Tablas de Valoraciones

11)- La actualización de los datos se hace automáticamente.

22)- MCM es un caso especial (ya me referí a ello anteriormente en este mismo hilo).- Hay un problema en su Histórico, donde no han actualizado su última ampliación de capital; y por lo tanto en este caso SÍ habría que tratar sus datos manualmente (lo cual, además de muy laborioso, no sería tan preciso).

33)- De momento MCM seguirá en la Tabla, pero hay que tener en cuenta que sus datos no son fidedignos (al menos mientras el Servidor de Históricos no actualice la Serie).

44)- Cuando una empresa sale de la Tabla es porque NO cumple CLARAMENTE con los mínimos Criterios de Calidad que Sistema SIGO exige.- En consecuencia, desde mi punto de vista, esta empresa se considera que JAMAS,.. EN NINGÚN CASO,... debería participar en nuestra cartera.

45) Entre la incomodidad que supone para un usuario de la Tabla, la desaparición de una de sus empresas,... y el PELIGRO potencial que le supone a dicho usuario, la posibilidad de tener esa (malísima) empresa en su cartera,... me decido siempre por la PRIMERA opción.

Pido disculpas por las molestias que podáis tener por el uso de la Tabla, y en la medida de mis posibilidades siempre procuraré facilitaros su manejo.- Saludos.

Con la aclaración de que dichas empresas no son nada recomendables porque no siguen o tienen los criterios de calidad del sistema Sigo?
De esta manera los que las tenemos sabríamos a qué atenernos y una vez en dicho apartado podríamos optar por seguir con ella en cartera, sabiendo a lo que nos exponemos o bien deshacernos a la primera de cambio una vez metida en dicho apartado.

Javi estás haciendo el cálculo mal porque estás restando las comisiones al final del rendimiento total, pero la realidad es que las comisiones te las restan al instante del la operación. Restar las comisiones al instante tiene un efecto inmediato sobre el interés compuesto que disminuye un poco su fuerza, pero lo que tú haces es restarlas al final y esto da un resultado incorrecto porque asumes que no se cobraron las comisiones hasta el final. Posiblemente el resultado sea aproximado, pero habría que sacar bien los números.

Otra cosa que veo que no estás tomando en cuenta son los impuestos que debes pagar al cobrar Dividendos y también los impuestos que tienes que pagar al vender acciones con ganancias. ¿Estás tomando en cuenta el 20% o mas que hay que pagar de impuestos sobre ganancias de capital?

Lo que pasa es que si no tomamos en cuenta las comisiones, impuestos y demás costes friccionales, entonces los resultados sólo son válidos en papel y en un mundo imaginario.

Sería más profesional y honesto que tomaras en cuenta los costes que he mencionado y que hicieras la comparación contra un indice amplio que tome en cuenta dividendos y que no esté tan sesgado como el IBEX. Yo propongo que te compares contra el MSCI España.

De lo contrario estás utilizando el mismo truco y engaño que los gestores activos utilizan.

Saludos

Uy, uy, uy... lo que has dicho. Sólo te ha faltado alabar las bondades de... ¡los productos derivados!

A todo esto y hablando ya en serio, no estaría mal comparar la evolución de la cartera con el IBEX TOTAL RETURN una vez descuentes las comisiones como dices, Gaspar.

Saludos.

sobre comparar
creo que es facil hay un ibex total return neto
y ya si quereis le meteis algun deflactor para las comisiones
tantoo a la cartera de javi como al Ibex total return neto

Quizás no me haya explicado bien en mi respuesta anterior:

11)- Sí,.. resulta difícil (laborioso el seguimiento-mantenimiento).
22)- Esas empresas van contra mi criterio inversor, y contra el Criterio de Calidad del SIGO.

2016-12-02

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-12-02      CRP.PA       =  144,55       60         1,8%
2016-12-02      MAA.PA       =  141,62       62         2,9%
2016-12-02      ^IBEX        =    8607       57        14,5%
2016-12-02      REE.MC       =   16,66       47        13,3%
2016-12-02      IBE.MC       =    5,60       25        13,3%
2016-12-02      ENG.MC       =   23,09       15        12,5%
2016-12-02      ITX.MC       =   31,64       26        15,7%
2016-12-02      ELE.mc       =   19,30       73        12,5%     20,25 vta
2016-12-02      AENA.MC      =  125,10       32        15,0%
2016-12-02      AMS.MC       =   41,59       31        13,9%
2016-12-02      ABE.MC       =   12,52       34        14,0%
2016-12-02      FER.MC       =   16,45       36        15,7%
2016-12-02      GRF.MC       =   17,72       26        14,7%
2016-12-02      TEF.MC       =    7,70       62        19,2%
2016-12-02      GAS.mc       =   16,21       16        15,6%
2016-12-02      EBRO.MC      =   19,16       23        11,5%
2016-12-02      VIS.MC       =   44,49       34        13,7%
2016-12-02      CLNX.mc      =   13,08       56        15,3%
2016-12-02      BBVA.MC      =    5,79        3        23,3%
2016-12-02      ANA.mc       =   63,58        3        15,6%
2016-12-02      MRL.MC       =    9,47       26        17,3%
2016-12-02      BKT.mc       =    7,10       44        17,0%
2016-12-02      FCC.mc       =    7,62       18        18,1%
2016-12-02      ACS.mc       =   27,95       22        18,8%
2016-12-02      SAY.mc       =    8,12       39        11,8%
2016-12-02      LOG.MC       =   20,87       46        13,9%
2016-12-02      DIA.mc       =    4,24       66        18,8%
2016-12-02      SAN.mc       =    4,29        9        24,4%
2016-12-02      TL5.MC       =    9,79       18        18,2%
2016-12-02      BME.MC       =   28,49       10        17,0%
2016-12-02      REP.MC       =   12,76       40        21,6%
2016-12-02      GAM.mc       =   19,00       18        21,7%
2016-12-02      MEL.MC       =   10,27       23        17,3%
2016-12-02      MAP.MC       =    2,84       92        20,3%      2,89 vta
2016-12-02      PSG.MC       =    5,74       27        18,5%
2016-12-02      ZOT.MC       =    7,42       64        16,0%
2016-12-02      CABK.mc      =    2,77       24        24,1%
2016-12-02      CIE.MC       =   17,24       42        17,5%
2016-12-02      IDR.MC       =    9,72       26        20,8%
2016-12-02      ALM.MC       =   13,51       28        18,0%
2016-12-02      SAB.mc       =    1,20       30        24,8%
2016-12-02      TRE.mc       =   36,07       47        21,6%
2016-12-02      AXIA.mc      =   13,30       37        18,9%
2016-12-02      ALB.mc       =   39,22       19        16,1%
2016-12-02      GCO.mc       =   28,65       33        17,8%
2016-12-02      HIS.mc       =   10,69       22        18,2%
2016-12-02      IAG.mc       =    4,94       22        26,4%
2016-12-02      ACX.MC       =   11,75       31        22,6%
2016-12-02      BKIA.mc      =    0,83        9        25,3%
2016-12-02      LRE.mc       =    6,84       37        18,4%
2016-11-29      CAF.MC       =  349,85      129        17,1%       vender
2016-12-02      A3M.mc       =    9,79        2        21,9%
2016-12-02      vid.MC       =   47,48       20        19,1%
2016-12-02      NHH.mc       =    3,63       47        22,2%
2016-12-02      rovi.mc      =   11,90       36        19,8%
2016-12-02      bdl.MC       =  106,00       33        16,0%
2016-12-02      mcm.MC       =   22,01      137        17,7%      comprar
2016-12-02      pop.mc       =    0,90       94        36,3%      0,87 cpa
2016-12-02      pac.mc       =    4,82        2        18,9%
2016-12-02      air.MC       =   58,90       29        19,8%
2016-12-02      fae.mc       =    3,26       41        20,9%
2016-12-02      tlgo.mc      =    4,52        0        25,7%
2016-12-02      scyr.mc      =    2,00       22        28,6%
2016-12-02      fdr.MC       =    4,07       31        19,4%
2016-12-02      enc.mc       =    2,17       12        27,9%
2016-12-02      tub.MC       =    2,77       51        23,6%
2016-12-02      eno.mc       =    8,82       40        17,7%
2016-12-02      ohl.mc       =    2,54       79        42,1%      2,25 cpa
2016-12-02      MERCADO      =                3        12,0%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 221297 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 178975
Liquidez = 42322  [incluye Dividendos=5351]

RENTABILIDAD(Reta) = 1642 = 0,7% a 2016-12-02
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 9,7%
Correlación = 69%
Rotación.Cartera(Rot) = 93038 =42,4%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   16,66   =   9493                -  
IBE.MC       =  1693 x    5,60   =   9479                -  
ITX.MC       =   310 x   31,64   =   9808                -  
AMS.MC       =   232 x   41,59   =   9649                -  
ABE.MC       =   697 x   12,52   =   8723                -  
FER.MC       =   542 x   16,45   =   8916                -  
GRF.MC       =   388 x   17,72   =   6875   130 x  17,21 = 2237 = cpa
TEF.MC       =  1096 x    7,70   =   8439                -  
GAS.mc       =   512 x   16,21   =   8297                -  
EBRO.MC      =   445 x   19,16   =   8526                -  
VIS.MC       =   185 x   44,49   =   8231                -  
ACS.mc       =   317 x   27,95   =   8859                -  
DIA.mc       =  1942 x    4,24   =   8228                -  
SAN.mc       =  2182 x    4,29   =   9361                -  
BME.MC       =   335 x   28,49   =   9546    67 x  30,17 = 2021 = vta
REP.MC       =   639 x   12,76   =   8150                -  
MAP.MC       =  2721 x    2,84   =   7717                -  
ZOT.MC       =  1060 x    7,42   =   7865                -  
IDR.MC       =   609 x    9,72   =   5919   227 x   8,85 = 2009 = cpa
TRE.mc       =   233 x   36,07   =   8404    52 x  39,13 = 2035 = vta
IAG.mc       =  1719 x    4,94   =   8488                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

Hola Javi01, comparando la Tabla con la de la semana anterior, creo que vuelve a haber un error en REE (ha pasado de -42(rojo) a +53(verde) cuando la fluctuación en su cotización no lo justifica, sino al contrario.

Saludos