Buenas tardes. El índice bancario de Filadelfia baja más de un 1,6%, la mayoría de los bancos regionales caen S&P global market intelligence recorta la previsión de crecimiento del PIB real de EEUU Para 2023 del 1,4% al 1,2%. Tanto los mercados europeos como los americanos en rojo. El unico sector positivo del día, es el sector servicios de la comunicación. Villeroy, del BCE: Los bancos de la UE se enfrentan a una supervisión más estricta que muchos de sus homólogos estadounidenses Los precios del oro subieron el martes debido a que algunos inversores buscaron cubrirse de la incertidumbre económica, incluido el estancamiento del techo de la deuda en Washington, al tiempo que se posicionaban para una inflación de EE. UU. como indicio de la trayectoria de las tasas de interés. Los rendimientos del Tesoro apenas cambiaron el martes, ya que los inversores esperaban los datos de inflación de precios al consumidor del miércoles en busca de pistas sobre si la inflación sigue disminuyendo, y antes de que el Departamento del Tesoro de EE. UU. venda bonos nuevos a tres años. – Reuters El Índice de Optimismo Económico IBD/TIPP cayó 5,8 puntos hasta 41,6 en mayo de 2023, el más bajo desde el pasado noviembre y muy por debajo de las expectativas del mercado de 48,2. La última lectura también descendió desde el máximo de 16 meses alcanzado en abril (47,4) y se mantuvo en territorio pesimista durante 21 meses consecutivos. Las perspectivas a seis meses para la economía estadounidense cayeron 7 puntos, hasta 34,6, el nivel más bajo desde noviembre, mientras que el subíndice de finanzas personales cayó 5,2 puntos, hasta 50,1, el peor desde enero. El indicador de apoyo a las políticas económicas federales cayó 5,3 puntos, hasta 40, también el más bajo desde noviembre. Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
Buenas tardes. Lo que los mercados de renta variable se niegan a reconocer es que, si se producen recortes de tipos este año, será a causa del inicio de una recesión o de una crisis significativa en los mercados financieros. Es probable que la brecha entre el mercado de renta fija, el mercado de renta variable y la Fed se cierre a expensas de la renta variable. Unos tipos más altos significan unos múltiplos más bajos (y un mayor riesgo de recesión) y unos tipos más bajos serían muy probablemente el resultado de un evento de riesgo. La amplitud del mercado de renta variable es, según algunas medidas, la más débil de la historia, con el liderazgo bursátil más estrecho en un mercado alcista desde la década de 1990. Mientras tanto, la rotación de los factores hacia los defensivos/baja volatilidad sólo está en marcha en un 33% frente a finales de ciclo anteriores, lo que implica que el riesgo de recesión está lejos de estar descontado. Opinión de los clientes de JPM Desde JPM mantienen un sesgo alcista de la duración a medio plazo en EE.UU. y Europa, pero tácticamente neutrales, ya que los mercados valoran una trayectoria de la Fed/BCE más pesimista. Leer más... Fuente: JP Morgan https://serenitymarkets.com/noticias-bolsa/la-vision-de-j-p-morgan Un saludo!
Buenas tardes. Goldman Sachs dice que la tensión bancaria parece carlmarse… No se donde lo ven, el KRE ETF de banca regional se deja hoy otro 2% Escaso movimiento en el mercado, parece que está todo esperando el dato de IPC de mañana. -0,30% para el S&P500 que en el día de hoy se está moviendo en un rango de apenas un 0,2% Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
Las caídas se imponen en Wall Street por los bancos regionales y el techo de deuda
Wall Street no logra levantar cabeza y se decanta por los números rojos en la apertura de este martes. Las preocupaciones por las negociaciones sobre el techo de deuda y la situación de la banca regional llevan a los inversores a optar por las ventas, con un ojo puesto además en los datos de inflación de mañana.
El DOW JONES baja un 0,19% hasta los 33.555 puntos, mientras que el S&P 500 cede un 0,39%, en 4.121 puntos. El NASDAQ 100 baja un 0,47% hasta los 12.199 puntos.
Los descensos de hoy llegan tras una tibia sesión ayer que dejó a los tres principales índices con cambios modestos. El S&P 500 terminó un 0,05% al alza, mientras que el Nasdaq Composite terminó con una subida de casi el 0,2%. El Dow fue el más rezagado de la sesión, cerrando casi un 0,2% a la baja.
La agenda macroeconómica de este martes es ligera, más allá de los datos semanales de ventas minoristas (Redbook) y del índice NFIB de optimismo de las pequeñas empresas de abril, que bajó a una lectura de 89. Además, el gobernador de la Fed, Philip Jefferson, y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, tienen previsto intervenir en sendos actos a lo largo del día.
No obstante, todos los ojos están puestos ya en el dato del IPC de abril que se conocerá mañana. Los analistas esperan que la inflación general se haya mantenido estable en el mes en el 5,0% y que su subyacente haya bajado ligeramente hasta el 5,4%.
“Unas cifras ‘peores’ de lo esperado podrían generar bastante tensión en los mercados”, avisa Juan J. Fernández-Figares, de Link Gestión. “Los inversores, que dan prácticamente por hecho que la Fed ya ha finalizado su proceso de subidas de tipos, se replantearían este escenario, volviendo a abrirse la posibilidad de una nueva subida de las tasas oficiales en la reunión que mantendrá el Comité Federal de Mercado Abierto, el FOMC, en el mes de junio”.
Otra preocupación asoma además en el horizonte, con muchos inversores preparándose para las consecuencias económicas si no hay acuerdo antes de que llegue la fecha límite para que EEUU eleve el techo de la deuda. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, afirmó el domingo que no elevar el techo de la deuda provocará una “fuerte recesión económica”, recordando que el país tiene de plazo hasta principios de junio.
En el ámbito más puramente empresarial, vuelve la presión sobre la banca regional estadounidense tras el alivio de los últimos días. Ayer, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, declaró en la CNBC que los reguladores no están cerca de ninguna política que limite la venta en corto de acciones de bancos regionales. Uno de los más señalados vuelve a ser PacWest Bancorp, con un desplome de un 10%. Sus acciones se han hundido un 77,6% desde el 8 de marzo, el día antes de la caída de SVB Financial.
Mientras, la temporada de resultados trimestrales da sus últimos coletazos, con un resultado desigual hasta ahora. Hasta el momento, 431 compañías del S&P 500 han publicado sus cuentas, con una caída media del beneficio por acción del 3,6%, frente a la caída del 8,2% esperada antes de la publicación de la primera compañía, según datos de los analistas de Bankinter. El saldo cualitativo es el siguiente: el 78,2% bate expectativas, 18,1% decepciona y el restante 3,7% en línea. En el trimestre anterior (4T 2022) el BPA se redujo un 2,4% frente a un 3,3% esperado.
Airbnb y Rivian destacan entre las empresas que presentarán sus resultados trimestrales, si bien habrá que esperar a que acabe la sesión regular.
También presentará sus cuentas Occidental Petroleum. La petrolera se vio ayer fuertemente presionada por el mercado después del anuncio por parte de Berkshire Hathaway de que no hará una oferta para controlar el 100% de la compañía. El holding de Warren Buffett es el principal accionista de la compañía, con una participación del 24%. El pasado año obtuvo una aprobación por parte del regulador norteamericano para hacerse con el 50% del valor.
Ya se han conocido las cuentas de 3D Systems, que se desploma casi un 10%. El fabricante de impresoras 3D registró una pérdida ajustada de 9 centavos por acción con unos ingresos de 121 millones de dólares. Los analistas habían previsto una pérdida por acción de 7 centavos y unos ingresos de 128 millones de dólares. Además, la empresa recortó un 6% de su plantilla. Jeffrey Graves, presidente y consejero delegado de 3D Systems, ha explicado que los resultados se deben a “la continua debilidad de nuestro mercado de ortodoncia dental, que atribuimos a la atonía registrada en el gasto discrecional de los consumidores”.
También caídas para Under Armour tras presentar resultados, en su caso del cuarto trimestre fiscal, y decepcionar con sus previsiones para el conjunto del año en curso. El fabricante de ropa deportiva prevé unos beneficios de entre 47 y 51 centavos por acción para el conjunto del ejercicio, cuando los analistas habían augurado 61 centavos por título.
PayPal registra caídas de un 4,5% tras publicar unas débiles expectativas de beneficios por acción para el trimestre actual, aunque ha elevado sus previsiones para el conjunto del año. La compañía espera que su margen operativo aumente más débilmente de lo estimado previamente: +100 p.b. frente a +125 p.b. estimado previamente. Este menor guidance se produce a pesar de un incremento en el volumen de pagos, +12%, y responde a un incremento de coste de su plataforma.
Uno de los grandes protagonistas es Palantir. Las acciones de la empresa de software se disparan un 22% después de que haya superado las expectativas de los analistas para el primer trimestre y haya publicado además unas previsiones optimistas. Palantir obtuvo un beneficio ajustado por acción de 5 centavos con unos ingresos de 525 millones de dólares, mientras que los analistas encuestados preveían un beneficio por acción de 4 centavos y unos ingresos de 506 millones de dólares. Además, Palantir ha afirmado que afirmar que la demanda de su nueva herramienta de inteligencia artificial “no tiene precedentes”.
La otra cara de la moneda es Lucid Group, que se desploma un 8%. El fabricante de vehículos eléctricos ha registrado pérdidas crecientes en el primer trimestre, si bien ha afirmado que dispone de efectivo suficiente para seguir operando hasta el año que viene. La empresa no alcanzó las expectativas de ingresos, con 149,4 millones de dólares, frente a una estimación de consenso de 209,9 millones de dólares.
En los mercados de materias primas, los precios del petróleo vuelven a caer tras el rebote de los últimos dos días, con la cautela volviendo a imponerse a la espera del dato del IPC de EEUU de mañana, que será clave para determinar futuros movimientos de la Fed y perspectivas de recesión. El barril de West Texas baja un 1,27% hasta los 72,40 dólares, mientras que los futuros del petróleo Brent de referencia en Europa bajan un 1,17% hasta los 76,28 dólares por barril.
En la renta fija, la rentabilidad del bono de referencia estadounidense a diez años baja hasta el 3,484%. En el papel a dos años, el rendimiento baja tres puntos hasta situarse en el 3,978%.
El euro baja un 0,25% en su cruce frente al dólar hasta establecer un tipo de cambio de 1,0979 dólares por cada moneda comunitaria.
Jefferson de la Fed dice que la economía se está desacelerando "de forma ordenada"
La economía estadounidense se está desacelerando de "forma ordenada", lo que debería permitir que la inflación disminuya aunque continúe el crecimiento, declaró el martes el gobernador de la Reserva Federal Philip Jefferson.
"La tasa de inflación ha empezado a bajar. La economía ha empezado a desacelerarse de forma ordenada (...) La economía tendrá la oportunidad de seguir expandiéndose", dijo Jefferson en declaraciones al grupo empresarial Atlanta Blacks Chambers.
Jefferson no comentó su opinión actual sobre la política de tasas de interés de la Fed, con la tasa de fondos federales actualmente en el rango de entre 5% y 5,25%, que muchos de sus colegas han dicho que debería ser adecuado para desacelerar la inflación al objetivo del 2%. Actualmente es más del doble.
Biden se reunirá con líderes republicanos por techo de deuda en EEUU, reloj avanza hacia el impago
El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y los principales legisladores republicanos declararán sus posiciones cara a cara el martes sobre el aumento del techo de la deuda de 31,4 billones de dólares, con un impago sin precedentes que se avecina en tres semanas si el Congreso no actúa.
Antes de la cita, prevista para las 2000 GMT en el Despacho Oval de la Casa Blanca, no había indicios de que ninguna de las partes fuera a aceptar de inmediato ninguna concesión que pudiera evitar un impago tan pronto como el 1 de junio.
Los tipos de interés deberían seguir subiendo, según Nagel, del BCE
Los tipos de interés de la zona euro deberían seguir subiendo, ya que la lucha contra la inflación aún no se ha ganado, dijo el responsable de política monetaria del Banco Central Europeo, Joachim Nagel, al diario Frankfurter Allgemeine Zeitung (FAZ) en una entrevista publicada el martes.
Nagel, presidente del banco central alemán, cree que la inflación ha tocado techo, según FAZ, pero que aún queda mucho por hacer.
"Todavía no hemos llegado al final", dijo Nagel. "Los tipos de interés deberían subir aún más".
