#32761
Re: La actualidad de los mercados
"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]
#32762
Re: La actualidad de los mercados
Spotgamma: señala la extraña acción en el strike de 5.000 en SPX. Ayer hubo +34k cada una de calls y puts añadidas al strike 5,000. Esto se muestra como una amplia gamma....
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"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]
#32763
Re: La actualidad de los mercados
McElligott, Nomura: Señala que la configuración actual para acciones en EE. UU. sigue indicando un aumento del precio y de la volatilidad. La demanda está forzando a los inversores a posicionarse más largos, con asignaciones de efectivo en mínimos de dos años y una exposición neta en máximos del último año. La cobertura forzada de posiciones cortas y recompra de posiciones largas están impulsando el mercado al alza, con una fuerte demanda para un posible "repunte al alza".
Mirando nuestro análisis de Vega para SPX/SPY, vemos un impulso adicional hacia un escenario de "Alza del precio, Alza de la volatilidad". Según Joanna Wang, de continuar el aumento en el índice, las mesas de Exo reducirán su exposición a Vega. Esto significa un impacto de VANNA aproximadamente $1.9 millones por cada 1% de aumento en el precio, o un impacto de cobertura de alrededor de $9.4 millones en un aumento del 5% hasta alrededor de 4980.
Mirando nuestro análisis de Vega para SPX/SPY, vemos un impulso adicional hacia un escenario de "Alza del precio, Alza de la volatilidad". Según Joanna Wang, de continuar el aumento en el índice, las mesas de Exo reducirán su exposición a Vega. Esto significa un impacto de VANNA aproximadamente $1.9 millones por cada 1% de aumento en el precio, o un impacto de cobertura de alrededor de $9.4 millones en un aumento del 5% hasta alrededor de 4980.
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"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]
#32764
Re: La actualidad de los mercados
Buenas noches.
Spotgamma: señala la extraña acción en el strike de 5.000 en SPX. Ayer hubo +34k en cada una de calls y puts añadidas al strike 5,000. Esto se muestra como una amplia gamma.
McElligott, Nomura: Señala que la configuración actual para acciones en EE. UU. sigue indicando un aumento del precio y de la volatilidad. La demanda está forzando a los inversores a posicionarse más largos, con asignaciones de efectivo en mínimos de dos años y una exposición neta en máximos del último año. La cobertura forzada de posiciones cortas y recompra de posiciones largas están impulsando el mercado al alza, con una fuerte demanda para un posible “repunte al alza”.
En el último mes, hemos experimentado posiblemente el mejor período de mejora en la amplitud del mercado en 2023. El índice S&P 500 ponderado por igual ha superado al S&P 500 ponderado por capitalización en un 4% desde mediados de noviembre. Además, el porcentaje de miembros del S&P 500 por encima de su promedio móvil de 200 días alcanzó el 78% la semana pasada, igualando el nivel más alto de este año. Esto es una señal alentadora para el mercado.
El índice S&P Small Cap ha subido un 9% en relación con el S&P 500 desde el 10 de noviembre; sin embargo, el rendimiento relativo a largo plazo y la valoración de las pequeñas capitalizaciones parecen muy poco exigentes en un contexto histórico (el múltiplo S&P Small Cap forward P/E cotiza con un descuento del 30% respecto a las grandes capitalizaciones; 13º percentil desde 1997). Mike Wilson concluye que las pequeñas capitalizaciones tienden a obtener peores resultados tanto antes como después de los recortes de tipos de la Reserva Federal, lo que apunta a la idea de que la Reserva Federal suele recortar los tipos cuando el crecimiento nominal se está ralentizando y las pequeñas capitalizaciones tienden a ser bastante sensibles a la economía. (Morgan Stanley)
Las perspectivas de Wall Street sobre Tesla se están oscureciendo rápidamente, y al menos dos analistas se han vuelto más cautelosos con respecto al fabricante de vehículos eléctricos en otros tantos días.
El incumplimiento de los préstamos apalancados en EE. UU. podría alcanzar el 3% en septiembre Se espera que la tasa de incumplimiento de los préstamos apalancados en EE. UU. aumente al 3% para septiembre de 2024, dice S&P Global Ratings. “Para alcanzar esta previsión de referencia, 36 emisores tendrían que incumplir el índice de préstamos apalancados Morningstar LSTA US”, afirma S&P. En octubre, la tasa de incumplimiento de los préstamos apalancados fue del 1,9%, “con 23 incumplimientos de emisores en el año del índice hasta la fecha, frente a solo ocho durante el mismo período en 2022”, según S&P. Nick Kraemer, jefe de S&P Global Ratings Performance Analytics, dice que la incapacidad para refinanciar la deuda y el deterioro de la liquidez ayudaron a provocar el aumento de los incumplimientos. “Esperamos que estos riesgos aumenten durante los próximos 12 meses a medida que persistan los desafíos macroeconómicos y los vencimientos de la deuda aumenten hasta 2025”.
La aversión hacia las opciones puts es cada vez más fuerte a medida que más y más gente se ve arrastrada a perseguir el deshielo. Pronto llegaremos…
El SPX se encuentra en los niveles más sobrecomprados desde septiembre de 2020. En ese momento corregimos, pero el RSI en realidad alcanzó niveles aún más altos antes del mayor movimiento a la baja.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y felices fiestas!
Spotgamma: señala la extraña acción en el strike de 5.000 en SPX. Ayer hubo +34k en cada una de calls y puts añadidas al strike 5,000. Esto se muestra como una amplia gamma.
McElligott, Nomura: Señala que la configuración actual para acciones en EE. UU. sigue indicando un aumento del precio y de la volatilidad. La demanda está forzando a los inversores a posicionarse más largos, con asignaciones de efectivo en mínimos de dos años y una exposición neta en máximos del último año. La cobertura forzada de posiciones cortas y recompra de posiciones largas están impulsando el mercado al alza, con una fuerte demanda para un posible “repunte al alza”.
En el último mes, hemos experimentado posiblemente el mejor período de mejora en la amplitud del mercado en 2023. El índice S&P 500 ponderado por igual ha superado al S&P 500 ponderado por capitalización en un 4% desde mediados de noviembre. Además, el porcentaje de miembros del S&P 500 por encima de su promedio móvil de 200 días alcanzó el 78% la semana pasada, igualando el nivel más alto de este año. Esto es una señal alentadora para el mercado.
El índice S&P Small Cap ha subido un 9% en relación con el S&P 500 desde el 10 de noviembre; sin embargo, el rendimiento relativo a largo plazo y la valoración de las pequeñas capitalizaciones parecen muy poco exigentes en un contexto histórico (el múltiplo S&P Small Cap forward P/E cotiza con un descuento del 30% respecto a las grandes capitalizaciones; 13º percentil desde 1997). Mike Wilson concluye que las pequeñas capitalizaciones tienden a obtener peores resultados tanto antes como después de los recortes de tipos de la Reserva Federal, lo que apunta a la idea de que la Reserva Federal suele recortar los tipos cuando el crecimiento nominal se está ralentizando y las pequeñas capitalizaciones tienden a ser bastante sensibles a la economía. (Morgan Stanley)
Las perspectivas de Wall Street sobre Tesla se están oscureciendo rápidamente, y al menos dos analistas se han vuelto más cautelosos con respecto al fabricante de vehículos eléctricos en otros tantos días.
El incumplimiento de los préstamos apalancados en EE. UU. podría alcanzar el 3% en septiembre Se espera que la tasa de incumplimiento de los préstamos apalancados en EE. UU. aumente al 3% para septiembre de 2024, dice S&P Global Ratings. “Para alcanzar esta previsión de referencia, 36 emisores tendrían que incumplir el índice de préstamos apalancados Morningstar LSTA US”, afirma S&P. En octubre, la tasa de incumplimiento de los préstamos apalancados fue del 1,9%, “con 23 incumplimientos de emisores en el año del índice hasta la fecha, frente a solo ocho durante el mismo período en 2022”, según S&P. Nick Kraemer, jefe de S&P Global Ratings Performance Analytics, dice que la incapacidad para refinanciar la deuda y el deterioro de la liquidez ayudaron a provocar el aumento de los incumplimientos. “Esperamos que estos riesgos aumenten durante los próximos 12 meses a medida que persistan los desafíos macroeconómicos y los vencimientos de la deuda aumenten hasta 2025”.
La aversión hacia las opciones puts es cada vez más fuerte a medida que más y más gente se ve arrastrada a perseguir el deshielo. Pronto llegaremos…
El SPX se encuentra en los niveles más sobrecomprados desde septiembre de 2020. En ese momento corregimos, pero el RSI en realidad alcanzó niveles aún más altos antes del mayor movimiento a la baja.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y felices fiestas!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy
#32765
Re: La actualidad de los mercados
The three rate cuts suggested by the Fed's new dot plot is the same number that the Fed delivered in 1995 following its out-of-the-blue 300 bps rate hiking cycle in 1994. How did stocks react back then? After treading water for 1994 (in what became known as a stealth bear market with two drawdowns of 8-10% and very weak breadth), the S&P 500 skyrocketed 37% in 1995. The current “stick-the-landing” narrative certainly has a 1995 vibe to it.
"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]
#32766
Re: La actualidad de los mercados
WTI crude oil futures settled up another 1.6% to $74.01/bbl
Natural gas futures bounced back and settled unchanged at $2.50/mmbtu.
Natural gas futures bounced back and settled unchanged at $2.50/mmbtu.
"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]
#32767
Re: La actualidad de los mercados
El Gobierno ordena a la SEPI comprar hasta un 10% del capital de Telefónica
https://bolsamania.com/noticias/empresas/sepi-comprara-10-capital-telefonica--15649578.html…
https://bolsamania.com/noticias/empresas/sepi-comprara-10-capital-telefonica--15649578.html…
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#32768
Re: La actualidad de los mercados
.@AmadeusITGroup pagará un #dividendo a cuenta de 2023 por importe de 0,44 € brutos por acción, efectivo el día 18 de enero de 2024 https://tinyurl.com/yc4kj44z #Ibex35 #BolsaDeValores #empresas #tecnología
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"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]
#32769
Re: La actualidad de los mercados
"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]
#32770
Re: La actualidad de los mercados
RECESSION AND A RETURN TO TARGET INFLATION?
Our full and detailed take-away from the German IFO details
Conclusions:
1) 2% inflation target is within reach, but there are signs of an underlying acceleration in a few inflation categories again
2) Wage inflation will drop like a stone in H1-2024, which is the new informal ECB target
3) Orders to inventories improve marginally, but activity expectations are worsening almost across the board
Dovish report!
Link -> https://stenoresearch.com/watch-series/ifo-nugget-recession-and-target-inflation/…
Our full and detailed take-away from the German IFO details
Conclusions:
1) 2% inflation target is within reach, but there are signs of an underlying acceleration in a few inflation categories again
2) Wage inflation will drop like a stone in H1-2024, which is the new informal ECB target
3) Orders to inventories improve marginally, but activity expectations are worsening almost across the board
Dovish report!
Link -> https://stenoresearch.com/watch-series/ifo-nugget-recession-and-target-inflation/…
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#32771
Re: La actualidad de los mercados
The gap between the Magnificent 7 and the S&P 493 (remaining 493 companies) is now 63%.
This year, the Magnificent 7 is up a massive 75% while the remaining 493 companies are up just 12%.
Combined, the S&P 500 is up ~25%, more than doubling the S&P 493's total return.
In other words, the Magnificent 7 is up 3 TIMES as much as the S&P 500 and ~6 TIMES as much as the S&P 493.
Just 7 weeks ago, the S&P 493 was DOWN 2% this year.
Truly a historic time in the markets.
This year, the Magnificent 7 is up a massive 75% while the remaining 493 companies are up just 12%.
Combined, the S&P 500 is up ~25%, more than doubling the S&P 493's total return.
In other words, the Magnificent 7 is up 3 TIMES as much as the S&P 500 and ~6 TIMES as much as the S&P 493.
Just 7 weeks ago, the S&P 493 was DOWN 2% this year.
Truly a historic time in the markets.
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#32772
Re: La actualidad de los mercados
Buenos días.
En Alemania, el índice GfK de confianza del consumidor se sitúa en enero en -25,1 frente a -27,0 previsto
IPC Reino Unido (M/M) Nov: -0,2% (est 0,1%; prev 0,0%) – IPC (interanual): 3,9% (est 4,3%; prev 4,6%) – IPC subyacente (interanual): 5,1% (est 5,6%; prev 5,7%)
IPP alemán (M/M) nov: -0,5% (est -0,3%; prev -0,1%) – IPP (interanual): -7,9% (est -7,5%; prev -11,0%)
Resultados FedEx T2 24: – BPA ajustado: 3,99 $ (previsión: 4,19 $) – Beneficio operativo adjunto: 1.420 millones de dólares (estimación: 1.490 millones) – Ingresos: 22.200 millones de dólares (pre 22.410 millones) – Sigue previendo un BPA anual de entre 17 y 18,50 dólares (estimación: 18,22 dólares) – Prevé recomprar más de 1.000 millones de dólares de acciones durante el ejercicio 2024
FeDex se desploma el 10% en el fuera de horas tras resultados
Datatrek. Cuando el S&P tiene un año fuerte (+20%) como 2023, es una moneda al aire en cuanto a si el índice también se recuperará en el siguiente enero y el rendimiento medio desde 1958 en tales casos es del -0,2%.
Durante más de una década, hemos observado una enorme rentabilidad superior en las grandes capitalizaciones frente a las pequeñas, en el crecimiento frente al valor y en EE.UU. frente al mercado internacional. En la próxima década, ¿veremos una reversión a la media o está muerta la reversión a la media? Bilello
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!
En Alemania, el índice GfK de confianza del consumidor se sitúa en enero en -25,1 frente a -27,0 previsto
IPC Reino Unido (M/M) Nov: -0,2% (est 0,1%; prev 0,0%) – IPC (interanual): 3,9% (est 4,3%; prev 4,6%) – IPC subyacente (interanual): 5,1% (est 5,6%; prev 5,7%)
IPP alemán (M/M) nov: -0,5% (est -0,3%; prev -0,1%) – IPP (interanual): -7,9% (est -7,5%; prev -11,0%)
Resultados FedEx T2 24: – BPA ajustado: 3,99 $ (previsión: 4,19 $) – Beneficio operativo adjunto: 1.420 millones de dólares (estimación: 1.490 millones) – Ingresos: 22.200 millones de dólares (pre 22.410 millones) – Sigue previendo un BPA anual de entre 17 y 18,50 dólares (estimación: 18,22 dólares) – Prevé recomprar más de 1.000 millones de dólares de acciones durante el ejercicio 2024
FeDex se desploma el 10% en el fuera de horas tras resultados
Datatrek. Cuando el S&P tiene un año fuerte (+20%) como 2023, es una moneda al aire en cuanto a si el índice también se recuperará en el siguiente enero y el rendimiento medio desde 1958 en tales casos es del -0,2%.
Durante más de una década, hemos observado una enorme rentabilidad superior en las grandes capitalizaciones frente a las pequeñas, en el crecimiento frente al valor y en EE.UU. frente al mercado internacional. En la próxima década, ¿veremos una reversión a la media o está muerta la reversión a la media? Bilello
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy
#32773
Valores a seguir en París y Europa
Buenos días.
Reuters-20/12/2023 a las 08:52
* AIRBUS AIR.PA va camino de batir récords de pedidos aeroespaciales en 2023 tras el frenesí comprador de las aerolíneas europeas y un fuerte mes de entregas, dijeron el martes fuentes del sector.
* VERALLIA VRLA.PA confirmó el martes su objetivo de un Ebitda ajustado superior a 1.100 millones de euros en 2023.
* EURAZEO EURA.PA anunció el martes la venta de su participación en Humens en una operación en la que se devolverán 33 millones de euros al balance de la empresa.
* VOLKSWAGEN VOWG_p.DE y los representantes sindicales han acordado medidas de reducción de costes que deberían reportar 10.000 millones de euros de aquí a 2026, incluidos 4.000 millones a partir del próximo año, según anunció el fabricante de automóviles.
* STELLANTIS STLAM.MI - El Gobierno italiano quiere llegar a un acuerdo con el fabricante de automóviles para aumentar la producción nacional anual de vehículos hasta un millón en 2028, según declaró el ministro de Industria, Adolfo Urso, en una entrevista con Il Sole 24 Ore publicada el miércoles.
* TELECOM ITALIA TLIT.MI - El fondo italiano de infraestructuras F2i está dispuesto a crear un vehículo para invertir alrededor de mil millones de euros junto con el fondo estadounidense KKR KKR.N en la red de telefonía fija de Telecom Italia (TIM), dijo el martes una fuente familiarizada con el asunto.
* TELEFONICA TEF.MC - El Gobierno español ha ordenado al fondo público nacional que tome una participación del 10% en el gigante de las telecomunicaciones, según informó el martes la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) en un comunicado.
* PETROFAC PFC.L anunció el miércoles que esperaba aumentar su deuda neta a finales de año, al agravarse sus problemas de tesorería.
* EQT EQTAB.ST - La liga alemana de fútbol ha reducido a tres la lista de candidatos para hacerse con una participación en la empresa de medios de comunicación que está a punto de crear, según dijo el martes a Reuters una fuente familiarizada con el asunto. EQT es uno de los tres candidatos.
Reuters-20/12/2023 a las 08:52
* AIRBUS AIR.PA va camino de batir récords de pedidos aeroespaciales en 2023 tras el frenesí comprador de las aerolíneas europeas y un fuerte mes de entregas, dijeron el martes fuentes del sector.
* VERALLIA VRLA.PA confirmó el martes su objetivo de un Ebitda ajustado superior a 1.100 millones de euros en 2023.
* EURAZEO EURA.PA anunció el martes la venta de su participación en Humens en una operación en la que se devolverán 33 millones de euros al balance de la empresa.
* VOLKSWAGEN VOWG_p.DE y los representantes sindicales han acordado medidas de reducción de costes que deberían reportar 10.000 millones de euros de aquí a 2026, incluidos 4.000 millones a partir del próximo año, según anunció el fabricante de automóviles.
* STELLANTIS STLAM.MI - El Gobierno italiano quiere llegar a un acuerdo con el fabricante de automóviles para aumentar la producción nacional anual de vehículos hasta un millón en 2028, según declaró el ministro de Industria, Adolfo Urso, en una entrevista con Il Sole 24 Ore publicada el miércoles.
* TELECOM ITALIA TLIT.MI - El fondo italiano de infraestructuras F2i está dispuesto a crear un vehículo para invertir alrededor de mil millones de euros junto con el fondo estadounidense KKR KKR.N en la red de telefonía fija de Telecom Italia (TIM), dijo el martes una fuente familiarizada con el asunto.
* TELEFONICA TEF.MC - El Gobierno español ha ordenado al fondo público nacional que tome una participación del 10% en el gigante de las telecomunicaciones, según informó el martes la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) en un comunicado.
* PETROFAC PFC.L anunció el miércoles que esperaba aumentar su deuda neta a finales de año, al agravarse sus problemas de tesorería.
* EQT EQTAB.ST - La liga alemana de fútbol ha reducido a tres la lista de candidatos para hacerse con una participación en la empresa de medios de comunicación que está a punto de crear, según dijo el martes a Reuters una fuente familiarizada con el asunto. EQT es uno de los tres candidatos.
Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido
#32774
Re: Valores a seguir en París y Europa
Buenos días Broker
Ya veremos cuánto dura y a donde llevarán la cotización . Ahora mismo es de flipe, pero dejemos pasar unas cuantas sesiones a ver a donde llega. Telefónica es un ejemplo claro de la manipulación existente en este casino de la bolsa. Justo después de cobrar el dividendo,la hacen bajar, para que entre el Gobierno con el 10%. Si eso no se llama manipulación,que puede ser?
Saludos
Ya veremos cuánto dura y a donde llevarán la cotización . Ahora mismo es de flipe, pero dejemos pasar unas cuantas sesiones a ver a donde llega. Telefónica es un ejemplo claro de la manipulación existente en este casino de la bolsa. Justo después de cobrar el dividendo,la hacen bajar, para que entre el Gobierno con el 10%. Si eso no se llama manipulación,que puede ser?
Saludos
#32775
Re: La actualidad de los mercados
Buenos días
Muchas gracias. Me he puesto a leeros está mañana. Aquí ahora son las 9 de la mañana. Con el sol se está bien, pero a la que se va viene rasca y de la manga corta pasas a la chaqueta. Según me dicen ,en la península hace un frío del carajo. En consecuencia ,creo que hemos hecho muy bien en venir aquí donde la tranquilidad y el buen tiempo es característico casi todo el año. Mañana embarcamos para conocer la Gomera que no había estado nunca. Ya os explicaré cómo me va.
En cuanto a la bolsa, estoy flipando con dos posiciones que llevo como son Telefónica y Acerinox,que en el momento que mordisquee entre un 7% y un 10% que es mi limite de jornalero, pongo pues en polvorosa y ya me olvidos de esos valores y voy por otros.
Así pues, espero que estos días se de un rally y cierre posiciones y el año que viene Dios dirá.
Mucha suerte amigo hicamo, aunque no participe tanto os leo cuando puedo.
Muchas gracias. Me he puesto a leeros está mañana. Aquí ahora son las 9 de la mañana. Con el sol se está bien, pero a la que se va viene rasca y de la manga corta pasas a la chaqueta. Según me dicen ,en la península hace un frío del carajo. En consecuencia ,creo que hemos hecho muy bien en venir aquí donde la tranquilidad y el buen tiempo es característico casi todo el año. Mañana embarcamos para conocer la Gomera que no había estado nunca. Ya os explicaré cómo me va.
En cuanto a la bolsa, estoy flipando con dos posiciones que llevo como son Telefónica y Acerinox,que en el momento que mordisquee entre un 7% y un 10% que es mi limite de jornalero, pongo pues en polvorosa y ya me olvidos de esos valores y voy por otros.
Así pues, espero que estos días se de un rally y cierre posiciones y el año que viene Dios dirá.
Mucha suerte amigo hicamo, aunque no participe tanto os leo cuando puedo.