La actualidad de los mercados

Buenas noches.
La subasta de bonos muestra una demanda sólida. Resultados de la reapertura de bonos a 20 años por $13 mil millones: Rendimiento máximo de 4.900% (When-Issued 4.911%). Relación de oferta a demanda (bid-to-cover) de 2.75 (promedio 2.58).
GS: Esperamos aranceles para China y los automóviles, pero no aranceles universales del 10-20%
GS: Las mesas de recompra se preparan para hacer (BRRR). Las recompra están listos para ir “BRRR” implica que las empresas comenzarán a realizar recompra de acciones de forma agresiva y continua, inyectando más liquidez en el mercado.
Las expectativas en EE. UU. se han reducido significativamente. La tasa de crecimiento interanual ahora ha bajado al 8% frente al 18% en algún momento del año pasado. El nivel de EPS del S&P500 para el cuarto trimestre está claramente por debajo de donde estaba en el tercer trimestre. JPM
ASML espera que el presidente Trump continúe con los controles de exportación de chips de ASML, según Bloomberg.
Wedbush eleva el precio objetivo de Tesla a $550 desde $515, manteniendo un caso optimista en $650 para 2025: “Tenemos una confianza creciente en la historia de entrega y demanda para 2025, junto con la aceleración del futuro autónomo bajo la Administración Trump. Nuestro tiempo conversando con diversas fuentes en Washington durante las últimas semanas nos da una creciente certeza de que la Casa Blanca de Trump en los próximos 4 años será un “cambio total de juego” para la narrativa de autonomía e inteligencia artificial de Tesla y Musk en los próximos años. Nuestro caso optimista sigue siendo $650 para 2025.”
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Cierra Wall Street con gran fortaleza en los grandes índices y debilidad en las pequeñas compañías: SPX +0.61%, NDX +1.30%, Dow +0.30%, Russell -0.61%. El anuncio del proyecto de financiación de inteligencia artificial ‘Stargate’, junto con los buenos resultados de Netflix, provocaron un gran impulso en los grandes índices, con el SPX alcanzando un nuevo máximo histórico. NFLX cerró con +9%, mientras que MSFT y NVDA registraron +4% cada una.
Sin embargo, los comentarios relacionados con los aranceles también provocaron alzas en los rendimientos y el dólar. Esto, como ya sabemos, no favorece a las pequeñas y medianas compañías, que volvieron a verse lastradas en la jornada. Este fue el mayor desempeño superior del Nasdaq sobre el Russell desde la primera semana de noviembre.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron en toda la curva, con el extremo largo superando ligeramente al rendimiento y el extremo inferior rezagado (5 años +3 puntos básicos, 30 años +1 punto básico) después de una fuerte subasta a 20 años. El extremo corto volvió a subir en la semana, mientras que el extremo largo bajó 4 puntos básicos en lo que va de semana.
El dólar también registró ligeros repuntes tras la caída de las últimas sesiones. Sin embargo, esto no afectó al oro, que continúa al alza, mostrando gran fortaleza y acercándose a máximos históricos. Bitcoin, en cambio, registró ligeras correcciones. Por otro lado, los precios del crudo volvieron a caer, y el WTI alcanzó nuevamente el nivel de 75 dólares.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el jueves!

 

Esta es la agenda macroeconómica prevista para mañana:

- Balanza comercial en Japón

- Encuesta de negocios en Francia

- Confianza del consumidor en España 

- Peticiones semanales de subsidio por desempleo en EE.UU.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenos días.

Reuters - 23/01/2025 a las 08:06

* INTERPARFUMS IPAR.PA comunicó el jueves un aumento de las ventas anuales inferior al previsto, pero se mostró optimista sobre su capacidad para alcanzar un margen operativo del 20% en 2024.

* GTT GTT.PA anunció el miércoles que había firmado un acuerdo de licencia y asistencia técnica para la construcción de sistemas de contención de membranas con el grupo chino Hengli.

* STELLANTIS STLAM.MI , la empresa matriz de Chrysler, sigue adelante con sus planes de construir un nuevo pick-up de tamaño medio en Belvidere, Illinois, Estados Unidos, según anunció la empresa el miércoles.

* VALNEVA VLS.PA anunció el miércoles resultados positivos de fase 2 en niños para su vacuna contra el chikungunya.

* VOLTALIA VLTSA.PA anunció el miércoles la firma de un contrato de mantenimiento de 940 megavatios en Brasil.

* PUMA PUMG.DE - El fabricante de equipamiento deportivo anunció el miércoles un programa de recorte de costes e informó de una caída del beneficio neto para 2024, que se consideró decepcionante.

* JDE JDEP.AS - El fabricante de café y té anunció el miércoles la dimisión de su director financiero, Scott Gray, que será sustituido en febrero.

* REASEGURADORAS EUROPEAS - Los incendios de Los Ángeles deberían consumir alrededor del 30% de los presupuestos para catástrofes naturales de 2025 de las cuatro principales reaseguradoras europeas, dijo Fitch en una nota el miércoles.

MUNICH RE MUVGn.DE , HANNOVER RE HNRGn.DE , SWISS RE SRENH.S y SCOR SCOR.PA no deberían, sin embargo, ver reducidos sus beneficios por este acontecimiento, según los analistas de Fitch.

* VOLKSWAGEN VOWG_p.DE dijo a sus inversores el miércoles que su objetivo de un margen del 6% en la marca de turismos VW era ahora más realista a «medio plazo», según una nota de Bernstein Research.

* SWEDBANK SWEDa.ST - El banco anunció el jueves un beneficio operativo del cuarto trimestre mejor de lo esperado y propuso un aumento de su dividendo anual mayor de lo previsto.

* ESSITY ESSITYa.ST - El fabricante de productos de higiene registró el jueves un beneficio del cuarto trimestre inferior al previsto debido a los elevados costes de las materias primas. 

Buenos días.
Hoy termina el blackout de recompras. Apertura en video por Cárpatos 23-1-2025
Corrección para digerir las fuertes subidas de días anteriores. Preocupa la evolución de Apple, Hoy termina el blackout de recompras en el SP500 lo cual es positivo para el mercado. Análisis a fondo de la situación desde los puntos de vista técnico, cuantitativo y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/JJbqGPFFPHI
Un saludo!

Buenos días.
La debilidad de los futuros americanos deja prácticamente planos a los índices europeos. De momento los rendimientos son mixtos.
Norges Bank: Es probable que el tipo de interés oficial se reduzca en marzo – Sigue siendo necesaria una política monetaria restrictiva para estabilizar la inflación en torno al objetivo, pero el momento de empezar a relajar la política es pronto – Ahora se esperan menos recortes de los tipos de interés oficiales en el extranjero
Los operadores apuestan por una gran bajada de tipos del Banco Central Europeo – BBG
Los índices europeos comienzan la jornada con ligeros cambios Eurostoxx plano Alemania DAX +0,1%. Francia CAC 40 plano REINO UNIDO FTSE -0,1%. España IBEX plano Italia FTSE MIB +0,1%
El DXY se encuentra dentro de un rango, el EUR/USD y el Cable se sitúan justo por encima de 1,04 y 1,23 respectivamente, y el JPY carece de dirección a la espera del BoJ de mañana.
Las acciones de APAC cotizaron con un sesgo mayoritariamente positivo tras las ganancias de Wall St, donde el S&P 500 registró un nuevo máximo histórico.
Para hoy, destacan las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU., el PMI australiano, el IPC japonés, las ventas minoristas canadienses, los anuncios de política monetaria del Norges Bank y el CBRT, la oferta de Francia, Reino Unido y EE.UU., el presidente del SNB Schlegel y el presidente de EE.UU. Trump, los resultados de GE Aerospace, American Airlines, Freeport-McMoRan Copper & Gold, Elevance Health, Union Pacific Corp., Texas Instruments, CSX Corp. IG y Associated British Foods.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

AOF - 23/01/2025 a las 11:26

Puma cayó un 17,68%, hasta 34,46 euros, en la Bolsa de Fráncfort. El fabricante alemán de ropa deportiva obtuvo un beneficio neto de 282 millones de euros en 2024, frente a los 305 millones de un año antes. En el cuarto trimestre, las ventas aumentaron un 9,8% en términos ajustados a la divisa hasta los 2.289 millones de euros -por debajo del objetivo del consenso del 12%- y un 4,4% hasta los 8.817 millones de euros en todo el ejercicio 2024. A lo largo del año, el margen bruto mejoró 110 puntos básicos, hasta el 47,4%.

El Ebit se situó en 622 millones de euros, al mismo nivel que el año anterior y en el extremo inferior de la horquilla de 620-670 millones de euros anunciada por Puma. Los analistas esperaban una media en torno a los 645 millones de euros.

El beneficio neto del grupo cayó de 305 a 282 millones de euros.

«Aunque hemos logrado un sólido crecimiento de las ventas en 2024 y hemos hecho progresos significativos en nuestras iniciativas estratégicas, no estamos satisfechos con nuestra rentabilidad», dijo el consejero delegado de Puma, Arne Freundt. 

En este contexto, Puma pondrá en marcha un programa de reducción de costes con vistas a alcanzar sus objetivos de margen. El grupo pretende alcanzar un margen Ebit del 8,5% en 2027, tras el 7,1% del año pasado.

«El nuevo plan de eficiencia «next level» no es suficiente para propulsar el objetivo de Ebit del 8,5% para 2027», advierte Stifel, todavía Buy on the dossier.

«Veinticuatro horas después de que Adidas anunciara un fuerte aumento de sus beneficios antes de las vacaciones, Puma decepcionó emitiendo un profit warning y rebajando sus objetivos a medio plazo», añade el bróker.

Puma publicará sus resultados detallados y sus perspectivas para 2025 el 12 de marzo.

Buenos días REPSOL sigue el camino hacia la ST 11,158€ aunque hoy por la tarde puede que se tome un respiro. Saludos.

Buenas tardes.
Los bancos europeos repartirán 123.000 millones de euros en dividendos. Expansión
Confianza del consumidor turco: 81 (enero) frente al 81,3 anterior
Bankinter eleva su beneficio un 13% en 2024 y pulveriza su récord con 953 millones. CincoDías
Escrivá del BCE: “Todavía tenemos una política restrictiva”
El ministro de Finanzas de Francia, Lombard: el déficit francés se acercó al 6% del PIB el año pasado
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF - 23/01/2025 a las 14:59

Amazon

Banijay Entertainment ha anunciado una alianza estratégica con Amazon Web Services (AWS) como su proveedor de nube preferido. El estudio europeo afirma que el objetivo es crear «un ecosistema de contenidos de nueva generación centrado en la nube» e impulsar la creatividad colaborativa, la eficiencia operativa y la monetización. Banijay amplificará su ventaja competitiva aprovechando la experiencia y los servicios de AWS, con por primera vez una plataforma unificada impulsada por tecnologías avanzadas de nube e IA.

American Airlines

Se espera que American Airlines caiga con fuerza en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras la presentación de sus resultados anuales del cuarto trimestre. La aerolínea estadounidense registró un beneficio por acción diluido ajustado de 0,86 dólares, por debajo del consenso, sobre unos ingresos «récord» de 13.700 millones de dólares. Prevé un beneficio por acción ajustado de entre 1,70 y 2,70 dólares en 2025, frente a un consenso de 2,42 dólares. «Estamos reorganizando la empresa para construir una aerolínea aún más eficiente», declaró el consejero delegado Robert Isom.

Electronic Arts

Electronic Arts (EA) caerá más de un 16% en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras rebajar sus previsiones para 2025, citando la debilidad de algunos juegos deportivos. «Dragon Age y EA Sports FC 25 no cumplieron las expectativas», dijo el consejero delegado Andrew Wilson en un comunicado. El editor de videojuegos, en sus resultados preliminares publicados el miércoles, dijo que esperaba unas ventas netas en el tercer trimestre de unos 2.220 millones de dólares, por debajo del rango de entre 2.400 y 2.550 millones de dólares que había previsto anteriormente.

Kinder Morgan

En el cuarto trimestre de 2024, el beneficio por acción (BPA) de Kinder Morgan fue de 0,30 dólares, un 11% más. El beneficio neto del periodo fue de 667 millones de dólares, frente a los 594 millones del cuarto trimestre de 2023. El EBITDA ajustado fue de 2.060 millones de dólares, un 7% más. La empresa norteamericana de infraestructuras energéticas generó unos ingresos de 3.980 millones de dólares en el trimestre, frente a los 4.030 millones del año anterior. Para todo el año 2024, se espera que las ventas alcancen los 15.100 millones de dólares, frente a los 15.300 millones de 2023. 

Esta es la tregua a la que me refería.  REP se toma un respiro. A ver ese cierre. Saludos.

Buenas tardes.
A la espera de Trump. Crónica de media sesión en video por Cárpatos 23-1-2025
Mercado tenso a la espera del discurso de Trump, mientras la tecnología acumula varias malas noticias. Resumen breve a media sesión. Bolsas, economía y mercado. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/2LjIVZTOfxw
Un saludo!

Buenas tardes.
Trump hablará ahora en Davos
De momento no aflojan los rendimientos, que siguen al alza, pero se observa ligero rebote de las pequeñas compañías y el S&P500 pasó a positivo.
El oro ha estado actuando como exposición productiva al dólar para los inversores no estadounidenses, aumentando su atractivo global. Los bancos centrales no estadounidenses también ven esa ventaja, así como la condición de refugio seguro del oro. – DataTrek
Mucha especulación sobre Bitcoin hoy… Parece que Trump mantendrá una llamada con el Presidente de el Salvador hoy.
El sentimiento comprador de los operadores minoristas en renta variable al contado alcanzó un máximo local la semana pasada, 7.800 millones de dólares, +2,3 desviaciones estándar por encima de la media de 12 meses. (JPM)
Confianza de los consumidores de la zona euro, enero P: -14,2 (est -14,1; prev -14,5)
El índice de bancos S&P500 sube un 1.1% alcanzando máximos históricos.
Los rendimientos americanos saltando hasta el 4.64% provoca caídas del 0.4% en el Russell 2000. Aunque el S&P500 y el RSP mantienen casi planos.
S&P 500 BAJA 8,47 PUNTOS, UN 0,14%, A 6.077,90 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO NASDAQ BAJA 95,75 PUNTOS, O UN 0,48%, A 19.913,59 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO DOW JONES SUBE 20,50 PUNTOS, O UN 0,05%, A 44.177,23 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO
Los futuros bursátiles estadounidenses cotizaron entre planos y a la baja el jueves, con los contratos del S&P 500 perdiendo un 0,2%, el Nasdaq 100 bajando un 0,5% y los futuros del Dow Jones cotizando en torno a la línea plana.
El índice del dólar retrocedió el jueves hasta 108,2 puntos, tras el aumento de las primeras solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU. y el significativo incremento de las listas de beneficiarios, que alcanzaron máximos de tres años. Las solicitudes iniciales aumentaron en 6.000, hasta 223.000, en la semana que finalizó el 18 de enero, ligeramente por encima de las 220.000 previstas.
El DAX alemán alcanza un nuevo máximo histórico.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
ha sido hablar Trump y el crudo devuelve lo ganado y se sitúa en 74.50$, WTI.
Un saludo!

AOF - 23/01/2025 a las 17:07

Electronic Arts se desplomó un 17,45%, hasta 117,51 dólares, en la Bolsa de Nueva York. El gigante de los videojuegos anunció que había rebajado sus previsiones para 2025, alegando la debilidad de ciertos juegos deportivos. «Dragon Age y EA Sports FC 25 no cumplieron las expectativas», dijo el consejero delegado Andrew Wilson. El editor de videojuegos, en sus resultados preliminares publicados el miércoles, dijo que esperaba unas ventas netas en el tercer trimestre de unos 2.220 millones de dólares, por debajo del rango de entre 2.400 y 2.550 millones de dólares que había previsto anteriormente.

Los analistas esperaban una media de 2.510 millones de dólares.

EA espera unos beneficios de 1,11 dólares por acción, en línea con las estimaciones. La empresa estadounidense había previsto anteriormente un beneficio por acción de entre 85 centavos y 1,02 dólares.

«Durante el tercer trimestre, seguimos ofreciendo juegos y experiencias de alta calidad en toda nuestra cartera. Sin embargo, Dragon Age y EA Sports FC 25 no cumplieron nuestras expectativas de ingresos netos», declaró Andrew Wilson, consejero delegado de EA.

Para el ejercicio 2024/2025, el grupo prevé ahora unas reservas netas de entre 7.000 y 7.150 millones de dólares, frente al consenso anterior de entre 7.500 y 7.800 millones de dólares.

Electronic Arts sigue «confiando en su estrategia a largo plazo y espera volver a crecer en el ejercicio fiscal 2026».

La empresa presentará sus resultados del tercer trimestre fiscal el 4 de febrero.