Aquellos que invierten con sus ahorros para la jubilación en mente podrían estar analizando qué comprar y mantener a largo plazo, ya sean acciones o fondos.
Los más conservadores pueden estar buscando fondos para comprar en aras de la diversificación.
“Soy partidaria de utilizar productos gestionados diversificados, como fondos indexados, como vehículos de ahorro para la jubilación en lugar de mantener acciones individuales”, dijo Susan Dziubinski, especialista en inversiones de Morningstar.
Señaló que los fondos diversificados también son formas de bajo costo de obtener una amplia exposición al mercado. “También requieren menos seguimiento continuo que el que requeriría una cesta de acciones individuales. Son excelentes herramientas para acumular riqueza”, añadió.
Pero los inversores con un mayor apetito por el riesgo o un camino más largo hacia la jubilación pueden considerar las acciones.
Específicamente, Dziubinski dijo a CNBC Pro que elegiría acciones de empresas con “ventajas significativas y flujos de efectivo confiables cuando sus acciones estén infravaloradas”.
“Si bien estas no son necesariamente acciones para poseer para siempre (porque no existe tal cosa; ¡las acciones requieren monitoreo!), estas son empresas que, dadas sus ventajas competitivas, deberían existir y luchar contra sus competidores a largo plazo”, escribió en una respuesta por correo electrónico.
CNBC Pro preguntó a los expertos qué acciones comprarían que sean adecuadas para la inversión a largo plazo con fines de jubilación.
Dziubinski nombró tres acciones que, según ella, parecen infravaloradas pero que supondrán “grandes inversiones a largo plazo” a los precios actuales. Vijay Marolia, director de inversiones de Regal Point Capital, también compartió sus elecciones.
Starbucks
Dziubinski dice Starbucks’La marca y el poder de fijación de precios le han valido una amplia calificación de foso económico, que según la empresa se refiere a la ventaja competitiva duradera de una empresa.
″[Esto] significa que creemos que la empresa seguirá siendo competitiva y superará su costo de capital durante 20 años o más”, dijo.
A corto plazo, sin embargo, los analistas de Morningstar creen que las perspectivas son “nubladas”.
“Pero Morningstar no cree que hayamos alcanzado el ‘pico de Starbucks’: creemos que las perspectivas a largo plazo de la empresa siguen siendo eminentemente posibles”, afirmó.
Starbucks cotiza actualmente a un 17% por debajo del valor razonable estimado por Morningstar de 96 dólares.
Kenvue
Empresa de salud del consumidor Kenvue, anteriormente la unidad de consumo de Johnson & Johnson, se escindió y cotizó en bolsa en mayo de 2023.
“Aunque Kenvue hace negocios en lo que Morningstar considera una industria fragmentada con intensa competencia y preferencias de los consumidores en constante cambio, muchas de las marcas de Kenvue son líderes mundiales en sus respectivos segmentos”, afirmó Dziubinski.
Las marcas de su cartera incluyen Tylenol, Listerine, Aveeno y Neutrogena.
Los analistas de Morningstar pronostican que la tasa de crecimiento anual compuesto de ventas de Kenvue a cinco años alcanzará el 3,1% para 2028. Sus acciones cotizan actualmente a un 28% por debajo de la estimación de valor razonable de Morningstar de 25,50 dólares.
Nike
Nike, la marca de ropa y calzado deportivo más grande del mundo, enfrenta una “competencia significativa”, pero Morningstar cree que puede mantener su participación de mercado con su marca, alcance, productos y estrategia digital.
“Los analistas de Morningstar creen que seguirá manteniendo precios elevados y generando beneficios económicos durante al menos los próximos 20 años”, dijo Dziubinski.
Morningstar pronostica que el crecimiento promedio compuesto de las ventas de la compañía será del 5% durante los próximos 10 años. “A pesar de algunos desafíos recientes, todavía creemos que hay muchas oportunidades de crecimiento de ingresos para Nike también en los mercados emergentes”, añadió.
Wheaton Precious Metals
Marolia de Regal Point Capital nombra a Wheaton Precious Metals como una acción con potencial a largo plazo. Dice que aumentará, ya que cree que el mundo todavía se encuentra en la etapa inicial de un mercado alcista a largo plazo de metales preciosos.
Señaló que Wheaton tiene un modelo de negocio único: no es un minero sino un prestamista para las empresas mineras.
“Aunque ya hemos visto un repunte de los metales preciosos, creo que todavía estamos en las primeras etapas del mercado alcista a largo plazo”, dijo Marolia, añadiendo que la inflación llegó para quedarse en el futuro previsible, en parte debido a la situación fiscal de EE.UU. mucha deuda con tasas de interés más altas.
Blackstone Group
Otra acción que mencionó es la del administrador de activos alternativos Blackstone Group., que calificó de “inteligente y sólidamente consistente” en el mundo del capital privado. Estos atributos constituyen “el mejor tipo de activo intangible” para invertir a largo plazo, añadió.
“Su capacidad para obtener préstamos con condiciones fantásticas y cerrar a tiempo les permite tener un flujo de transacciones continuo. Su capacidad para mejorar las operaciones y vender activos improductivos o no esenciales les ayuda a mantener una [tasa interna de retorno] atractiva”, dijo Marolia.