¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

He estado mirando que TLF ha vendido un 50% de telxius su filial de infraestructuras..., tienen intencion de vender los cpds. 

Esta empresa se esta desmantelando, cada vez tiene menos control sobre sus sistemas, y el dia en que los propietarios de esa instalaciones decidan subir el precio a sus infraestructuras, telefonica se va a ver en el problema de apretar los margenes, frente a otras compañias que si son propietarias y por ende, van a poder sortear esos problemas.. 

Veo complicado que TLF pueda mantener a largo plazo O2, y si que creo que es mas posible que la vendan, van a reducir fuertemente los ingresos y se va a quedar la empresa en un pais como españa y sitios bananeros como dices. 

Desde mi punto de vista, hay mejores inversiones que esta, despues de ver todo lo que estoy viendo, que pese a ganar un 6% mas no mejora nada sus ratios financieros, y debido a la colosal subasta que van a tener que enfrentar en españa un pais que no suben los sueldos y apenas se va a poder amortizar bien la infraestructura.., veo a telefonica ser una teleco condenada a fracasar. 

Con esta politica de actuacion, no es una empresa para el largo plazo, pese a estar en minimos historicos, esta haciendo todo lo contrario a crear algo que genere valor, pese a que el sector de telecomunicaciones, es un sector que existira por siglos, pero probablemente esta empresa, acabe en niveles mas bajos.

Es una lastima, yo siendo el presidente al ver la que esta por caer, y aprovechando los tipos bajos, no me desprenderia de infraestructura, practicamente la estas regalando, quien compra estas cosas, las compra a tipos al 0%, que me venda a mi el señor pallete O2, que se la compro ahora mismo con un credito al banco al 2% tipo fijo , si el banco me lo concede yo lo hago.., 

Cuando en tu sector no hay un moat de marca establecido pesa a ser el moat la empresa mas rentable, el moat pasa a ser justo eso, el mas rentable. 

Una empresa sin ningun tipo de apalancamiento, da igual que no sea la mayor teleco del mundo, pero con que simplemente opere donde opera ahora mismo telefonica, sin deuda alguna, no paga ningun interes pese a que pague tan poco como paga, siendo el propietario de todas y cada una de las antenas y redes que da señal y cobertura a sus servicios, con recursos propios FCF poder comprar las sedes y zonas importantes operativas, que sabes que vas a estar ahi y no vas a irte, en vez de alquilar eso a aun grupo o algo, y financiar las nuevas tecnologicas con recursos propios FCF repartiendo un 50% en dividendo y el otro 50% a caja neta a la espera de las subastas y nueva tecnologias...

Eso si que es MOAT, eso te da capacidad para presionar a orange y vodafone, bajando sus margenes, mantienes los precios en lineas con ellos, tal cual, no haces guerra de precios, pero debido a tus capacidades, siempre puedes estar a la ultima en tecnologia, y ofrecer siempre las mejores calidades de recursos y prestaciones y encima el primero de todos, debido a ser propietario de ese dinero y no pedirlo prestado, a la larga, siempre siempre te llevaras a los clientes de mayor valor añadido,

la razon es sencilla, de ahi el moat, podras ofrecer al mismo precio que tus competidores, mayor calidad en los servicios y productos, y a la larga tenderan a contratar tu servicio

Tus competidores jamas podran hacerte guerra de precios, porque se autoliquidarian ellos, tu al tener los mejores margenes por no tener deuda y que todas las infraestructuras y redes son propias, siempre podrias bajar los precios por debajo de su linea de rentabilidad, como hace masmovil en españa. 

y todo eso se consigue, como ? lo primero quitando el dividendo, y luego gestion enfocada al valor, usando ese dividendo a comprar tus propias infraestructuras y pagar todo lo que debes. 

Jajajajajajaja. Ahora mismo tal y como está el patio de este casino y no sabemos si hay gangas, si mucha volatilidad y muchisima incertidumbre como dice el amigo Roberto Moro, quieto y paraooooooooooooooooo. Incluso está jodido para hacer tradeos de poco tiempo y soltar lastre.

Saludos crack

Dudo mucho que el mercado le dé tiempo para ejecutar ese plan.

Hace apenas 4 meses, le pusieron contra la pared y ahora anda desmantelando la compañía a marchas forzadas.

Claro que va a vender O2 UK. Una compañía arruinada se dedica a vender sus activos.

Los acreedores pilotan el timón de mando.

Pallete inventa ‘Telefónica Tecnológica S.A.’

https://www.republica.com/el-manantial/2019/02/21/pallete-inventa-telefonica-tecnologica-s-a-3/

Todo es lo mismo Hypisa. Cualquier cosa puede hacer que baje la cotización, un rumor....... Es decir , no hace falta muchas veces que salgan HR para que suba o baje. Ya sabes que esto es un casino de especuladores y manipuladores, de tiburones y tios con puro.

Saludos y suerte

Hasta el propio Pallete está flipado con el panfleto tan exagerado que se ha marcado el periodista.

El equipo de propaganda lo debe estar viendo muy negro para hacer algo así.

Buenas tardes.

Me faltaba lo de la prudencia en tu post anterior y ya era un consultorio del mejor analista.
Era broma y muchas veces es mejor leer a los compañeros foreros que algunos consultorios y mira que yo me suelo tragar unos pocos, pero lo cierto es que hay gente que ni la escucho.
Por cierto yo hago algo parecido en mis post y yo recomendaría que nadie me hiciera caso, porque cuando las pérdidas amanecen que amanecerán no quiero ser responsable de nada.
En fin no ha sido una mala semana y ha conseguido limpiarme casi todos mis títulos con las últimas subidas.
Esperando con una liquidez del 90% por si se produjeran recortes en semanas próximas.
Me quedan los títulos de TEF que estoy deseando que superen los 8.0€ para repartirselos a quien los quiera.

Un saludo y buen finde amigo!