Re: Corporación LifeVantage (LFVN) ayer presento resultados cierre mercado.
En 2017 obviamente cotizaba con un gran descuento, con un precio de 0,2 dólares por acción y su valor era cercano a los 4 dólares, un potencial de revalorización de 20x
El mercado reconoció el valor de la empresa y ajusto su cotización a esos 4 dólares.
PERO... después de eso, es decir al inicio de 2019
Los beneficios se han quedado prácticamente laterales, aunque los ingresos se han cuadruplicado
y el precio de la acción se desató hasta los 30 dólares... ahora a 11.
Pero los beneficios prácticamente no se han movido desde hace 3 años, es más son inferiores a los de 2017.
Entonces, como entiendo que tu la conoces muy bien y también su negocio...
Dime, que no estoy valorando o no estoy viendo... desde luego, si tuviera los mismos márgenes de beneficio operativo que en 2017, esto sería un BPA analizado de 1,20 dólares, lo que serían cerca de 40 millones, a (15-20( veces beneficios si que daría un precio de (18-24)dólares.
Pero su beneficio es una cuarta parte de eso...
Quedo pendiente de tu respuesta, desde luego pinta interesante este análisis.
Muchas gracias
Re: Corporación LifeVantage (LFVN) ayer presento resultados cierre mercado.
Buen análisis...
Fíjate en las ventas como aumentan año a año y lo mejor llegará en 2022 y 2023
Y mira el BPA previsto como en 2022 y 2023 subirá fuertemente...hasta el punto de casi doblarse año a año....
Y mira su Free Cash Flow como sube notablemente dejando al margen el año 2020 año pandemia que fue malo para casi cualquier negocio salvo para algunas empresas:
Tiene otra ventaja Zynex y son los ingresos recurrentes, por que como en negocios de impresoras el beneficio bueno llega con los consumibles, estos aparatos requieren de mantenimiento y de reponer electrodos baterías...
Dices que el beneficio se estanca... hay una explicación..
Es un mercado con mucha expansión, Medtronic es su "competidor"...aunque hace dispositivos para la diabetes y Zynex es para el dolor... y para el dolor no se si existen competidores.
Y ahora hablemos de por que el beneficio operativo ha bajado...
Esto pasa por el aumento del gasto (sales and marketing), en concreto del equipo de comerciales se mas que dobla respecto a 2019... y en lo que lleva de este año vuelve aumentar fuertemente ese gasto... por la contratación de comerciales.
Y eso es lo que el mercado esta viendo ve que el beneficio "baja" o se estanca pero no mira por que...
Y por qué aumenta ese gasto? (sales and marketing) .. por que es su manera de crecer en el futuro, los comerciales personal de ventas son abono para la tierra de frutos... es la manera que tiene la empresa de seguir vendiendo mas..
Según datos de la empresa cada comercial vende unos 200,000$ al año, es poco ya que para que un comercial se "forme" por así decirlo necesita casi 2 años para alcanzar su nivel optimo que son según datos empresa transcurridos 2 años venderá al menos por valor de 1 millón de dólares.. y con el tiempo venderán entorno al millón y medio de productividad.
Todos estos comerciales nuevos que esta metiendo la empresa, son gastos desde el principio pero sus resultados no se empezarán a notar hasta dentro de un tiempo que alcancen su grado de "madurez", y este año sigue aumentando el gasto en comerciales por eso los resultados pueden parecer "flojos".
Ojo al número de pedidos este año aumenta un 100%... y luego esos pedidos son a la vez ingresos recurrentes para el futuro..
Se estima un crecimiento de las ventas del 50% anual, pero yo creo se van a quedar cortos en esas estimaciones, mas teniendo en cuenta el los pedidos este año aumentan un 100%... y mas teniendo en cuenta que sus comerciales según pasen los meses serán mas productivos y venderán más.
La empresa para el año que viene cree que doblara las ventas de este año y en 2022 estiman 260 millones en ventas para el año que viene mucho mas de las previsiones de analistas...
Los beneficios se estiman suban un 75% y el free cash flow en línea con los beneficios..
Tiene caja neta de 32 millones.
El Per medio rozaría los 30, que es normal para una empresa tan brutal, en una proyección de 4 años saldría unos 40$ la acción
De todas formas como sabes son estimaciones y hay que ir cumpliendolas.
Saludos.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Seguimiento de Zynex...
Una cosa que corrijo, la cartera de pedidos no ha subido un 100%, ha subido un 247% comparado año pasado y un 186% en lo que va de año, dato que ofreció la empresa en julio hace unos meses escasos.. al tiempo que aumento la estimación del EBitda...
"Nuestro crecimiento de pedidos en el segundo trimestre se mantuvo fuerte en un 247% año tras año y un 186% para la primera mitad de 2021. Nuestros nuevos representantes continúan siendo más productivos a medida que la venta regresa a una cadencia más normal a medida que salimos de COVID-19.
Los comerciales hay que sumarle que este año 2021 se están metiendo a mas comerciales...
Saludos.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Re: Seguimiento de Zynex...
Como bien comentas, si cumplen estimaciones los números son muy atractivos.
Es cierto que en algunos tipos de negocios que requieren de una red de comerciales o personal (especializado) hay un periodo de años donde la empresa invierte fuertemente en ellos.
Recientemente me pasó algo así en una empresa de tecnología facial, donde la mayoría de su personal son ingenieros y de un trimestre a otro doblaban el gasto en personal.
En todo ese periodo los números superficiales no eran nada atractivos porque el gasto en personal (especializado) eran cada vez más altos, pero cuando se empezaron a ver los frutos... como un cañón.
En estos casos lo que mejor funciona es profundizar en conocer la empresa, el negocio y la dirección. Si lo anterior te gusta y lo ves con potencial... conviene posicionarse con fuerza y darle tiempo a que las flores florezcan y el peso de los frutos rompa las ramas del árbol.
Muchas gracias @harruinado voy a continuar profundizando.Aquí te dejo un par de multiplicadoras 2022 (REN, PHM) mínimo x2 2022
Pultegroup (PHM)
REN es la que tiene perdidas?
RENERGEN LIMITED (REN)??
PHM imagino es la americana no Zeltia la española...
No tiene malas cuentas así por encima, crees que el sector en el que esta tendrá mucho crecimiento el año que viene?
PulteGroup es uno de los líderes americanos en la construcción y comercialización de casas unifamiliares. Las ventas netas se desglosan por actividad de la siguiente manera: - construcción y venta de viviendas unifamiliares en los Estados Unidos (97,1%): 23.232 unidades vendidas en 2019; - servicios financieros (2,3%); - venta de tierras (0,6%). Todas las ventas netas se realizan en los Estados Unidos
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Re: Pultegroup (PHM)
Las conozco bien, en PHM pueden verse sorpresas de aquí a fin de año
Respecto a renta corp va a batir todas las previsiones los años futuros.
Son dos compañías previsibles, con bajo riesgo y gran potencial de crecimiento.
Re: Pultegroup (PHM)
El riesgo es alto por que están en España, si fueran de otro país seguro serian interesantes, yo al menos la bolsa española ya no la toco ni con un palo, desde el año pasado ya no quiero saber nada tengo 2 en cartera una comprada justo antes vacunas con bastantes beneficios y la otra una de la fabrica con el sello de la CNMV. de made in Spain mafiosos asociados.. una de la casa de los horrores, de esa institución que esta para velar por el bien estar de los que vacían los bolsillos de los minoritarios...
Yo ya no pago mas primas ni hago mas el primo con acciones españolas... pero si tuviera que comprar una española seguramente seria PHM.... pero no compensa el riesgo o los problemas que se pueden generar por invertir en este país que es un autentico desastre....
Saludos.
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Seguimiento IDT CORPORATION:La subsidiaria NRS de IDT vende una participación minoritaria del 2.5% a Alta Fox.....
Ojo a esta empresa que esta dentro de IDT, el próximo año seguramente hagan su spinoff, este año primero antes de terminar harán el de net2phone, y mañana presentan resultados que suelen ser muy buenos....
La subsidiaria NRS de IDT Corporation vende una participación minoritaria del 2.5% a Alta Fox Capital Management por $ 10 millones.
NEWARK, NJ, 29 de septiembre de 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- IDT Corporation (NYSE: IDT), un proveedor global de servicios fintech, comunicaciones en la nube y comunicaciones tradicionales, anunció hoy que su subsidiaria National Retail Solutions (NRS) ha concluido la venta de una participación del dos y medio por ciento (calculada sobre una base totalmente diluida, incluidas las subvenciones de incentivos de capital) por $ 10 millones a Alta Fox Capital Management, un fondo de inversión privado con sede en Fort Worth, Texas.
"Dado el sólido balance de IDT y los amplios flujos de efectivo de nuestros negocios maduros, hemos sido reacios a aceptar inversiones externas en NRS", dijo Marcelo Fischer,Director Financiero de IDT. "Sin embargo, Alta Fox ha demostrado un profundo conocimiento de nuestros mercados y oportunidades de crecimiento, incluida la expansión a mercados adyacentes. Estamos emocionados de contar con su apoyo".
"Estamos impresionados por la calidad del equipo de negocios y liderazgo de NRS", dijo Connor Haley, fundador y socio gerente de Alta Fox. "NRS tiene muchas de las características que buscamos en nuestras compañías de cartera, incluido el liderazgo en el mercado, múltiples fuentes de ingresos de alto margen y una tasa de crecimiento de ingresos significativa. Creemos que NRS tiene el potencial de valer muchos múltiplos del valor empresarial implícito de más de $ 400 millones de nuestra inversión a medida que la administración continúa ejecutando su hoja de ruta estratégica".
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Re: Seguimiento IDT CORPORATION:La subsidiaria NRS de IDT vende una participación minoritaria del 2.5% a Alta Fox.....
Resultados mañana a cierre de mercado:
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Dye & Durham (DND), OPORTUNIDAD..., OPA a 50 cotiza a 41...
Pues eso hay una OPA a 50 y cotiza a 41 es ahora una oportunidad, por que pueden pasar 3 cosas....
1- que la OPA se autorice a 50.. y se gana 9$ canadienses por acción...
2- Que se eleve el precio de la OPA por no ser aceptada a entorno de 65$
3. Que no salga la OPA y siga cotizando, la empresa es de alta calidad y se le puede ganar mucho dinero en un par de años si sigue funcionando como funciona ahora.
Saludos.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Re: Dye & Durham (DND), OPORTUNIDAD..., OPA a 50 cotiza a 41...
(Bloomberg) – El proveedor de software program canadiense Dye & Durham Ltd. revisará sus opciones luego de que un grupo de accionistas liderado por la gerencia ofreciera comprar la compañía por alrededor de C $ 3.4 mil millones ($ 2.8 mil millones), menos de un año después de que se hiciera pública.
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Re: Dye & Durham (DND), OPORTUNIDAD..., OPA a 50 cotiza a 41...
Re: Dye & Durham (DND), OPORTUNIDAD..., OPA a 50 cotiza a 41...
Yo creo que es de verdad la OPA por que saben que la empresa vale mucho y tiene mucho potencial, son parte de la directiva la que la quieren sacar de bolsa, si hacen eso es por que saben la empresa valdrá mucho y no quieren compartir con nadie...
De hecho la empresa ha realizado muchas compras adquisiciones a unos precios muy bajos, esas compras van a hacer que los beneficios se disparen.. lo que hace básicamente esta empresa es buscar empresas con buenos negocios, y hacerlas mejores y subir los márgenes de beneficio que tenían...
No esta claro si la OPA saldrá adelante en Canadá se necesitan las 2/3 partes de los votos para excluir una acción, es decir que al menos el 66% diga si a esa OPA y creo los directivos no disponen mas del 25% de las acciones les faltarían muchos votos para poder excluirla, si eleva la oferta al entorno de 65$ si lo conseguirá, creo están negociando con los fondos tanteando a ver si la OPA puede prosperar, en principio a ese precio de 50,50 parece que no lo conseguirán.
En cualquier caso aunque no salga adelante comprando a 41 el riesgo es bajo, primero por que si sale la OPA se gana cas un 20% fácil... si elevan el precio a 65 se gana mas, y sino hay OPA y sigue la empresa cotizando es de las ,multiplicar x3 en 3 años o 4...
Lo que me parece una tontería es que paguen un dividendo que es ridículo y sería bueno para seguir creciendo sino se paga...
Saludos.
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Seguimiento IDT CORPORATION presento resultados.. y vaya resultados....
Ayer al cierre mercado se hicieron públicos veremos a ver hoy como se lo toma el mercado.
Tremenda empresa, de nuevo demuestra su capacidad para generar "talento"... su próxima spinoff Net2phone calienta motores para salir a bolsa ya, y la otra tapada que se supone será la spinoff del año que viene NRS, tremendos resultados:
- Los ingresos consolidados del 4T21 aumentaron un 8% a $390 millones desde $360 millones. Los ingresos consolidados del año fiscal 2021 aumentaron un 7.5% a $ 1,447 millones desde $ 1,346 millones. Los ingresos clave de la unidad de negocio del 4T21 incluyeron:
- los ingresos por suscripción a net2phone aumentaron un 46% a $ 11.7 millones.
- Los ingresos de National Retail Solutions (NRS) aumentaron un 76% a $ 8.2 millones
- Los ingresos de recarga móvil aumentaron un 41% a $ 136.6 millones,mientras que los ingresos del segmento de comunicaciones tradicionales más amplio aumentaron un 10% a $ 358.6 millones.
- El 4T21 consolidó los ingresos sin costo directo de ingresos aumentó un 2% a $ 79 millones desde $ 77 millones,el octavo trimestre consecutivo de aumentos interanuales. El costo consolidado de ingresos sin ingresos directos del año fiscal 2021 aumentó un 12% a $ 293 millones.
- Los ingresos consolidados de operaciones del 4T21 aumentaron 19% a $16.9 millones desde $14.2 millones. Los ingresos consolidados de operaciones para el año fiscal 2021 aumentaron un 217% a $ 56.9 millones desde $ 17.9 millones.
- El EBITDA ajustado del 4T21* disminuyó un 1% a $22.2 millones desde $22.4 millones.
El EBITDA ajustado del año fiscal 2021 aumentó un 59% a $ 74.5 millones desde $ 46.9 millones.
- El EBITDA ajustado del 4T21* menos los gastos de capital (CAPEX)** aumentó a $18.8 millones desde $17.8 millones. El EBITDA ajustado para el año fiscal 2021* menos CAPEX** aumentó a $ 57.6 millones desde $ 30.5 millones.
El BPA del 4T21 aumentó a $1.46 desde $0.82, incluido el impacto positivo de la reversión de las asignaciones de valoración del impuesto sobre la renta de $0.84 por acción en comparación con un impacto positivo de $0.32 por acción de una reversión similar en el 4T20. El BPA del año fiscal 2021 aumentó a $ 3.70 desde $ 0.81, incluido el impacto positivo de una reversión de las asignaciones de valoración del impuesto sobre la renta de $ 1.78 por acción en comparación con un impacto positivo de $ 0.32 por acción en el año fiscal 2020.
- 4T21 EpS no GAAP * - que excluye los impactos positivos de las reversiones de la asignación de valoración del impuesto sobre la renta - aumentó a $ 0.66 desde $ 0.62. El EPS no GAAP* del año fiscal 2021 aumentó a $ 1.98 desde $ 0.86.
- Tras el cierre del trimestre, IDT anunció que NRS había vendido una participación del 2,5% a Alta Fox Opportunities Fund, L.P.,un fondo de inversión privado, por 10 millones de dólares.
"Continuamos impulsando una fuerte mejora en los resultados de IDT durante el cuarto trimestre del año fiscal 2021 impulsados por el crecimiento en net2phone, NRS y nuestros negocios de recarga móvil.
El crecimiento en nuestros mercados de América Latina, Estados Unidos y Canadá volvió a ser muy fuerte. Nuestro margen de ingresos por suscripción se mantuvo sólido, aumentando 10 puntos básicos hasta el 83,5%. El enfoque estratégico de net2phone en las empresas medianas, las estrategias multicanal de comercialización y las ofertas profundamente localizadas en el país generan consistentemente márgenes brutos y métricas de crecimiento de ingresos por encima de los promedios de la industria UCaaS.
EPS no GAAP* | | $ | 0.66 | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.62 | | | | +us$ 0,04 | | | $ | 1.98 | | | $ | 0.86 | | | | +us$ 1,12 |
- Los ingresos de NRS aumentaron un 76% a $ 8.2 millones desde $ 4.7 millones,impulsados por el crecimiento de las cuentas de procesamiento de pagos, así como por los fuertes aumentos en la publicidad digital fuera del hogar (DOOH), los cargos mensuales de terminal y las ventas de datos. En el año fiscal 2021, los ingresos de NRS aumentaron un 107% a $ 24.7 millones desde $ 12.0 millones.
- La red de terminales POS de NRS comprendía aproximadamente 14,000 terminales POS activos al 31 de julio de 2021,un aumento del 40% en comparación con el año anterior. Las cuentas de procesamiento de pagos de NRS aumentaron un 124% año tras año a aproximadamente 5,600 el 31de julio.
- En el 4T21, las transacciones de transferencia de dinero aumentaron un 10% a 2,05 millones desde 1,85 millones en el período del año anterior. En el año fiscal 2021, las transacciones aumentaron un 34% a 7,55 millones desde 5,63 millones en el año fiscal 2020.
- En el 4T21, los ingresos por transferencia de dinero disminuyeron un 49% a $ 10.9 millones desde $ 21.3 millones, pero aumentaron un 36% al excluir el impacto de las condiciones del mercado de divisas previamente reveladas que afectaron positivamente los ingresos y las transacciones durante la mayor parte del calendario 2020, pero cesaron a partir de entonces.
- In FY2021, Money Transfer revenue increased 3% to $49.6 million from $47.9 million, but increased 52% when excluding the impact of the transitory foreign exchange market conditions noted above.
- En el 4T21, los ingresos de Recarga Móvil aumentaron un 41% a $ 136.6 millones desde $ 96.6 millones,principalmente como resultado de la continua expansión del producto y nuevas oportunidades de crecimiento en el canal B2B. En el año fiscal 2021, los ingresos de recarga móvil aumentaron un 38% a $ 461.6 millones desde $ 334.4 millones.
- En el 4T21, los ingresos de BOSS Revolution Calling disminuyeron un 10% a $ 112.6 millones de $ 124.5 millones. En el año fiscal 2021, los ingresos de BOSS Revolution Calling disminuyeron un 3% a $ 455.2 millones desde $ 468.3 millones.
- En el 4T21, los ingresos de Carrier Services aumentaron un 6% a $ 97.4 millones desde $ 91.7 millones. En el año fiscal 2021, los ingresos de Carrier Services disminuyeron un 8% a $ 361.0 millones de $ 394.3 millones.
- En el 4T21, los ingresos menos el costo directo de ingresos de Traditional Communications aumentaron un 13% a $ 57.3 millones desde $ 50.5 millones. En el año fiscal 2021, los ingresos menos el costo directo de ingresos de Traditional Communications aumentaron un 7% a $ 208.9 millones de $ 195.7 millones. Tanto el 4T21 como el año fiscal 2021 incluyeron un beneficio de aproximadamente $ 4 millones en obligaciones regulatorias más bajas.
- En el 4T21, el EBITDA ajustado* de Traditional Communications* menos CAPEX** aumentó un 78% a $27.0 millones desde $15.1 millones. En el año fiscal 2021, el EBITDA ajustado * menos CAPEX ** de Traditional Communications aumentó un 56% a $ 83.8 millones desde $ 53.9 millones.
Al 31 de julio de 2021,IDT tenía $ 161.4 millones en efectivo, equivalentes de efectivo, títulos de deuda e inversiones de capital corriente sin restricciones, sin deuda. El activo corriente ascendió a 388,1 millones de dólares y el pasivo corriente ascendió a 339,3 millones de dólares.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.