La actualidad de los mercados

AOF-03/11/2023 a las 11:50

BMW (+3,29% a 94,09 euros) es uno de los valores más alcistas del Eurostoxx50 gracias a sus sólidos resultados trimestrales. En un año, el margen Ebit de su división automovilística ha pasado del 8,9% al 9,8%. Las entregas del fabricante alemán, de 621.699 unidades, aumentaron un 5,8%, y la proporción de vehículos eléctricos subió con fuerza hasta el 15,1%. BMW ha alcanzado así su objetivo para 2023 de una cuota del 15%. Según UBS, que se mantiene neutral sobre la acción con un precio objetivo de 115 euros, estos resultados son "sólidos y de buena calidad".

Con un margen del 10,3% a finales de septiembre, BMW ha confirmado su previsión de un margen EBIT en 2023 para la división automovilística de entre el 9% y el 10,5%. La firma alemana había elevado este objetivo a finales de junio. Inicialmente apuntaba a un margen de entre el 8% y el 10%.

El fabricante destacó el dinamismo de su segmento totalmente eléctrico: sus ventas de vehículos totalmente eléctricos (BEV) alcanzaron las 93.931 unidades entregadas de julio a septiembre, un 79,6% más que en 2022. Este segmento representó el 15,1% de las entregas totales en el tercer trimestre, con un aumento interanual del 69,7%. La proporción de vehículos totalmente eléctricos en el total de entregas alcanzó el 13,4% en los nueve primeros meses de 2023, frente al 7,3% de 2022, lo que supone un aumento del 83,6%.

Las ventas del Grupo aumentaron un 3,4%, hasta 38.460 millones de euros, en el tercer trimestre. BMW atribuye este aumento a mayores volúmenes y a una combinación favorable de productos. Sin embargo, menciona efectos desfavorables de los tipos de cambio, "principalmente relacionados con el renminbi chino y el dólar estadounidense".

Stifel califica a la empresa de "Hold", con un precio objetivo de 117 euros, y señala que el flujo de caja libre superó las expectativas, situándose en 2.600 millones de euros. Jefferies mantiene la posición de "Comprar", con un precio objetivo de 110 euros.

Buenas tardes.
Informe de empleo de octubre en EE.UU. marcará el fin de los enormes aumentos en las nóminas – BBG
Goldman Sachs ve que los bonos superan al efectivo por primera vez desde 2020.
Restaurant Brands, matriz de Burger King, supera las estimaciones de beneficios del tercer trimestre
} 11:46 | 03/11/2023


Las acciones de Nio subieron un 3,3% antes de la comercialización tras los informes que la empresa de vehículos eléctricos recortará el 10% de su fuerza laboral este mes
Nio acaba de anunciar que está despidiendo al 10% de su fuerza laboral. Además, $NIO podría separar negocios no esenciales para reducir costos y mejorar la eficiencia. A finales de 2022, Nio contaba con 26,763 empleados a tiempo completo, según Bloomberg.
Los factores técnicos ya no obstaculizan un rally de fin de año en el índice SP500, según Michael Hartnett de Bank of America
Tasa de desempleo en la zona euro (septiembre) 6,5% (antes 6,4%; anterior 6,4%)
Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de S&P Global para octubre de 2023: 49.5, frente a una expectativa/lectura preliminar de 49.2. En septiembre fue de 49.3.
Tasa de desempleo de Italia en septiembre: 7.4% (esperada 7.4%; anterior 7.4%).
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
MásMóvil se presenta por sorpresa al concurso de 5G e irrita a Orange (Expansión)
Sacyr mejora 36,4% resultados netos
BBVA aprovecha el ‘Black Friday’ para captar clientes: regala 50 euros al abrir cuentas (El Economista)
Ibercaja gana 280 millones
STC espera la decisión del Gobierno sobre Telefónica en 2024 tras pedir su plácet (Cinco Días)
JPMorgan augura un fuerte rebote del Ibex para cazar a la Bolsa italiana (Expansión)
Meliá sube ingresos el 16,1%
La banca reduce el crédito a empresas y familias en 60.000 millones con los tipos (El Economista)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Nóminas 150k frente a 180K, dato inferior a lo esperado y tasa de desempleo aumenta del 3.8% al 3.9%. Cambio en la nómina privada de EE. UU. +99,000 frente a los +158,000 esperados. Y esperate que lea las revisiones del dato de 336K del mes anterior. El empleo se está enfriando
El 52% de las industrias privadas que agregaron empleos el mes pasado fue la cifra más baja desde abril de 2020, en pleno apogeo de la pandemia, según Bloomberg (BBG).
4.52% para el rendimiento del bono americano, si a estos datos de empleo tan débiles se suma un débil dato ISM de servicios, el festín del mercado esta tarde puede continuar.
La probabilidad de un aumento de tasas en diciembre según la percepción del mercado ha caído por debajo del 10% después de los datos de NFP, en comparación con cerca del 20% anteriormente. Además, la probabilidad del primer recorte de tasas se ha adelantado a junio desde julio, mientras que la tasa implícita de la Fed para diciembre de 2024 ha caído al 4.40% desde el 4.53% previo a la publicación de los datos.
El modelo de nacimientos/muertes añadió 412,000 “empleos”, la segunda cifra más alta registrada. Nadie sabe como funciona esa tabla de excel, ni ellos mismos, pero cuiriosamente nunca se equivoca a la baja.
La Fed cambia el precio de la primera bajada de tipos por la reunión de junio frente a la anterior de julio. FinancialJuice
Salario medio anual en EE.UU. 4,1% real (previsión 4%, anterior 4,2%, revisión 4,3%). Financialjuice
Los futuros de los tipos de interés a corto plazo en EE.UU. suben tras los datos de empleo, los operadores ven menos posibilidades de una nueva subida de la Fed. Financialjuice
Encuesta de hogares -348,000 frente a +86,000 previo.
No se podía saber… Las revisiones para agosto y septiembre redujeron las ganancias de empleo informadas previamente en 101,000 empleos
Fuente: serenity-markets.com
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AOF-03/11/2023 a las 14:02

Coinbase

Coinbase, la plataforma de intercambio de criptodivisas, ha desvelado unas cuentas menos deterioradas de lo esperado. En el tercer trimestre, registró una pérdida neta de 2 millones de dólares, o -1 céntimo por acción, frente a una pérdida neta de 545 millones de dólares, o -2,43 dólares por acción, un año antes. El consenso era de -55 céntimos por acción. Los ingresos aumentaron algo más del 8%, hasta 623 millones de dólares, pero el mercado apuntaba a 654,7 millones de dólares.

Insulet

Se espera que Insulet suba más de un 8% en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras publicar unos resultados trimestrales muy superiores. Las ventas trimestrales aumentaron un 25% a tipos de cambio constantes, hasta 432,7 millones de dólares. El especialista en bombas de insulina también generó un beneficio neto de 51,9 millones de dólares, frente a una pérdida de 5,2 millones un año antes. El beneficio ajustado por acción ascendió a 71 céntimos.

Motorola

Motorola Solutions, empresa especializada en electrónica y telecomunicaciones, ha anunciado que espera que los beneficios ajustados del trimestre en curso superen las estimaciones, gracias a la recuperación del mercado de semiconductores. El precio de la acción subió un 1,9% en las operaciones previas a la comercialización. La empresa, con sede en Chicago, espera unos beneficios ajustados de entre 3,60 y 3,65 dólares por acción para el cuarto trimestre, frente a un consenso previo de 3,57 dólares.

Paramount Global

Paramount Global registró unas ventas en el tercer trimestre que aumentaron un 38%, hasta 7.130 millones de euros, frente a un consenso de 7.100 millones de dólares. Paramount+, el servicio global de streaming de la empresa de medios de comunicación, sumó 2,7 millones de abonados durante el periodo, superando las estimaciones de los analistas de 2,02 millones. Los ingresos trimestrales del negocio de entretenimiento cinematográfico de Paramount Global aumentaron un 14%, hasta 891 millones de dólares.

Buenas tardes.
Completada posición en REP.
Un saludo!

Buenas tardes.
Crónica de media sesión en video por Cárpatos 3-11-2023
Empleo claramente peor de lo esperado hace volar a los bonos, solo Apple limita las ganancias. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/QNIE_gRawjU
Un saludo!

 Buenas tardes.
¿Terror en el mercado? ¿Valores Halloween? Nueva clase magistral de Alberto Iturralde y Laura Blanco
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=XV9HjR0kdq4
Un saludo!Un saludo! 

Buenas tardes.
Crónica de cierre en video 3-11-2023 Por Cárpatos
El mal dato de empleo ha hecho subir de nuevo a bolsas y bonos. Apple ha limitado las subidas tras la mala acogida de sus resultados, pero se están rompiendo al alza niveles técnicos importantes en el SP500. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/WYEaGJk8Nn0
Un saludo!

Buenas tardes.
Reuters) – Los rendimientos de la zona del euro se encaminaban a su mayor caída semanal en cinco meses después de que datos del viernes mostraran que los empleadores estadounidenses crearon menos empleos de lo esperado el mes pasado, reforzando las expectativas de que los bancos centrales, especialmente la Reserva Federal, hayan terminado sus tipos.
ZH: Los fondos de cobertura están siendo perjudicados a medida que las acciones más vendidas en corto les juegan en contra, ahora que estamos presenciando una gran búsqueda de activos de mayor riesgo (la operación de flexibilización cuantitativa – QE).
El Nasdaq cae desde los máximos, pero sigue en camino de registrar su quinto día consecutivo de ganancias.
Nuestro índice compuesto ponderado #ISM cayó a un mínimo de ocho meses de 51.2, desde 53.1… basándonos en la relación histórica, la lectura actual suele ser consistente con un crecimiento del PIB plano o ligeramente negativo. – Capital Economics
Compras y cierres de cortos por creencias de que la Fed ha acabado de subir tipos debido a los débiles datos económicos, solo puede ser gafado por el pánico de los últimos viernes.
Las encuestas del sector de servicios indican que “el auge del verano se ha estancado”. Esto sugiere que el crecimiento económico y la actividad en el sector de servicios pueden haber perdido impulso en comparación con los niveles anteriores. – ZH
2.93% para el Russell 2000 en este momentos, el cierre de cortos sigue siendo masivo.
El SPX sigue al alza, sube casi un 1% en el día de hoy
Ojo porque el dato ha sido más debil de lo esperado, pero el precio pagado de los servicios, sorprende al alza.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF-03/11/2023 a las 17:22

Las acciones de Apple (-0,95% menos, a 175,89 dólares) han quedado relegadas al penúltimo puesto del índice Dow Jones tras el anuncio de un objetivo de ventas del grupo e ingresos en China por debajo de lo esperado. En China, el fabricante de iPhone se enfrenta a un entorno más hostil, dada la guerra fría tecnológica chino-estadounidense, y a una competencia de Huawei más fuerte de lo esperado. UBS advierte de que el impacto total del auge del grupo chino aún no se ha visto en las cifras.

En el cuarto trimestre hasta finales de septiembre, Apple generó unos beneficios netos de 22.956 millones de dólares, o 1,46 dólares por acción, frente a los 20.721 millones de dólares y 1,29 dólares por acción de un año antes. El beneficio por acción se situó 7 céntimos por encima del consenso. El beneficio neto del ejercicio cayó a 97.000 millones de dólares, frente a los 99.800 millones de un año antes.

Las ventas cayeron un 1%, hasta 89.500 millones de dólares. También superó las expectativas del mercado: 89.280 millones de dólares. Fue su cuarto trimestre consecutivo de descenso.

Buenas tardes.
Aquí tienes algunos datos adicionales del informe ISM de servicios de octubre: Precios Pagados en los Servicios ISM de octubre: 58.6 (esperado 56.6; anterior 58.9) Nuevos Pedidos en los Servicios ISM de octubre: 55.5 (esperado 51.5; anterior 51.8) Empleo en los Servicios ISM de octubre: 50.2 (esperado 53.5; anterior 53.4)
} 15:01 | 03/11/2023
El índice ISM de servicios de octubre en Estados Unidos fue de 51.8, frente a una expectativa de 53.0.
S&P Global: “La encuesta del PMI pinta un panorama mucho más moderado de la salud económica de Estados Unidos en comparación con los últimos impresionantes números del PIB.”
PMI de Servicios de EE. UU. (octubre) – Actual: 50.6 vs. Anterior: 50.9; Estimado: 50.9 PMI Compuesto Global de S&P de EE. UU. (octubre) – Actual: 50.7 vs. Anterior: 51.0
El número de personas con múltiples empleos ha alcanzado hoy un récord histórico.
Apple ($AAPL) inicia el día con una caída del 1.5% después de sus resultados financieros.
Reuters) – Los rendimientos de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años cayeron a mínimos de cinco semanas el viernes y los rendimientos a dos años fueron los más bajos desde principios de septiembre, después de que datos mostraran que el crecimiento del empleo en Estados Unidos se desaceleró más de lo esperado en Octubre.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Esta semana hemos realizado un cambio en la cartera Versátil, con la salida de Inditex para tomar beneficios tras su gran comportamiento (+35% en el año) y a pesar de que seguimos viendo que cuenta con una visibilidad elevada, y entrada de Corticeira Amorim. En el caso de la compañía portuguesa tras una corrección relevante en los últimos dos meses, ha presentado unos resultados que han confirmado el ligero crecimiento en las ventas de su principal negocio de tapones y pese a la debilidad en revestimientos de suelos y pareces y compuestos de corcho, muy afectados por la debilidad cíclica en Europa. Asimismo, los márgenes también han reiterado la caída típicamente estacional del 3T, pero en niveles superiores a la media de los últimos años y en línea para superar las estimaciones iniciales para FY’23, reafirmando la estabilidad del negocio, la eficiencia operativa de la Compañía y la solidez de sus márgenes, todo ello cotizando con un descuento del 15/20% frente a sus múltiplos PER 12m y EV/EBITDA 12m de los últimos 5/10 años. Corticeira Amorim entra ocupando el lugar de Inditex, en la que optamos por tomar beneficios tras su gran comportamiento en el año (+35%) y a pesar de que creemos que sigue contando con buenas perspectivas y una visibilidad elevada.
 La Cartera de 5 Grandes está constituida por: Bankinter (20%), BBVA (20%), Grifols (20%), Inditex (20%) y Telefónica (20%).
La Cartera Versátil queda compuesta por: Bankinter (10%), Corticeira Amorim (10%), Dominion (10%), Ebro Foods (20%), Gestamp (10%), Grifols Clase-B (10%), IAG (10%), Santander (10%), Telefónica (10%) y Tubacex (10%).
La Cartera Dividendo está formada por: Bankinter (12,5%), BBVA (12,5%), Enagás (12,5%), Iberdrola (12,5%), Inditex (12,5%), Sacyr (12,5%), Santander (12,5%) y Telefónica (12,5%).
La Cartera Europea sigue compuesta por: Alcon (12,5%) ASML (12,5%), Glencore (12,5%), LVMH (12,5%), Novo Nordisk (12,5%), Rentokil Initial (12,5%), Siemens (12,5%) y Symrise (12,5%).
La Cartera Americana está constituida por: Adobe (10%), Altria (10%), Alphabet (10%), Amazon (10%), Cognex (10%), International Flavors & Fragrances (10%), IPG Photocnics (10%), Medtronic (10%), Match Group (10%) y Visa (10%).
Fuente: r4.com
Un saludo y buen finde!

Buenas noches.
La gamma está pasando a ampliamente positiva lo que nos llevará a un mercado muchos reactivo y que tendrá más fácil conservar las ganancias que está acumulando ahora
Se esperan 5000 millones de $ de entradas diarias en bolsa hasta final de año por recompras de acciones propias
El jueves, los call del TLT registraron el volumen más alto de la historia
Russell 2000 acumula casi 5% en 2 días, hoy +2,93% nada menos, muy favorecido por el subidón de los bancos regionales
Bostic de la Fed: Es probable que la política de la Fed esté en el lugar adecuado dadas las perspectivas económicas – La Fed tiene tiempo para observar y ser paciente con los datos – Muchos datos por evaluar antes de la próxima reunión de la Fed
Bostic, de la Fed: A medida que se acerque la inflación del 2%, la Fed tendrá que sopesar el nivel de los tipos de interés
Ark sube 19% en una semana…
Los bancos estadounidenses en mínimos de 80 años frente al SPX.
Primero vino la liquidación del mercado de bonos. Ahora el enfriamiento del mercado laboral es evidente en el informe de empleo de octubre. Ambos han contribuido a acercar cada vez más la histórica campaña de subidas de tipos de interés de la Reserva Federal a un final peatonal. Nick Timiraos
El presidente de la Reserva Federal, Kashkari, ha comentado: “El mercado laboral se está desacelerando, lo cual es útil, pero no quiero reaccionar en exceso a un informe de empleo”. Esto sugiere que aunque el mercado laboral está mostrando signos de desaceleración, no desea tomar decisiones abruptas basadas únicamente en un informe de empleo.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!