La actualidad de los mercados

Hogares de EEUU con más acciones que nunca en la historia

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Es el Fomo y va a ir a más,hay mucho dinero en monetarios que irá pasando a bolsa en parte viendo que la bolsa sólo sube y nada ni ninguna noticia es mala para ella todo cotiza en verde para la bolsa.

Buenas noches.
Cierra Wall Street mixto de nuevo, con una subida algo más generalizada que las últimas sesiones, pero marcada por las grandes tecnológicas: SPX +0.38%, NDX +1.45%, Dow -0.25%, Russell +0.64%. Mientras el S&P 500 sigue subiendo hasta alcanzar nuevos máximos históricos, la amplitud ha disminuido durante 11 días consecutivos. Se trata de la racha más larga de descensos diarios desde el 11 de septiembre.
El índice Nasdaq fue el mayor ganador del día, mientras que el Dow se quedaba rezagado. GOOG y TSLA destacaron, mientras que Nvidia fue nuevamente rezagada y ya se deja un 12% desde máximos. Es posible que esté siendo utilizada como fuente de fondos para otras acciones del sector de semiconductores que están mostrando grandes impulsos.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron por séptimo día consecutivo, y el extremo largo continúa rezagado. El dólar cerró el día ligeramente más bajo, poniendo fin a una racha de seis días de ganancias. El oro cerró el día ligeramente más alto, encontrando soporte en $2,650.
Bitcoin subió hasta casi los $108,000, alcanzando nuevos máximos frente al dólar, el euro y el oro. Actualmente, 1 BTC compra un récord de 40 onzas de oro. Los precios del crudo cayeron hoy, y el WTI encontró soporte alrededor de los $70.50.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

Mañana tendremos: 

- Índices Ifo y Zew de confianza económica en Alemania

- Balanza comercial de la Eurozona

- Ventas minoristas, índice Redbook y producción industrial de Estados Unidos

Fuente.- Estrategias de Inversión

https://www.expansion.com/economia/financial-times/2024/12/16/675ff603e5fdea85408b45ac.html

RUCHIR SHARMA. 16 DIC. 2024 - 10:42

Es hora de apostar contra el excepcionalismo estadounidense.

Tras calificar en mi última columna la desmesurada participación de Estados Unidos en los mercados financieros mundiales como "la madre de todas las burbujas", la principal respuesta que recibí, incluso de las pocas personas que comparten mi opinión, fue que no hay indicios de que esta burbuja vaya a estallar en un futuro próximo.

Casi nadie prevé un colapso inminente. Prácticamente todos los analistas de Wall Street predicen que las acciones estadounidenses seguirán superando al resto del mundo en 2025. Pero todo este entusiasmo sólo tiende a confirmar que la burbuja se encuentra en una fase muy avanzada. Si el consenso sobre el "excepcionalismo estadounidense" es tan abrumador, ¿quién queda por subirse al carro para hacerlo crecer aún más?

La certidumbre de Wall Street se ha extendido a los medios de comunicación populares, que a menudo recogen las tendencias del mercado sólo cuando están consolidadas y cerca de su fin. La exageración de la superioridad estadounidense ocupa ahora titulares en la televisión, la radio, los podcasts, las columnas de opinión y las portadas de las revistas, que en el pasado han señalado el camino equivocado en las tendencias futuras.

Los optimistas aseguran que Estados Unidos seguirá al frente, gracias a los impresionantes beneficios de las empresas del país. Pero el crecimiento de los beneficios estadounidenses no parecería tan excepcional si no fuera por los beneficios supernormales de sus grandes empresas tecnológicas y el enorme gasto público. Con el tiempo, los beneficios supernormales son difíciles de mantener. El crecimiento y los beneficios también están recibiendo un impulso artificial del mayor gasto deficitario jamás registrado en esta fase de una economía.

No obstante, la mayoría de los economistas sostienen que, ahora que los balances de los hogares y las empresas estadounidenses están en forma, la tendencia de bonanza económica se mantendrá. Los pocos que se preocupan por los planes arancelarios o de inmigración del presidente electo Donald Trump tienden a pensar que serán las economías extranjeras más que la estadounidense las que saldrán perjudicadas.

Pero todo héroe tiene un defecto fatal. El de Estados Unidos es su creciente adicción a la deuda pública. Mis cálculos sugieren que ahora se necesitan casi 2 dólares de nueva deuda pública para generar un dólar adicional de crecimiento del PIB estadounidense, un aumento del 50% respecto a hace solo cinco años. Si cualquier otro país tuviera ese nivel de gasto, los inversores huirían, pero por ahora creen que Estados Unidos puede seguir teniendo éxito, como primera economía mundial y emisor de la moneda de reserva.

Lo más probable es que, en algún momento del próximo año, los inversores se resistan y exijan tipos de interés más altos o una demostración de disciplina fiscal, desencadenada quizás por un déficit aún mayor o subastas cada vez mayores de bonos del Tesoro. Estas exigencias harán que Estados Unidos frene su dependencia del gasto público, al menos de forma temporal, lo que afectará al crecimiento económico y los beneficios empresariales.

Para despejar dudas, estamos ante una burbuja en los resultados de Estados Unidos en relación con el resto del mundo, que nada tiene que ver con la que vimos en los años noventa en el mercado estadounidense. Por tanto, puede estallar sin mayores consecuencias si las alternativas empiezan a parecer más atractivas.

Es probable que Alemania y Francia se pongan las pilas en materia económica, como hicieron Grecia y España hace una década cuando se encontraron bajo presión. Puede que Pekín, presionado por los aranceles de Trump y la débil demanda interna, impulse por fin el consumo para estabilizar la economía.

Pero, deslumbrados por el "excepcionalismo estadounidense", los analistas solo son capaces de hablar de cómo Estados Unidos ha sido el primer mercado del mundo durante un siglo. Olvidan que en seis de las últimas once décadas, el mercado bursátil del país ha ido por detrás del resto del mundo, la última vez en la década de 2000, cuando su rentabilidad fue nula y los mercados emergentes triplicaron su valor. Cuando esa década llegaba a su fin, la actitud de los mercados emergentes se hacía eco de la certeza que oigo ahora sobre Estados Unidos: "¿Adónde irá el dinero si no?".

El increíble rendimiento superior en relación con otros países podría terminar si el crecimiento se ralentiza en EEUU, o repunta en otras grandes potencias, o por razones imprevistas. Así es como suelen acabar las burbujas: inesperadamente. Las dos tendencias más recientes en los mercados mundiales fueron el boom de las materias primas, que empezó a estallar en 2011 por un aumento de la nueva oferta, y la burbuja de crecimiento de China, que se desplomó en 2021 tras una ofensiva de Pekín contra el sector inmobiliario.

Cuanto más dura una tendencia, más confían los inversores y más compran de forma indiscriminada. En las fases finales de una burbuja, los precios suelen subir de forma parabólica, y en los últimos seis meses las cotizaciones bursátiles estadounidenses han superado a las demás por el margen más amplio de cualquier periodo comparable en al menos un cuarto de siglo.

Cuando se vuela en esas condiciones, no hace falta mucho para que haya un fallo en los motores. Todas las señales clásicas de precios, valoraciones y confianza extremos apuntan a que el final está cerca. Es hora de apostar contra el "excepcionalismo estadounidense".

Buenos días.

Reuters - 17/12/2024 a las 08:39

* SANOFI SASY.PA estimó el impacto de los tipos de cambio en las ventas del cuarto trimestre entre un -1% y un -2% en un documento publicado el martes.

* TOTALENERGIES TTEF.PA anunció el lunes la venta a Epuki de una participación del 50% en una central eléctrica de gas del Reino Unido.

* EssilorLuxottica ESLX.PA anunció el lunes la firma de un acuerdo para la adquisición del grupo Medtech Espansione.

* VALLOUREC VLLP.PA anunció el lunes la venta de su centro de Düsseldorf a CTP por 155 millones de euros.

* CVC CAPITAL PARTNERS CVC.AS planea comprar la participación de VIVENDI VIV.PA en TELECOM ITALIA TLIT.MI, según informó Bloomberg News el lunes.

* THYSSENKRUPP NUCERA NCH2.DE , que fabrica electrolizadores para la producción de hidrógeno, espera que las ventas aumenten un 10% en el ejercicio en curso.

* BT GROUP BT.L - El Gobierno británico aprobó el lunes la compra por parte del grupo indio Bharti Global de una participación del 24,5% en BT.

* OVS OVS.MI - El minorista italiano de ropa logró un crecimiento de dos dígitos en las ventas netas en el tercer trimestre, impulsado principalmente por las ventas en el departamento de mujer, dijo el lunes su consejero delegado, Stefano Beraldo. 

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española.
Grifols sube fuertemente tras mejora de recomendación de Berenberg
Grenergy cierra la financiación de un proyecto verde por 299 millones de dólares (Reuters)
La recta final del año incluye una suave recogida de beneficios de BlackRock Investment Management en su apuesta bajista contra Enagás, después de las caídas que acumula la empresa gestora de infraestructuras gasistas. A falta de dos semanas para el cierre del ejercicio, las firmas bajistas presentes desde 2023 en Enagás acumulan notables plusvalías. (Expansión)
Miquel y Costas compra 40.000 acciones propias en una operación en bloque (Reuters)
Iberia se abre a utilizar los AirTags de Apple para combatir la perdida de equipaje Al menos 15 aerolíneas, entre ellas Delta, Lufthansa y Singapore Airlines, ya desarrollan soluciones similares (Cinco Días)
Los grupos energéticos afrontan un caos fiscal de 40.000 millones (Expansión)
Aedas Homes formaliza la adquisición de su cartera de terrenos (Reuters)
Las acciones de IAG ya suben un 100% en bolsa desde que empezó el año (El economista)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
Lateral de Navidad, salvo en tecnología. Apertura 17-12-2024 bolsas, economía y mercados
La tecnología sube, pero el resto del mercado no y sigue en lateral. La falta de amplitud sigue siendo enorme. Nvidia sigue en problemas. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/PWivSTXWOBI
Un saludo!

Buenos días.
Apertura de los principales mercados europeos: IBEX: – 0,70% DAX: + 0,02% CAC: – 0,41% EUROSTOXX: – 0,31%
Kazimir, del BCE: los riesgos de inflación están bien equilibrados
Rehn, del BCE: La política monetaria dejará de ser restrictiva a finales del invierno y principios de la primavera
Sólo una de cada ocho empresas alemanas espera mejorar su negocio en 2025 – IFO
Alemania reducirá su deuda federal un 13%, hasta unos 380.000 millones de euros en 2025
Índice Ifo de clima empresarial en Alemania en diciembre: 84,7 frente a 85,6 previsto
El dólar estadounidense se utiliza ahora en el 49,1% de los pagos mundiales, el nivel más alto en más de 12 años
APPLE PLANEA UN IPHONE MÁS DELGADO Y PLEGABLE PARA REACTIVAR SU CRECIMIENTO – WSJ
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Índice ZEW de confianza inversora en Alemania – situación actual (Dic) -93,1 (previsión -92,6 / anterior -91,4)
Índice ZEW de confianza inversora en la zona euro (Dic) 17,0 (previsión 12,2 / anterior 12,5)
Sentimiento económico alemán ZEW Actual 15,7 (Previsión 6,9, Anterior 7,4)
Encuesta ZEW de la Eurozona – El sentimiento económico se situó en 17, por encima de las expectativas (12,2) en diciembre
España lidera el crecimiento mundial de la banca de inversión. Expansión
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF - 17/12/2024 a las 14:47

Merck

El precio de las acciones de Merck cayó en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras el anuncio de la interrupción de los programas de desarrollo clínico de dos anticuerpos, vibostolimab y favezelimab. La empresa estadounidense detiene los ensayos de fase 3 KeyVibe-003 y KeyVibe-007, que evalúan la combinación a dosis fijas de vibostolimab y pembrolizumab (Keytruda) en determinados pacientes con cáncer de pulmón no microcítico (CPNM). También suspende el programa de desarrollo clínico de favezelimab.

Pfizer

Se espera que Pfizer suba en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras publicar unas perspectivas para 2025 en línea con las expectativas. La farmacéutica estadounidense, impulsada por la adquisición de una participación en su capital por parte del inversor activista Starboard Value en octubre, prevé un beneficio por acción ajustado de entre 2,80 y 3,00 dólares (frente a un consenso de 2,88 dólares). El grupo también apunta a unas ventas de entre 61.000 y 64.000 millones de dólares (frente a un consenso de 63.260 millones).

Teva

Teva sube un 20% en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street. Su filial estadounidense ha anunciado junto con Sanofi que el estudio de fase IIb Relieve UCCD ha alcanzado sus criterios de valoración primarios en pacientes que padecen colitis ulcerosa y enfermedad de Crohn. El laboratorio israelí y su socio francés afirman que este estudio evaluó duvakitug, un anticuerpo monoclonal para el tratamiento de la enfermedad inflamatoria intestinal (EII) de moderada a grave.

Walmart

Walmart ha anunciado una asociación estratégica con la plataforma Meituan para impulsar sus ventas en línea en China. No se han revelado los términos financieros. Meituan es el mayor servicio de pedidos de comida en China. La empresa también ofrece otros servicios que van desde la entrega de otros bienes hasta el uso compartido de bicicletas y la reserva de billetes. 

Buenas tardes

Una entradita en 14,86€ esta mañana en Elecnor, empresa que la han zurrado bien ayer con el descuento del dividendo y hoy por otras cuestiones. Iturralde dice que en 14,80 tiene un soportazo y es un valor alcista. Lo iremos viendo. Suerte y al toro

Saludos socios

Buenas tardes.
Broadcom ¿el nuevo Nvidia? Crónica de media sesión en video 17-12-2024
¿Será Broadcom el nuevo Nvidia, ahora que este último parece pasado de rosca? Resumen breve de media sesión.
https://youtu.be/QmrD0dtjJbU
Un saludo!

Buenas tardes.
Giro de los rendimientos a la baja que puede ofrecer cierto alivio.
El rendimiento de la deuda pública canadiense a 10 años se estabilizó en diciembre en el 3,18%, manteniéndose cerca de máximos mensuales, ya que los datos de inflación limitaron la capacidad del Banco de Canadá para proseguir su ciclo de bajada de tipos. La tasa subyacente media recortada, que se situó en el 2,7% en noviembre, por encima del 2,5% previsto, restringe el margen para nuevas reducciones de tipos, obstaculizando el crecimiento económico y agravando los retos a los que se enfrenta la economía.
Russell cae otro 1.5% y se enfrenta a la media de 50 sesiones.
Índice NAHB del mercado inmobiliario estadounidense de diciembre: 46 frente a 47 previsto
Bitcoin supera los 108.000 dólares
GOOGLE y Tesla siguen `liderando y subiendo un 2% cada una.
Persiste la debilidad de los semiconductores pese al intento de rebote de estos días. Nvidia es el gran lastre llegando a caer un 3%
Apple es la primera empresa que alcanza los 3,8 billones de dólares de capitalización bursátil.
Nvidia cae un 3%
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF - 17/12/2024 a las 16:42

Pfizer (+4,46% a 26,38 $) fue la empresa que más subió en el S&P 500 tras publicar unas perspectivas para 2025 en línea con las expectativas de los analistas. La farmacéutica estadounidense, impulsada por la adquisición de una participación en su capital por parte del inversor activista Starboard Value en octubre, prevé un beneficio por acción ajustado de entre 2,80 y 3,00 dólares (frente a un consenso de 2,88 dólares). El grupo también apunta a unas ventas de entre 61.000 y 64.000 millones de dólares (frente a un consenso de 63.260 millones).

El Wall Street Journal informó a principios de octubre de que el inversor activista Starboard Value había tomado una participación de unos 1.000 millones de dólares en Pfizer, exigiendo cambios para dar un giro a sus resultados.

Las acciones de Pfizer, que entonces bajaban más de un 13% en el año y la mitad desde su máximo en la era Covid-19, sólo han perdido alrededor de un 8% desde el 1 de enero.

La acción, que alcanzó un máximo por encima de los 60 dólares en diciembre de 2021, perdió entonces la mitad de su valor con el descenso de las ventas relacionadas con Covid. 

La historia reciente de Pfizer ha estado salpicada de fracasos terapéuticos: el laboratorio ha abandonado la versión dos veces al día de su píldora contra la obesidad en 2023 debido a sus efectos secundarios. A mediados de junio, la empresa anunció el fracaso de Ciffreo, un estudio que evaluaba su terapia génica experimental para la distrofia muscular de Duchenne (DMD). A finales de septiembre, anunció que retiraba su tratamiento para la anemia falciforme debido a sus efectos secundarios.

Starboard Values, que se escindió del fondo Ramius en 2011, ya ha sacudido varios de los mayores valores de Wall Street. Una larga batalla con Yahoo! culminó con la compra del grupo por parte de Verizon en 2016, después de que Staples se fusionara con Office Depot en 2015. Desde julio de 2024, el fondo ha atacado a Match.com, la empresa matriz de Tinder, así como a Autodesk, y también se dice que ha apoyado la destitución de Laxman Narasimhan como consejero delegado de Starbucks en favor de Brian Niccol a mediados de agosto.