La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
Los 7 magníficos al mando. Crónica de cierre en video 10-7-2024 bolsas, economía y mercados
Los 7 magníficos refuerzan la fuerte tendencia alcista en SP500 y Nasdaq, a la espera de la importante cifra macro de mañana del IPC. Los comentarios de ayer de Powell dan confianza sobre próximas bajadas de tipos. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente
https://youtu.be/CglWv7HIfzc
Un saludo!

#Euribor 10/07/2024: 3,602

Buenas noches.
Spotgamma: La atención está puesta en el IPC de mañana y el IPP del viernes, Un “no evento” del IPC y el IPP probablemente dará al S&P el impulso final hasta 5,600-5,625, y al QQQ hasta 500. Cualquier dato caliente que empuje al SPX por debajo de 5,550 debería desencadenar una prueba de 5,500, es una línea de soporte importante, y a menos que haya una impresión de múltiples desviaciones estándar, es probable que ese soporte se mantenga fuerte hasta el próximo miércoles. A partir del miércoles, es probable que estemos atentos a una “ventana de debilidad” alrededor del vencimiento de opciones (OPEX). Por lo tanto, estaríamos en alta alerta si el SPX cae por debajo de 5,500.
El Indicador de Warren Buffett alcanza el 195%, el nivel más alto en la historia, superando la burbuja Dot Com, la Crisis Financiera Global y el Mercado Bajista de 2022.
El oro recupera algunas ganancias tras la prueba de 2.400$.
El Nasdaq sigue su racha y sube un 1%.
La ventana de blackout para la recompra está en pleno efecto. El mayor comprador a precio promedio ponderado por volumen (VWAP) está tomando una pausa solo… GS.
“Louis Vuitton es la sexta marca en nuestro universo de cobertura que ha aumentado los precios durante el último mes, con incrementos del 3% implementados en promedio la semana pasada en aproximadamente el 75% del surtido rastreado, incluyendo en China, Europa Continental, Reino Unido, Estados Unidos y Emiratos Árabes Unidos, pero no en Japón. Esto contrasta con sus pares, quienes recientemente han implementado aumentos de un dígito porcentual medio.” (CITI)
El Tesoro de EE.UU. vende 39.000 millones de dólares en notas a 10 años con un rendimiento superior del 4,276%
La subasta de bonos no estuvo mal, el ETF IWM y TLT se van a máximos del día. (JJ Montoya)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Cierra Wall Street con un tono muy positivo la sesión: SPX +1.02%, NDX +1.09%, Dow +1.09%, Russell +1.10%. El SPX marcó su 37º máximo histórico del año y superó la barrera de los 5600, en un día de nuevo marcado por las opciones, y la mayoría a vencimiento diario. Esto hizo que las acciones de MAG7 se elevaran por séptimo día consecutivo (10 de los últimos 11 días).
El S&P 500 se encuentra ahora casi un 15% por encima de su media móvil de 200 días, una auténtica exageración antes del evento de riesgo de impresión del IPC de mañana. El volumen realizado está cerca de mínimos históricos (10 días con un nivel de 5) y el volumen a muy corto plazo (a lo largo de la impresión del IPC) está cerca de 16. Los rendimientos del Tesoro cayeron muy modestamente en el día.
El índice del dólar volvió a caer a los mínimos del lunes. El oro subió al principio, pero cedió algo en la sesión estadounidense. Los precios del petróleo volvieron a subir por encima de los 82.50 dólares (WTI) después de los datos oficiales de inventarios. Bitcoin volvió a subir por encima de su DMA 200 de 58,818, pero volvió a caer.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el jueves!

Buenos días.
PIB del Reino Unido, el IPC de EE. UU., el IJC, los comentarios de Bostic y Musalem de la Fed
Villeroy, Gobernador del Banco de Francia: El presupuesto francés se presentará en septiembre, con la esperanza de que la situación política se aclare para entonces
UK Manufacturing Production (M/M) May: 0.4% (est 0.4%; prev -1.4%) – Manufacturing Production (Y/Y): 0.6% (est 1.2%; prev 0.4%) – Construction Output (M/M): 1.9% (est 0.7%; prev -1.4%) – Construction Output (Y/Y): 0.8% (est -1.8%; prev -3.3%)
IPC alemán (interanual) jun F: 2,2% (est 2,2%; prev 2,2%) – IPC (intermensual): 0,1% (est 0,1%; prev 0,1%) – IPC armonizado UE (interanual): 2,5% (est 2,5%; prev 2,5%) – IPC armonizado UE (intermensual): 0,2% (est 0,2%; prev 0,2%)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.

Reuters - 11/07/2024 a las 08:59

* CREDIT AGRICOLE CAGR.PA está en conversaciones avanzadas para adquirir potencialmente Hanseatic Bank, el negocio alemán de financiación al consumo de Societe Generale SOGN.PA, informó Bloomberg el miércoles, citando fuentes familiarizadas con el asunto.

* EUROFINS EUFI.PA - El grupo francés dijo el jueves que planea proporcionar a los inversores más información sobre su programa inmobiliario, que fue cuestionado por el vendedor en corto Muddy Waters el mes pasado.

* IPSEN IPN.PA anunció el jueves que ha obtenido los derechos mundiales exclusivos para desarrollar, fabricar y comercializar el FS001, un conjugado anticuerpo-fármaco dirigido a un nuevo antígeno asociado a tumores que desempeña un papel clave en la proliferación y metástasis tumoral.

* DNB DNB.OL , el mayor banco noruego, anunció el jueves un beneficio neto trimestral de 10.770 millones de coronas noruegas (1.010 millones de dólares), por encima de las expectativas de 9.590 millones, gracias a la estabilidad de la economía noruega.

* BARRY CALLEBAUT BARN.S - El fabricante suizo de chocolate anunció el jueves un ligero aumento de los volúmenes de ventas en los nueve meses hasta mayo, a pesar de una subida de los precios del cacao que presionó la demanda.

* NOVO NORDISK NOVOB.CO - La Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. (FDA) se ha negado a aprobar la insulina semanal de Novo Nordisk para pacientes diabéticos, dijo el miércoles el fabricante de medicamentos danés.

* SUEDZUCKER SZUG.DE , el mayor productor de azúcar de Europa, anunció el jueves una caída del 45% en sus beneficios del primer trimestre, debido al aumento de los costes y a la bajada de los precios del azúcar.

* GERRESHEIMER GXIG.DE - El fabricante alemán de envases y equipos médicos anunció el jueves un beneficio trimestral en línea con las expectativas y confirmó sus perspectivas anuales. Se vio favorecido por los contratos en curso para su segmento de plásticos y dispositivos, que suministra bolígrafos autoinyectores a los fabricantes de medicamentos para perder peso.

* HAYS HAYS.L - La empresa de selección de personal pronosticó el jueves un beneficio para todo el año por debajo de las previsiones, tras informar de un descenso de los honorarios netos en el cuarto trimestre en medio de la atonía del mercado laboral.

* JET2 JET2.L - La compañía británica de viajes registró el jueves un aumento del 43% en su beneficio anual, gracias a la popularidad de sus productos vacacionales y a un número récord de pasajeros, que creció un 9% hasta los 17,7 millones. 

Buenos días.
1-. Repsol ha publicado el trading statement correspondiente al 2T24, reportando una producción de 589.000 bep/d, -1,2% i.a. y -0,2% t/t, en línea con la guía anual de 570-600.000 bep/d y de nuestras estimaciones. Disminuye de forma relevante la producción en América del Norte, -6% i.a., por la salida del perímetro de los activos canadienses en 3T23, -0,5% t/t, que no llega a compensarse por el incremento en Latam, +2,3% i.a. y t/t, mientras en RoW, se mantiene plano en términos interanuales y cae un 4% t/t.
2-. En cuanto a los precios, el Brent cierra el trimestre a un precio medio de 85 usd/b, +8,8% i.a. y -0,2% t/, mientras el gas Henry Hub lo hace en 1,9 usd/MBtu, -9,5% i.a. y -17,4% t/t. Recordamos que la sensibilidad al precio del Brent es de +360 mln eur en CF operativo por cada 10 usd de incremento del precio del barril mientras que en el caso del Henry Hub son +244 mln eur por cada 1 usd de incremento.
3-. Respecto a los márgenes de refino, vuelven a reducirse tras el incremento visto en el 1T24 hasta 6,3 usd/b, en línea con su media histórica, lo que supone un –1,6% i.a. y -44,7% t/t, registrando la puesta en funcionamiento de las refinerías tras las paradas de mantenimiento del 1T24. Recordar que la sensibilidad del flujo de caja es de +185 mln eur por cada 1 usd de aumento del margen de refino.
4-. En cuanto al tipo de cambio, el dólar se aprecia ligeramente, +1% i.a. y t/t, hasta 1,08 usd/eur. En este caso, una apreciación del 10% del tipo de cambio tiene un impacto de +52 mln eur en cash flow.
 Valoración:
1-. Los resultados trimestrales se publicarán el 24 de julio antes de apertura del mercado, con la conferencia de resultados el mismo día a las 12.30. Esperamos que los elevados precios del brent se vean compensados por la caída en el Henry Hub y el deterioro en los márgenes de refino, manteniéndose dentro de la guía ofrecida por la Compañía para el 2024.
2-. Con estas cifras, según nuestras estimaciones, esperamos unos resultados del 2T24 en línea con el consenso de Factset tanto en EBITDA (2.030 mln eur R4e y 2.100 mln eur Factset), como en EBIT (1.428 mln eur R4e y 1.373 mln eur Factet) y beneficio neto (800 mln eur R4e y 798 mln eur Factset), por lo que no esperamos un impacto significativo en cotización, toda vez que lleva días cotizando a la baja por el conocido deterioro en los márgenes de refino en el sector.
Reiteramos recomendación de SOBREPONDERAR y P.O. 19,5 eur/acc.
Fuente: r4.com
Un saludo!

Pues ha tenido otra apertura nefasta y ya está más de 1,50 € por debajo de máximos de la semana pasada.

 

Buenos días. 

Desde abril la corrección se aproxima al -15%, siempre con descuento de dividendo incluido. 

ha perdido en esta sesión su MM 200 sesiones y veremos si es capaz de recuperarla a cierre semanal. 

Por evolución beneficio, recompra de acciones propias, endeudamiento y patrimonio neto en mi caso espero que recupere una parte. 

Precio promedio de 13.98€ en este momento, en este caso no descuento dividendos cobrados durante el año ya que estaría en positivo . 

Según mi forma de operar son estos momentos donde si quieres peces necesitas mojarte, yo lo hice ayer. 

Un saludo! 

Buenas tardes.
El Gobierno español propone a Escrivá como jefe del Banco Central – El País
(Reuters) – Los precios del oro se afirmaron por tercera sesión consecutiva el jueves, y los inversores aguardan los datos de inflación de Estados Unidos que se publicarán más tarde en el día para obtener más información sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal.
La renta variable europea se mantiene estable al inicio de la jornada Eurostoxx +0,2%. Alemania DAX +0,1% Francia CAC 40 +0,3% REINO UNIDO FTSE +0,1% España IBEX plano Italia FTSE MIB plano2024 Al 1,2% desde el 1,1%
Goldman Sachs eleva la previsión del PIB británico para 2024 del 1,1% al 1,2%.
Mesa GS DERIVS: Los flujos de ayer consistieron principalmente en extender las coberturas a medida que el spot y la volatilidad subieron. A pesar de que hay de gamma $11 mil millones, el SPX terminó el día con un aumento de más del 1%, superando el movimiento implícito por 3 veces.
Los minoristas representan el 18,8% de la actividad total de opciones, acercándose a un récord. JPM
Timiraos, del WSJ, escribió: “El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hizo el comienzo de un giro en las tasas de interés que podría resultar más duradero que uno que provocó un gran repunte del mercado a fines del año pasado”.
Cook, de la Fed, dijo que la perspectiva de referencia es de una caída continua de la inflación sin un aumento significativo del desempleo y que los datos de EE.UU. son consistentes con un aterrizaje suave
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

¿Quieres decir que compraste ayer con la subida? ¿No hubiera sido mejor el martes?
Ahora cae más de un 3%
Yo vendí ayer.
Edito: Parece que está cerrando el gap del 21 de febr.

Buenos días.
A la espera del IPC. Apertura en video por Cárpatos 11-7-2024 bolsas, economía y mercados
El dato del IPC es la clave de hoy. Vemos los posibles escenarios. Timiraos, sigue advirtiendo del importante cambio de sesgo de Powell que hay que tener muy en cuenta. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/xPbzjalYCZc
Un saludo!

Buenas tardes.

Compré en 13.74€ a primera hora, lo publiqué en un mensaje en el día de ayer.

El precio de 13.98€ es contando acciones antiguas que tenía en cartera y ese es su promedio.

Si cuento operaciones durante el año y sumo dividendos el precio promedio es 13.25€ sobre el valor de REPSOL.

Suelo hacer un trading activo sobre el valor.

Nunca compro en subida y si espero a que haya una corrección de cierta profundidad.

Se supone que mi operativa es lo que no se debe hacer pero me funciona en los últimos 11 años.

Cuando buscaba valores alcistas me la pegaba, así que prefiero buscar comprar en la profundidad en valores que considero fiables y solventes.

Un saludo!

A mi me gusta mucho seguir tu operativa y agradezco que la compartas. Yo las tengo promediadas por debajo de 13, pero es un valor que no sé operar, llevo dos intentos de salirme este año y no he sido capaz de hacerlo ninguna de las dos veces porque se queda por debajo de mi precio objetivo por márgenes estrechos. No sé si la volveremos a ver este año por encima de 15,20.

Buenos días.

Sobre ese precio que comentas, debería ser posible una vuelta al mismo.

Fíjate que en mi caso es un valor que pienso que debería estar cotizando mucho más arriba del precio que comentas como objetivo pero hay que ser fiel a la estrategia planteada.

Para este valor no tengo stop-losss y pienso que es cuestión de tiempo que el valor devuelva gran parte de la corrección.

Lo que no me acaba de gustar de tu comentario hablando de operativa es que no se ejecutase por unos céntimos.

Una idea sería que intentásemos comprar o vender un valor alcanzando cierto entorno de precios.

Si alcanza el objetivo se vende y no es conveniente apurar demasiado.

una idea son los rangos diarios y semanales que va dejando el valor, fuera de esos rangos es posible que no se llegue a ejecutar.

Lo importante es tu propia operativa porque seguramente si sigues a alguien él no comenta todo lo que hace y él puede comentar una entrada pero no puede ejecutar tu salida.

Un saludo!