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La actualidad de los mercados

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La actualidad de los mercados
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La actualidad de los mercados
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#9226

Re: La actualidad de los mercados

Ahi sería para echarle algo de  munición, pero no te flipes mucho y ganarle 40 centimillos por papelillo para cuando a la pájara le de por subir nuevamente, pero ya te digo que veo mucha bajada. Tendría que salir otra variante para verla bajar tanto, o que Ómicron en haga más fuerte a las vacunas y nos tengan que volver a confinar, aunque los confinamientos yo los descarto. Estamos en invierno y todos estos bichos se hacen más fuertes. Solo hay que ver como estaban los hospitales en estos meses de invierno solo con la gripe. Ahora apenas hay gripe pero hay Covid, llámale como quieras.
#9227

Re: La actualidad de los mercados

Ya sabes que yo me muevo por técnico y es lo que sale, otra cosa es que lo haga.
#9228

Re: La actualidad de los mercados

En cualquier caso se verá lo que pasará. Estaremos atentos. Cuelgo el video de Iturralde de hoy. Antes he puesto el audio , pero este está mejor porque se ven los gráficos. Habla precisamente del Santander y recomienda no entrar.

https://www.youtube.com/watch?v=994eExydOLI&ab_channel=CapitalRadio
#9229

Re: La actualidad de los mercados

Hace 1 mes la recomendaba,  está muy floja.
#9230

Acerca BBVA

Buenas noches.

En este caso seguiría el consejo del analista Gerardo Ortega y es ajustar las posibles entradas de SAN a los soportes de BBVA que es la fortaleza del sector bancario español.

Ya que en el caso de SAN tiene un gráfico muy deteriorado y perdidas sus referencias en el corto y medio plazo.

El último mínimo de BBVA está en 4.66€ y podría actuar como soporte, de hecho desde ahí ha conseguido realizar su último impulso.

El mínimo semanal en 4.80€.

La MM200 sesiones está actuando como resistencia en el corto plazo en 5.20€, de superarse daría neutralidad al valor que está bajista en este momento.

Un saludo y buen finde!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#9231

Vídeo/análisis JL Carpatos - Cierre WS

Buenas noches.

Crónica de cierre de Wall Street

 

Un saludo y buen finde!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#9232

Cierre WS

Buenas noches.
Dow Jones
Cierre 35970,99 0,60%
Alto 35982,69 Bajo 35710,43
Standard & Poor?s 500
Cierre 4712,02 0,95%
Alto 4713,57 Bajo 4670,24
Nasdaq composite:
Cierre 15630,6 0,73%
Alto 15677,6 Bajo 15477,85
Nasdaq 100:
Cierre 16331,98 1,13%
Alto 16339,12 Bajo 16139,00
Volumen Nasdaq:
Títulos negociados: 867.665.030
Cotizaciones sectoriales Nasdaq:
Semiconductores Cierre 3914,67 0,91%
Biotecnología Cierre 4592,75 -1,26%
Internet Cierre 1324,979 -0,56%
Computer Cierre 12250,45 1,44%
Telecom Cierre 477,08 1,22%
Un saludo y buen finde!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#9233

Valores españoles

Buenas noches.
En cuanto al cierre de los ADR de valores españoles más significativos que cotizan en el NYSE.
Cierre EEUU en euros y diferencia con España
TEF 3,73 0,13%
BBVA 5,11 -0,04%
SAN 2,68 -0,87%
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#9234

Cierre Latam

Buenas noches.
Brasil:
Indice Bovespa Cierre 107738,60 1,36%
Argentina:
Indice Merval Cierre 85441,38 -1,28%
Chile:
Indice IPSA Cierre 4405,72 -0,30%
Un saludo y buen finde!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#9235

Video Análisis con David Fraile

Buenas noches.

Video Análisis con David Fraile: Análisis Mapfre, Meliá, Merlin, Naturgy, Pharmamar, Repsol y 

Red Eléctrica

Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#9236

Actualización del bull and bear 11-12-2021.

Buenos días.

En la actualización de esta semana el indicador está en 5 frente al 4,9 de la semana anterior, Una zona bastante neutral Varias semanas sin moverse

Vamos con los flujos de fondos durante la semana.

10.600 millones de entradas en fondos de renta variable.

1.300 millones de salidas en bonos, Hay que recordar que la semana pasada se vieron fuertes salidas.

43.200 millones de entradas de cash. Muy fuertes entradas,, el mensaje está más claro que el agua, a la cueva mucho dinero de manos fuertes que no se fían de nada y que no quieren problemas ni líos con lo super difícil que está el mercado.

Vamos a centrar el tiro en las bolsas en concreto:

Ojo a las fuertes salidas de dinero de Europa. Esto es muy inquietante, pues Europa desde la nueva pandemia del virus tiene muy poco atractivo. El inversor extranjero no quiere nada y aunque aquí no salga ni les cuento de bolsa española, donde además se ha puesto un demencial impuesto sobre transacciones financieras que ya disuade a los más atrevidos de entrar aquí.

En cuanto a la visión de Harnett.

Esta es la cita clave:

La imagen más grande: comercio tecnológico de larga duración como el de la burbuja de 2000/01 (gráfico 2); las divergencias tecnológicas son épicas… el 64% de la ganancia del 23% en el Nasdaq (3.780 valores) se redujo a sólo 5 valores (Microsoft/Google/Apple/Nvidia/Tesla – gráfico 3). después del pico de la burbuja de marzo, el Nasdaq «rebotó» más de un 10% en 11 ocasiones distintas en su camino hacia los 1100 desde los 5000… venta de los valores (Tabla 1).

Como ven tiene claro de que la tecnología ha llegado demasiado lejos y que los índices engañan al estar totalmente distorsionados por muy pocos valores.

Muy interesante este gráfico, donde compara a Buffett con el producto arriesgado de turno de moda en el 200 y ahora a Buffett con ARKK lleno de valores más peligrosos que una piraña en un bidé…

Todos los que se burlaron de Buffett cuando valores ridículos alcanzaban múltiplos surrealistas ahora deberían reflexionar un poco.

Luego reflexiona sobre como reacciona Wall Street cuando la FED se pone agresiva, ya que él entiende que las subidas de tipos van a estar muy cerca, en el primer trimestre.

Wall St vs. Fed agresiva: 1969, 1979/1980, 1994, 2018 fueron años de «Fed agresiva»; la rentabilidad total de una cartera 50-50 de créditos y acciones fue de -8,3%, -4,6%, 14,9%, -2,3%, -4,6% respectivamente en esos 5 periodos anuales (ver Tabla 2); observaciones del mercado de activos en años de «Fed agresiva»… la curva de rendimiento normalmente se aplana, el crecimiento supera al valor, las farmacéuticas y las tecnológicas son las que más se benefician, las telecomunicaciones las que más se perjudican

Sus recomendaciones operativas:

    Condiciones financieras más estrictas = largo en US$, largo en MOVE/VIX, corto en crédito, corto en PE/XBD

    Desaceleración de los beneficios/curva de rendimiento más plana/alto IPC = largos en calidad, defensivos, rendimiento y cortos en cíclicos extendidos (SOX/XHB), largos en materias primas para cubrir la inflación

    Contrario = corto Nasdaq («hubris»), largo EM/China («humillación»).

Y por último una tabla realmente muy interesante:

Los rebotes del gato muerto que daba el Nasdaq cuando iba a caer fulminado entre el 2000 y finales de 2002. Rebotes enormes del 30 y del 40% ¡nada menos! y sin embargo la masacre seguía a continuación. Y les puedo asegurar, que en todos y cada uno de esos rebotes el establishment siempre decía que todo había terminado. Un ejercicio histórico para la reflexión más profunda.

 

Un saludo y buen finde!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#9237

La semana que viene en Wall Street. Tensa espera de la reunión de la FED

Buenos días.

Los inversores se preparan para la última reunión del año de la Reserva Federal, con los participantes en el mercado hambrientos de conocer la rapidez con la que el banco central planea terminar de deshacer su programa de compra de bonos y recoger señales de cuándo podría empezar a subir los tipos en 2022.

Las acciones han vuelto a alcanzar máximos históricos tras la venta de la semana pasada, un espasmo del mercado provocado por las preocupaciones sobre la variante Omicron del coronavirus https://www.reuters.com/world/omicron-reported-57-countries-hospitalizations-set-rise-who-2021-12-08 y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien dijo que el banco central podría discutir la aceleración de la reducción de su programa de compra de bonos de 120.000 millones de dólares al mes en la reunión de la próxima semana.

Sin embargo, existe la posibilidad de que se renueve la volatilidad si la Fed adopta una postura más dura de lo esperado en cuanto a la retirada de las políticas de dinero fácil que han ayudado a que las acciones se dupliquen con creces desde sus mínimos de marzo de 2020, incluyendo una rápida reducción de la compra de bonos que despeje el camino para que el banco central suba los tipos antes.

Los mercados también podrían agitarse si la Fed señala una mayor preocupación por la inflación, que Powell dijo que ya no puede ser descrita como «transitoria.» Los datos del viernes mostraron que los precios al consumidor registraron el mes pasado su mayor aumento anual en casi cuatro décadas, lo que refuerza los argumentos a favor de la subida de los tipos.

«El mayor factor del mercado de renta variable sigue y seguirá siendo los tipos de interés», dijo Jack Ablin, director de inversiones de Cresset Capital Management.

El aumento de los rendimientos -que pueden aumentar por las expectativas de una política monetaria más restrictiva- puede atenuar el atractivo de las acciones al crear un mayor descuento para los flujos de caja futuros de las empresas, presionando potencialmente las valoraciones que ya son elevadas según los estándares históricos.

El S&P 500, que ha subido un 25% este año, cotiza a 20,5 veces las estimaciones de beneficios a 12 meses, frente a su media histórica de valoración de 15,5 veces, según Refinitiv Datastream.

La rentabilidad del bono del Tesoro a 10 años ha subido unos 15 puntos básicos desde principios de mes, hasta el 1,49%, pero está por debajo del 1,776% que alcanzó en marzo.

Algunos valores ya se han visto afectados por la preocupación por los tipos más altos este año, incluidas las empresas tecnológicas y de crecimiento que prosperaron durante los cierres de 2020.

Sin embargo, el mercado en general ha tolerado el endurecimiento de la política monetaria, dijeron los analistas de BofA Global Research en un informe reciente, señalando que las acciones subieron en su mayoría cuando la Fed normalizó la política en la última década.

El mes pasado, la Fed comenzó a «reducir» sus compras de bonos del Tesoro y valores respaldados por hipotecas a un ritmo que la habría puesto en camino de completar la reducción a mediados de 2022. Tras los comentarios de Powell, los inversores creen ahora que la Fed podría acelerar el ritmo de las reducciones que pondrán fin a la compra de bonos en marzo, lo que podría permitir al banco central empezar a subir los tipos antes.

También han crecido las apuestas por una subida de tipos más temprana. A última hora del viernes, los operadores veían más de un 50% de posibilidades de que se produzca una subida de tipos en mayo de 2022, frente al 30% de hace un mes, según el programa FedWatch de CME Group.

Los inversores también están interesados en conocer la opinión del banco central sobre el posible impacto de la variante Omicron en el crecimiento económico o la inflación.

En un informe de UBS Global Wealth Management se considera que el virus complica los problemas de la cadena de suministro que han contribuido a avivar la inflación en los últimos meses, lo que hace temer que la Reserva Federal tenga que endurecer su política monetaria más rápidamente. Sin embargo, el escenario base del banco asume que la variante Omicron no descarrilará la recuperación.

Mona Mahajan, estratega de inversiones senior de Edward Jones, dijo que la reunión de la Fed podría aportar más claridad a los inversores tras un repunte de la volatilidad en las últimas semanas.

«Da la sensación de que el mercado ya ha escalado dos muros de preocupación: Omicron y el camino de la Fed», dijo. «Creo que en las próximas dos semanas obtendremos un poco más de certeza en ambos frentes».

 

Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#9238

Cinco claves a tener en cuenta para la semana que viene. La hora de los bancos centrales.

Buenod días.

1/UN PEQUEÑO TAPER XMAS

¿Hasta qué punto están dispuestos a tolerar los mercados la política monetaria de la Reserva Federal? La respuesta la obtendremos el miércoles, cuando la Fed celebre su última reunión de 2021.

Su generosidad ha contribuido a que el S&P 500 se duplique desde sus mínimos de marzo de 2020, pero últimamente las acciones han oscilado entre los problemas de Omicron y las expectativas de taper, con el presidente de la Fed, Jerome Powell, señalando que los responsables políticos discutirían una reducción más rápida de las compras de bonos.

Algunos han especulado con la posibilidad de que un cierto grado de dureza de la Reserva Federal esté ya presente en la renta variable, que ha subido en los últimos días.

Los indicios de que la Reserva Federal está cada vez más preocupada por la inflación -incluso después de haber sugerido que ya era hora de retirar el término «transitorio» de su descripción de las subidas de precios en Estados Unidos- podrían agitar los mercados. Lo mismo podría ocurrir con las sugerencias de una senda de subida de tipos más agresiva en la proyección de tipos «dot plot».

2/¿PREPARADOS PARA MÁS?

Al otro lado del charco, el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo revelan sus decisiones políticas con 45 minutos de diferencia el jueves. Ambas son potencialmente cambiantes para el mercado

La incertidumbre alimentada por la variante Omicron COVID-19 ha reducido las expectativas de una subida de tipos del Banco de Inglaterra a corto plazo, pero los mercados tampoco descartan por completo un movimiento de 15 puntos básicos.

El BCE debería confirmar que su plan de estímulo pandémico PEPP de 1,85 billones de euros finalizará en marzo. Los halcones y las palomas se enfrentan ahora a la cuestión de la cantidad de apoyo que se debe mantener una vez que finalice el PEPP.

Mientras tanto, el Banco de Japón concluye el viernes una reunión de dos días. Podría tomarse la decisión de retirar algunos programas de estímulo cuando expiren en marzo.

3/D POR IMPAGO

El asediado promotor inmobiliario China Evergrande Group parece haber llegado al final de la línea.

El impago de un cupón de 82,5 millones de dólares va a ser la ficha de dominó que desencadene los impagos cruzados por valor de unos 19.000 millones de dólares de la deuda internacional de Evergrande, junto con el riesgo más preocupante de contagio para la economía y los mercados en general de sus 300.000 millones de dólares de pasivo total.

La rebaja de la calificación de Fitch a «impago restringido» ha hecho caer las materias primas, incluido el crudo, debido a la renovada preocupación por la economía china. Las autoridades aseguran que las repercusiones son manejables, pero tienen mucho que hacer en este momento.

El banco central recortó los coeficientes de reservas bancarias para estimular el crecimiento y luego elevó los requisitos de reservas de divisas para frenar la subida del yuan. El gobierno también se enfrenta a un creciente boicot diplomático a los Juegos Olímpicos de invierno de Pekín, lo que podría marcar las líneas de batalla con Occidente.

4/REBOTE ESPECTACULAR

Las sociedades de adquisiciones con fines especiales (SPAC) han vuelto a la carga gracias a una avalancha de operaciones, a una mala comercialización y a Donald Trump.

En los últimos meses, el auge de las SPAC se detuvo en los mercados, pero ahora todo vuelve a funcionar después de que las expectativas de más generosidad de los bancos centrales impulsaran los volúmenes de los vehículos en blanco por encima de los 144.000 millones de dólares en lo que va de año.

Varias SPAC cotizan en Nueva York, mientras que las «de-SPAC» han visto cómo el sitio web de noticias Buzzfeed, la empresa farmacéutica británica BenevolentAI y la minera de bitcoins Griid Infrastructure han acordado fusiones. La empresa de redes sociales de Donald Trump está recaudando 1.000 millones de dólares para aumentar su fusión SPAC de octubre.

La SEC ha citado al fabricante de vehículos eléctricos Lucid y la empresa de transporte de Singapur Grab ha caído un 20% en su debut. Por ahora, la SPAC-manía continúa.

5/¿VOLVERÁ A RECORTAR TURQUÍA?

El jueves es otro día de ajuste de cuentas para el banco central de Turquía. Los responsables políticos deben decidir si siguen el ejemplo del presidente Tayyip Erdogan y vuelven a recortar los tipos de interés ante una inflación de más del 21% o si la debilidad de la lira -que ha caído un 36% este trimestre- ha frenado el impulso a la baja.

La semana también confirmará que Turquía es un caso atípico entre los bancos centrales emergentes que luchan contra el aumento de la inflación y la perspectiva de que la Reserva Federal inicie su ciclo de reducción y subida de tipos. Se espera que Hungría suba 30 puntos básicos el martes, y Rusia podría seguir con una subida de 50 puntos básicos el viernes.

En América Latina, una región que ha experimentado importantes subidas de tipos en el último año, se espera que Chile, el martes, México, el jueves, y Colombia, el viernes, suban sus tipos de referencia.

 

Un saludo y buen finde!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#9239

Re: La actualidad de los mercados

Gold Miners $GDX in 2020 and 2021

"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#9240

Re: La actualidad de los mercados

Ligero repunte en el indicador “Bull & Bear” de Bank of America hasta situarse en 5.0 (4.9 la semana anterior). Sin embargo, aún muy lejos de los niveles (en los entornos de 8) que alcanzó a principios de año. #SP500
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"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

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