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Tablas de Valoraciones

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#1681

Re: Tablas de Valoraciones

En la medida que TEF está de las primeras en mi Tabla de Valoraciones, ya te puedes imaginar lo que pienso sobre esta empresa (es de las mejores del Mercado Nacional).

El Largo Plazo es IMPRESCINDIBLE, a los precios de ahora y a cualquier precio. El largo plazo debe considerarse a partir de los 10 años (3 años incluso se quedan cortos). Saludos.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#1682

Re: Tablas de Valoraciones

31-01-2014

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       11,44€        4      10,9%
AMS       29,36€      132      10,5%    vender 
ITX      110,70€       36      11,0%
IBE        4,58€       53      11,1%
ABE       16,58€       93      10,7%     16,77€ vta
REP       17,38€       -9      11,5%
EBRO      16,43€       21       9,8%
REE       51,91€      118      11,1%    vender 
FER       14,26€       68      11,0%     15,05€ vta
SAN        6,41€       41      13,2%
VIS       39,28€        8      10,6%
GRF       38,45€      155      12,1%    vender 
TRE       39,03€       32      11,6%
GAS       18,36€       79      12,3%     19,05€ vta
MDF        4,96€       -2      10,1%
ZOT       12,45€       50      10,7%
ACX        9,64€       50      12,1%
BME       29,02€      130      12,8%    vender 
DIA        6,10€       16      13,0%
ACS       26,08€       83      13,3%     26,88€ vta
_______________________________________alternativas_____________
CAF      375,00€       24      11,2%
MAP        3,06€       99      15,2%      3,07€ vta
IDR       13,14€       85      15,0%     13,51€ vta
PSG        4,46€       22      14,1%
IAG        5,08€      127      16,1%    vender 
TL5        9,15€       88      15,8%      9,37€ vta
ALM       11,84€       87      13,9%     12,14€ vta
ANA       49,25€       42      18,0%
MEL        9,64€      121      16,5%    vender 
_______________________________________redundantes______________
ENG       20,30€       67      11,0%
BBVA       8,86€       58      14,1%
ELE       21,82€       81      12,1%     22,56€ vta
JAZ        9,12€      161      13,3%    vender 
OHL       31,33€       70      13,6%     33,11€ vta
MTS       12,33€       28      14,2%
MERCADO                78       7,5%    Correlacion=59,3%
_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________
         CARTERA OPTIMIZADA 2014

Patrimonio.Inicial(€o) = 198979€
Patrimonio.Actual = 199227€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 124041€
Liquidez = 75186€  [incluye Dividendos=608€]
   
RENTABILIDAD(Reta) = 248€ = 0,1%  a  31-01-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,7%
Correlacion =  64.3%
Rotacion.Cartera(Rot) = 0€ = 0,0%
_______________________________________________
TEF   =   687 x   11,44   =   7859 €
AMS   =   232 x   29,36   =   6810 €
ITX   =    62 x  110,70   =   6863 €
IBE   =  1530 x    4,58   =   7003 €
ABE   =   444 x   16,58   =   7359 €
REP   =   309 x   17,38   =   5370 €
EBRO  =   445 x   16,43   =   7311 €
REE   =   154 x   51,91   =   7994 €
FER   =   460 x   14,26   =   6557 €
SAN   =   810 x    6,41   =   5192 €
VIS   =   143 x   39,28   =   5617 €
GRF   =   169 x   38,45   =   6497 €
TRE   =   182 x   39,03   =   7103 €
GAS   =   358 x   18,36   =   6571 €
ZOT   =   471 x   12,45   =   5864 €
ACX   =   641 x    9,64   =   6180 €
BME   =   223 x   29,02   =   6470 €
ACS   =   240 x   26,08   =   6259 €
MAP   =  1684 x    3,06   =   5158 €
_______________________________________________________
           Operativa  Programada
REE   =    34 x   55,03   =   1871 €    =   VENTA
BME   =    48 x   31,13   =   1494 €    =   VENTA
DIA   =  1008 x    5,90   =   5947 €    =   COMPRA
   
_______________________________________________________
              Historico.Cartera          Historico.IBEX
  año    €o     Rot     Reta   Vola       Reta   Vola 
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11.2%   6.8%      -4.7%  13.9%
 2013  166258   19%     19.7    4.6%      21.4%   9.0%
 2014  198979                                         
 2015                                                 
 .... 
 .... 
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      15.5%   5.7%       8.4%  11.5%
       RATIO.Reta/Vola =     2.7               0.7 
_______________________________________________________
Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#1683

Re: Tablas de Valoraciones

Saludos!

¿Tu modelo compraría un valor aparentemente fuerte como era Vocento si su cotización cayera por errores de previsión como fue la caída de ingresos por publicidad porque pasaron ràpidamente de la prensa a a Internet?

#1684

Re: Tablas de Valoraciones

Mi modelo EXCLUYE Vocento, NO cumple con las condiciones necesarias (algoritmo) del Criterio de Calidad (fíjate que ni siquiera aparece en mi Tabla de Valoraciones). Saludos.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#1685

Re: Tablas de Valoraciones

Resumiendo,una electrica,un banco,una constructora,una de telefonia,una de petroleo,una de consumo,una farmaceutica,una de ingenieria y un chicharro para dar juego y tienes la cartera preparada.s2 cordiales

#1686

Re: Tablas de Valoraciones

Es decir, el modelo es robusto... En ocasiones he visto modelos tan robustos que soportaban hasta errores de programación (esto es cierto y daba muchos quebraderos de cabeza encontrar el error de programación).

Por otra parte olvidaba otra defensa de tu modelo: La diversificación; si en una cartera de 30 valores uno, dos o tres son muy malos la cartera puede seguir siendo muy buena.

Como me respondiste, tu modelo castiga el riesgo y no puede ser compartido por quien busca empresas de las que espera altísimas revalorizaciones.

#1687

Re: Tablas de Valoraciones

11) Si el modelo es racional y científico (como el mío), ya es robusto por añadidura. Y además, en la práctica, completamente automático (condición que yo considero totalmente necesaria en un modelo de Bolsa).

22) Efectivamente, y no sólo eso, sino que además esa cartera se puede "permitir el lujo" de quebrar alguna de sus empresas,... como de hecho a mí ya me ha pasado en alguna ocasión (cuando aún no tenía el algoritmo de CALIDAD desarrollado).

33) Efectivamente, y tanto es así que incluso mi modelo puede excluir una empresa de la cartera precisamente por tener altísimas revalorizaciones.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#1688

Re: Tablas de Valoraciones

por que no tienes ningún banco en la primera parte?? no figuran allí ni SAN ni BBVA, veo que están en la segunda pero yo los tendría claramente en la primera.

OJO que soy novato y quiero aprender, no te cuestiono