Re: Tablas de Valoraciones
25-10-2013
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa _______________________________________imprescindibles__________ TEF 12,71€ 60 11,6% ITX 118,35€ 88 11,8% 121,08€ vta AMS 27,21€ 123 11,0% vender SAN 6,53€ 50 14,2% IBE 4,48€ 34 12,5% REP 19,16€ 45 12,7% ABE 15,91€ 84 11,5% 16,39€ vta FER 13,93€ 72 12,0% 14,71€ vta GRF 29,04€ 35 12,6% EBRO 17,54€ 61 10,5% TRE 38,25€ 31 12,3% GAS 17,32€ 77 13,6% 18,14€ vta VIS 42,90€ 53 11,6% BME 26,95€ 136 12,6% vender DIA 6,74€ 66 14,1% ACX 9,60€ 56 12,4% ACS 24,00€ 62 14,2% MAP 2,94€ 110 15,8% vender _______________________________________alternativas_____________ REE 45,70€ 66 11,9% ZOT 12,55€ 76 11,2% 13,14€ vta MDF 4,86€ -11 10,6% IDR 12,08€ 61 15,4% CAF 381,60€ 42 11,6% IAG 4,10€ 101 16,6% vender TL5 9,01€ 118 16,3% vender PSG 4,24€ 13 14,8% ANA 46,19€ 12 19,4% ALM 10,56€ 65 14,7% MEL 7,98€ 91 16,9% 8,14€ vta _______________________________________redundantes______________ BBVA 8,85€ 89 14,7% 9,06€ vta ENG 19,35€ 50 11,8% ELE 20,70€ 79 12,8% 21,59€ vta OHL 30,73€ 78 14,1% 32,16€ vta JAZ 8,13€ 136 13,6% vender MTS 11,67€ 20 15,1% MERCADO 68 10,1% Correlacion=70,3%_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________
CARTERA OPTIMIZADA 2013
Patrimonio.Inicial(€o) = 166258€
Patrimonio.Actual = 194820€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 130223€
Liquidez = 64597€ [incluye Dividendos=3254€]
RENTABILIDAD(Reta) = 28562€ = 17,2%
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,1%
Correlacion = 66,5%
Rotacion.Cartera(Rot) = 22618€ = 13,6%
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TEF = 687 x 12,71 = 8732 € ITX = 62 x 118,35 = 7338 € AMS = 300 x 27,21 = 8163 € SAN = 1145 x 6,53 = 7477 € IBE = 1489 x 4,48 = 6672 € REP = 478 x 19,16 = 9156 € ABE = 444 x 15,91 = 7062 € FER = 460 x 13,93 = 6408 € GRF = 220 x 29,04 = 6389 € EBRO = 445 x 17,54 = 7803 € TRE = 182 x 38,25 = 6962 € GAS = 358 x 17,32 = 6201 € VIS = 143 x 42,90 = 6135 € BME = 223 x 26,95 = 6010 € ACX = 641 x 9,60 = 6154 € ACS = 236 x 24,00 = 5664 € MAP = 1684 x 2,94 = 4951 € REE = 154 x 45,70 = 7038 € ZOT = 471 x 12,55 = 5911 € _______________________________________________________
Operativa Programada REP = 105 x 20,31 = 2133 € = VENTA DIA = 904 x 6,13 = 5542 € = COMPRA _______________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX año €o Rot Reta Vola Reta Vola ------------- ------------- ------------- 2012 149524 23% 11.2% 6.8% -4.7% 13.9% 2013 166258 2014 2015 .... .... ------------- ------------- PROMEDIOS = 11.2% 6.8% -4.7% 13.9% RATIO.Reta/Vola = 1.6 -.- _______________________________________________________Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.