La actualidad de los mercados

 

Buenos días. 

En alguno de los comentarios realizados he hablado de las filias y fobias de JL Cárpatos y vaya por delante que es mi analista de cabecera. 

Sería aconsejable quitar el sesgo en el análisis aunque se intente sin duda es difícil. 

Otra de sus fobias tras hablar del oro en comentarios anteriores es el crudo. 

El movimiento es bastante claro en un rango lateral entre 71$-79$, estamos en la parte alta. 

Cualquier comentario de JLC es de corrección severa, si estamos en el suelo comenta que se dirige a 66$ con riesgo de 62$. 

Si estamos como ahora tanteando zona de máximos de rango que el crudo pierde unos centavos que se va derecho a 72$  

Entiendo que no te gusten los rangos laterales pero es demasiado ese sesgo bajista estando en zona lateral. 

Por supuesto no tengo ni idea de lo que hará el crudo y bastante tengo yo con seguir a REPSOL en este momento con minusvalía del -1.5% aprox. 

Eso sí el que haya aprovechado el rango del crudo, felicidades   porque es bastante noble en sus desplazamientos y rápido por lo que es perfecto para operar en el corto plazo. 

Un saludo! 

AOF -17/06/2024 a las 12:01

Las acciones de ING (+1,9% a 15,628 euros) fueron una de las que más subieron en el índice AEX, ya que el banco holandés desveló en su día del inversor un objetivo de rentabilidad para 2027 mejor de lo esperado. Su objetivo es una rentabilidad sobre fondos propios del 14%, 0,4 puntos por encima del consenso. Entre 2024 y 2027, ING también tiene como objetivo un crecimiento medio anual de los ingresos del 4% al 5%, con una previsión de ingresos de unos 22.000 millones de euros en 2024.

Se espera que los ingresos por comisiones alcancen los 5.000 millones de euros en 2027, 1.400 millones más que en 2023.

Al mismo tiempo, se prevé que los costes del banco neerlandés aumenten sólo entre un 3% y un 4% por acción en este periodo, hasta situarse en torno a los 12.000 millones de euros. Por tanto, se espera que la ratio costes/ingresos sea del 54% este año y se sitúe entre el 52% y el 54% en 2027.

La ratio CET1 seguirá siendo del 12,5% en 2025, y la ratio de reparto de dividendos se fija en el 50% del beneficio neto "resistente". 

UBS considera que los objetivos son lo suficientemente ambiciosos como para provocar hoy una reacción positiva de la cotización. El analista espera una revisión al alza de alrededor del 10% del consenso de beneficios para 2027.

En cuanto a su política medioambiental, ING seguirá gestionando su cartera para lograr la neutralidad de carbono en 2050. Como anunció anteriormente, el banco eliminará progresivamente su financiación de la producción de petróleo y gas para 2040, al tiempo que pretende triplicar su financiación de energías renovables hasta 7.500 millones de euros anuales para 2025. Ha actualizado su objetivo de volumen sostenible movilizado a 150 000 millones de euros anuales para 2027. 

AOF -17/06/2024 a las 15:02

Autodesk

El fondo de cobertura activista Starboard Value tiene una participación de unos 500 millones de dólares en Autodesk y está presionando para que se produzcan cambios en la empresa de software de diseño asistido por ordenador, afirma el Wall Street Journal, citando a personas cercanas al asunto. Starboard se ha reunido con ejecutivos de Autodesk en las últimas semanas para discutir sus preocupaciones sobre las operaciones de la compañía, el gobierno corporativo y la gestión de una reciente investigación contable que hizo caer las acciones.

Cisco

El fabricante estadounidense de equipos de red y software Cisco ha declarado que creará un centro de ciberseguridad en Taiwán y colaborará con el Gobierno para formar a más personas en este sector. "Cisco tiene la intención de trabajar con las asociaciones tecnológicas pertinentes para establecer un centro de seguridad en Taiwán con el fin de mejorar la información sobre amenazas y la preparación frente a la ciberdelincuencia", declaró la empresa en un comunicado.

Redes sociales

El responsable de Salud Pública de Estados Unidos, Vivek Murthy, ha afirmado que la amenaza que suponen las redes sociales para los niños exige medidas urgentes, y ha pedido al Congreso que ponga una etiqueta a las aplicaciones, como hace con los cigarrillos y el alcohol. "La crisis de salud mental entre los jóvenes es una emergencia, y las redes sociales se han revelado como un factor importante", afirma Vivek Murthy en un artículo de opinión publicado en el New York Times. 

 

PEX

A record $3 TRILLION in $SPX open interest will expire or roll on Friday's June Options Expiration
@t1alpha

 

OPEX

A record $3 TRILLION in $SPX open interest will expire or roll on Friday's June Options Expiration
@t1alpha

 

 

The best performing stock in the S&P 500 this year...

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The worst performing stock in the S&P 500 this year...

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AOF -17/06/2024 a las 16:57

Starboard Value tiene una participación de más de 500 millones de dólares en Autodesk y está presionando a la empresa de software de diseño asistido por ordenador para que mejore su gobernanza y rentabilidad. En una carta a sus accionistas, el fondo de cobertura activista confirmó la información revelada por el Wall Street Journal. En Wall Street, las acciones de Autodesk subieron un 4,65%, hasta 236,37 dólares. A principios de junio, la empresa tecnológica anunció el final de la auditoría, desvelada en abril, sobre sus prácticas en términos de margen operativo ajustado y flujo de caja libre.

La dirección de la empresa había indicado que no habría ninguna reformulación ni ajuste de los estados financieros, certificados o no, archivados o ya publicados, y conformes o no a los principios contables generalmente aceptados.

Starboard Value se declaró "muy preocupada por las operaciones, la gobernanza, la supervisión y la rendición de cuentas de la empresa a los accionistas, dado su largo historial de incumplimiento y bajo rendimiento desde una perspectiva operativa y financiera". 

Acusa a la empresa de no revelar la auditoría y otra información material hasta después de que se cerrara el periodo durante el cual los accionistas podían designar a los consejeros, a finales de marzo.

El fondo de cobertura activista está considerando emprender acciones legales para reabrir el periodo de designación de consejeros de Autodesk y aplazar la junta general anual de accionistas de la empresa, prevista actualmente para el 16 de julio.

También cree que Autodesk tiene la oportunidad de "crear un valor significativo para los accionistas mejorando su crecimiento y rentabilidad". Starboard Value señala que Autodesk cotiza actualmente con un descuento significativo respecto a sus homólogas. El fondo lo atribuye a la mala ejecución de la gestión y a la falta de confianza de los inversores en que la ejecución mejore en el futuro.

Pide una reducción significativa de los gastos de explotación, que son superiores a los de sus homólogas. Starboard Value también pide un aumento de las recompras de acciones y que Autodesk se abstenga de realizar adquisiciones importantes. 

Buenas tardes.
Semana de vencimiento de derivados trimestral. Crónica de cierre en video por Cárpatos 17-6-2024
Estamos en semana de vencimiento de derivados, que puede condicionar mucho los movimientos de la bolsa. Lo explico detenidamente en el video. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, cuantitativo y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/3jtHavvmUCg
Un saludo!

Buenas tardes.
El alza del petróleo WTI se debe según medios) a las esperanzas de un aumento de la demanda debido a la temporada estival de conducción, a pesar de las señales económicas mixtas procedentes de China.
el petróleo WTI sube por encima de los 79 dólares
Goldman Sachs: La previsión para el EUR/USD se mantiene en 1,05 a 3-6 meses
Sesión sin grandes movimientos, pero el Russell 2000 mostrandose más débil, cae un 0.63%
Citi rebaja la calificación de los valores europeos por la agitación política y mejora la de los estadounidenses, después de que el Stoxx600 haya registrado los mejores resultados desde la crisis bancaria de 2023. Los estrategas citan los riesgos políticos para rebajar la visión sobre Europa.
RSM: “… a la vista de los precios al por mayor de la gasolina, hay margen para que los precios nacionales de la gasolina bajen otro 10% desde los 3,44 dólares por galón actuales. Esto seguramente reforzará los balances de los hogares estadounidenses de cara a la temporada de gasto veraniego.”
El bitcoin se acerca a los 65.000 dólares mientras continúa la presión vendedora
El Tribunal Supremo de EE.UU. acepta la demanda de Nvidia contra los accionistas por fraude de valores. Alcanza un nuevo máximo histórico
Nvidia acaba de anunciar NVIDIA Omniverse Cloud Sensor RTX “un conjunto de microservicios que permiten la simulación de sensores físicamente precisos para acelerar el desarrollo de máquinas totalmente autónomas de todo tipo”
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Las acciones amplían sus ganancias. Nasdaq lidera el camino.
Nasdaq 100 extiende ganancias al 1%, Nasdaq subió 8 de los últimos 9 días.
Harker de la Fed: un recorte en 2024 si la economía evoluciona como se espera – En medio de la incertidumbre, siguen siendo posibles dos o ningún recorte en 2024 – Los riesgos al alza y a la baja para las políticas se están volviendo más equilibrados – Califica los últimos datos del IPC como “muy bienvenidos” y quiere ver más – Se espera una desaceleración, un crecimiento por encima de la tendencia y un repunte del desempleo – Política restrictiva, posicionada para llevar la inflación al 2%.
Con los datos del IPP y los precios de las importaciones disponibles para mayo, los modeladores de inflación que relacionan el IPC/PPI con el PCE ahora esperan que el índice PCE subyacente aumente alrededor de 0,08 %-0 0,13% en mayo. Esto se traduciría en una tasa de inflación PCE central interanual del 2,6%, frente al 2,8% de abril. Nick Timiraos
GS prevé un crecimiento del PIB real del 2,1% en el segundo trimestre.
La volatilidad (MOVE) de los bonos ha vuelto a superar el nivel “mágico” de 100… (JJ Montoya)
La semana pasada fue dura para la renta variable europea, ya que la agitación política se extendió por toda Francia, provocando temores sobre la deuda y el déficit. Hoy, algo de eso se redujo. Stoxx 600 +0,1%. DAX alemán +0,4%. FTSE 100 británico plano CAC francés +0,9%. Italia MIB +0,8%. España IBEX -0,4%
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
MSFT, NVDA, GOOGL, AMZN y META han subido colectivamente un 45% y ahora comprenden el 25% de la capitalización del S&P 500, representando el 60% de la ganancia del SPX en lo que va del año. Como resultado, Kostin y su equipo han elevado su objetivo de fin de año a 5600. Hoy comienza el Día 1 del período de blackout corporativo, que se extenderá hasta el 19/07/2024. Estimamos que ~50% está en blackout hoy y ~80% lo estará al final de la semana.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Puntos Clave GS: Inicio moderado en una semana corta por el feriado, con volúmenes de mercado a la baja y una reducción de dígitos medios. Los temas de hoy se asemejan a los del viernes, con el NDX superando modestamente, impulsado principalmente por Mega Tech, mientras que el software costoso y la tecnología no rentable siguen en venta (muchos nuevos mínimos de 52 semanas hoy).
Spotgamma: El S&P está dominado por gamma positiva, que suprime la volatilidad y apoya los precios. Este efecto se refuerza por la caída en la volatilidad implícita a corto plazo (vanna) y la decadencia por vencimiento de opciones (charm), el feriado de Juneteenth (miércoles) debería fortalecer estos flujos hasta el jueves/viernes.
Para superar estos flujos, necesitamos varios días de bajadas y romper el nivel de <5,300 para invocar gamma negativa, y que el vencimiento de opciones (OPEX) elimine grandes posiciones de calls. Aunque no prevemos una gran caída hoy o mañana, el vencimiento de opciones el viernes (21/6) podría aumentar la volatilidad a finales de esta semana y principios de la próxima.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
¿Cómo está ahora mismo Telefónica en el mercado? Alberto Iturralde responde
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=IZmhyyAtzzY
Inditex, ¿todavía podemos entrar? Esto dice Alberto Iturralde
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=ogv7hZU9MfI
Un saludo y a por el martes!