La actualidad de los mercados

Buenas noches.
Cierra Wall Street al alza: SPX +1.18%, NDX +1.87%, Dow +0.25%, Russell +1.47%. El SPX y NASDAQ100 marcaron nuevos máximos históricos.
El día estuvo marcado por unos débiles datos de empleo (otros más) y un dato de ISM servicios que, pese a sorprender al alza, mostró débiles partidas de empleo y sorpresas alcistas en las presiones de los precios. Esto hizo que los rendimientos se desplomaran, por cuarta sesión consecutiva, y aunque en las últimas sesiones había pasado desapercibido por la renta variable, ya no fue así.
Valores concretos que se vieron beneficiados, además por noticias micro positivas, fueron los semiconductores, tras el aumento de estimaciones de TSM, lo que benefició a toda la industria y especialmente a Nvidia, que llegó a valer más de 3 billones en el día de hoy.
Los rendimientos, como ya se ha mencionado, se desplomaron (literalmente) a mínimos de dos meses, por debajo del 4.30% el 10 años. El dólar tuvo un día positivo, pero muy débil. El oro se benefició de la caída de rendimientos y mantiene un rango claro lateral en los últimos días. Bitcoin ligeramente al alza también y el petróleo WTI se recuperó después del desplome de las últimas sesiones hasta los 74 dólares.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

La compañía energética se mueve con ganancias en esta sesión aupada por la recomendación de Goldman Sachs que reitera comprar sobre el valor y le marca un posible recorrido alcista hacia su precio objetivo que supera ligeramente el 17% desde sus actuales niveles de cotización.

Iberdrola marca avances este miércoles al ritmo que le marca la nueva y positiva recomendación de Goldman Sachs sobre el valor. 

En concreto, su analista Alberto Gandolfi se posiciona sobre el valor indicando que, la previsible rebaja de los tipos de interés esperada por el mercado de mañana mismo por parte del Banco Central Europeo impactará positivamente sobre el valor. 

También el incremento de la demanda de electricidad, que, a su juicio, debería permitir al sector energético, alcanzar una evolución de precios superior a la media. Señala que Iberdrola es uno de los grandes beneficiarios, así como de las tendencia del sector a largo plazo. 

De esa forma mantiene su recomendación de compra sobre las acciones de la compañía, mientras que coloca su precio objetivo en los 14,50 euros por acción. 

Este PO concede a Iberdrola una potencial mejora, desde sus actuales niveles de cotización del 17,2%. 

La compañía avanza en la última semana un 1,3%, con ganancias mensuales del 6,35% para sus acciones y que se colocan claramente a doble dígito en el último trimestre, con una revalorización del 16,35%. Mientras, en lo que va de año, su progresión se acerca al 5%.

Respecto de la recomendación media del valor que recoge Reuters, nos encontramos con el consejo de compra sobre Iberdrola y un precio medio objetivo de 12,77 euros por acción, con apenas un potencial que supera el 3% 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Mañana, como plato fuerte de la jornada, tendremos la decisión sobre tipos de interés del BCE, que salvo gran sorpresa, optará por recortarlos, como ya ha avanzado el propio organismo extraoficialmente. Pero además:

- Producción industrial de España

- Pedidos de fábrica en Alemania

- Ventas minoristas de la Eurozona

- Solicitudes de subsidio por desempleo y balanza comercial de Estados Unidos

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenos días.

Reuters  06/06/2024 a las 08:59

* ATOS ATOS.PA amplió el jueves hasta principios de la semana del 10 de junio el plazo para elegir entre la oferta de reestructuración financiera presentada por el consorcio liderado por Onepoint, la empresa de David Layani, y la presentada por EP Equity Investment (EPEI), dirigida por el empresario checo Daniel Kretinsky.

* RÉMY COINTREAU RCOP.PA dijo el jueves que esperaba una mejora orgánica progresiva de su margen operativo corriente para 2024-2025, después de una caída en el ejercicio anterior, marcada por grandes dificultades en Estados Unidos y China, sus dos mercados clave.

* SAFRAN SAF.PA ha obtenido finalmente el acuerdo del Gobierno italiano para la adquisición de Microtecnica, sociedad que agrupa los activos de Collins Aerospace situados en Italia.

* EL SECTOR TECNOLÓGICO - SX8P podría beneficiarse de la subida de la víspera en Wall Street, donde Nvidia se convirtió en la segunda empresa del mundo por capitalización bursátil, por delante de Apple y detrás de Microsoft.

* STELLANTIS STLAM.MI ha ampliado su sistema de retirada de vehículos cuyos airbags se consideran defectuosos y posiblemente peligrosos, informó Le Parisien el miércoles, indicando que los modelos C4, DS4 y DS5 de Citroën están ahora afectados. En respuesta a una petición de Reuters, el grupo dijo que no tenía previstas más retiradas que las ya anunciadas.

* EUROBANK EURBr.AT , ALPHA BANK ACBr.AT - El Banco Central Europeo (BCE) ha permitido a los bancos griegos reanudar el pago de dividendos, por primera vez en 16 años.

* VINCI SGEF.PA anunció el miércoles la adquisición de dos empresas en Canadá y Estados Unidos. El grupo de construcción y concesiones registró unos ingresos combinados de 150 millones de euros.

* ANTIN INFRASTRUCTURE ANTIN.PA anunció el jueves el lanzamiento de Proxima, la primera empresa independiente de trenes de alta velocidad de Francia, con una inversión de mil millones de euros para la primera fase. Proxima ha firmado un protocolo de acuerdo con ALSTOM ALSO.PA para la entrega de 12 trenes de alta velocidad.

* TECHNIP ENERGIES TE.PA anunció el jueves que había obtenido un contrato de ExxonMobil para un proyecto de captura de carbono en Luisiana.

* EUROAPI EAPI.PA anunció el jueves que recibirá financiación pública europea en el marco del proyecto MED4CURE.

* EURONEXT ENX.PA anunció el miércoles su intención de recomprar 100.000 de sus acciones entre el 6 y el 21 de junio de 2024. 

Volvo Group (VLVLY) ha registrado unos resultados estables en el primer trimestre de 2024, con unas ventas que igualan las del año anterior (131.000 millones de coronas suecas) y un aumento del beneficio por acción de casi el 10%, hasta 6,92 coronas suecas. A pesar de un descenso del 10% en las entregas de camiones y una ralentización de la demanda eléctrica subyacente, la empresa mantuvo unos ingresos de explotación de 18.200 millones de coronas suecas y un margen de explotación del 13,8%.

Volvo Group hizo hincapié en su compromiso con la calidad, las operaciones de servicio y las nuevas tecnologías, anunciando avances significativos como la adquisición del negocio de baterías de Proterra y una empresa conjunta con Westport Fuel Systems.

Buenos días.
Muro de dinero en julio. Apertura en video por Cárpatos 6-6-2024
Goldman da una advertencia importante sobre fuertes entradas de dinero. El SP500 en máximos históricos tras los amigables datos macro de ayer y las buenas previsiones de TSMC que contagiaron a Nvidia. Análisis a fondo de apertura. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/F-AOpcqjanI
Un saludo!

Buenos días.
Históricamente, el mercado NUNCA ha tocado techo en el mes de junio. (desde 1980). Seth Golden
Goldman dice que los 15 primeros días de julio es el mejor período del año y que espera que entren 26.000 millones este año
La renta variable europea, de mejor humor tras las ganancias de ayer en Wall Street Eurostoxx +0,6%. Alemania DAX +0,7%. Francia CAC 40 +0,4% REINO UNIDO FTSE +0,1% España IBEX +0,1% Italia FTSE MIB +0,3%
PMI de la construcción de mayo en Alemania: 38,5 frente a 37,5 anterior
Saudi Aramco confirmó que fija el precio de venta al público del crudo Arab Light para julio en Asia en más 2,40 dólares frente a la media de Omán/Dubái (antes 2,90 dólares intermensuales).
Hoy reunión del BCE. Se espera que bajen 25 puntos básicos
Macro hoy: PMI de la construcción de EZ y el Reino Unido, las ventas minoristas italianas, el empleo de la zona euro (F), los despidos de los aspirantes de EE. UU., EL IJC, el anuncio de política y la conferencia de prensa del BCE,
SPX y NDX cerraron en máximos históricos, mientras que NVIDIA se unió al club de capitalización de mercado de 3 billones de dólares y superó a Apple como la segunda empresa más grande de EE. UU
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

Los precios del petróleo suben este jueves por segunda sesión consecutiva ante las crecientes expectativas de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en septiembre, pero las subidas se ven limitadas por el aumento de los inventarios estadounidenses y el plan de la OPEP+ para aumentar la oferta.

Los futuros del crudo Brent cotiza a 78,94 dólares el barril, un 0,68% más. Los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate cotizan a 74,62 dólares, un 0,8% más.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

SEGÚN ALPHAVALUE

Los analistas de AlphaValue recortan hoy sus valoraciones de Caixabank y Bankinter, aunque todavía ven potenciales alcistas del 14,8% y el 39,3%, respectivamente.

AlphaValue/Baader Europe recorta hoy su recomendación sobre Bankinter, de ‘acumular’ a ‘comprar’, en un movimiento que lleva aparejado un ajuste a la baja también del precio objetivo, que pasa de 10,70 a 10,60 euros por acción.

A pesar de este recorte, la nueva valoración supone un potencial alcista todavía del 39,3% usando de referencia el cierre de ayer. Las acciones de Bankinter acumulan una fuerte revalorización este año de un 32,4% que ha elevado su capitalización bursátil hasta los 6.790 millones de euros.

Todavía mejor se ha comportado Caixabank este año en el parqué, con una fuerte subida acumulada de un 46,15% que ha llevado su valor de mercado por encima de los 36.900 millones de euros.

Hoy los analistas de AlphaValue/Baader Europe mantienen su recomendación de ‘acumular’, pero le recortan levemente el precio objetivo hasta los 5,76 euros por acción, frente a los 5,78 euros anteriores.

La nueva valoración está un 14,8% por encima del cierre de ayer miércoles.

 Fuente.- Estrategias de Inversión

AOF -06/06/2024 a las 12:25

El Banco Central Europeo es noticia antes de su decisión de política monetaria al permitir a los 4 principales bancos griegos reanudar el pago de dividendos tras 16 años de suspensión. En la Bolsa de Atenas, las acciones bancarias estuvieron entre las principales subidas, incluido Eurobank, que ganó un 1,62% hasta los 2,066 euros. Atenas ha estado en el centro de la crisis de la deuda europea desde 2009. Su calificación crediticia fue rebajada de «especulativa» el pasado octubre.

Eurobank ha recibido la aprobación del Banco Central Europeo para pagar un dividendo en efectivo de 342 millones de euros, o 0,0933 euros por acción. Esta cantidad corresponde a un ratio de reparto del 30% del beneficio neto de 2023. «Se trata de un paso importante, ya que es el primer pago de dividendos en 16 años», dijo el banco.

Según Reuters, Alpha Bank pagará un dividendo de 122 millones de euros a sus accionistas.

National Bank of Greece distribuirá 332 millones de euros, o 0,36 euros por acción. Este cupón corresponde también a una ratio de reparto del 30% del beneficio neto de 2023. El Pireo pagará 79 millones de dólares a sus accionistas. 

 

El analista de GPM, Javier Alfayate considera que el fondo del mercado sigue siendo alcista, con niveles que, por encima de 11.727 puntos tiene mucho margen para seguir subiendo. Considera además, que hay rotación en los activos, a cuenta de la esperada rebaja de tipos del BCE, pero que algunos bancos, como CaixaBank y Santander, se pueden mantener en cartera. 

https://youtu.be/Yg172fm_fvs

Javier Alfayate, analista de GPM considera que, en las últimas semanas se está produciendo una rotación de los activos, dentro del IBEX 35, al entender que la rebaja de tipos puede cambiar las cosas. 

En cuanto a los bancos considera que, tras el empuje que le han dado al selectivo, al ser un indicador tan bancarizado, podemos encontrar todavía algún apoyo en ellos, es un buen sector, a pesar de que el timing de inversión está cambiando. 

Respecto de Caixabank, no tiene problemas mientras no pierda el nivel de los 4,59 euros por acción, y sería mantener, mientras que en el caso de Banco Santander, que le parece interesante y que una corrección, en la zona de los 4,50 puede ser aprovechada con stop loss en los 4,35 para entrar. 

Ya en el caso de Telefónica, se convierte, como representante del sector teleco, se convierte, como ocurre con las utilities, en uno de los ganadores o beneficiados de las bajadas de tipos. De ahí que, en esa rotación, con además una buena rentabilidad por dividendo y aunque dentro del sector considera que no es uno de los mejores, aunque considera que su aspecto es fuerte y positivo. 

Considera que la zona de los 4,40 - 4,48 euros, parece que le ha dado un poco de miedo, pero, mientras no pierda la zona de los 4 euros por acción puede tener recorrido, aunque necesita tiempo. Hay que aprovechar los retrocesos para entrar en Telefónica.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Ante el inminente recorte de los tipos de interés del BCE, la regla de Taylor nos dice que el tipo justo debería estar en el 6,1% y, por tanto, 165 puntos básicos por encima del tipo actual del 4,5%. Recientemente, el tipo justo incluso ha vuelto a subir ligeramente, ya que la inflación está demostrando ser más persistente y Europa tiene un problema similar al de Estados Unidos.

Fuente.- Estrategias de Inversión 

Buenas tardes.
Los operadores esperan un segundo recorte de tipos para octubre y asignan un 60% de posibilidades de un tercero en diciembre. Los comentarios de Lagarde serán importantes
Los operadores de opciones no esperan que el euro fluctúe demasiado después de la decisión del Banco Central Europeo de hoy, y por una buena razón. En conjunto, prevalecen modestos riesgos a la baja. Los funcionarios han comunicado bien un recorte de un cuarto de punto en las tasas de interés y, en esencia, ya está plenamente descontado. Lo que hace poco probable una elevada volatilidad observada en el mercado de divisas es que existe un alto listón para que las apuestas en el mercado monetario se desvíen significativamente hacia el cierre del jueves.
Los futuros de acciones estadounidenses estaban planos después de que el S&P 500 alcanzara su 25º récord de cierre el miércoles, incluso cuando las acciones tecnológicas globales subieron con expectativas de más recortes de tasas que se suman a la frenesí en curso alrededor de la inteligencia artificial.
El EUR/USD se mantiene estable en torno a 1,0900, con la atención puesta en la reunión del BCE y en las NFP de EE.UU
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!