Pulso de Mercado: Intradía

 

MERCADOS FINANCIEROS

La bolsa japonesa sube y el yen baja, al desvanecerse el riesgo de un mayor endurecimiento de la política monetaria este año, mientras que el vertiginoso repunte del mercado de valores de Hong Kong se toma un respiro.

Los precios del petróleo avanzan, en un contexto en el que la perspectiva de un conflicto en Oriente Próximo que podría interrumpir los flujos de crudo desde la región eclipsa unas perspectivas de oferta mundial más sólidas.

DATOS MACROECONÓMICOS

Hoy tenemos:

- PMI servicios de España, Alemania, Eurozona, Francia, Reino Unido y Estados Unidos

- IPP de la Eurozona

- Solicitudes de subsidio por desempleo y pedidos de fábrica en EEUU
 Los futuros del Ibex 35 anticipan otra apertura en negativo | Estrategias de Inversión (estrategiasdeinversion.com) 

 

Israel bombardeó el centro de Beirut, matando al menos a seis personas, después de que sus fuerzas sufrieran su día más mortífero en el frente libanés en un año de enfrentamientos contra el grupo armado Hezbolá, aliado de Irán (Reuters)

El primer ministro japonés, Shigeru Ishiba, afirmó que Japón no se encuentra en un entorno propicio para una nueva subida de tipos, un aparente esfuerzo por sacudirse su reputación de halcón monetario, tras una reunión con el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda (Reuters)

El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, afirmó el miércoles que la lucha del banco central estadounidense por devolver la inflación a su objetivo del 2% puede llevar más tiempo de lo previsto y limitar la reducción de los tipos de interés (Reuters)

Francia, Grecia, Italia y Polonia votarán el viernes a favor de imponer aranceles de hasta el 45% a las importaciones de vehículos eléctricos fabricados en China, según fuentes consultadas, suficientes para impulsar las medidas comerciales de mayor calado de la Unión Europea, arriesgándose a posibles represalias de Pekín (Reuters)
 Los futuros del Ibex 35 anticipan otra apertura en negativo | Estrategias de Inversión (estrategiasdeinversion.com) 

La proyeccion tras la ruptura de la cuña menor en BABA ya te la ha completado al maximo.
Se topa con la MM200 semanal ( azul ) ... y la MM50 mensual (roja) va al encuentro del precio ... toca digerir el rally ... ya veremos como ...

NIO tambien ha llegado a zona de relevancia ...
semanal

 

El Oro ha vuelto a destacar en los mercados financieros, alcanzando recientemente máximos históricos en términos nominales, al superar los 2.500 dólares por onza en 2024. Esta revalorización lo ha posicionado como uno de los activos más rentables del año, capturando la atención de inversores y analistas. Sin embargo, cuando se ajusta por la inflación, el valor real del oro aún no ha superado el récord establecido en 1980, cuando alcanzó los 3.400 dólares en términos de poder adquisitivo actual. A pesar de ello, el recorrido alcista que ha mostrado el metal en los últimos dos años responde a una combinación de factores económicos y geopolíticos que han impulsado su demanda y precio.

Uno de los principales motores de la subida del oro ha sido el comportamiento de los tipos de interés reales, que tienen una relación inversa con el precio del metal. Esta relación se explica porque el oro, a diferencia de otros activos como bonos, acciones o inmuebles, no genera rendimientos periódicos (cupones, dividendos o alquileres). El oro es un activo que no paga intereses ni rentas, por lo que cuando los tipos de interés reales son altos, el coste de oportunidad de mantener oro se incrementa. En otras palabras, si los tipos reales son positivos, los inversores prefieren activos que ofrezcan rentabilidad directa, lo que disminuye el atractivo del oro.

Sin embargo, cuando los tipos de interés reales son bajos o negativos, como ha sucedido en los últimos años, el coste de oportunidad de tener oro se reduce drásticamente. Esto ha sucedido especialmente desde 2022, cuando los bancos centrales, liderados por la Reserva Federal de EE. UU. y el Banco Central Europeo, iniciaron una campaña agresiva de subida de tipos nominales para combatir la inflación. A medida que la inflación comenzó a moderarse en 2023, los mercados empezaron a anticipar una política monetaria más relajada, con tipos de interés reales más bajos o incluso negativos.

Este cambio en las expectativas ha sido clave en el repunte del oro, ya que con tipos de interés reales cercanos a cero o negativos, los inversores ven el oro como una protección contra la pérdida de valor de otras inversiones. Además, en un entorno donde la incertidumbre económica sigue siendo elevada, el oro se convierte en un refugio seguro para aquellos que buscan proteger su capital frente a la volatilidad de los mercados financieros.
 El oro reluce como siempre: relación con los tipos de interés reales (estrategiasdeinversion.com) 

 

El Oro sin duda un ganador en lo que llevamos de año.

 

El oro ha demostrado ser el refugio por excelencia en tiempos de incertidumbre económica y geopolítica. Su precio, impulsado por la caída de los tipos de interés reales, la inflación y la creciente desconfianza hacia las monedas fiat, ha alcanzado máximos históricos nominales en 2024. A medida que los bancos centrales reducen su exposición al dólar y el euro, el oro se consolida como una reserva de valor clave en las carteras internacionales.

Aunque el oro no genera rentas directas como otros activos, su valor reside en su capacidad de mantener el poder adquisitivo y ofrecer protección frente a la volatilidad de los mercados y las tensiones internacionales. En un contexto donde la estabilidad económica y política parece cada vez más incierta, es probable que el oro siga desempeñando un papel fundamental en las estrategias de inversión y las reservas de bancos centrales de todo el mundo.  El oro reluce como siempre: relación con los tipos de interés reales (estrategiasdeinversion.com) 

 

  

El déficit público -la diferencia entre lo que ingresa y gasta la Administración- ha crecido un 8,9% interanual en los primeros siete meses del año hasta situarse en 37.099 millones de euros, el equivalente al 2,34% del PIB, según los datos de ejecución presupuestaria publicados este lunes por el Ministerio de Hacienda.

El año pasado en el mismo periodo de tiempo el déficit fue de 34.057 millones de euros, un 2,27% del PIB. 
 

De acuerdo con la información publicada, este aumento del déficit se produce por un incremento de los gastos públicos superior al de los ingresos, sobre todo los de prestaciones sociales, remuneración de asalariados e intereses de la deuda.

Por administraciones, el déficit del Estado Central se sitúa en 39.713 millones a finales de julio de 2024, el 2,5% del PIB, frente al 2,33% el año precedente; las comunidades autónomas registran un déficit a finales de julio de 1.419 millones, lo que equivale al 0,09% del PIB, frente al déficit del 0,22% alcanzado en el mismo periodo del año anterior; mientras que la Seguridad Social tiene un superávit presupuestario de 4.033 millones, 0,25% del PIB. 
 

LA DEUDA, EN EL 105,3% DEL PIB

Este mismo lunes, el Banco de España también ha informado de que la deuda pública ha crecido un 3,6% en la primera mitad del año y se sitúa en el 105,3% del PIB, 0,2 puntos más que a finales de 2023 y lo que supone 1,626 billones de euros.

El incremento se ha producido sobre todo en la Seguridad Social, del 9,4% interanual; seguida de la Administración Central, cuya deuda creció un 6,3%; y las Comunidades Autónomas, con un 3,1% más de deuda. Por su parte, las Corporaciones Locales disminuyeron su deuda un 0,9% interanual  El aumento del gasto eleva el déficit público un 8,9% hasta los 37.099 millones a cierre de julio, el 2,34% del PIB | Macroeconomía (elmundo.es) 

A gastar como si no hubiera un mañana,que no pare la fiesta.