Preapertura Americana:

244 Días de invasión por parte del genocida terrorista sicópata dictador Putin...

En lo material...

El rebote sigue de momento, es posible llegue a la línea verde...

Wall Street anticipa caídas tras el cierre alcista del martes. Las pérdidas son más relevantes en el futuro del Nasdaq por las caídas superiores al 5% que registran Alphabet y Microsoft tras publicar sus resultados anoche, después del cierre.

La decepción de estos dos gigantes tecnológicos es la 'excusa' perfecta para explicar la corrección de este miércoles, después del fuerte rally alcista de corto plazo que se inició a mediados de octubre, y que ha llevado a los índices neoyorquinos a sus primeros niveles importantes de resistencia por análisis técnico.

Por ejemplo, el Nasdaq "se encuentra atacando ya la resistencia clave del corto plazo que presenta en los 11.660 puntos", destaca César Nuez, analista de Bolsamanía.

"Muy atentos a la superación de estos precios ya que sería la señal que nos haría pensar en una extensión de las ganancias hasta el nivel de los 12.062 puntos. Su comportamiento en este nivel de precios es muy importante", añade este experto. No obstante, el índice se tomará un respiro esta jornada, después de haber rebotado desde los mínimos de octubre, situados en 10.000 puntos.

Alphabet, la matriz de Google, presentó la primera caída interanual de los ingresos por publicidad de YouTube desde 2019, cuando la empresa comenzó a desglosar los resultados de la plataforma de vídeo. La directora financiera, Ruth Porat, dijo que la disminución de los ingresos de YouTube "refleja principalmente más retrocesos en los gastos de los anunciantes".

Por su parte, Microsoft también registró una desaceleración de su negocio de publicidad online y de la tasa de crecimiento de LinkedIn. Su directora financiera, Amy Hood, confirmó que "las reducciones en el gasto publicitario de los clientes afectaron la búsqueda en publicidad y a las soluciones de marketing de LinkedIn".

Estas negativas previsiones no anticipan nada bueno para el negocio de Meta, que se confesará tras el cierre del mercado, después de que las acciones de la matriz de Facebook e Instagram se hayan desplomado más del 60% en lo que va de año. Recordamos que mañana presentarán Amazon y Apple.

En su informe sobre perspectivas para este cuarto trimestre del año, los expertos de Morningstar afirman que hay “muchas oportunidades” en el mercado actual.

Sus estrategas han llegado a la conclusión de que “los inversores están ignorando el potencial a largo plazo de algunos títulos y sectores, y solo se están centrando en la compleja coyuntura del corto plazo”.

En otros mercados, el euro es protagonista, ya que se aprecia un 0,52% y recupera la paridad contra el dólar ($1,0019) una jornada antes de que el Banco Central Europeo (BCE) celebre su política monetaria (se espera una subida de tipos de 75 puntos básicos).

El 'billete verde' pierde fuerza porque el mercado está descontando que la Reserva Federal (Fed) comenzará a ser menos agresiva a partir de diciembre, que ha sido la excusa fundamental para explicar el rebote técnico del mercado en las últimas jornadas.

En este sentido, la decisión sobre tipos del Banco de Canadá (se espera un ascenso de 75 pb) y sus comentarios sobre la evolución de los intereses pueden mover las bolsas.

El petróleo West Texas rebota un 0,3% ($85,62) y el crudo Brent avanza un 0,1% ($93,65). Por su parte, el rendimiento del bono americano a 10 años sigue relajándose hasta el 4,06%, mientras la onza de oro sube cerca del 1% ($1.673). Además, el bitcoin rebota un 1,8%, hasta 20.662 dólares.

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El rebote ayer se frenó un poco, el SP500 se aproxima a los 4000, y el Nasdaq fue sorprendido por unos malos resultados de sus empresa "estrella"... y reculó un 2%...

Todavía deberían rebotar algo más...consumir tiempo con este rebote para terminar el año no más lejos de lo ya retrocedido...

Wall Street anticipa ganancias moderadas tras el cierre bajista del miércoles (sobre todo para el Nasdaq, que cedió un 2% por el desplome de Alphabet y Microsoft tras sus resultados).

Esto en una jornada que estará marcada por otro desplome bursátil en el sector tecnológico. Meta, matriz de Facebook, se hunde un 20% en preapertura tras unos resultados que han sido muy mal recibidos por el mercado.

Los planes de Marck Zuckerberg de aumentar sus inversiones en el Metaverso, en un entorno de menor gasto por parte de los anunciantes, han provocado un aluvión de ventas en el valor. La compañía señaló que "las pérdidas operativas de Reality Labs en 2023 crecerán significativamente".

Zuckerberg señaló que "aquellos que son pacientes e invierten con nosotros terminarán siendo recompensados", un mensaje que no ha sido comprado por los inversores.

Antes de la apertura, publicarán sus cifras otras compañías destacadas como McDonald’s, Merck y Caterpillar. Además, tras el cierre de mercado será el turno de Apple y Amazon, que sin duda condicionarán el final de la semana en las bolsas.

Por otra parte, tras realizar un show mediático, Elon Musk ha señalado que no planea despedir al 75% de los trabajadores de Twitter.

Además, los inversores esperan la publicación del PIB preliminar del tercer trimestre, que será interesante para calibrar la evolución de la economía americana; los datos de paro semanal y los pedidos de bienes duraderos.

A corto plazo, el mercado sigue sostenido por la filtración de que la Reserva Federal (Fed) frenara las subidas de tipos de interés a partir de diciembre, algo que ya hizo el Banco de Canadá este miércoles y que tuvo un impacto positivo en los mercados.

El mercado está descontando también que el Banco Central Europeo (BCE) subirá los intereses 75 puntos básicos este jueves. El hecho de que la política monetaria en la zona euro tenga un ritmo diferente está provocando un repunte del euro frente al dólar, ya que la divisa comunitaria ha conseguido recuperar la paridad frente al 'billete verde', aunque ahora se deprecia un 0,3% ($1,0043).

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 0,1% ($87,83) y el crudo Brent cede un 0,1% ($95,63). Por su parte, el rendimiento del bono americano a 10 años repunta al 4,06%, mientras la onza de oro baja un 0,2% ($1.665). Además, el bitcoin cae un 0,6%, hasta 20.616 dólares.

Bueno hoy es cierre semanal, y deberías ser en verde, aunque las grandes empresas NAsdaq100 las más pesadas en el índice les están dando de lo lindo,  si lo recordáis hace meses decía que no tenía sentido subir tanto, y que los índices "subían" pero caía todo lo demás americano, es decir las caídas empezaron en el abril del 2021, pero los índices seguían subiendo hasta primeros de este año pero por la fuerza que tienen estas grandes empresas que promedian mucho en sus índices,  también comente que los techos lo primero en caer era lo "pequeño" y luego se unía lo grande.... y lo pequeño empezó en abril 2021, y ahora más de 1 año y pico se han ido uniendo los grandes lo que  parecía nunca iba a caer...

El rebote debería continuar, pero hará falta que se frenen un poco las caídas de estas grandes empresas que pesan mucho en esos índices..

 

Wall Street anticipa una jornada bajista, sobre todo en el Nasdaq, tras el cierre mixto del jueves y después del mal recibimiento que tuvieron anoche los resultados de Amazon, que se desploma en la preapertura al haber recortado su previsión de beneficios. Por su parte, Apple registra ligeras subidas tras publicar sus cifras.

A excepción de las cuentas del fabricante del iPhone, los resultados de Alphabet, Microsoft, Meta (ayer se hundió casi un 25%) y la propia Amazon han provocado un desplome muy importante en bolsa para los gigantes tecnológicos, que definitivamente han perdido el favor del mercado a corto plazo.

Por otra parte, Elon Musk ha despedido a los principales directivos de Twitter tras cerrar la compra de la red social por 44.000 millones de dólares.

Sin embargo, pese a este hundimiento de las 'big tech', los índices neoyorquinos se han mantenido soportados por la otra gran noticia de la semana, que ha sido la filtración de que la Reserva Federal (Fed) se plantea frenar el ritmo de su endurecimiento monetario a partir de diciembre.

Esto fue suficiente para extender el rally alcista de corto plazo durante la primera parte de la semana, pese a que las compras se han frenado en las últimas sesiones. En cualquier caso, el S&P 500 cotiza en niveles de 3.800 puntos, después de haber marcado a mediados de mes un mínimo por debajo de 3.500 puntos.

Por tanto, de cara a la próxima semana, la reunión monetaria fe la Fed del próximo miércoles se ha convertido en la principal referencia.

El mercado ya ha descontado una nueva subida de los tipos de interés de 75 puntos básicos, hasta el 3,75%-4%, pero para las bolsas lo importante será comprobar si se confirma el mensaje de que la subida de diciembre será menor, porque el precio del dinero ya se encuentra en niveles restrictivos para el crecimiento.

Recordamos que, esta misma semana, el Banco de Canadá subió los intereses 50 puntos básicos, por debajo de los 75 pb anticipados, lo cual fue muy bien recibido.

Este viernes, otra cita muy relevante será el indicador de inflación PCE, que es la medida favorita de la Fed para medir las expectativas de inflación. Según los analistas de Bankinter, "mostrarán que las presiones inflacionistas, lejos de disminuir, se mantienen al alza". Por tanto, este dato puede mover los índices de manera destacada.

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 1% ($88,14) y el crudo Brent cede un 0,6% ($96,30), mientras el euro se deprecia un 0,1% ($0,9952). Por su parte, el rendimiento del bono americano a 10 años repunta al 3,987%, mientras la onza de oro cae un 0,6% ($1.654). Además, el bitcoin baja un 2,2%, hasta 20.179 dólares. 

Continúa el rebote en el Sp500 y Dow jones con mas intensidad el NAsdaq100 sigue sin mostrar claros signos de querer ir más allá...

Wall Street anticipa pérdidas moderadas, con el Dow Jones camino de cerrar su mejor mes desde 1976, ya que el índice se ha revalorizado un 14,4% sin contar esta sesión. El comportamiento del S&P 500 y del Nasdaq también ha sido positivo, aunque la debilidad del sector tecnológico les ha perjudicado.

Todo ello en un mes de octubre marcado por la volatilidad. El Dow Jones llegó a perder los 30.000 puntos el pasado 13 de octubre, cuando marcó un mínimo intradía en 28.660 puntos. Sin embargo, la recuperación de los índices registrada esa jornada (el Dow cerró por encima de 30.000 enteros esa jornada) ha supuesto un punto de inflexión a corto plazo.

La recuperación del mercado ha tenido un componente técnico esencial, ya que el S&P 500, que llegó a perder los 3.500 puntos en la mencionada sesión del 13 de octubre, rebotó desde el 50% del ajuste de Fibonacci de toda la subida desde los mínimos de la pandemia hasta los máximos históricos de principios de año. Además, lo hizo también desde su media móvil de 200 semanas.

La 'excusa fundamental' que se ha buscado para explicar el rebote es que la Reserva Federal ya ha realizado gran parte del endurecimiento monetario para frenar la inflación, y que a partir de diciembre será menos agresiva con las subidas de tipos. Eso ha sido suficiente para propiciar un rally alcista en los índices americanos.

Aunque se espera mayoritariamente una subida de tipos de 75 puntos básicos por parte de la Fed este miércoles, hasta el 3,75%-4%, las expectativas se han moderado para próximos encuentros. Esto, después de que 'The Wall Street Journal' publicara la semana pasada que el banco central americano está planteándose frenar su endurecimiento monetario para comprobar los efectos de las últimas subidas de tipos sobre la inflación.

En este sentido, los expertos de Goldman Sachs han anticipado una subida de 50 pb en diciembre y dos más de 25 puntos básicos en febrero y marzo, lo que elevaría el precio del dinero en EEUU hasta el 5%.

Para algunos expertos, las bolsas están excesivamente optimistas a la espera de un 'pivote' o relajación de la Fed esta semana, igual que ocurrió antes de Jackson Hole. Y avisan de que, al igual que sucedió entonces, lo que podría ocurrir ahora es que se toparan con una nueva decepción, con lo que se retomarían las caídas.

A nivel empresarial, después de la decepción con los resultados de las grandes empresas tecnológicas (a excepción de Apple), numerosas compañías publicarán sus cifras a partir de mañana.

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 1,5% ($86,51) y el crudo Brent cede un 1,1% ($94,72), después de que China haya publicado unos débiles datos de actividad económica en octubre. Además, el euro se deprecia un 0,34% ($0,9929).

Por su parte, el rendimiento del bono americano a 10 años repunta al 4,054%, mientras la onza de oro cede un 0,3% ($1.640). Y el bitcoin repunta un 0,2%, hasta 20.725 dólares.

Bueno el cambio de hora adelanta la apertura americana a las 14:30 y su cierre también lo adelanta...

El rebote intenta seguir adelante con más éxito en el Dow Jones y Sp500, el Nasdaq tiene un tapón que todavía no ha quitado va con retraso si lo quita será una subida explosiva para recuperar respecto a los otros índices...

Cierre bajista en Wall Street (Dow Jones: -0,39%; S&P 500: -0,75%; Nasdaq: -1,03%) en la sesión de este lunes. Sin embargo, octubre ha sido muy positivo para los índices neoyorquinos. El Dow Jones ha cerrado su mejor mes desde enero de 1976, ya que se ha revalorizado un 13,95%. El comportamiento del S&P 500 y del Nasdaq también ha sido positivo y han subido un 8% y un 3,9% respectivamente, aunque la debilidad del sector tecnológico les ha perjudicado.

Todo ello en un mes de octubre marcado por la volatilidad. El Dow Jones llegó a perder los 30.000 puntos el pasado 13 de octubre, cuando marcó un mínimo intradía en 28.660 puntos. Sin embargo, la recuperación de los índices registrada esa jornada (el Dow cerró por encima de 30.000 enteros esa jornada) ha supuesto un punto de inflexión a corto plazo.

La reacción del mercado ha tenido un componente técnico esencial, ya que el S&P 500, que llegó a perder los 3.500 puntos en la mencionada sesión del 13 de octubre, rebotó desde el 50% del ajuste de Fibonacci de toda la subida desde los mínimos de la pandemia hasta los máximos históricos de principios de año. Además, lo hizo también desde su media móvil de 200 semanas.

La 'excusa fundamental' que se ha buscado para explicar el rebote es que la Reserva Federal ya ha realizado gran parte del endurecimiento monetario para frenar la inflación, y que a partir de diciembre será menos agresiva con las subidas de tipos. Eso ha sido suficiente para propiciar un rally alcista en los índices americanos.

Aunque se espera mayoritariamente una subida de tipos de 75 puntos básicos por parte de la Fed este miércoles, hasta el 3,75%-4%, las expectativas se han moderado para próximos encuentros. Esto, después de que 'The Wall Street Journal' publicara la semana pasada que el banco central americano está planteándose frenar su endurecimiento monetario para comprobar los efectos de las últimas subidas de tipos sobre la inflación. Además, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, comentó que subidas de tipos de 75 pb "no pueden continuar" tras la reunión de noviembre.

En este sentido, los expertos de Goldman Sachs han anticipado una subida de 50 pb en diciembre y dos más de 25 puntos básicos en febrero y marzo, lo que elevaría el precio del dinero en EEUU hasta el 5%.

Para algunos expertos, las bolsas están excesivamente optimistas a la espera de un 'pivote' o relajación de la Fed esta semana, igual que ocurrió antes de Jackson Hole. Y avisan de que, al igual que sucedió entonces, lo que podría ocurrir ahora es que se toparan con una nueva decepción, con lo que se retomarían las caídas.

A nivel empresarial, después de la decepción con los resultados de las grandes empresas tecnológicas (a excepción de Apple), numerosas compañías publicarán sus cifras hoy, Pfizer ha superado expectativas y mejora las previsiones de este año.

Otra noticia destacada es que Disney ha cerrado su parque en Shanghái (China) por sorpresa y con los visitantes dentro. Los usuarios no pueden salir hasta que se les realice un test de coronavirus y den negativo.

Además, Elon Musk planea cambiar Twitter Blue y elevar el coste de suscripción a 19,99 dólares al mes desde los 4,99 dólares actuales, incluyendo el servicio de verificación de perfil, según ha informado 'The Verge'. Asimismo, ha despedido a todo el Consejo de Administración de la red social, que no va a ser reemplazado por uno nuevo puesto que Musk pretende quedarse como único director.

Por análisis técnico, el Dow Jones ofreció una "señal de fortaleza" al recuperar la media de 200 sesiones el pasado viernes. "Esto es una señal que genera optimismo, si bien, para plantearnos un cambio de tendencia deberíamos esperar a la superación de la directriz bajista proyectada desde los máximos históricos de comienzos de año. Los máximos de mediados de agosto que presenta en los 34.281 puntos son muy importantes", explica César Nuez, analista de Bolsamanía.

En otros mercados, el petróleo West Texas ha bajado un 1,95% ($86,19) y el crudo Brent ha cedido un 0,96% ($94,85), después de que China haya publicado unos débiles datos de actividad económica en octubre. Además, el euro se ha depreciado un 0,82% ($0,9882).

Por su parte, el rendimiento del bono americano a 10 años ha repuntado al 4,052%, mientras la onza de oro ha cedido un 0,52% ($1.636). Y el bitcoin ha perdido un 1,47%, hasta 20.373 dólares.

Bueno comienza noviembre, veremos a ver lo que dura la fiesta del rebote iniciado, el Nasdaq100 sigue sin arrancar, esta taponado y cada día que pase sin romper el tapón aumenta la probabilidad de que se rompa la botella por el culo... es decir se pierda los mínimos...

Creo que intentaran llevar el rebote algo más adelante, para suavizar el resultado final del año, que no sea un 30% de caídas, el rally de navidad ha comenzado en octubre cosa preocupante porque eso indica que seguramente el turrón ya este agotado para diciembre, y el rally de navidad sea el rally sangriento de Halloween.

De momento hoy sale a escena la FED, así que movimientos va a ver seguro... veremos para qué lado...

Todos los ojos están puestos en la Reserva Federal (Fed). Tras el cierre bajista de este martes, Wall Street anticipa signo mixto, pocos movimientos y una jornada de calma tensa hasta que el banco central dé a conocer su próximo movimiento y, lo que es más importante, Jerome Powell indique cuál va a ser la dirección de la Fed en el futuro.

El mercado da por hecho que el banco central estadounidense ejecutará una cuarta subida consecutiva de 75 puntos básicos de los tipos de interés, así que el foco está puesto, una vez más, en su presidente. Los inversores esperan que Powell se ponga el traje de ‘paloma’ y haga alguna referencia a que la Fed dejará de pisar el acelerador en las próximas semanas.

Lo cierto es que este escenario es bastante factible. ‘The Wall Street Journal’ avanzó que la Fed se planteaba pisar el freno para ver si sus políticas estaban teniendo el efecto deseado en la inflación, mientras que Goldman Sachs ha anticipado subidas de 50 y 25 puntos básicos en los próximos cónclaves. A su vez, la herramienta FedWatch de CME se inclina por una subida de 50 puntos básicos en su reunión de diciembre.

Neil Wilson, analista jefe de mercado de Markets.com, recuerda que en agosto Powell señaló que “en algún momento, a medida que la orientación de la política monetaria se endurezca más, será necesario reducir el ritmo de las subidas mientras evaluamos cómo nuestros ajustes de política acumulados están afectando a la economía y a la inflación”. Y ese momento, indica, podría estar a la vuelta de la esquina.

“Si Powell sugiere que este punto ha llegado, y que el FOMC espera empezar a ralentizar el ritmo de subidas en la próxima reunión, se consideraría muy ‘dovish’ y provocaría un importante movimiento al alza de la renta variable con un movimiento a la baja del dólar y de los tipos de interés estadounidenses”, apunta este experto. Sin embargo, recalca, el mercado “ya espera una ralentización del ritmo de subidas en las próximas reuniones y la Fed querrá seguir dependiendo de los datos”.

“Ralentizar no es lo mismo que un pivote (empezar a recortar), pero al mercado podría gustarle de todos modos”, añade.

Por su parte, Juan José Fernández-Figares, director de análisis de Link Securities, se muestra cauto y subraya que Powell podría “dar un disgusto” a los mercados debido a los datos macroeconómicos, los cuales muestran una economía “más resistente de lo anticipado”. No sabemos si un mercado laboral que sigue sólido, con muchas empresas con dificultades para cubrir vacantes y con una inflación que se resiste a bajar, conforman el escenario al que “desearía” enfrentarse la Fed a estas alturas, aunque lo dudamos”, apunta.

Cabe recordar que el PMI manufacturero de Estados Unidos marcó en octubre un nuevo mínimo desde mayo de 2020, al tiempo que las ofertas de empleo (JOLTS) aumentaron hasta los 10,7 millones desde los 10,28 millones de agosto, muy por encima de los 10 millones esperados por el consenso.

“El “iesgo de que las bolsas reaccionen de forma negativa a lo que “haga y diga” el FOMC es superior a la posibilidad de que los inversores “celebren” el resultado de la reunión, agrega Fernández-Figares. “Es más, el elevado nivel de sobrecompra que presentan muchos valores y los índices pueden provocar una pequeña corrección de la renta variable en el corto plazo si es que Powell se muestra más “duro” de lo inicialmente esperado y “deseado” por los inversores”, sentencia el experto de Link Securities.

“La postura de ‘halcón’ podría dejar otros 75 puntos básicos sobre la mesa para diciembre: hay elecciones ‘mid-term’ y muchos más informes sobre la inflación y el empleo antes de la última reunión del año, por lo que una Fed dependiente de los datos difícilmente puede dejar de lado los 75 puntos básicos por completo”, apunta Wilson en este sentido.

Para este experto, Powell podría “inclinarse por seguir dependiendo de los datos” y subrayar la necesidad de “subir más de lo que el mercado espera en la próxima reunión si no hay señales de que la inflación se relaje”. “Si Powell no da nada sobre la ralentización de las subidas, podría haber un movimiento considerable y doloroso al alza para el dólar y los tipos, con el correspondiente tramo a la baja para las acciones”, ha añadido.

En la escena económica, hoy se conocerán los resultados del informe de empleo que elabora la consultora privada ADP. El consenso espera que la creación de puestos de trabajo en el sector privado caiga hasta los 195.000 empleos.

Asimismo, la naviera danesa Maersk, líder del comercio mundial, ha anunciado “nubes negras” en el horizonte.

En otros mercados, pocos movimientos en el petróleo, que cotiza prácticamente plano. El West Texas se intercambia por 88,37 dólares y el Brent, de referencia en Europa, por 94,65 dólares.

El euro se fortalece frente al dólar (+0,18%, 0,9893 dólares). El oro, por su parte, gana un 0,58% hasta los 1.659 dólares. El rendimiento del bono estadounidense a diez años cede hasta el 4,04%.

En las criptomonedas, el bitcoin cotiza prácticamente plano e intenta recuperar los 20.500 dólares antes del movimiento de la Fed.

Ayer vimos las garras de la FED, algunos ya sabemos cómo son, otros nunca vieron a la FED más que en modo paloma no en modo Halcón...

No van a parar de reventar burbujas con las garras de Halcón, suben tipos y dicen lo subirán más despacito pero más lejos.. lo que es lo mismo el efecto será que apretaran los tipos hasta provocar una recesión.. apretarán hasta que sangre.

Lo bueno es que al ritmo que van poca sangre más pueden hacer, quizás en el verano que viene paren de subir y empiecen a bajar, lo que puede ser unos 6 meses u 8 más con tipos altos por encima de lo considerado neutral, es decir el mercado puede sobrevivir con un 3%, pero con un 5% NO.

Todavía tras el susto de ayer puede haber.. trato, ojo porque todavía el rebote no esta totalmente muerto, el Nasdaq100 es el peor de todos los índices americanos, y aún así podría formar un HCH invertido y terminar saliendo al alza, pero como pierda los mínimos del año hará otro tramo a la baja tipo caída por el hueco del ascensor.

Si el rebote continuara, no sería para durar mucho en tiempo ni recorrido, lo justo para maquear un poco el fin de año...

Wall Street anticipa más caídas tras negar Jerome Powell el esperado pivote de la Fed, lo que ya provocó fuertes ventas este miércoles en el mercado americano, tras la rueda de prensa 'hawkish' (agresiva) del presidente del organismo.

Recordamos que los índices neoyorquinos cerraron el mes de octubre con fortísimas ganancias, y muy lejos de los mínimos del pasado 13 de octubre, al descontar un cambio de sesgo monetario por parte del banco central que no se ha producido.

Al menos, no como lo había descontado el mercado. Porque si bien es cierto que la Fed anticipó que los intereses no subirán en diciembre a un ritmo de 75 puntos básicos, como en las últimas cuatro reuniones, también es verdad que Powell señaló que los intereses pueden subir más allá del 4,6% anticipado en septiembre y permanecer en niveles elevados durante más tiempo.

Y ese no era el escenario central que habían descontado los índices, lo que explica las fuertes caídas de ayer y el tono negativo de este jueves. Ya lo dijo Powell, la cuestión no es si los intereses subirán 75 puntos básicos o 50 en la próxima reunión, sino hasta dónde pueden llegar a subir y cuánto tiempo será necesario mantenerlos en niveles restrictivos para controlar una inflación "pegajosa", que amenaza con 'atrincherarse' en la economía estadounidense.

Christian Scherrmann, economista de EEUU para DWS, opina que "la Fed ha dado a los mercados una pista de lo que esperaban, una probable ralentización de las subidas de tipos, pero con una gran advertencia que gustará menos: el peso del endurecimiento podría prolongarse durante mucho tiempo".

TD Securities señala que, dado que la tendencia de la inflación subyacente continúa por encima del objetivo, el mercado laboral permanece excesivamente ajustado, así como las elevadas expectativas de inflación a corto plazo, "el riesgo de atrincheramiento de la inflación está aumentando".

Por ello, consideran que "es probable que esto provoque que la inflación del próximo año sea más rígida de lo esperado inicialmente".

Y añaden que "un Powell de línea dura reconoció este riesgo y la voluntad de la Fed de abordar el problema. Por lo tanto, ahora estamos cambiando nuestro pronóstico de tasa terminal de 4,75-5,00% a 5,25-5,50%, con no solo un aumento de 50 pb en diciembre, sino también otro aumento de tasas de 50 pb en febrero, seguido de aumentos de 25 pb en marzo y mayo".

Por tanto, después del rally alcista desde mediados de octubre, provocado por la esperanza de que la Fed fuera menos agresiva a partir de diciembre, las bolsas vuelven a sufrir y probablemente lo seguirán haciendo hasta que los datos de inflación se moderen de forma importante o hasta que el mercado laboral ofrezca señales de una desaceleración significativa. Por el momento, la Fed no está dispuesta a seguir alentando una recuperación sostenida de las bolsas.

En la actualidad de la jornada, faltan por publicarse los datos de paro semanal y los indicadores de actividad PMI e ISM del sector servicios de octubre. Además, recordamos que mañana se publicará el Informe de Empleo de octubre en EEUU, que será determinante para el final de la semana.

A nivel empresarial, Elon Musk planea despedir a la mitad de la plantilla de Twitter, unos 3.700 empleados, después de cerrar la compra de la red social por 44.000 millones de dólares, según ha publicado 'Bloomberg', citando a fuentes cercanas al asunto.

En otros mercados, el petróleo West Texas cae un 1,6% ($88,50); y el Brent, de referencia en Europa, cede un 0,3% ($94,79). El euro se deprecia un 0,8% ($0,9739) y el oro pierde un 0,75% ($1.623). Por su parte, el rendimiento del bono estadounidense a diez años repunta hasta el 4,187%; y el bitcoin repunta un 0,2% ($20.213).

Primeros días de noviembre con chubascos y fuertes tormentas que entraron por el lado de la FED....

Veremos a ver si escampa hoy, pudo ser truco o puede ser trato... todavía no está muerto el "rebote", el Nasdaq eso sí muy tocado el sP500 aguanta algo mejor junto con el Dow Jones, veremos hoy que pasa el Nasdaq esta donde tiene que estar para hacer lo que hará...

Wall Street anticipa un rebote del 0,5% tras dos jornadas de pérdidas, provocadas por la negativa de la Reserva Federal (Fed) a pivotar en su política monetaria. Sin contar esta sesión, el Dow Jones pierde más del 2,5% en la semana, mientras el S&P 500 cae cerca del 5% y el Nasdaq se deja casi un 7%. Esto después de la fortísimas ganancias acumuladas en el mes de octubre, tras descontar un cambio de sesgo de la Fed que no se ha producido.

El banco central americano anticipó que los tipos de interés subirán a un menor ritmo en diciembre, pero al mismo tiempo su presidente, Jerome Powell, precisó que los intereses pueden subir más de lo previsto (el mercado ya anticipa como mínimo hasta el 5%) y permanecer en niveles restrictivos durante más tiempo, hasta que no vean progresos sustanciales en su objetivo de reducir la inflación hasta el 2%.

En este sentido, las subidas de los futuros están condicionadas al Informe de Empleo de octubre, que se publicará a las 13:30 hora española (la diferencia horaria se ha reducido una hora esta semana porque el cambio horario en EEUU se realiza este fin de semana), por lo que la apertura de la jornada será a las 14:30, y el cierre a las 21:30.

"El empleo americano decidirá una sesión en la que los futuros vienen al alza. Si el empleo cumple/bate expectativas, Wall Street tenderá a darse la vuelta y cerrar en negativo. Y eso sería bueno porque el S&P 500 se colocaría por debajo de 3.700, permitiéndonos volver a comprar algo, con prudencia, porque, según nuestros cálculos, estaríamos comprando por debajo de 'fair value'", explican los expertos de Bankinter.

Así que la reacción del mercado tras los datos de empleo será clave para el rumbo de la sesión. El consenso espera 200.000 puestos de trabajo, una subida de la tasa de paro hasta el 3,6% desde el 3,5% y un ascenso del 0,3% en el salario por hora trabajada.

Los expertos de Oxford Economics consideran que el mercado laboral todavía debería "caracterizarse como ajustado" y añaden que "el crecimiento del empleo en EEUU se desacelerará, pero no se detendrá", por lo que el dato no alterará la política monetaria de la Fed.

A nivel empresarial, varios medios señalan que Elon Musk despedirá este viernes a la mitad de la plantilla de Twitter, unos 3.700 trabajadores.

En otros mercados, el petróleo West Texas repunta un 2,2% ($90,17); y el Brent, de referencia en Europa, rebota un 2% ($96,62). El euro se aprecia un 0,2% ($0,9776) y el oro sube un 1,1% ($1.650). Por su parte, el rendimiento del bono estadounidense a diez años repunta al 4,129%; y el bitcoin avanza un 1,5% ($20.610).

El Nasdaq100 sigue débil pero de momento aguanta el primer toque a la parte baja a los mínimos, el SP500 algo mejor con más fuerza junto con el Dow Jones parecen empeñados en seguir con el "rally" de Halloween un poco más allá...

Wall Street anticipa subidas del 0,5% con el foco centrado en las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos, que se celebran este martes; y en el dato de inflación de octubre, que se publicará el próximo jueves.

Esto después de cerrar el viernes con subidas superiores al 1%, que no obstante no pudieron compensar un saldo semanal negativo para los índices neoyorquinos, tras las fuertes ganancias previas acumuladas en el mes de octubre.

En lo que respecta a las elecciones, las proyecciones anticipan que los demócratas perderán el control del Senado y de la Cámara de Representantes. Según Ebury, en el caso de que el Congreso quedase dividido o los republicanos obtuviesen una victoria aplastante, sería muy difícil que se aprobase cualquier gasto o aumento de impuestos importante hasta después de las elecciones de 2024.

Sobre la inflación, el consenso espera que el IPC general se modere al 8% desde el 8,2% y que el IPC subyacente caiga ligeramente al 6,5% interanual desde el 6,6%. Será sin duda un dato clave para el rumbo de las bolsas en las dos últimas sesiones de la semana.

En este escenario, el S&P 500 inicia el día desde los 3.770 puntos, nivel que se sitúa a medio camino entre los 3.495 puntos (mínimos de octubre) y los 3.900 enteros (soporte que perdió el pasado mes y que actuó como resistencia hace unas jornadas).

A nivel empresarial, Apple anticipa caídas en preapertura tras confirmar que ha reducido temporalmente la producción del iPhone 14 debido a las restricciones de Covid-19 en su planta de montaje principal en Zhengzhou, China.

Por su parte, Meta, matriz de Facebook, WhatsApp e Instagram, comunicará esta semana despidos a miles de trabajadores, según informa 'The Wall Street Journal', dentro de la reciente oleada de recortes de puestos de trabajo en el sector de la tecnología, después del rápido crecimiento de la industria durante la pandemia.

Además, los vaivenes del mercado han provocado que Berkshire Hathaway, la firma de Warren Buffett, haya registrado en los nueve primeros meses del año pérdidas de 40.983 millones de dólares, debido a la caída en el valor de sus inversiones.

Los analistas de Goldman Sachs señalan que existen varias alternativas para dotar a nuestras carteras de componentes que contribuyan a reducir la volatilidad y las turbulencias. Entre ellas, aconsejan apostar por activos de calidad, que implica la compra de acciones y bonos de empresas con balances sólidos, ganancias y dividendos constantes, o de aquellas que sean menos volátiles.

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 0,2% ($92,46); y el Brent, de referencia en Europa, sube un 0,1% ($98,54). El euro se aprecia un 0,2% ($0,9979) y el oro rebota un 0,2% ($1.681).

Por su parte, el rendimiento del bono estadounidense a diez años se relaja hasta el 4,144%; y el bitcoin cede un 2% ($20,741).

El rebote sigue y el Nasdaq al contrario de lo ocurrido el año pasado el más débil con diferencia... apenas logra rebotar en mínimos, está lejos de la primera resistencia importante marcada en el gráfico con líneas azules cortadas... y vemos lo lejos esta de su media de 200 que marca claramente su tendencia bajista, no es de extrañar que el rebote busque chocar con esa media de 200 para luego seguir bajando...

Wall Street anticipa una pausa tras el cierre alcista del lunes. El mercado permanece a la espera de conocer el resultado de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos, que se celebran este martes; y del dato clave de inflación, que se publicará el jueves.

Las encuestas otorgan a los republicanos una clara ventaja para tomar el control de la Cámara de Representantes, aunque no está tan claro que logren controlar el Senado. Todo ello bajo la sombra de Donald Trump, que ha sugerido que anunciará su candidatura a las presidenciales de 2024 el próximo 15 de noviembre.

Según los expertos de Morgan Stanley, una victoria de los republicanos puede no crear volatilidad en los mercados a corto plazo, pero sí introduce riesgos coyunturales para 2023, debido a su estrategia de bloquear las políticas demócratas.

En cualquier caso, habrá que esperar días para saber qué partido acaba controlando el Congreso, debido al sistema de recuento. En este sentido, "lo peor que podría ocurrir es que el resultado en ambas cámaras no fuera concluyente y que se tarden semanas en determinar qué partido termina controlándolas. Esto generaría mucha incertidumbre y provocaría que los mercados se volvieran a girar a la baja", afirman desde Link Securities.

Por su parte, Gilles Moëc, economista jefe en AXA Investment Managers, comenta que "un resultado neutro, resultante de la imposibilidad de que los republicanos y la Casa Blanca ‘muevan el dial’ de forma significativa en materia de impuestos y gastos, sería probablemente algo positivo en las actuales condiciones cíclicas".

Por tanto, más allá del resultado electoral, la verdadera atención de los inversores permanece anclada en el dato de inflación que se publicará el jueves. El consenso espera que el IPC general se modere al 8% desde el 8,2% y que el IPC subyacente caiga ligeramente al 6,5% interanual desde el 6,6%.

"Una sorpresa positiva, que tanto el IPC como su subyacente ralenticen más de lo esperado su crecimiento interanual, sería muy bien recibida por los inversores en los mercados de bonos y en los de acciones, mientras que, por el contrario, si la inflación se muestra más reacia a comenzar a moderarse de lo esperado, volvería la tensión a ambos mercados", añaden los expertos de Link.

A nivel empresarial, destaca el mal momento bursátil de Tesla, que cotiza en mínimos de 17 meses y ha caído mucho más que el mercado desde que Elon Musk tomó el control de Twitter.

"Los accionistas temen que la dedicación de Musk a Twitter le distraerá de la gestión de Tesla en un momento complicado para la compañía, con desaceleración de la demanda de coches, todavía problemas en las cadenas de suministro y elevados precios de las materias primas", señalan los analistas de Bankinter.

En otros mercados, el petróleo West Texas cae un 0,9% ($90,93); y el Brent, de referencia en Europa, cede un 0,7% ($97,22). El euro se deprecia un 0,2% ($0,9999) y el oro baja un 0,5% ($1.672). Por su parte, el rendimiento del bono estadounidense a diez años se relaja al 4,205%; y el bitcoin cede un 5% ($19.790).

El Nasdq100 sigue demostrando debilidad, "antaño" fue el más fuerte y ahora le toca ajustar cuentas.

No tiene fuerzas a penas para mantenerse por encima de los mínimos del año y parece más bien se está preparando para otro golpe bajista que perfore los mínimos vistos este año...

Wall Street anticipa pérdidas del 0,5% tras las ganancias de las últimas tres jornadas, que han impulsado al S&P 500 hasta niveles de 3.828 puntos, cerca ya de la resistencia técnica más importante a corto plazo de 3.900 enteros.

Los inversores están descontando los resultados provisionales de las elecciones de mitad de mandato (midterms) en Estados Unidos. Parece que los republicanos podrán recuperar el control de la Cámara de Representantes, mientras la carrera por el Senado todavía está abierta. Por tanto, todavía es demasiado pronto para hacer valoraciones, ya que los resultados definitivos aún pueden tardar varios días en conocerse.

"Una división de las cámaras (entre republicanos y demócratas) sería positiva para las bolsas ya que podría suponer un mayor control del déficit fiscal y una menor presión regulatoria sobre las tecnológicas. Si bien, el resultado final podría tardar en conocerse días", explican desde Bankinter.

Más allá del resultado electoral, la verdadera atención de los inversores permanece anclada en el dato de inflación que se publicará el jueves. El consenso espera que el IPC general se modere al 8% desde el 8,2% y que el IPC subyacente caiga ligeramente al 6,5% interanual desde el 6,6%.

"Una sorpresa positiva, que tanto el IPC como su subyacente ralenticen más de lo esperado su crecimiento interanual, sería muy bien recibida por los inversores en los mercados de bonos y en los de acciones, mientras que, por el contrario, si la inflación se muestra más reacia a comenzar a moderarse de lo esperado, volvería la tensión a ambos mercados", señalan los expertos de Link Securities.

A nivel empresarial, Elon Musk sigue siendo noticia porque ha vendido 4.000 millones de dólares en acciones de Tesla para financiar la compra de Twitter.

"Los accionistas temen que la dedicación de Musk a Twitter le distraerá de la gestión de Tesla en un momento complicado para la compañía, con desaceleración de la demanda de coches, todavía problemas en las cadenas de suministro y elevados precios de las materias primas", señalan los analistas de Bankinter.

Por análisis técnico, "si el Dow Jones consigue superar los 33.071 puntos, podríamos ver un ataque al nivel clave de los 34.281 puntos. Su comportamiento en este nivel de precios es vital para confirmar un cambio de tendencia a medio y largo plazo. No veremos una señal de debilidad mientras que se mantenga cotizando por encima de los 31.727 puntos", explica César Nuez, analista de Bolsamanía.

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 0,3% ($88,60); y el Brent, de referencia en Europa, cede un 0,2% ($95,13). El euro se deprecia un 0,1% ($1,0060) y el oro baja un 0,1% ($1.714). Por su parte, el rendimiento del bono estadounidense a diez años repunta al 4,143%; y el bitcoin baja un 3% ($17.683).

Pues como decía el Nasdaq100 tiene más ganas de romper a bajo que ir algo para arriba, esta tanteando mínimos y ojo que hoy los puede romper, más cuando hoy tenemos buena excusa para cualquier cosa que se produzca, hoy se dan datos IPC americano....

Wall Street anticipa subidas moderadas del 0,2% tras las fuertes pérdidas del miércoles, que pusieron fin a tres jornadas de rebote para los índices neoyorquinos.

Los inversores decidieron vender de manera agresiva antes de conocer el dato de inflación en Estados Unidos y después de que el resultado de las elecciones de mitad de mandato (midterms) mostrase que los demócratas aguantaron mejor de lo esperado.

Aunque las ventas en las bolsas se debieron más a una nueva jornada caótica en el mercado de las criptodivisas, ya que la caída de FTX ha dejado pillados a grandes inversores institucionales.

"La 'carnicería' que están sufriendo las criptomonedas, que ha llevado al bitcoin a sus niveles más bajos desde 2020, puede también ser un lastre para la renta variable, al menos de forma parcial, ya que hay inversores que mantienen posiciones en ambos mercados; y que se pueden ver forzados a deshacer posiciones en renta variable para hacer frente a los 'margin calls' de sus posiciones en criptodivisas", explican desde Link Securities.

Sobre las elecciones, los republicanos van camino de controlar la Cámara de Representantes, aunque sus resultados han sido peores de lo esperado, sobre todo de los candidatos apoyados por Donald Trump.

Además, el control del Senado no se resolverá hasta que finalice el recuento de Arizona y Nevada y puede retrasarse hasta la segunda vuelta que celebrará Georgia, el 6 de diciembre.

Los expertos de Julius Baer afirman que "ahora parece más probable un Congreso dividido que una victoria republicana. Ambos se consideran favorables al mercado, ya que reducen el alcance de la política fiscal del presidente Biden".

El dato de inflación en EEUU del mes de octubre será clave para el rumbo de la jornada. El consenso espera una desaceleración del IPC y del IPC subyacente (sin alimentos ni energía).

"La tasa general se moderará, aunque las miradas estarán puestas en la subyacente. Una ralentización en esta última reforzaría la idea de que la Fed subirá 50 puntos básicos y no 75pb en su reunión de diciembre. Cualquier indicio de que las subidas de tipos se suavizarán impulsará a las bolsas, pero lo contrario presionará a estas a la baja", afirman los expertos de Bankinter.

Por análisis técnico, el S&P 500 se giró claramente a la baja antes de llegar a la resistencia de 3.900 puntos. Goldman Sachs cree que los vientos en contra de la economía seguirán pesando sobre los beneficios empresariales. En este sentido, espera que el S&P 500 cierre 2022 en 3.600 puntos y finalice 2023 en 4.000 enteros.

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 0,2% ($85,66); y el Brent, de referencia en Europa, cede un 0,1% ($92,62). El euro se deprecia un 0,4% ($0,9971) y el oro pierde un 0,2% ($1.710). Por su parte, el rendimiento del bono estadounidense a diez años se relaja hasta el 4,102%; y el bitcoin sube un 1% ($16.684).

Y de nuevo el mercado tiene una excusa para no perder mínimos, al menos el nasdaq100 que era el peor de los índices americanos, el "buen dato" de IPC la inflación les baja un poco mas de lo esperado ha sido la excusa perfecta para mantener el rebote vivo de cara a cerrar el año, cierre de cortos, octubre es aprovechado por gestores para deshacer carteras y entramos en noviembre con dinero en el bolsillo gestores y con dinero de los cortos que cierran sus posiciones DE MOMENTO y ganan un buen dinerito para gastar en las navidades...

Fijaros que pese al espectacular rebote de ayer del Nasdfaq100 apenas está arañando la resistencia en azul que parece infranqueable, veremos a ver si se rompe hoy es cierre semanal y cerrar por encima dejara vía libre para atacar la media de 200 lo que es lo mismo picar sobre la tendencia bajista que lleva, puede que llegue a la línea verde que comente sería un punto al que podría llegar este rebote que se inició hace tiempo pero no consigue coger algo de altura...

Cuidado porque no cambia nada,  la FED no dejara de subir tipos, el motivo de subida de tipos no era solo la inflación, la inflación es consecuencia de muchas cosas, la FED va a reventar a triturar burbujas... y seguramente no pare hasta el verano que viene de subir tipos o hasta que vea un claro deterioro en la economía que la recesión sea peor que la que esperan y tengan que pasar otra vez al modo "paloma"...

 

Wall Street anticipa ganancias del 0,5% tras la histórica subida del jueves, después de un dato de IPC en Estados Unidos que mostró por primera vez una clara desaceleración de los precios desde hace muchos meses.

El Nasdaq se disparó más del 7%, impulsado también por un gran cierre de posiciones cortas, y el S&P 500 cerró con subidas superiores al 5%, lo que le permitió superar la resistencia de 3.900 puntos, que ahora pasa a ser zona de soporte a corto plazo. Las subidas del Dow Jones, cercanas al 4%, fueron menores porque este índice se había comportado mejor que el mercado en las últimas semanas.

El sentimiento del mercado mejoró muchísimo tras el dato. El rendimiento del bono americano a 10 años se relajó con mucha fuerza hasta niveles del 3,81%, claramente por debajo del 4%. El mercado de bonos está cerrado este viernes por el 'Día de los Veteranos', pero la bolsa abre con normalidad, aunque se espera un volumen más reducido. Además, el dólar perdió fuerza con claridad frente al resto de divisas.

Además, tras el dato de inflación, el consenso de mercado recortó su previsión sobre las subidas de tipos de la Reserva Federal (Fed) y ahora espera un ascenso de 50 puntos básicos en diciembre y como mucho dos subidas de 25 pb en las dos primeras reuniones de 2023.

Aunque desde el banco central varios de sus miembros se apresuraron a comentar que un solo dato de inflación no cambiará su previsión sobre los tipos de interés, lo cierto es que el dato fue muy bienvenido por el mercado. "Los mercados ya están descontando un cambio de sesgo (pivote) de la Fed, pero pensamos que es demasiado pronto", argumentan los expertos de Danske Bank.

Desde Pantheon Macroeconomics, esperan "que la inflación sigue suavizándose en noviembre" y recuerdan que "el dato se publicarán unos días antes de la reunión de la Fed", lo que dará margen al organismo para plantearse incluso una subida menor de 25 puntos básicos en el precio del dinero.

Habrá que ver si estas previsiones se cumplen, pero queda claro que la percepción general de los inversores ha mejorado notablemente tras estos datos de inflación. Una buena referencia este viernes será el dato de confianza de la Universidad de Michigan, sobre todo el que se refiere a las expectativas de inflación de los consumidores, y que seguramente moverá el mercado.

Otro factor que contribuye al buen tono general es que China ha relajado sus medidas contra el Covid-19, al reducir la cuarentena para los viajeros internacionales de siete a cinco días.

Por otra parte, continúan las filtraciones desde EEUU, en el sentido de que la Cumbre del G20 que se celebrará la próxima semana en Indonesia puede ser el lugar adecuado para que Ucrania y Rusia comiencen a negociar un alto el fuego, después de la retirada de Jersón anunciada por Moscú hace unos días. El presidente Joe Biden tiene previsto reunirse con Xi Jinping antes del evento, lo que aumenta las posibilidades de que todas las partes intenten buscar una solución al conflicto.

A nivel empresarial, Elon Musk ha señalado a sus empleados que Twitter puede ir hacia la bancarrota porque espera un "flujo de caja neto negativo de varios miles de millones de dólares" el próximo año. "La bancarrota no está fuera de la cuestión" si la empresa no puede "traer más efectivo de lo que gastamos", ha advertido.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 3,3% ($89,35); y el Brent, de referencia en Europa, avanza un 3% ($96,52). El euro se aprecia un 0,6% ($1,0269) y el oro rebota un 0,8% ($1.768). Por su parte, el bitcoin cae un 2% ($17.241) mientras continúa el escándalo por el colapso del operador de criptomonedas FTX. 

Bueno pues de momento el rebote del Nasdaq100 ha intentado sacar la cabeza por encima de la primera resistencia que todavía no se puede decir este rota,  rebote del 7% la semana pasada en un solo día, pero que no cambia nada en realidad, mucho ruido y pocas nueces...

Esperemos el rebote siga algo más por lo menos a ir a buscar la media de 200... lugar donde se debería volver a girar con fuerza a la baja...

Wall Street anticipa caídas moderadas tras las fortísimas ganancias de la semana pasada, mientras los inversores centran su atención en la cumbre del G20, que se celebra esta semana en Indonesia.

El gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, ha señalado que el banco central todavía tiene “un camino que recorrer” antes de que se planteen bajar los tipos de interés. “Los tipos van a seguir subiendo durante un tiempo hasta que veamos que la inflación se acerca a nuestro objetivo. Esto no va a terminar en la próxima reunión o la siguiente”, ha señalado en una conferencia organizada por UBS en Sidney.

Las fuertes ganancias de las últimas sesiones, sobre todo en el sector tecnológico, fueron motivadas por un dato de inflación en Estados Unidos que se situó por debajo de lo esperado, lo que aumentó la esperanza del mercado de que las subidas de tipos de la Fed estén cada vez más cerca, pese a que todavía no han concluido.

“Es bueno, por fin, que hayamos visto algunas pruebas de que la inflación empieza a bajar”, ha apuntado Waller, quien, sin embargo, cree que “vamos a necesitar ver una racha continuada de este tipo de comportamiento en la inflación que empieza a bajar lentamente antes de que realmente empecemos a pensar en frenar”.

A nivel geopolítico, la semana arranca con la cumbre del G20 en Indonesia y con el encuentro que han mantenido Joe Biden y Xi Jinping, el primero desde que el presidente americano llegó a la presidencia.

De fondo, las tensiones entre ambos países por Taiwán, además de las disputas comerciales, junto a los esfuerzos diplomáticos que se están realizando para lograr que Rusia y Ucrania comiencen a negociar una tregua. Aunque no se esperan titulares destacados, cualquier avance que se consiga sobre el conflicto armado sería muy bien recibido por el mercado.

Nadie puede afirmar con rotundidad si hemos visto ya el suelo en Wall Street, pero lo cierto es que las probabilidades de haberlo visto, al menos a corto plazo, han aumentado de manera considerable. Es cierto, aún es pronto para dar por enterrada a la 'pegajosa' inflación que se ha instalado en la economía americana, y habrá que esperar al dato de noviembre para comprobar la evolución de los precios.

Pero, como dicen los expertos del banco suizo Julius Baer, "la cifra de inflación mejor de lo esperado alivia la presión sobre la Fed para cumplir con su agresiva senda de aumentos de tipos. A pesar de los riesgos de una recesión en EEUU el próximo año, seguimos viendo una buena configuración para un repunte de fin de año" en los mercados.

Por análisis técnico, "parece muy probable que podamos acabar viendo una extensión de las ganancias en el Dow Jones hasta el nivel de los 34.281 puntos. Su comportamiento en este nivel de precios es muy importante. Si consigue superarlos es muy probable que podamos acabar viendo un cambio de tendencia e incluso una vuelta a los máximos históricos de comienzos de año que dibujara en las inmediaciones de los 37.000 puntos", explica César Nuez, analista de Bolsamanía.

En otros mercados, el petróleo West Texas cae un 1% ($88,07); y el Brent, de referencia en Europa, cede un 0,8% ($95,23). El euro se deprecia un 0,5% ($1,0301) y el oro baja un 0,5% ($1.759). Por su parte, el bitcoin sube un 1,3% ($16.726) mientras continúa el escándalo por el colapso del operador de criptomonedas FTX. 

El rebote sigue su curso, el Nasdaq100 ya parece con algo de fuerza para ir hacia la línea verde famosa que espera ser asaltada varias semanas, en teoría queda recorrido al alza, pero estamos a mediados de noviembre, y si el rebote de Halloween dura mucho más, el rally de navidad?.. pues seguramente peligre ese rally de navidad, de hecho este año las pautas estacionales no se están cumpliendo, por lo que a lo mejor y digo a lo mejor el rally de navidad se vuelve sangriento....al contrario del de Halloween que ha sido alcista... los pájaros se tiran sobre las escopetas..

 

Wall Street anticipa subidas del 0,5% después del cierre bajista del lunes y a la espera de varias referencias económicas y empresariales destacadas.

Los inversores aguardan la publicación del Índice de Precios de Producción en Estados Unidos (PPI), que será analizado con interés para calibrar el comportamiento de los precios, después del buen dato de inflación general conocido la semana pasada.

Además, publicarán sus resultados Home Depot y Walmart, dos de las empresas minoristas más importantes en EEUU y que son considerados barómetros del comportamiento del consumidor, y que pueden servir al mercado para realizar pronósticos de cara a la temporada de compras navideñas.

¿Las últimas alzas en Wall Street suponen el fin del mercado bajista o se trata sólo de un rebote puntual de las bolsas? Vuelve la pregunta recurrente 'del millón' y la respuesta de Berenberg es tajante: esto es solo un rally y los inversores deben extremar la prudencia.

En previsión de una probable recesión en todas las economías occidentales en 2023, con vientos en contra actualmente desde una perspectiva técnica, y con "muchas" señales macroeconómicas y fundamentales que sugieren que es "demasiado pronto para volverse alcista", desde la firma alemana piensan que "todavía se trata de un rally de mercado bajista" y que los inversores deberían elegir "esfumarse" en lugar de "perseguirlo".

Por su parte, Luca Paolini, estratega jefe de Pictet AM, señala que "esperamos que el S&P 500 se sitúe en 3.500 puntos para finales de año (actualmente 3.900) y que posiblemente caiga a alrededor de 3.000 para principios de 2023. Para estar más positivos en renta variable, necesitamos que las previsiones de beneficios empresariales se estabilicen, una curva de rentabilidad a vencimiento de la deuda del Estado más pronunciada y mejores valoraciones relativas de la renta variable en sectores cíclicos".

En este sentido, pese a que las bolsas chinas han subido con fuerza por la esperanza de menores restricciones contra el Covid-19, la debilidad económica es patente. El PIB de Japón cayó un 0,3% en el tercer trimestre en términos trimestrales, mientras que en términos anuales descendió un 1,2%. El consenso esperaba una subida trimestral del 0,3% y un avance anualizado del 1,1%.

En China, la economía ha perdido fuerza claramente por las restricciones contra el Covid-19. La producción industrial de octubre avanzó a un ritmo del 5%, por debajo del 5,2% esperado, mientras las ventas minoristas del mismo mes descendieron de manera inesperada un 0,5% cuando las previsiones apuntaban a subidas del 1%.

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 2% ($84,09); y el Brent, de referencia en Europa, cede un 1,6% ($91,58). El euro se aprecia un 0,6% ($1,0392) y el oro avanza un 0,1% ($1.777). Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 3,83% y el bitcoin rebota un 3% ($16.754), mientras sigue coleando el colapso del operador de criptomonedas FTX.