Valores conservadores/ largo plazo

Os dejo esta joyita del IoT...

https://d1io3yog0oux5.cloudfront.net/_e86d0040d69150cccb1b87fdf26d5172/korewireless/db/1987/18342/pdf/KORE_Investor+Presentation_MASTER_Jan2023.pdf

Me parece que tiene un potencial bestial...

https://www.digitaljournal.com/pr/news/m2m-satellite-communication-market-size-share-growth-statistics-by-top-key-players-inmarsat-communications-inc-kore-telematics

Cierto. De igual modo que comprar (o aumentar) en empresas en máximos. Mejor esperar a que bajen. Y cuando bajen, ... 

Salu2

Es uno de los inconvenientes de los grandes conglomerados, su exposición multisectorial. Pueden incluir un sector que nos resulte atractivo y al mismo otro que no deseemos.

Meramente como curiosidad, ya que utiliza a Samsung como ejemplo: https://www.elblogsalmon.com/empresas/hablemos-de-chaebols
En EEUU podíamos tener como ejemplo a la UTC, ahora ya escindida en diversas cotizadas. Invertias en ascensores, misiles, aire acondicionado, helicópteros
,...
Salu2

De los mas capitalizados USA, lo único que no miro son las tabaqueras, lo demás me es imposible vender, salvo OPA de exclusión y todos los años tengo una. Saludos.

Con la liquidez me gustaria tener el 10% en cuenta remunerada y el resto a 1, 2 y 3 años de bonos del tesoro europeo, pero hoy es imposible. Saludos.

¿Entiendo entonces que buscas rentabilidad por dividendo en tanto no llega el momento de venta, a muy largo plazo? Precisamente llevo a Felipe en cartera y ha proporcionado tanta o más rentabilidad por dividendo que por revalorización. Tampoco me era un sector atractivo.

Salu2

Voy muy lento invirtiendo, todavía me falta el 30x100 , si vendo tendría más liquidez al 0x100. Creo que no voy a terminar nunca de invertir, llegar al 90x100 y llevo desde 1991. Me faltan los bonos del tesoro europeo, para ese 30, los españoles los dejé hace tiempo por riesgosos. Saludos.

Buenos resultados de SKX.

Skechers USA (SKX) reported Q4 EPS of $0.48, $0.12 better than the analyst estimate of $0.36. Revenue for the quarter came in at $1.88 billion versus the consensus estimate of $1.77 billion.

Todo esto a pesar de los cierres en China:

Again, primarily due to China. Direct-to-consumer comparable same-store sales worldwide increased 7.5%. Domestic direct-to-consumer sales increased 30% due to strong triple-digit growth in our e-commerce channel, as well as a double-digit increase in our brick-and-mortar stores. International direct-to-consumer sales were flat due to declines in China where at one point over 35% of our stores were temporarily closed.

Outlook:

For fiscal 2023, we expect sales to be in the range of $7.75 billion to $8 billion and net earnings per diluted share in the range of $2.80 to $3.

Pero no tengo claro que estas cifras incluyan el impacto de la finalización del nuevo centro de distribución en la India.

tengo OXY y REP, una la tiene buffett y la otra se está pasando a la electricidad. Que pensais de las petroleras, debería pensar en no comprar mas, ya que es un sector con restricciones cada vez mayores, aunque el presente parece prometedor. No puedo comprar tabacaleras, ¿debería añadir las del petróleo?. saludos.

A mi tambien me parecen buenos, pero se ve que a los mercados no les han gustado tanto.
Estaria bien que comenzaran a repartir dividendo, o a hacer recompra si las acciones se pusieran a buen precio...

Bueno es verdad que el outlook no es para tirar cohetes y que tras la fuertes subidas en 2023 habian vuelto casi hasta los 50$, veo normal que haya un poco de "vende con la noticia".

Entiendo que el no invertir en tabaco es por motivos éticos ¿correcto? ¿Lo aplicas a otros sectores, como armamento,...? Por tu comentario veo que no a petroleras.

Salu2

No miro a las tabaqueras por las restricciones a los fumadores,, además hay y puede haber demandas, los líos de jueces no son baratos. En otro foro dijeron que mataban a los clientes, no puede tener futuro eso.

UTX-RTX si tiene armamento, pero invierto a largo plazo, tiene mucho futuro la defensa.

Yo veo a Buffett que si invierte en petroleras: OXY y CVX. No creo que se confunda, pero yo invierto a mas largo plazo y como tengo REP y OXY pues no quiero tener mas, ya que no soy buen vendedor, pero voy a largo plazo.

Saludos.

La semana pasada sacó un video Cobas, diciendo que por fin iban a sacar los bonos del tesoro europeo, para pagar al nuevo ejército euro. saludos.

Aprovecho para incluir un par de citas de Anthony Deden que me parecen magníficas. No sé si lo conocéis pero merece la pena escucharlo. Espero que os gusten. Al final tenéis el link de donde salen y ya si tenéis paciencia y queréis escuchar la que creo es su única entrevista, aquí: https://www.youtube.com/watch?v=a4_U6bS-cU4 

A mi modo de ver, da una visión algo distinta a la que estamos acostumbrados a oir. A mí me encantó.

Un abrazo,
Diego

"The capital being given to money managers is a ‘lifetime’s worth of savings’of a family and must be respected, as its hard to make money and even more difficult to keep it. It’s hard enough to protect the capital from external factors like inflation, taxation etc. that one mustn’t compound the error by internal factors such as imprudence while choosing investments."

There is no point in having different portfolios for different clients based on their unique special needs and risk perception because what they really consider risk might not be a risk at all.

Instead of being on a constant lookout for growth, investors should deliberate upon the idea of endurance and durability of a company. Try to figure out what are the ingredients that have contributed to their survival as a company over so many years. Rather than studying why companies fail, start looking for traits that make companies survive the test of time.

There is a substantial difference between people who are investors and people who are owners of businesses. No owner of a business wakes up every morning asking himself what he’s worth then why should an investor if he actually believes he is a part owner. And if he believes he is a part owner then his first goal is to make sure the company survives, has a great product, a happy workforce, stable suppliers and a delighted customer*

Look to own a participation in a business that is run by owners whose motivation is the same as yours, who are responsible to their family and to their community, and to the capital as much as you would have been if you owned the enterprise. So, instead of owning 100%, you own 2% or 3% of the company. You should be able to sleep well at night."

Fuente: https://www.thewoodshedd.com/posts/2021-03-17-deden40/