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Carteras Gestores "estrella".....

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#226

David Einhorn, que está arrasando en el mercado este año, se ha posicionado muy fuerte en estas "small caps"

Top 25
Harruinado

 
Greenlight Capital de David Einhorn hizo varias apuestas en energía y atención sanitaria durante el tercer trimestre, según un nuevo informe de valores.

El fondo de cobertura abrió una nueva posición en la empresa de petroleros de crudo de pequeña capitalización DHT Holdings, que valía casi 20,9 millones de dólares al final del tercer trimestre, según una presentación del 13F Securities and Exchange. La acción subió un 20% durante ese período y ha subido un 16% en lo que va del año.

Einhorn también aumentó su participación en el desarrollador de gas natural Southwestern Energy.en un 9,5%. Ese puesto valía 65,2 millones de dólares. Greenlight vendió alrededor del 15% de sus acciones en la minera de carbón Consol Energy. Su participación todavía vale 252,2 millones de dólares, lo que la convierte en la segunda participación más alta de su cartera.


Aunque varias de las principales participaciones de Greenlight están en energía, Einhorn expresó en una carta a los inversores este mes su preocupación por un aumento en los precios del petróleo en medio de la guerra entre Israel y Hamas en el Medio Oriente y la continua guerra de Rusia en Ucrania, que según él exprimiría al consumidor. y llevar a la economía estadounidense a una recesión. Añadió que por el momento ha dejado de crear nuevas posiciones en acciones debido a estos riesgos geopolíticos cada vez más intensos.


Las mayores posición de Greenlight

  • Green Brick Partners.
  • CONSOL Energy
  • Brighthouse Financial
  • Kyndryl Holdings
  • ODP Corp
  • SPDR Gold Trust
  • Southwestern Energy
  • Teck Resources
  • LivaNova
  • Tenet Healthcare

Fuente: InsiderScore

En salud, el fondo de cobertura aumentó sus participaciones en Sotera Healthen un enorme 6.083%, según mostró la presentación. La posición valía más de 5 millones de dólares a finales de septiembre.


Las acciones del proveedor de pruebas de laboratorio subieron más del 66% este año, pero cayeron aproximadamente un 7% este trimestre después de que la compañía dijera que anticipa que sus resultados para todo el año serán inferiores a lo esperado debido a la debilidad general del mercado.


Greenlight también compró acciones de empresas biotecnológicas Gain Therapeutics y Coya Terapéutica, aumentando esas participaciones un 7,7% y un 19,2%, respectivamente.
La posición más grande del fondo, la acción de construcción de viviendas Green Brick Partners, valía más de 512 millones de dólares a finales de septiembre. La empresa vendió aproximadamente una cuarta parte de sus acciones durante el período.
Por otra parte, la empresa aumentó su exposición en la empresa de tecnología de la información Kyndryl Holdings., por un valor total de 84,4 millones de dólares, y Brighthouse Financial por sólo 3,1 millones de dólares.




 

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#227

Estas son las apuestas favoritas del mítico gestor Leon Cooperman

Top 25
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El inversor multimillonario Leon Cooperman cree que es un mercado de selección de acciones y que sólo los nombres individuales ofrecerán valor a los inversores mientras el mercado en general lucha.


Una nueva presentación acaba de revelar sus mejores selecciones.


El presidente y director ejecutivo de Omega Advisors poseía alrededor de 167 millones de dólares en Energy Transferal final del tercer trimestre, lo que convierte a la empresa de energía midstream en su mayor participación, según un documento regulatorio.


El alcista energético también tenía apuestas considerables en Devon Energyy Ashland Global Holdings. Cooperman pasó a sobreponderar el sector energético hace unos dos años, cuando el grupo todavía no gozaba de gran popularidad. Ha disfrutado de una racha estelar con estas acciones, que se han beneficiado del aumento de los precios del petróleo.

  • Energy Transfer
  • Mr. Cooper Group
  • Apollo Global Management
  • Lithia Motors
  • WillScot Mobile Mini
  • Devon Energy
  • Vertiv Holdings
  • Alphabet
  • Ashland Global Holdings
 

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#228

¿En qué activos han invertido los gestores profesionales en 2023?

Top 25
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¿Dónde han metido el dinero durante 2023?

  • Mercado monetario: 1.200 trillions de dólares.
  • Bonos del Tesoro: 186.000 billions de dólares.
  • Bonos de grado de inversión: 145.000 billions de dólares.
  • Acciones: 143.000 billions de dólares.
  • Fondos tecnológicos: 42.000 billions de dólares.

¿De dónde han sacado el dinero?
  • Bonos de alto rendimiento: 9.000 billions de dólares.
  • TIPS: 27.000 billions de dólares.
  • Bonos emergentes: 32.000 billions de dólares.
 

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#229

Las acciones favoritas de los analistas de Wall Street en la cartera de Warren Buffett

Top 25
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La cartera de acciones de Berkshire Hathaway está repleta de empresas que también son apreciadas por los analistas de Wall Street.

A principios de este mes, el conglomerado liderado por Warren Buffett registró ganancias operativas un 40% más altas en el tercer trimestre, al tiempo que mantenía una cantidad récord de efectivo de 157.200 millones de dólares a finales de septiembre. Mientras tanto, las acciones de Berkshire Clase A han subido un 17% desde principios de año, alcanzando un máximo histórico de casi 567.000 dólares en septiembre.


Con Wall Street asombrado por Buffett, de 93 años, CNBC Pro se propuso encontrar las acciones favoritas de los analistas dentro de la cartera de Buffett, utilizando los siguientes criterios:

  • Las acciones de la empresa forman parte de la cartera de Warren Buffett, según el rastreador CNBC Berkshire Hathaway Portfolio .

  • Al menos el 55% de los analistas mantienen una calificación de compra.

  • Los objetivos de precios promedio de los analistas implican al menos un 15% de aumento en el próximo año.

Estas son las acciones favoritas de Wall Street dentro de la cartera de Warren Buffett

  • Amazon.com, Inc.
  • Chevron Corporation
  • Liberty Media Corp. Series C Liberty Formula One
  • Louisiana-Pacific Corporation
  • Nu Holdings Ltd. Class A
  • Snowflake, Inc. Class A
  • T-Mobile US, Inc.

 

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#230

Es hora de comprar los ‘aristócratas de los dividendos’, dice Wolfe Research

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El próximo año podría ser el año de ciertas acciones con dividendos, según Wolfe Research. En general, las acciones de dividendos tuvieron un desempeño inferior al del mercado este año, ya que los inversores encontraron ingresos en otros lugares, gracias a rendimientos casi históricos en el mercado de bonos. Los rendimientos de los bonos se mueven inversamente a los precios.

Eso está a punto de cambiar, predijo el analista Chris Senyek. Si bien no está claro si la Reserva Federal aumentará las tasas de interés una vez más este año, el mercado está convencido de que el banco central ha terminado. Los datos de precios de futuros de los fondos federales sugieren una probabilidad del 96,5% de que las tasas se mantengan sin cambios en su actual 5,25%-5,50%, según la herramienta CME FedWatch .


Eso significa un entorno en el que las tasas de interés serán más altas durante más tiempo, seguido de recortes de tasas.


“Los temas de dividendos en general tuvieron un buen desempeño después del último aumento en un ciclo de ajuste de la Reserva Federal, siendo los Dividend Aristocrats los que obtuvieron los mejores resultados”, escribió Senyek en una nota el lunes. El índice S&P 500 Dividend Aristocrats está compuesto por empresas que han aumentado los dividendos durante al menos 25 años consecutivos.

“Atribuimos esto a episodios de riesgo/desaceleración del crecimiento económico que a menudo ocurren después del último aumento y entre el primer recorte”, añadió.
De hecho, Senyek llamó a los aristócratas de los dividendos la principal estrategia de inversión en dividendos de la empresa.

“Durante las desaceleraciones económicas o entornos recesivos, nuestra estrategia favorita centrada en los dividendos es comprar empresas con un largo historial de dividendos en constante aumento, también conocidos como aristócratas de los dividendos”, escribió. “Esta cohorte de acciones en general ha obtenido mejores resultados al entrar y salir de una recesión”.


Las acciones se concentran en productos de consumo básico, que representan el 25% del índice, y en productos industriales, que representan el 23%, según Wolfe Research. Los materiales representan el 12%, mientras que los financieros representan el 11% del índice.
También cotizan como grupo a un precio más bajo que el mercado en general, señaló Senyek. La relación precio-beneficio relativa de los aristócratas de los dividendos frente al S&P 500Actualmente es 0,89 veces, más barato que el promedio a largo plazo de 1,03 veces, dijo.

Estos son algunos de los nombres del índice S&P 500 Dividend Aristocrats.

  • McDonald’s
  • Walgreens Boots Alliance
  • The Clorox Co.
  • Coca-Cola
  • Exxon Mobile
  • Franklin Resources
  • Medtronic
  • 3M
  • Illinois Tool Works
  • PPG Industries
 

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#231

Homenaje a Charlie Munger: El inversor renacentista.

Top 25
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 Modesto homenaje a uno de los inversores más sabios de todos los tiempos: Charlie Munger.


Munger murió ayer a los 99 años en un hospital de California. El 1 de enero habría cumplido los 100 años, el que para muchos es el mejor inversor de todos los tiempos junto con su alter ego Warren Buffett.


No vamos a hablar de su biografía en este Cierre de Mercado, sino sobre algunas de sus mejores lecciones de inversión, y de vida, que hemos tenido el placer de conocer.


Recordemos esta cita: "Si puedo ser optimista cuando estoy casi muerto, seguramente el resto de ustedes podrán manejar un poco de inflación".


Nicole Pesce, junto con otros analistas, recogen algunas de estas lecciones que detallamos a continuación:


1. "El aprendizaje permanente es fundamental para el éxito a largo plazo".

2. “Si puedo ser optimista cuando estoy casi muerto, seguramente el resto de ustedes podrán manejar un poco de inflación”, extraído de la reunión anual de Berkshire Hathaway de 2010.


3. “Cada vez que escuches EBITDA, simplemente sustitúyelo por alcistas…”


4. “Si no estás dispuesto a reaccionar con ecuanimidad ante una caída del precio de mercado del 50% dos o tres veces por siglo, no eres apto para ser un accionista común y mereces el resultado mediocre que vas a obtener. .”


5. Fórmula del éxito de Munger: “Es muy simple. Gastas menos de lo que ganas. Invierta astutamente y evite las personas y actividades tóxicas, e intente seguir aprendiendo toda su vida, etcétera, etcétera. Y haz muchas gratificaciones diferidas porque prefieres la vida así. Y si haces todas esas cosas, es casi seguro que tendrás éxito. Y si no lo haces, necesitarás mucha suerte”.


6. O como escribió Buffett en 2015 : “Sin embargo, desde mi perspectiva, la hazaña arquitectónica más importante de Charlie fue el diseño del Berkshire actual. El plan que me dio fue simple: 'Olvídate de lo que sabes sobre comprar negocios justos a precios maravillosos; en lugar de eso, compre negocios maravillosos a precios justos'”.

7. “Lo mejor que puede hacer un ser humano es ayudar a otro ser humano a saber más”.


8. “El mundo no está impulsado por la codicia. Está impulsado por la envidia”, dijo el año pasado mientras hablaba en la reunión anual del Daily Journal , la empresa de periódicos de la que es director. “He vencido la envidia en mi propia vida. No envidio a nadie. Me importa un carajo lo que tenga otra persona. Pero a otras personas les vuelve locas”.

9. “La mejor armadura de la vejez es una vida bien aprovechada que la precede”. Tomado del libro “Tao de Charlie Munger: una recopilación de citas del vicepresidente de Berkshire Hathaway sobre la vida, los negocios y la búsqueda de la riqueza con comentarios” de David Clarkhis.


Por otro lado, Munger compiló una lista de errores comunes de todo inversor que recopiló en un interesante ensayo que pueden leer gratis aquí.


Aquí está la lista completa de errores comunes.


  1. Tendencia a la superrespuesta de recompensa y castigo
  2. Gusto/Tendencia amorosa
  3. Tendencia de aversión/odio
  4. Tendencia a evitar la duda
  5. Tendencia a evitar la inconsistencia
  6. Tendencia a la curiosidad
  7. Tendencia kantiana de equidad
  8. Envidia/Tendencia a los celos
  9. Tendencia de reciprocidad
  10. Tendencia a la influencia de la mera asociación
  11. Negación psicológica simple que evita el dolor
  12. Tendencia excesiva a la autoestima
  13. Tendencia al exceso de optimismo
  14. Tendencia de privación-superreacción
  15. Tendencia de prueba social
  16. Tendencia al contraste-falsa reacción
  17. Tendencia de influencia del estrés
  18. Tendencia a ponderar mal la disponibilidad
  19. Tendencia de úsalo o piérdelo
  20. Tendencia a la mala influencia de las drogas
  21. Tendencia senescencia-mala influencia
  22. Tendencia de autoridad-influencia errónea
  23. Tendencia a charlar
  24. Tendencia a respetar la razón
  25. Tendencia Lollapalooza: la tendencia a obtener consecuencias extremas de confluencias de tendencias psicológicas que actúan a favor de un resultado particular



 

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#232

Estas son las acciones que están acumulando ahora los fondos de cobertura

Top 25
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A medida que el mercado se recupera, los inversores deben tener cuidado de no entrar en operaciones saturadas, según Morgan Stanley.

El S&P 500 ha subido más del 8% en noviembre, lo que lo encamina hacia su mayor ganancia mensual desde julio de 2022. Sin embargo, Morgan Stanley advirtió que los fondos de cobertura se están acumulando en ciertos nombres, lo que aumenta la posibilidad de movimientos volátiles en el corto plazo.


“Las operaciones saturadas conllevan el riesgo de sobrevaluación y mayor volatilidad, ya que puede ser más difícil atraer al inversor marginal, mientras que evitar acciones saturadas puede brindar a los inversores la oportunidad de capturar valor no reconocido cuando se combina con fundamentos sólidos”, escribió el analista Todd Castagno en una nota del miércoles.


El banco examinado en busca de fondos de cobertura de acciones es parcial hacia el índice Russell 1000, según las presentaciones regulatorias. Específicamente, Morgan Stanley buscó empresas cuyo porcentaje más alto de su flotación fuera propiedad de los mayores fondos de cobertura en función de los activos bajo gestión.


Estas son las acciones que están acumulando los fondos de cobertura


  • Lyft Inc.
  • Liberty Media Corp
  • Roivant Sciences Ltd
  • Planet Fitness Inc
  • New York Times Co
  • Howard Hughes Holdings Inc
  • Wayfair Inc
  • Avis Budget Group Inc
 

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#233

Estos son los valores españoles que más recomiendan comprar (y vender) los profesionales

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La valoración en Bolsa de las empresas españolas analizadas asciende a 675.725,40 millones de euros al cierre de noviembre de 2023, lo cual supone una subida del +17,4% respecto al cierre de 2022.

El precio objetivo medio ponderado es de 9,8€, ha bajado un -26,3% respecto al año anterior, mientras que la cotización media ponderada del mercado es de 9,6€ (ha disminuido un -16,2% respecto al año precedente). Por tanto, el descuento medio ponderado entre la cotización y el precio objetivo es de -2,1%.


La ratio Precio/Beneficio medio ponderado es de 16,7 veces beneficios (ha disminuido un -4,1% respecto al cierre de ejercicio); la inversa de esta ratio da una rentabilidad por beneficio del 6% (supone una subida del +4,3% con respecto al año pasado).


La recomendación media es de 1,87 puntos, prácticamente igual de compradora que al cierre del año 2022 (se considera que entre 1 y 2 puntos es “compra clara” y entre 3,5 y 5 es “venta clara”).


Valores en compra

Ahora hay 40 valores entre 1 y 2 puntos, al cierre 2022 había 38: Inditex, IAG, Logista, Viscofan, Almirall, Melia Hotels, DIA, Atresmedia, Arcelormittal, Repsol, Acerinox, Vidrala, Gestamp, Indra, CAF, Ence, Talgo, Tubacex, Tubos Reunidos, Lingotes Especiales, Ferrovial, Acciona, ACS, Merlin Properties, FCC, Inmobiliaria Colonial, Sacyr, OHLA, Iberdrola, Telefónica, Endesa, Acciona Energía, Banco Santander, BBVA, Caixabank, Mapfre, Banco Sabadell, Bankinter, Catalana Occidente y Corporación Alba.

Valores en venta

Ahora hay dos valores entre 3,5 y 5 puntos, al cierre 2022 había 4:
NH Hoteles, y Naturgy.





 

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#234

Una acción que ha pasado desapercibida y que gusta mucho a los analistas

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El sector de la biotecnología finalmente ha cobrado impulso después de un difícil 2022, y para el administrador de fondos Hugh Dive destaca una acción que pasa desapercibida.

Es CSL Limited, una empresa australiana que investiga, desarrolla y fabrica medicamentos y productos médicos. Los medicamentos de su cartera incluyen Aflunov, una vacuna contra la gripe H5N1, y Exforge, que se utiliza para controlar la hipertensión.


Dive, director de inversiones de Atlas Funds Management, con sede en Australia, describe la empresa como de “alta calidad” y “muy bien administrada, grande y muy rentable”. Supervisa alrededor de 100 millones de dólares australianos (66 millones de dólares) en activos en varios fondos ofrecidos por Atlas Funds Management.


“CSL es una gran empresa: le ha ido muy bien con las adquisiciones a lo largo de los años y también es muy eficiente en la creación de [tratamientos] sanguíneos de inmunoterapia”, dijo a CNBC Pro el 5 de diciembre.


La adquisición importante más reciente de la compañía fue la del fabricante de medicamentos suizo Virfor Pharma, por 11.700 millones de dólares, anunciada en diciembre de 2021 .


Según Precedence Research, CSL se beneficiará de un auge industrial con el sector biotecnológico preparado para crecer a una tasa de crecimiento anual compuesta del 12,8% de 2023 a 2030, según un informe de julio .


Las acciones de CSL han tenido un camino lleno de obstáculos en los últimos meses, cayendo casi un 14% entre principios de septiembre y finales de octubre, para saltar un 11% el mes pasado. En lo que va del año, las acciones cayeron casi un 5% a 269,50 dólares australianos el 12 de diciembre.

La acción de biotecnología es la tercera más grande en la bolsa de valores australiana y representa alrededor del 6% del índice de referencia ASX 200.

Al igual que Dive, los analistas de Citi también son optimistas sobre las acciones a pesar de las fluctuaciones de precios. Le otorgan una calificación de compra y un precio objetivo de 325 dólares australianos, lo que le otorga casi un 30% de potencial alcista.

Las oportunidades para el actor biotecnológico incluyen una recuperación de los márgenes brutos de CSL Behring (su división bioterapéutica) durante los próximos 3 a 5 años, a medida que mejoren los márgenes de las terapias derivadas del plasma, escribieron los analistas de Citi en una nota rápida del 5 de diciembre.

A Jefferies también le gustan las acciones. “CSL continúa esperando un crecimiento de ganancias de dos dígitos en el mediano plazo”, gracias al crecimiento en todos sus segmentos, escribieron los analistas del banco de inversión en una nota de investigación de acciones del 14 de noviembre.

Los analistas tienen una opción de compra de CSL a un precio objetivo de 315 dólares australianos.

De los 17 analistas que cubren la acción, 14 le otorgan una calificación de compra o sobreponderación con un precio objetivo promedio de 306 dólares australianos, según datos de FactSet.

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#235

Bernstein nombra sus principales acciones tecnológicas seleccionadas para 2024

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Los analistas de Bernstein nombraron una serie de acciones tecnológicas como sus mejores ideas en 2024. Estas empresas están funcionando a toda máquina y tienen más espacio para funcionar, dijeron los analistas.

CNBC Pro revisó la investigación de Bernstein para encontrar las acciones tecnológicas favoritas de la empresa en 2024. Incluyen: Broadcom, Uber, PDD, Taiwan Semiconductor y Grab.

Grab

Las acciones de la empresa de transporte y entrega de alimentos del sudeste asiático se han quedado rezagadas con respecto a sus pares en los Estados Unidos, pero eso no impide que el analista Venugopal Garre nombre la acción como una de las principales opciones tecnológicas de cara al próximo año.

La firma dijo que ve una “recompensa de riesgo atractiva con una mejora continua de la rentabilidad”.

En una presentación de diapositivas para los clientes, Garre enumeró varios catalizadores que se avecinan, incluido un repunte en el impulso de los viajes compartidos y un fondo en la entrega de alimentos.

Los servicios bajo demanda también están ganando participación, escribió, mientras que Grab ha “alcanzado márgenes reportados líderes en la industria en Food/Ride”, agregó la firma.

Según Garre, Grab también está preparado para participar en la actividad de fusiones y adquisiciones a medida que los actores de entrega de alimentos se consolidan en algunos países asiáticos.

“En general, creemos que el perfil riesgo-recompensa de Grab es favorable”, concluyó.

Broadcom

“Este es un negocio fenomenal”, dijo la analista Stacy Rasgon sobre la empresa de semiconductores.

Ahora, su negocio está a punto de mejorar aún más con la finalización de la adquisición de VMWare, dijo la empresa.


“Históricamente, las acciones de Broadcom han mostrado fuertes rendimientos después del cierre del acuerdo a medida que aumenta el flujo”, dijo.


Además, señaló Rasgon, Broadcom es una de las “pocas historias de IA ‘reales’ en el espacio”.


Según Bernstein, la IA

Mientras tanto, las acciones son relativamente económicas a pesar de que las acciones subieron un 88% este año.

“La valoración de AVGO sigue siendo atractiva, con un fuerte descuento respecto al sector a pesar de la subida que ha tenido la acción este año”, escribió.


Úber

“De la quema de efectivo a la acumulación de efectivo: UBER es ahora una empresa real”, dijo el analista Nikhil Devnani sobre el gigante del transporte compartido.


La firma dijo que Uber “sigue siendo un negocio en crecimiento” con mayor capacidad para participar en entregas y viajes compartidos.


“La entrega está resultando complicada... y es cada vez más rentable: a la gente le gusta la comodidad”, escribió.


La empresa dijo que la gestión se está ejecutando y que la llegada de nuevos productos está dando sus frutos.


A Devnani también le gusta la oportunidad de crecimiento del flujo de caja libre, que califica de “convincente”.

“UBER tiene la capacidad de devolver cantidades significativas de capital a lo largo del tiempo dada la acumulación orgánica de efectivo y los activos monetizables”, añadió.
La acción ha subido un 150% este año y tiene más espacio para correr, según la empresa.
“El negocio principal está avanzando, con beneficios de escala y ventas cruzadas impulsando ganancias de participación de mercado”, dijo.


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#236

David Einhorn, de Greenlight, pone fin a su huelga de compradores con estas tres nuevas acciones

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David Einhorn de Greenlight Capital está de regreso en el mercado de valores y encuentra oportunidades de compra en una variedad de industrias.

“Terminamos nuestra huelga de compradores y encontramos varias inversiones nuevas y prometedoras que creemos que nos ayudarán en 2024”, dijo el gestor de fondos de cobertura en una carta a los inversores fechada el lunes y obtenida por la CNBC.

Einhorn había dejado de crear nuevas posiciones accionarias en un momento del cuarto trimestre debido a preocupaciones sobre la intensificación de los riesgos geopolíticos. Debido a su posicionamiento conservador, su fondo de cobertura, particularmente el lado corto, se vio perjudicado durante el fuerte repunte de fin de año de 2023.

El fondo de cobertura de Einhorn obtuvo un rendimiento del 22,1% en 2023, neto de comisiones y gastos. Eso se compara con el S&P 500.el año pasado. Su fondo perdió un 4,3% en el cuarto trimestre, cuando el S&P 500 repuntó más del 11%.

“Habíamos estado avanzando hacia un gran año hasta los últimos meses, cuando el mercado despegó y la mayor parte de nuestra cartera corta tuvo un mal desempeño”, dijo Einhorn. “Las condiciones similares a las de una burbuja regresaron para las acciones más especulativas y un puñado de nuestras posiciones cortas se volvieron parabólicas”.

Einhorn, un graduado de Cornell de 55 años, fundó Greenlight Capital en 1996 y llegó a producir un enorme rendimiento anualizado del 26% durante la siguiente década, superando con creces al mercado en general y a muchos de sus pares.

Su trayectoria estelar lo convirtió en uno de los administradores de fondos de cobertura más seguidos en Wall Street. En los últimos años, ha tenido éxito vendiendo en corto y comprando acciones de valor que cuentan con estrategias de recompra .

Nuevas inversiones prometedoras

Einhorn dijo que Greenlight estableció posiciones de tamaño mediano en el nombre de software Alight y el fabricante de medicamentos Viatris y una pequeña posición en la empresa química belga Syensqo.

También está en medio de la construcción de una gran posición no revelada, que según Einhorn se convertirá en una de sus cinco principales posiciones una vez que haya terminado de comprar 


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#237

Un profesional nombra sus principales acciones a largo y corto plazo en el sector energía

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Las acciones de energía han tenido un comienzo de año mixto, ya que las incertidumbres geopolíticas actuales y la fluctuación de los precios del petróleo continúan afectando al sector.

Sin embargo, un director de inversiones ve potencial en el petróleo y nombra una oportunidad de inversión inmediata y otra a más largo plazo.

“Creo que hay una gran oportunidad en geopolítica”, dijo Kingsley Jones de Jevons Global en Pro Talks de CNBC el 25 de enero, diciendo que “realmente” le gusta Petrobras ., una compañía petrolera estatal brasileña que cotiza en las bolsas de valores de Brasil y de Nueva York.

“Es [un] yacimiento petrolífero en aguas profundas, con una vida muy larga allí. Grandes activos”, dijo.

La empresa, como muchas otras en Brasil, ha sentido la presión de las cuestiones políticas , pero Jones cree que la situación se ha “estabilizado” y la acción ofrece “una rentabilidad bastante buena”.

La rentabilidad anual por dividendo de Petrobras actualmente supera el 15% .

Jones añadió que ve a Petrobras como una de las “últimas personas en pie” en el sector del petróleo, a medida que la atención se centra en fuentes de energía más sostenibles.


“Europa necesita petróleo. Parte de eso vendrá de Brasil”, dijo. “Creemos que habrá algunos jugadores que serán los últimos en quedar en pie en ese juego, y creemos que Petrobras será uno de ellos”.


En los últimos 12 meses, las acciones de Petrobras han subido alrededor del 60%. De los 10 analistas que cubren la acción, ocho le otorgan una calificación de compra con un precio objetivo promedio de 39,48 reales brasileños (8,03 dólares), lo que le otorga un potencial de caída de alrededor del 2,4%, según datos de FactSet.

Juego a más largo plazo

Una apuesta a largo plazo en el radar de Jones es la petrolera australiana Woodside Energy, que cotiza en las Bolsas de Valores de Australia y Londres, así como en el Nasdaq.
La compañía anunció en diciembre pasado que está en conversaciones con la petrolera australiana Santos sobre una posible fusión que crearía un gigante del petróleo y el gas de 80.000 millones de dólares australianos (52.000 millones de dólares).

“No creo que eso vaya a ninguna parte en el corto plazo”, dijo Jones. “Pero nos gusta el largo plazo”.

Como accionista, dijo que quería que el acuerdo se concretara “al precio correcto”.
“Si se consolida bajo un mismo techo, de alguna manera, la gestión de esa cuestión se vuelve, digamos, más fácil”, añadió.


Las acciones de Woodside Energy cayeron alrededor de un 10% en los últimos 12 meses.
De los 13 analistas que cubren la compañía, ocho tienen una calificación de compra o sobreponderación de la acción a un precio objetivo promedio de 33,20 dólares australianos, lo que le da un potencial de alza de alrededor del 3%, según datos de FactSet.





 

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#238

Les sorprenderá los que están comprando ahora los Grandes Inversores

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Llevamos semanas señalando que 2024 debería ser el año del inicio de una "mega tendencia alcista" en los valores de pequeña capitalización, y cada vez son más numerosas las señales que refuerzan esta idea. Los analistas de Garzarelli Capital han afirmado recientemente que las small caps iniciarán un nuevo ciclo alcista cuando la Fed baje tipos. Vean este gráfico:


En un artículo de ayer señalábamos en estas páginas que las acciones de pequeña capitalización (Small Caps) subieron un 1,500% entre 1990 y 2006 frente al 475% de rendimiento del S&P 500. Creemos que estamos iniciando una tendencia alcista similar después de los últimos años en que estos valores pequeños han estado francamente penalizados.


Como siempre señalamos, el problema es identificar cuáles de estos pequeños valores son los diamantes en un océano de mediocridad. Desde nuestro punto de vista estos títulos deben cumplir los siguientes requisitos:


  • Situados en un nicho de mercao con vientos de cola y posibilidad de expansión tanto
orgánica, geográficamente o vía adquisiciones.


  • Preferiblemente con caja neta.

  • Que hayan demostrado que son capaces de generar flujos de caja positivos en entornos difíciles y con restricción monetaria.

  • Con un ratio PEG (PER/Crecimiento bº esperado próximos 5 años) por debajo de 1x .

  • Rentabilidades operativas por encima del sector

  • Capacidad de componer.

  • Buena conversión del beneficio operativo en flujos de caja.

  • Consejo administración alineado y que tenga una participación en el capital relevante aunque no mayoritaria.

  • Inversores activistas en el capital de la compañía.



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#239

Carteras Gestores "estrella".....Bill Gates está vendiendo toda su cartera?

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No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#240

Estas son las acciones que posee Warren Buffett favoritas de los gestores profesionales

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En el informe de ganancias del cuarto trimestre y de todo el año 2023 de este sábado de Berkshire Hathaway, CNBC Pro examinó la cartera de acciones del holding, a finales de 2023, y buscó las que más gustaron a los analistas.


Todas las acciones incluidas en la siguiente tabla cumplían con los criterios de cotizar en el Nasdaq o en la Bolsa de Nueva York, estaban cubiertas por al menos 10 analistas y se les asignó una calificación de compra de al menos el 50% de los analistas que cubrieron el nombre. Todos los datos eran al 22 de febrero de 2024.


  • Amazon.com, Inc.
  • T-Mobile US, Inc.
  • Mastercard Incorporated Class A
  • Visa Inc. Class A
  • Chevron Corporation
  • Nu Holdings Ltd. Class A
  • Coca-Cola Company
  • Snowflake, Inc. Class A
  • Lennar Corporation Class A




 

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.