La actualidad de los mercados

AOF - 17/01/2025 a las 11:02

Rio Tinto, el grupo minero anglo-australiano, estaría en conversaciones con Glencore (empresa anglo-suiza de comercio, intermediación y extracción de materias primas) para fusionar sus negocios, según informaciones recogidas por Bloomberg. Tras este rumor, Rio Tinto ganó un 1,47%, hasta los 5004 peniques, registrando una de las mayores subidas del FTSE 100. En el mismo índice, Glencore ganó un 2,72%, hasta 380,1 peniques. De completarse, la fusión sería la mayor de la historia del sector.

Las conversaciones tuvieron lugar a finales del año pasado, pero actualmente no están en curso, según declaró a Bloomberg una fuente cercana al asunto.

Si los dos grupos llegan a un acuerdo, se convertirían en el principal competidor de BHP, el productor australiano de hierro, diamantes, uranio, carbón, petróleo y bauxita. Rio Tinto tiene una capitalización bursátil de 103.000 millones de dólares, Glencore está valorada en casi 47.000 millones de peniques y BHP en 126.000 millones de dólares.

El pasado mes de mayo, BHP retiró su oferta de 49.000 millones de dólares por Anglo American. Anglo American no quiso dar más tiempo al grupo minero australiano para discutir su adquisición.

El pasado mes de octubre, Rio Tinto anunció la adquisición de Arcadium Lithium en una operación totalmente en efectivo a un precio de 5,85 dólares por acción. La operación representa una prima del 90% sobre el precio de cierre de Arcadium de 3,08 dólares por acción el 4 de octubre. Valora Arcadium en aproximadamente 6.700 millones de dólares. Rio Tinto ha adquirido el negocio de litio de Arcadium y aspira a convertirse en líder mundial en materias primas vinculadas a la transición energética: aluminio, cobre y mineral de hierro de alta calidad. 

Comienzo a abrir cortos NAS, aumentaré según vaya subiendo. No me espero al 6000 SP  para comenzar.

El área de banca de inversión de Bestinver pone sobre la mesas sus 'ideas de convicción' para el presente ejercicio con 6 valores de la bolsa española que son una compra  y por estas razones que arguyen. Se trata de Santander, Sacyr, Puig, Viscofan, Indra y Endesa. 

Seis son los valores que el área de banca privada de Bestiver destaca como sus preferidos para invertir en este 2025. Compañías sobre las recomienda comprar, con dividendos destacables en casi todos los casos y que destacan por su buen potencial en el mercado. 

Hablamos de Endesa, que actualizaba en noviembre su estrategia. La compañía apunta a un EBITDA del 4% y un beneficio neto del +7% CAGR, indicador que mide el crecimiento medio anual de sus ingresos, sus ventas e inversiones, hasta 2027, superando las estimaciones de consenso.

El crecimiento se verá impulsado por la expansión de sus redes de negocio, con un aumento proyectado de 200 puntos básicos en los retornos regulados y un aumento del 6% en el RAB, la tasa de retorno o base de activos, junto con un crecimiento constante en sus márgenes de comercialización.

El riesgo alcista en el gasto de capital podría amplificar aún más las ganancias, para un valor al que coloca su precio objetivo en una horquilla de entre los 23 y los 24 euros por acción. 

Otro de los elegidos por Bestiver es Indra. El precio de la acción de Indra comienza a recuperarse, en nuestra opinión, gracias a unos fundamentos sólidos que le permitirán alcanzar máximos históricos en los resultados del año fiscal 2024.

El nuevo ciclo de gasto en defensa europeo y el aumento de la inversión en la digitalización apoyará el crecimiento en los próximos años. Mantienen una visión positiva sobre las acciones. Su precio objetivo lo marcan entre los 23,8 y los 24,4 euros por acción. 

También suman a Puig , mientras indican que sus acciones han caído un 26% desde la salida a bolsa, principalmente debido a las noticias decepcionantes de su división de maquillaje, con un 18% de las ventas.

Consideran desde Bestinver que Puig cotiza con importantes descuentos respecto a sus pares a pesar de un crecimiento esperado similar hasta las estimaciones de 2027. Esperan que la empresa recupere la confianza del mercado en los próximos meses, señalan, mientras colocan su precio objetivo entre los 22,5 y los 23,5 euros por acción. 

También apuestan por Sacyr. Y destacan que, aunque el modelo de concesiones de la compañía seguirá creando valor mediante la adjudicación y
Desarrollando nuevos proyectos, acelerando el ritmo de inversión, el precio de las acciones de Sacyr se ha quedado rezagado respecto a sus pares en
tiempos recientes. Su precio objetivo oscila entre los 4,1 y los 4,6 euros por acción. 

Identifican, señalan, dos catalizadores principales: 1. La creación de Voreantis, un vehículo de concesión de terrenos baldíos, para acelerar el crecimiento y apuntar a concesiones más grandes con la entrada de un socio minoritario estratégico este año. 2. El plan de compensación variable para la gerencia con horizonte de diciembre de 2025 para alcanzar una capitalización de mercado cercana hasta 3.300 millones de euros (>4,2 euros/acción).

Ya en el caso de Banco Santander destacan que es uno de los pocos bancos que verá un crecimiento neto ingresos más allá de 2024. Sin embargo, con base en los comentarios del CFO, su director financiero, en el almuerzo con analistas.

Consideran que podría haber potencial alcista para la orientación del año fiscal 2025, que se emitirá con la presentación de resultados del año pasado de Santander, el próximo 5 de febrero. El precio objetivo que manejan se colocan entre los 5,7 y los 6,3 euros por acción. 

Y por último, Viscofan, también con consejo de compra, sobre la que esperan que continúe el impulso positivo de las ganancias, con una demanda que muestra signos claros de recuperación en el tercer trimestre del pasado año, mientras que el OPEX, su gasto operativo, sigue siendo favorable.

Además, su sólido balance (<0,5x ND/EBITDA) le otorga a la empresa mucho margen para mejorar su política de remuneración a los accionistas (en ausencia de fusiones y adquisiciones), algo a lo que la compañía está ahora prestando más atención. Su precio objetivo se mueve en los 66,90 euros por acción.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Suben sectores relacionados con China. Crónica de media sesión en video por Cárpatos 17-1-2025
Resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/OO61PodzKEA
Un saludo!

Buenas tardes.
En medio de toda esta gloriosa fortaleza económica, los rendimientos de los bonos chinos están en mínimos históricos…
El PIB del cuarto trimestre de China crece un 5,4%, superando las expectativas del mercado tras la entrada en vigor de las medidas de estímulo. CNBC
La economía china crece un 5% en 2024, el objetivo fijado por Pekín. Expansión
Viviendas iniciadas Nov: 1499K (est 1327K; prev 1289K) – Viviendas iniciadas (M/M): 15,8% (est 3,0%; prev -1,8%) – Permisos de Construcción: 1483K (est 1460K; prev 1493K) – Permisos de construcción (M/M): -0,7% (est -2,2%; prev 5,2%)
LVMH recupera el puesto de la mayor empresa cotizada de Europa
La balanza por cuenta corriente de la eurozona se situó en noviembre 27.000 millones de euros por debajo de las previsiones (28.000 millones)
Eurozona IPC móvil final 0,4% (previsión 0,4%, anterior -0,3%)
IPC en la zona euro (Anual) (Dic) 2,4% (previsión 2,4% / anterior 2,2%)
IPC subyacente en la zona euro (Anual) (Dic) 2,7% (previsión 2,7% / anterior 2,7%)
BBVA entrará en el ‘top 5’ bancario europeo por dividendo. Expansión
Los reguladores del Reino Unido respaldan una normativa hipotecaria más flexible en un intento de impulsar el crecimiento – FT
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 Buenas tardes.
"Está hecha unos auténticos zorros": así define Alberto Iturralde la economía de este país europeo
Capital Radio
Alberto Iturralde se deshace en elogios con esta firma del lujo: "Tiene una estructura fantástica"
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=r7Ha8IdVPE8
Un saludo! 

AOF -17/01/2025 a las 15:00

Lyft

La jueza de distrito estadounidense Trina Thompson en San Francisco desestimó el jueves una demanda en la que se acusaba a Lyft de estafar a los accionistas al esperar demasiado tiempo para corregir un error en un comunicado que provocó que el precio de las acciones de la empresa de viajes compartidos fluctuara salvajemente. Según el tribunal citado por Reuters, los accionistas demandantes en la acción colectiva no han demostrado cómo no era razonable que Lyft necesitara 42 minutos para corregir su comunicado del 13 de febrero de 2024, en lugar de hacerlo inmediatamente.

SLB

Los ingresos de SLB en 2024 fueron de 36.290 millones de dólares, un 10% más que en el mismo periodo del año anterior. El Ebitda ajustado aumentó un 12%, hasta 9.070 millones. El beneficio por acción, excluidos cargos y créditos, subió un 14%, hasta 3,41 dólares. El beneficio neto del grupo aumentó un 6%, hasta 4.460 millones de dólares. El grupo petrolero generó un flujo de caja libre de 3.990 millones de dólares, lo que le permitió devolver 3.270 millones de dólares a los accionistas y reducir su deuda neta en 571 millones de dólares.

State Street

Se espera que el grupo financiero State Street presente un beneficio neto inferior al previsto. El beneficio neto del cuarto trimestre ascendió a 783 millones de dólares, o 2,46 dólares por acción, frente a los 210 millones de dólares del año anterior. Excluidos los elementos excepcionales, se situó en 2,60 dólares, 16 centavos mejor de lo previsto. Los ingresos aumentaron menos del 12%, hasta 3.410 millones de dólares, frente a los 3.340 millones previstos por el mercado. 

AOF - 17/01/2025 a las 16:36

SLB gana un 6,81%, hasta 43,90 dólares, tras presentar unos sólidos resultados del ejercicio que acaba de finalizar. «En palabras de Olivier Le Peuch, Presidente y Consejero Delegado de SLB, «2024 ha sido un año excepcional para SLB, ya que hemos sorteado con éxito las cambiantes condiciones del mercado para lograr un crecimiento de los ingresos y del Ebitda, una expansión de los márgenes y un sólido flujo de caja libre. En este periodo, el beneficio neto (parte del grupo) aumentó un 6%, hasta 4.460 millones de dólares.

En 2024, las ventas habían aumentado un 10% interanual, hasta 36.290 millones de dólares. El EBITDA ajustado aumentó un 12%, hasta 9.070 millones de dólares. El beneficio por acción, excluidos gastos y créditos, aumentó un 14%, hasta 3,41 dólares.

La multinacional se benefició de un crecimiento del 12% en las ventas internacionales. Los ingresos en las regiones de Oriente Medio/Asia y Europa/África aumentaron un 18% y un 13% respectivamente.

La región de Oriente Medio/Asia registró un récord de ventas (13.020 millones de dólares), mientras que el crecimiento en Europa y África se vio impulsado por la adquisición del negocio submarino de Aker. 

El grupo petrolero generó un flujo de caja libre de 3.990 millones de dólares, lo que le permitió devolver 3.270 millones a los accionistas y reducir su deuda neta en 571 millones.

Paralelamente a la publicación de estos resultados anuales, el Consejo de Administración de SLB aprobó un aumento del 3,6% de su dividendo trimestral, hasta 0,285 dólares por acción.

La empresa también completó operaciones aceleradas de recompra de acciones por valor de 2.300 millones de dólares. 

AOF - 17/01/2025 a las 16:35

Se espera que el crecimiento mundial alcance el 3,3% tanto en 2025 como en 2026, según las perspectivas económicas actualizadas del FMI. La institución internacional ha elevado en 0,1 puntos su previsión para este año y ha mantenido sin cambios su estimación para 2026. Sus previsiones se mantienen prácticamente sin cambios, con revisiones al alza de las cifras para Estados Unidos que compensan las revisiones a la baja para las demás grandes economías. El crecimiento se mantiene por debajo de su media histórica: 3,7% en el periodo 2000-2019.

Sus previsiones para Estados Unidos se han elevado al 2,7% y 2,1% respectivamente, frente al 2,2% y 2% anteriores. El FMI subraya que «la demanda subyacente sigue siendo robusta, reflejando fuertes efectos riqueza, una orientación menos restrictiva de la política monetaria y condiciones financieras favorables».

Por otra parte, las expectativas para la zona euro se han elevado del 1,2% al 1% para 2025 y del 1,5% al 1,4% para 2026. El FMI también prevé para Francia un crecimiento del PIB del 0,8% en 2025 y del 1,1% en 2026, frente al 1,1% y el 1,3% anteriores.

«Los principales vientos en contra en esta región son la debilidad de la actividad económica, en particular en el sector manufacturero, la baja confianza de los consumidores y la persistencia de un choque negativo en los precios de la energía», explica Pierre-Olivier Gourinchas, economista jefe del FMI, en su blog.

En su opinión, «la divergencia entre Estados Unidos y Europa tiene más que ver con factores estructurales, y esta desconexión persistirá si no se hace nada por corregirlos». «Se debe a un crecimiento de la productividad que sigue siendo más vigoroso en Estados Unidos, sobre todo en el sector tecnológico, así como a un clima empresarial más favorable y unos mercados de capitales más desarrollados», explica el especialista.

A escala mundial, se espera que la inflación general se ralentice hasta el 4,2% en 2025 y el 3,5% en 2026, y que converja más rápidamente hacia su objetivo en los países avanzados que en los países emergentes y en desarrollo. 

 

El índice FTSE 100 de Londres se aprecia un 1,1% y supera un máximo intradía por encima de los 8.484 puntos.

La subida se produjo incluso cuando los inversores valoraron los decepcionantes datos del Reino Unido del viernes, en los que la ONS estimó que las ventas minoristas de diciembre cayeron un 0,3% intermensual. Los economistas consultados por Reuters habían anticipado un aumento del 0,4% en el volumen de ventas con respecto al mes anterior.

A principios de semana, las cifras de crecimiento económico del Reino Unido para noviembre fueron más débiles de lo esperado, mientras que la inflación se redujo más de lo previsto hasta el 2,5%.

La combinación de los tres factores llevó a los operadores a aumentar las apuestas sobre la extensión de los recortes de los tipos de interés del Banco de Inglaterra este año, con más de 70 puntos básicos en recortes, frente a los 65 puntos básicos del día anterior.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, afirma en una entrevista a The Wall Street Journal que la inflación sigue siendo un problema. "Seguimos teniendo un problema de inflación. Seguimos teniendo un problema de tipo de cambio que debemos abordar".

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Rendimiento americano a 10 años ahora es positivo… Vigilen esto por si afecta a renta variable al cierre.
Fantástico día hoy, tanto en la superficie, cómo “bajo el capó”. Estamos observando subidas generalizadas.
Bitcoin salta hasta los 105.000 dólares
La Fed de Atlanta mantiene en el 3,0% la estimación de crecimiento del PIB para el cuarto trimestre
El FMI prevé un crecimiento mundial del 3,3% para 2025, un ligero aumento respecto a la previsión del 3,2% de octubre, impulsado por una revisión al alza para Estados Unidos, que compensó las rebajas en otras grandes economías.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, confirma que ha hablado con el presidente chino Xi Jinping, sobre diversos temas comunes entre ambos países como TikTok, el comercio global y también sobre el fentanilo. 

China confirmaba esta misma mañana que enviará a su vicepresidente Han Zheng, el próximo lunes a la toma de posesión del 47º presidente de Estados Unidos, Donald Trump, en su segundo mandato.

Fuente.- Estrategias de Inversión 

Buenas tardes.
Así va a reaccionar la Bolsa al poder de Donald Trump | Clase de los Viernes con Alberto Iturralde
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=Mbjz8Jd-OQw&t=931s
Un saludo y buen finde!

 

Avances en la apertura en todos los indicadores en Wall Street, en la que será la última jornada bursátil antes de que Donald Trump asuma el lunes su segunda presidencia de EEUU. Tras el tropezón de ayer, y antes de irse de puente, los grandes índices recuperan el buen tono, con el Dow Jones camino de cerrar su mejor semana desde el pasado mes de noviembre.

En la apertura de Wall Street, el DOW JONES sube un 0,71% hasta los 43.457 puntos, el S&P 500 avanza un 0,97%, en 5.995 puntos mientras que el Nasdaq OMX se revaloriza en los primeros minutos de negocio en este viernes un 1,60% hasta marcar 19.842 puntos.

Wall Street viene de una sesión de altibajos ayer que finalmente se saldó con caídas: el DOW JONES bajó un 0,16% y el S&P 500 se dejó un 0,21%, mientras que el mayor castigo fue para el Nasdaq, con una caída de un 0,89% al cierre, muy lastrado por las caídas de grandes valores tecnológicos como Tesla o Apple.

A pesar de estas pérdidas, los tres índices siguen en camino de terminar la semana al alza. El que mejor se ha comportado ha sido el DOW JONES, con una subida acumulada hasta el cierre de ayer jueves de un 2,90%, por el 1,89% que se ha anotado el S&P 500. Ambos van camino de su registrar su mejor semana desde noviembre. El tecnológico Nasdaq sube un 0,92% en la semana pese al correctivo de ayer.

La jornada bursátil de este viernes es la última con Joe Biden como presidente de EEUU. El presidente electo Donald Trump asumirá el cargo el próximo lunes, día que Wall Street permanecerá cerrado por el Día de Martin Luther King. Pero aunque no haya negociación, los inversores tendrán que estar atentos a cualquier información que el nuevo inquilino de la Casa Blanca dé en su discurso sobre sus planes sobre recortes de impuestos, aranceles, regulaciones flexibles e inmigración.

Aunque el mercado neoyorquino ha acogido la victoria de Trump con cierto optimismo -el S&P 500 ha ganado casi un 3% desde el día de las elecciones-, existe cierto temor a que sus planes sobre aranceles e inmigración puedan desencadenar una guerra comercial y nuevas presiones inflacionistas en un momento en que la economía todavía está fuerte, lo que a su vez podría obligar a la Reserva Federal a evitar una mayor flexibilización de la política monetaria.

Los operadores esperan que el banco central deje los tipos de interés sin cambios en su reunión a finales de este mes y vean el primer recorte en junio. A principios de la semana, prácticamente habían descartado cualquier recorte de tipos en EE.UU. para 2025, pero las últimas cifras de inflación de la semana parecen haber cambiado las perspectivas.

En ese sentido, por ejemplo, la presión de las rentabilidades de los bonos sobre la bolsa ha descendido sensiblemente. Si el bono a diez años llegó a superar una rentabilidad del 4,8%, en máximos de 14 meses, hace solo unos días, hoy se sitúa en el 4,589%.

En el ámbito macro, hemos conocido que la producción industrial se leva en diciembre un 0,9%, una cifra por encima de lo previsto, en apenas tres décimas de mejora. La utilización de la capacidad en las fábricas subió al​​ 77,6​%. El dato de capacidad utilizada de noviembre fue revisado al alza, desde un 76,8% a un 77,0%​.

Además hemos conocido las previsiones del FMI que indican que Estados Unidos crecerá un 2,7% frente al estimado del 2,2% que proyectaba la organización multilateral con sede en Washington para la primera economía del mundo. Ya para 2021, el Fondo Monetario Internacional estima un avance del PIB estadounidense del 2,1%, frente al 2% anterior.  

En el ámbito empresarial, continúa avanzando la temporada de resultados trimestrales, que arrancó oficiosamente esta semana. De las 28 empresas del S&P 500 que han informado de sus resultados del cuarto trimestre, el 82,1% ha superado las estimaciones, según los datos recopilados por LSEG.

Ayer por la noche presentó sus cuentas J.B. Hunt Transport Services, cuyas acciones bajan un 9% en la preapertura tras decepcionar al mercado. La compañía se anotó unas ganancias de 1,53 dólares por acción que no alcanzaron los 1,61 dólares que esperaban los analistas. Los ingresos sí estuvieron en línea con las expectativas. 

Ligeros avances para Bank OZK después de que el banco regional haya informado de unos resultados del cuarto trimestre por encima de lo esperado. Las ganancias por acción, de 1,56 por acción, se comparan con las expectativas de 1,44 dólares que había esperado el mercado. Los ingresos netos por intereses del banco alcanzaron los 379,4 millones de dólares, también por encima de la estimación de 375,9 millones del mercado.

En las recomendaciones de los analistas, Salesforce sube un 1,9% después de que TD Cowen haya mejorado el consejo del proveedor de software a ‘comprar’ desde la anterior de ‘mantener’.

Por su parte, Fastenal cede más de un 3,3% en la apertura después de que las ganancias y los ingresos del cuarto trimestre de la compañía no cumplieran con las expectativas de Wall Street. Fastenalganó 46 centavos por acción sobre ingresos de 1.820 millones de dólares, mientras que los analistas encuestados por FactSet esperaban 48 centavos por acción sobre ingresos de 1.840 millones de dólares.

Y la más grande, Apple, recuperaba hoy posiciones tras las caídas de ayer, un 1,4% en los primeros minutos de negociación. A pesar de ello es posible que no salve la semana tras marcar su peor sesión desde el pasado mes de agosto, una vez que se conocieron los datos de ventas muy por debajo de la media que iPhone había registrado en China.  

En los mercados de materias primas, los precios del petróleo se encaminan a su cuarta semana consecutiva de avances, a pesar de los recortes de hoy, con impulso semanal ante el posible impacto que las sanciones que ha impuesto la administración estadounidense a Rusia puede tener sobre la oferta del oro negro. Los futuros del West Texas recortan un 0,51% hasta un coste por barril de 77,49 dólares, mientras que los futuros del Brent de referencia en Europa un 0,66% hasta los 80,76 dólares.

El euro baja un 0,27 frente al dólar hasta dejar el tipo de cambio en 1,0274 dólares por cada moneda comunitaria.

En las criptomonedas, el Bitcoin vuelve a superar el umbral de los 100.000 dólares, con una subida del 5,28% hasta los 102.743 dólares,

Fuente.- Estrategias de Inversión