma no participa por que la incidencia en EEUU no es como en Europa.

11) "Otro factor a tener en cuenta: el silencio de Sousa, el año pasado no estaba de acuerdo con el precio de la acción, ahora no abre la boca. Está claro que se trae algo entre manos, y es amistoso."
Probablemente ahora no lo hace porque se dio cuenta de que es absurdo quejarse abiertamente a la CNMV de algo legal.

12) "Está claro que hay trading entre PHM y Jazz. Algo se cuece entre ambas."
Está claro que no sabe de lo que habla.

Tu amigo es un curioso temerario.


#5514

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Dentro del artículo “Las joyas españolas más cotizadas del parqué”,  el Expansión de hoy, entre otros valores destaca a Pharmamar por su elevado potencial aunque el texto dedicado a  esta biotecnológica es algo flojo y no transmite  nada que no sepamos. Por si alguien no tuviera ocasión de revisarlo transcribo aquí el párrafo completo dedicado a Pharmamar.
Precio Objetivo de consenso: 103,81
Recorrido al alza estimado: 49,8%
La biotecnológica, que cae un 2,39% este año, aún puede escalar casi un 50%, hasta los 103,81 euros por acción de valoración media de los analistas. Y eso que algunas firmas, como Alantra, han rebajado su precio objetivo últimamente por debajo de los 100 euros por título. Pero hay otras que mantienen su confianza y ven en el valor una clara oportunidad de compra. Es el caso de JB Capital, que le da potencial hasta los 146 euros y es la más optimista junto a Bestinver, que valora la compañía en 117 euros. Patricia Cifuentes, analista de Bestinver Secutities, cree que  la cotización actual, que está un 37% por debajo del máximo que marcó en febrero en 118 euros, es un atractivo punto de entrada. La compañía presentó los resultados del semestre, en los que logró un beneficio de 43 millones de euros. Una de las líneas de negocio donde han subido sus ventas en los últimos meses es la oncológíca, destacando, el fármaco Zepzelca en Europa. A los precios actuales Cifuentes considera que la acción está descontando que los cuatro proyectos que tiene en estudio fallan y que la aprobación condicionada de Zepzelca en EEUU   se retrasa a 2024, un escenario que considera demasiado duro.
 
COMENTARIO.
La cotización actual (69,30 euros) está un 41% por debajo del máximo de febrero (118 euros).
Lo que está lastrando la cotización de Pharmamar son las ventas de Zepzelca en EEUU.  Los ingresos de Jazz por esta línea de producto a 30-6-2021 fueron de  110 M$. Muy probablemente se alcancen los 220 M$=186 M€, a fin de ejercicio,  un 12% por debajo del objetivo de los 250 M$.  
Las expectativas  sobre el  Zepzelca se cumplirán cuando se logre el “full approval”, pero para eso todavía faltan unos dos años como mínimo, (hay que pasar una fase 3 que no se iniciará hasta final de año). Mientras tanto a sufrir porque no hay  otras perspectivas de crecimientos de ingresos. 
El soporte que fue de los 72,5 euros se ha convertido en resistencia. La nueva zona de fluctuación del precio sería la comprendida entre 66 y 72,5.

#5515

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Ante todo agradecerte que te hayas tomado la molestia de comentar  estas afirmaciones que reflejan un tipo de pensamiento disruptivo y que por lo atrevidas (algunas de ellas) son un tanto temerarias e incluso inexactas, (como que Jazz no tiene investigación y lo del trading entre PHM y Jazz). La verdad es que estas ideas entorno Pharmamar se difundieron por muchos foros  en el día de ayer y fueron muy comentadas.

Algunas de las afirmaciones, pueden tener explicación como por ejemplo  lo de que  “Roche es el gran peligro al que teme Sousa”. Esta apreciación podría deberse al hecho de que en diciembre de 2016 Pharmamar firmó una alianza con Chugai,  filial  japonesa de Roche para realizar ensayos clínicos con la Lurbinectedina (lo que hoy es Zepzelca) en vistas a su comercialización en Japón. La propia Roche rompió esta alianza en 2019. De no haberlo hecho la Lurbinectedina ya se estaría comercializando en Japón. Roche quiso  retomar la alianza para EEUU, pero Sousa  no quiso. 

Lo de que Sousa quiera socios industriales quizá se deba al hecho de que los ensayos clínicos son caros y necesite un socio industrial que  aporte infraestructura y materiales  para  realizarlos. Es decir, que Sousa quiera compañeros de viaje  que además  de financiarle  sean socios conocedores de este tipo de actividad biofarmacéutica. 

Lo del punto 9 de comprar a la baja y luego al alza, tiene su lógica. Si tú  estás interesado en un valor  y  ves que baja sin motivo y por presiones bajistas, empiezas a tomar posiciones. Es obvio que llegará un momento que frenará su caída sobre todo si sus precios objetivos están muy por encima de su cotización actual como es el caso de Pharmamar.  Si quieres seguir comprando más lo tendrás que hacer al alza.

Sabremos qué hay de verdad en todo esto,  si antes de fin de año se anuncia algún tipo de operación corporativa entre Jazz y PHM.

Debatir sobre estas afirmaciones nos podría llevar horas y horas. Es cierto que son unas ideas un poco atrevidas, pero por ello mismo he considerado de interés postearlas. Algunas consideraciones quizá no sean del todo lógicas, pero… ¿es lógico todo lo que está sucediendo en Pharmamar entorno a su cotización?.

Saludos.
#5516

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Totalmente de acuerdo, morrito. A estos precios y con lo que viene, un regalo.

Habrá que aprovecharlo...
#5517

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Y ya que estamos. Lo de al compra de Jazz de un 10% de PharmaMar. Los que llevamos tiempo aquí ya estamos acostumbrados a oír cosas de este tipo, periódicamente.

Ninguna credibilidad, como siempre. El día que haya algo de ese tipo nos enteraremos el día que se anuncie, como siempre...

En fin.
#5518

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Expansion papel Sabado 07/08/2021
10 joyas de la Bolsa
Destacan a Pharmamar por su potencial de subida
"La biotecnologica, que cae un 2,39% este año, aun puede escalar un 50%, hasta los 103,81 euros por acción de valoración media de los analistas. Y eso que algunas firmas, como Alantra, han rebajado su precio objetivo ultimamente por debajo de los 100€. Pero hay otras que mantienen su confianza y ven en el valor una clara oportunidad de compra. Es el caso de JB Capital, que le da un potencial hasta los 146€ y es la más optimista, justo a Bestinver que valora la compañía en 117€. Patricia Cifuentes, analista de Bestinver Securities, cree que la cotización actual, que está un 37% por debajo del máximo que marcó en Febrero en 118€, es un atractivo punto de entrada. La compañía presentó los resultados del semestre, en los que logró un beneficio de 43 millones de euros. Una de las líneas de negocio donde han subido sus ventas en los últimos meses es en la oncología, destacando el fármaco Zepzelca en Europa. A los precios actuales, Cifuentes, considera que la acción está descontando que los 4 proyectos que tiene en estudio fallan y que la aprobación condicionada de Zepzelca en EEUU se retrasa a 2024, un escenario que considera demasiado duro"

Por si es de vuestro interés, estos son los 10 valores que recomiendan:
La que mas sube en el IBEX: Fluidra
La que mas sube en el Mercado Continuo: Ercros
Mas rentables por dividendo: Enagas y Atresmedia
Mas recomendada: Acerinox y Alba
Mas potencial alcista: Pharmamar y Oryzon
Mas dinero en Caja: Inditex y Logista

#5519

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Pues esta reflexión podría tener visos de cumplirse y respondería a la situación de la cotización actual de PharmaMar. Yo pensaba en una posible Opa, pero creo que tu opinión sobre una entrada de Jazz en el capital de PharmaMar podría ser lo más factible. De ser así, lo sabremos en los próximos meses. Yo no entendía el silencio de Sousa ante el ataque bajista de los cortos, y esta podría ser la explicación, quiere un socio amigable en lugar de accionistas minoristas. El tiempo nos dirá si es así o no. 
#5520

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Otro competidor de Aplidin, aunque éste parece ser que es para contagiados graves  (evita la tormenta de citoquinas) y no para pacientes leves o moderados como el Aplidin.
https://www.elmundo.es/ciencia-y-salud/salud/2021/08/09/6110ba9bfc6c8350048b45de.html
Un nuevo fármaco en fase II cura el Covid-19 del 93% de los participantes en cinco días
EL MUNDO    Madrid
Actualizado Lunes, 9 agosto 2021 - 07:18
Según informa The Jerusalem Post, el Centro Médico Sourasky, en Tel Aviv (Israel), ha desarrollado un fármaco llamado EXO-CD24, que ha logrado curar al 93% de los 90 pacientes con Covid grave que participaron en el ensayo
 
Guía Básica