Vaya con...PRISA (PRS)

HSBC Continental Europe (la "Entidad Colocadora") está llevando a cabo en el día de hoy
una colocación privada, mediante la modalidad de colocación acelerada o accelerated
bookbuilt offering dirigida exclusivamente a inversores cualificados, por cuenta de HSBC Bank
plc (el "Vendedor") de un bloque de un mínimo de 35 millones de acciones ordinarias
existentes de Promotora de Informaciones, S.A. (la "Colocación", las "Acciones" y la
"Sociedad", respectivamente), representativas de aproximadamente un 5% del capital social
de la Sociedad.
El Vendedor ha suscrito un contrato de colocación (secondary block trade agreement) con la
Entidad Colocadora. Bajo el contrato de colocación, el Vendedor está sujeto a un lock-up de
90 días frente a la Entidad Colocadora.
Los términos definitivos de la Colocación, incluyendo el precio de venta de las Acciones, se
determinarán una vez finalizada la Colocación y se comunicarán al mercado mediante la
remisión de la oportuna comunicación de información privilegiada. 

Vivendi entra en Prisa:

Como continuación de la comunicación de información privilegiada publicada el 21 de enero
de 2021(número de registro 682) en relación con la venta de un bloque de un mínimo de 35
millones de acciones ordinarias existentes de Promotora de Informaciones, S.A. (las
"Acciones" y la "Sociedad", respectivamente), HSBC Continental Europe (la "Entidad
Colocadora") informa al mercado de que, una vez finalizada la colocación privada, mediante
la modalidad de colocación acelerada o accelerated bookbuilt offering dirigida exclusivamente
a inversores cualificados (la "Colocación"), llevada a cabo por la Entidad Colocadora por
cuenta de HSBC Bank plc, se han fijado los términos definitivos de la Colocación.
El número de Acciones vendidas en la Colocación es 55.890.336, representativas de
aproximadamente un 7,89% del capital social de la Sociedad. El importe de la Colocación ha
ascendido a un total de aproximadamente 52 millones de euros, siendo el precio de venta de
0,93 euros por Acción.
Tras haberse completado la Colocación, HSBC Bank plc no es titular de ninguna acción de la
Sociedad.
Está previsto que la liquidación de la operación se produzca el 26 de enero de 2021.

CNMV:

 El Consejo de Administración de PRISA ha aprobado un organigrama que asegura la separación operativa de las áreas de Educación y Media, acelera la puesta en valor de Santillana y fija las bases para la creación de PRISA Media. Esta nueva estructura toma en consideración el trabajo iniciado en el segundo semestre de 2020 por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y que desde entonces continúa siendo impulsado por el Presidente, el Consejero Delegado y la Secretaría del Consejo. El nuevo organigrama pasa de tener un único CEO a disponer de dos, uno como responsable de Educación, que será Manuel Mirat, y otro de PRISA Media, aún por designar, y cuyo proceso de selección ya se ha iniciado. Ambos CEOs serán miembros del Consejo de Administración de PRISA y serán presidentes ejecutivos de sus respectivas divisiones (Santillana y PRISA Media). El Consejo entiende que con esta alternativa se obtendrá un mayor foco de los equipos ejecutivos y una mejor capacidad de ejecución en los dos planes de negocio, que requieren, cada uno de ellos, de una enorme dedicación y de un fuerte liderazgo. Hasta la próxima Junta General de Accionistas de PRISA, el actual CEO de la compañía, Manuel Mirat, liderará el proceso de transición hacia esta nueva organización. Los miembros del Consejo de PRISA y su Consejero Delegado consideran que la puesta en valor del negocio de Educación es fundamental para el futuro del conjunto del Grupo. Santillana es hoy un negocio 100% Latam y líder en todos los países en los que opera. En estos momentos, Santillana es la plataforma líder en sistemas de educación (e-learning systems), dando cobertura a 1,8 millones de alumnos bajo el modelo de suscripción, una cifra que en 2021 se incrementará hasta los dos millones. Su objetivo prioritario es centrarse en el crecimiento y la extensión de los modelos de suscripción a todos los mercados en los que está presente y en efectuar la separación operativa del negocio público y del privado para maximizar el valor del negocio privado en beneficio de los accionistas de la compañía. El actual CEO de Santillana, Miguel Ángel Cayuela, tras 35 años en la compañía y tal y como estaba previsto, pondrá fin a sus labores ejecutivas en la próxima Junta General de Accionistas de PRISA, y su relevo será Manuel Mirat como Presidente Ejecutivo de esta división. Cayuela permanecerá como consejero en el Consejo de Administración de Santillana. PRISA Media será el resultado de la integración de los negocios de PRISA Radio y PRISA Noticias. Es evidente que la digitalización de los medios es imparable y el Grupo se ha focalizado en ella en los últimos años; asimismo, el Consejo considera que ha llegado el momento de acelerarla, aprovechar el potencial de crecimiento de las marcas y apostar por los modelos de suscripción para rentabilizar el liderazgo y la calidad de los productos (EL PAÍS, SER, AS, LOS40, Caracol…) y el desarrollo del audio digital (podcast). Para lograrlo, el Consejo estima que es necesaria la figura del nuevo CEO de PRISA Media, cuyo foco se centrará en: buscar una mayor plataformización de capacidades, potenciar el alcance global de los productos y revolucionar la forma de trabajar, la cultura corporativa y el talento. Su proceso de elección está en marcha y el objetivo es designarlo a finales de abril, coincidiendo con la convocatoria de la próxima Junta General Ordinaria de la compañía. COMITÉ DE TRANSFORMACIÓN DIGITAL Por otra parte, el Consejo de Administración ha decidido constituir un Comité de Transformación Digital para los medios del Grupo (PRISA Media), con el objetivo de definir, apoyar y consolidar el ambicioso proceso de digitalización en el que se encuentra inmerso el Grupo. Este comité, que dependerá directamente del Consejo de Administración, estará presidido por el Vicepresidente de PRISA, Rosauro Varo, y contará entre sus miembros con el CEO de PRISA Media y con referentes externos del más alto nivel. MIGUEL BARROSO, NUEVO CONSEJERO Además, el Consejo ha aprobado, con el informe favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo (CNRGC), el cambio de la persona física representante del consejero Amber UK LLP. A partir de hoy, Amber estará representado por Miguel Barroso. Su experiencia profesional y su conocimiento de los medios y el mundo de la comunicación, tanto en Europa como en América Latina, encajan perfectamente con los objetivos del plan estratégico en el que está inmerso el Grupo. 

La propia compañía explica sus resultados... en inglés
http://www.cnmv.es/Portal/verDoc.axd?t={44facb1c-8ef1-47ce-859a-6f67d39050ed}

 Prisa ha anunciado este miércoles que, tras la incorporación efectiva, el pasado 24 de mayo, del nuevo presidente ejecutivo de Prisa Media, Carlos Núñez, enmarcada en la reorganización operativa emprendida por el grupo, los consejeros delegados de Prisa Radio y Prisa Noticias, Pedro García Guillén y Alejandro Martínez Peón, respectivamente, "se desvincularán del grupo en los próximos días". Por su parte, Augusto Delkáder deja la dirección editorial del grupo. El consejo de administración de Prisa, reunido este martes, destacó y agradeció el trabajo realizado por todos ellos durante su etapa en la compañía. 

 

Prisa perdió 56,2 millones en el primer semestre del año, lo que supone rebajar en un 73,5% las pérdidas registradas en el mismo periodo del año anterior, gracias al mejor comportamiento que tuvieron los negocios de la compañía durante el segundo trimestre. Según informó este martes por la noche el grupo de comunicación a la CNMV, los ingresos de explotación fueron un 13,3% menores que en 2020, situándose en 306,2 millones, pese a que entre abril y junio crecieron más de un 60% hasta alcanzar los 147,7 millones.

Por áreas de negocio, la división de medios del grupo, Prisa Media, ingresó 175,2 millones en los seis primeros meses del año, con un crecimiento del 17,4% en comparación con el primer semestre de 2020, tras dispararse un 52,6% en el segundo trimestre del año. 

 

 

 

Analistas financieros han elevado el precio medio objetivo de Prisa de 0,91 euros a 0,93 euros, después de que el grupo de comunicación presentase la semana pasada su Plan Estratégico para el periodo 2022-2025.

Los informes de analistas que siguen con regularidad a la compañía, y a los que ha tenido acceso Europa Press, concuerdan en señalar que el plan presentado es un "hito histórico" para el grupo al ser el primer plan que se presenta al mercado.

Cabe recordar que la compañía prevé alcanzar unos ingresos de en torno a los 950 y 1.050 millones de euros en el año 2025, con un crecimiento anual acumulado del 8% al 9%, gracias al crecimiento de sus negocios Prisa Media y Santillana, la estabilidad financiera, la apuesta por la innovación y la transformación digital y el compromiso con la sostenibilidad y la gobernanza corporativa, según se recoge en el plan.

Además, prevé que el resultado bruto de explotación (Ebitda) se multiplique por 3,5 en 2025, al pasar de los 63 millones de euros del pasado ejercicio 2021 a más de 220 millones de euros en 2025, mientras que los márgenes de Ebitda alcanzarán entre el 22% y el 25% en el año 2025, por encima de los niveles previos a la pandemia del coronavirus.

Tras la presentación del plan, realizada el pasado 22 de marzo, los analistas de JB Capital han elevado el precio objetivo del grupo a 0,83 euros por título --frente al precio de 0,79 euros anterior--, mientras que GVC Gaesco lo ha aumentado hasta un euro --frente a los 0,90 euros previos--.

Por su parte, Alantra, Santander, Mirabaud e Intermoney han mantenido por el momento su visión sobre Prisa, si bien algunos de estos analistas se encuentran a la espera de la presentación de resultados para actualizar sus estimaciones, mientras que otros han anunciado que lo harán próximanente. NAU Securities no ha realizado por el momento ningún análisis.

De esta forma, Alantra mantiene su precio objetivo en 0,70 euros por acción; Santander, en 0,92 euros; NAU Securities, en 1,40 euros; Mirabaud, en 0,96 euros; e Intermoney, en 0,70 euros.

Así, el precio objetivo medio de Prisa se ha elevado de 0,91 euros a los 0,93 euros, mientras que las acciones del grupo de comunicación cotizaban este miércoles en Bolsa con un valor de 0,63 euros por título, lo que supone un 12,5% más que al inicio de 2022.

En concreto, Alantra ha afirmado que los objetivos del plan son "ambiciosos", aunque "factibles" por partir, además, de "una base de comparación baja" por el impacto de la pandemia de Covid-19. Asimismo, ha asegurado que revisará sus estimaciones al alza.

Por su parte, los objetivos del plan a largo plazo están por encima de las estimaciones realizadas por Santander, gracias a un aumento esperado en las suscripciones de 'El País' y por la perspectiva en el segmento de educación privada. La entidad, no obstante, esperará a conocer los resultados del primer trimestre para contabilizar el plan en sus estimaciones.

JB Capital ha destacado la remodelación del consejo de administración en 2021, cuando se renovaron ocho de los 14 consejeros, así como la reciente reestructuración de la deuda que da "comodidad" al grupo "para lograr un cambio operativo".

Igualmente, ha resaltado el "fuerte enfoque" hacia la digitalización conemplado en el plan, ya que el grupo prevé generar un 52% de los ingresos a partir de medios digitales. De esta forma, ha elevado el precio objetivo, así como su recomendación de "mantener" a "comprar".

Mirabuad ha señalado que mantiene tanto el precio como su perspectiva en 'neutral', si bien con un sesgo más positivo. En concreto, considera que los objetivos son "algo ambiciosos" y se mantiene "escéptico" con el negocio de Latinoamérica.

Añade que "la música suena bien", aunque el proceso de reconstrucción precisará de "entrega, ejecución y rendición de cuentas".

GVC Gaesco ha indicado que ha elevado sus estimaciones, situando el precio objetivo a un euro por título, para reflejar los impactos del plan, principalmente en Prisa Media, con unos márgenes contemplados por la compañía por encima de sus previsiones.

Por último, Intermoney también cree que los objetivos son "ambiciosos", pero "alcanzables y ha afirmado que revisará al alza sus estimaciones para Prisa. En concreto, ha asegurado, tras la reciente refinanciación, que la propuesta presentada por Prisa es "claramente un plan de recuperación operacional basado en el crecimiento orgánico de sus dos principales áreas de negocio, sobre todo, a través de ingresos digitales"