Valores conservadores/ largo plazo

Bueno, a Qiwi sí que le veo algo más de riesgo... en cuanto a Toya, fíjate en los ingresos... parten precisamente de 2008 e incluso en años como ese tenía beneficio neto. El margen ha aumentado desde entonces, posiblemente en parte por el componente cíclico, en parte por la optimización de la empresa por escalabilidad. De todas formas, no creo que sea un sector demasiado cíclico, sino que incluso me parece defensivo. Una cosa es una empresa como Lonking, que produce excavadoras y maquinaria de construcción, que por supuesto está asociada al ciclo de la construcción, pero reparaciones pequeñas (y por tanto, necesidad de taladros eléctricos y herramientas similares) van a ser igual de necesarias con crisis o sin ella...

De momento voy a esperar con Qiwi que, además, por técnico parece que está en caída libre, pero creo que voy a hacer una entrada en Toya.

Parece que Qiwi va para arriba. Si nos creemos lo del análisis tecnico (yo no demasiado) a lo mejor va siendo momento de entrar, y yo ya he hecho mi compra. De esta no voy a comprar más, ni si sube, ni si baja,  porque la veo un poco más arriesgada (pero también con más opciones de rentabilidad) que al resto.
No descarto alguna  entrada más en Toya, no basándome en la cotización, sino en los siguientes resultados trimestrales (si en ese momento sigue a un precio razonable).
Y como tengo todavía bastante liquidez, también he hecho una entrada en Cranswick plc (sector de alimentación, Reino Unido). La idea la he tomado del Barón del Dividendo, que hacía un análisis de ella hace unos meses, y la cotización sigue plana (PER 18 pero empresa que, al menos de momento, va presentando buen crecimiento).

Otra cosa, usais Tikr terminal?. Un fastidio que la cuenta gratuita ahora pase a ofrecer buenas funcionalidades. Pero lo cierto es que es la mejor web para hacerte a la idea de como va la empresa de un vistazo rápido, y este año voy a pasar por el aro y pagar…

Si da un buen servicio y es evidente que lo da, lo razonable es que sus costes los sufraguemos los usuarios. Si ganan dinero, ojalá, será la forma de asegurarnos que esa plataforma sea cada vez más útil

Siames, puedes poner el enlace de China y fuerza laboral?

Starbuck es un caramelo que quiero pillar...

Gracias por Qiwi, la puedo pillar por Robinhood, ya la veré en más detalles...

No recuerdo el informe donde lo lei. Pero aqui tienes el enlace del Banco Mundial. La reducción de la fuerza laboral fue de 15 mill. en 2020. Tela.

https://data.worldbank.org/indicator/SL.TLF.TOTL.IN?locations=CN

Vietnam me parece que cogerá el relevo...

Muy interesante esto de Tremblant. Si SKX vale mas pero prefiero que sigan creciendo y gestionando como lo hacen a que venga Tremblant y quiera hacer ingenieria financiera. No se que pensais?


Skechers (SKX) was up as much as 5.5% in early trading Wednesday after Tremblant Capital Group increased its stake in the footwear company to 5.1% and wrote a letter urging the Los Angeles-based company to make adjustments that could boost its value.

Shares touched $47.41 before moving lower. The stock had dropped about 6% in the past three months, lagging behind the S&P index.

Tremblant increased its holding of Skechers to 6.87 million shares and made purchases from 29 September at prices ranging from $41.21–$48.83 per share.

The firm said it felt that while the brand was well-managed in many regards by the Greenberg family, its controlling interest, it was “puzzling” that share value trailed so far behind competitors like Nike and Adidas.

The New York-based investment manager pointed out that Skechers’ growth outpaced theirs and that of “any relevant peer.” Tremblant urged restructuring of stock to eliminate a two-tier share system, initiate aggressive buybacks, pay out dividends and arrange more fluid communication with investors in order to better reconcile the goals of the brand and those of its investors.

So what is the incentive to implement these suggestions for Skechers and the Greenbergs?

“We know management is highly aligned with shareholders as the Greenberg family owns $1.1bn of stock,” the letter read. “However our suggestions could create greater than $4bn of incremental value over the next ~10 years just for the Greenberg family alone.”

Tremblant styles itself as an investment manager that conducts deep fundamental research to uncover investments that are trading at a material dislocation from fair value.

Hace tiempo que Vietnam es donde se trasladan las empresas chinas a las que les resulta cara la mano de obra nacional. 

Salu2

Noticias de una de las empresas que tengo en cartera y que no ha generado gran interés en el foro: md medical abre una clínica en San Petesburgo. Una buena empresa que genera mucha caja y crece sin endeudarse a muy buen ritmo, lo me inspira bastante confianza a pesar del "riesgo" geográfico y geopolítico (Rusia) (yo no lo veo tanto un riesgo como una fuente de diversificación de mi cartera).

http://www.mcclinics.com/media/news/2022/

También recientemente recibí una noticia de Fresenius, de que han comprado una clínica de fertilidad en USA (Delaware). En este último caso no lo veo tan buena noticia, de hecho me intranquiliza más que otra cosa, porque esta otra empresa tiene demasiada deuda y preferiría que moderara sus compras si no quieren problemas de refinanciación.

https://www.fresenius.com/9793

En el caso de Fresenius, la mantengo en cartera no por los fundamentales, que no me acaban de convencer, sino que porque creo que en el largo plazo la sanidad pública en Europa en general va  a tener problemas de sostenibilidad y esto va a propiciar el crecimiento de la sanidad privada, y la división de clínicas de Fresenius parece bien posicionada para este escenario. Pero cada vez me gusta menos lo de la deuda, sobre todo ahora que toca subida de tipos de interés...

Leonardo, te animaste con Qiwi?

Si la quiero pillar

Buenas a todos, actualizo cambios recientes en mi cartera:

Respecto a las acciones que habéis comentado no me convence ninguna, no tanto por sus  cuentas, sino más en términos macroeconómicos y teniendo en cuenta la coyuntura económica actual. ¡En mi caso, me gusta más Qiwi que Toya! Pero no quiero tener más de una financiera una vez compradas StoneCo. Por cierto, recientemente he leído que Berkshire Hathaway participó en la IPO de StoneCo y, por tanto, las tiene a 24 $.