Tablas de Valoraciones (343/592)

#2737

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

02/03/16 08:10

2016-03-01

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-02-29      CRP.PA       =  142,14       86         1,7%    142,88 vta
2016-02-29      MAA.PA       =  142,24      155         2,7%       vender
2016-03-01      ^IBEX        =    8611      114        17,0%      comprar
2016-03-01      IBE.MC       =    5,98       12        12,1%
2016-03-01      REE.MC       =   73,67       36        13,2%
2016-03-01      ENG.MC       =   26,16       37        13,6%
2016-03-01      ELE.mc       =   16,78       47        14,6%
2016-03-01      AMS.MC       =   38,22       22        16,7%
2016-03-01      ITX.MC       =   29,79        7        20,3%
2016-03-01      TEF.MC       =    9,51       56        22,0%
2016-03-01      FER.MC       =   17,96       35        15,9%
2016-03-01      GAS.mc       =   16,26       62        17,1%
2016-03-01      ABE.MC       =   13,85       19        17,3%
2016-03-01      BBVA.MC      =    5,93       71        24,4%      5,39 cpa
2016-03-01      AENA.MC      =  105,65       21        18,2%
2016-03-01      GRF.MC       =   20,16       18        18,0%
2016-03-01      SAN.mc       =    3,83       75        28,6%      3,49 cpa
2016-03-01      CLNX.mc      =   15,16       14        18,2%
2016-03-01      EBRO.MC      =   19,52       66        13,2%
2016-03-01      VIS.MC       =   51,35        5        15,6%
2016-03-01      MRL.MC       =    9,87       37        20,2%
2016-03-01      BKT.mc       =    6,18       12        21,2%
2016-03-01      MAP.MC       =    1,82      110        21,2%      comprar
2016-03-01      ANA.mc       =   70,17        6        20,1%
2016-03-01      ACS.mc       =   24,28       36        23,0%
2016-03-01      TL5.MC       =   10,35        6        22,0%
2016-03-01      DIA.mc       =    4,80       58        23,6%
2016-03-01      SAY.mc       =    7,90       50        14,3%
2016-03-01      LOG.MC       =   19,95       46        15,9%
2016-03-01      BME.MC       =   29,14       23        20,5%
2016-03-01      CABK.mc      =    2,61      157        27,6%       vender
2016-03-01      MEL.MC       =   10,01       43        20,8%
2016-03-01      REP.MC       =    9,91       38        32,1%
2016-03-01      IAG.mc       =    7,12       15        28,8%
2016-03-01      BKIA.mc      =    0,79       98        26,4%      0,79 cpa
2016-03-01      COL.mc       =    0,63        3        20,6%
2016-03-01      HIS.mc       =   11,87       20        18,2%
2016-03-01      SAB.mc       =    1,48       55        28,5%
2016-03-01      GCO.mc       =   27,03        2        17,7%
2016-03-01      ALM.MC       =   15,88       20        20,5%
2016-03-01      PSG.MC       =    4,72       25        20,8%
2016-03-01      POP.mc       =    2,22      103        30,4%      comprar
2016-03-01      TRE.mc       =   24,39      120        26,4%      comprar
2016-03-01      ZOT.MC       =    9,89       10        20,2%
2016-03-01      IDR.MC       =    9,76       14        27,4%
2016-03-01      AXIA.mc      =   11,40       11        18,8%
2016-03-01      LRE.mc       =    8,15       38        18,2%
2016-03-01      ALB.mc       =   32,70       76        18,8%     30,57 cpa
2016-03-01      CIE.MC       =   14,16       20        21,6%
2016-03-01      GAM.mc       =   17,99       56        33,4%
2016-03-01      NHH.mc       =    4,27       29        27,4%
2016-03-01      vid.MC       =   45,85       25        17,5%
2016-03-01      ACX.MC       =   10,03        5        33,1%
2016-03-01      FCC.mc       =    6,54       45        30,2%
2016-03-01      bdl.MC       =   96,90       20        17,1%
2016-03-01      CAF.MC       =  265,85        4        24,0%
2016-03-01      rovi.mc      =   13,21        1        18,2%
2016-03-01      fdr.MC       =    3,11        7        18,7%
2016-03-01      mcm.MC       =   34,03       22        18,8%
2016-03-01      fae.mc       =    2,70       34        23,6%
2016-03-01      scyr.mc      =    1,69       60        37,9%
2016-03-01      eno.mc       =    6,85       76        19,1%      6,39 cpa
2016-03-01      pac.mc       =    5,03       18        21,3%
2016-03-01      air.MC       =   60,70       13        25,0%
2016-03-01      ohl.mc       =    5,35       87        42,2%      5,01 cpa
2016-03-01      tlgo.mc      =    4,95       34        32,7%
2016-03-01      enc.mc       =    2,99        5        36,2%
2016-03-01      tub.MC       =    1,80       35        33,0%
2016-03-01      mts.mc       =    3,86       20        54,6%
2016-03-01      MERCADO      =               25        15,9%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 206599 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 192803
Liquidez = 13796  [incluye Dividendos=901]

RENTABILIDAD(Reta) = -13056 =- 5,9% a 2016-03-01
VOLATILIDAD.anual(Vola) =14,8%
Correlación = 77%
Rotación.Cartera(Rot) = 34228 =15,6%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    5,98   =   9895                -  
REE.MC       =   134 x   73,67   =   9872                -  
AMS.MC       =   232 x   38,22   =   8867                -  
ITX.MC       =   310 x   29,79   =   9233                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,51   =  10018                -  
FER.MC       =   522 x   17,96   =   9373                -  
GAS.mc       =   631 x   16,26   =  10257                -  
ABE.MC       =   664 x   13,85   =   9193                -  
GRF.MC       =   388 x   20,16   =   7822                -  
SAN.mc       =  3076 x    3,83   =  11784                -  
EBRO.MC      =   445 x   19,52   =   8686                -  
VIS.MC       =   143 x   51,35   =   7343                -  
MAP.MC       =  6594 x    1,82   =  11975                -  
ACS.mc       =   473 x   24,28   =  11482    86 x  25,27 = 2173 = vta
DIA.mc       =  1810 x    4,80   =   8688                -  
BME.MC       =   335 x   29,14   =   9762                -  
REP.MC       =  1005 x    9,91   =   9957                -  
TRE.mc       =   454 x   24,39   =  11071                -  
ZOT.MC       =   770 x    9,89   =   7615                -  
IDR.MC       =  1015 x    9,76   =   9910   223 x   9,93 = 2214 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2738

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

Javi01

05/03/16 08:50

2016-03-04

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-03-04      CRP.PA       =  142,07       84         1,7%    142,93 vta
2016-03-04      MAA.PA       =  140,90      127         2,8%       vender
2016-03-04      ^IBEX        =    8812       97        16,8%   8774,27 cpa
2016-03-04      IBE.MC       =    5,88        6        11,9%
2016-03-04      REE.MC       =   73,30       37        13,0%
2016-03-04      ENG.MC       =   25,50       28        13,6%
2016-03-04      ELE.mc       =   16,28       54        14,6%
2016-03-04      AMS.MC       =   37,75       19        16,7%
2016-03-04      ITX.MC       =   29,70        7        20,2%
2016-03-04      TEF.MC       =    9,83       40        21,9%
2016-03-04      FER.MC       =   18,25       24        15,7%
2016-03-04      GAS.mc       =   16,72       45        17,0%
2016-03-04      ABE.MC       =   13,97       13        17,0%
2016-03-04      BBVA.MC      =    6,24       49        24,3%
2016-03-04      AENA.MC      =  103,85       16        18,0%
2016-03-04      GRF.MC       =   20,22       21        17,7%
2016-03-04      SAN.mc       =    4,12       46        29,0%
2016-03-04      CLNX.mc      =   14,75       23        18,1%
2016-03-04      EBRO.MC      =   19,12       60        13,2%
2016-03-04      VIS.MC       =   52,15        3        15,4%
2016-03-04      MRL.MC       =    9,85       34        19,8%
2016-03-04      BKT.mc       =    6,24        7        21,0%
2016-03-04      MAP.MC       =    1,96       76        21,5%      1,81 cpa
2016-03-04      ANA.mc       =   70,51        8        19,9%
2016-03-04      ACS.mc       =   25,78       12        23,1%
2016-03-04      TL5.MC       =   10,19        1        22,0%
2016-03-04      DIA.mc       =    4,98       40        23,6%
2016-03-04      SAY.mc       =    7,98       40        14,6%
2016-03-04      LOG.MC       =   20,23       56        15,7%
2016-03-04      BME.MC       =   29,25       19        20,3%
2016-03-04      CABK.mc      =    2,69      178        27,5%       vender
2016-03-04      MEL.MC       =   10,07       36        20,8%
2016-03-04      REP.MC       =   10,64       14        32,3%
2016-03-04      IAG.mc       =    7,04       17        28,6%
2016-03-04      BKIA.mc      =    0,82       78        26,1%      0,75 cpa
2016-03-04      COL.mc       =    0,65       14        20,8%
2016-03-04      HIS.mc       =   12,28        5        18,4%
2016-03-04      SAB.mc       =    1,56       33        28,8%
2016-03-04      GCO.mc       =   27,09        3        17,4%
2016-03-04      ALM.MC       =   16,32        9        21,3%
2016-03-04      PSG.MC       =    4,81       33        20,8%
2016-03-04      POP.mc       =    2,32       82        30,7%      2,14 cpa
2016-03-04      TRE.mc       =   26,38       88        26,7%     25,13 cpa
2016-03-04      ZOT.MC       =    9,93        8        20,1%
2016-03-04      IDR.MC       =   10,08       25        27,6%
2016-03-04      AXIA.mc      =   11,81        4        18,9%
2016-03-04      LRE.mc       =    8,40       23        18,2%
2016-03-04      ALB.mc       =   34,90       45        19,1%
2016-03-04      CIE.MC       =   14,57       32        21,6%
2016-03-04      GAM.mc       =   16,82       37        33,3%
2016-03-04      NHH.mc       =    4,25       27        27,1%
2016-03-04      vid.MC       =   46,78       35        17,8%
2016-03-04      ACX.MC       =    9,94        3        33,1%
2016-03-04      FCC.mc       =    6,59       38        30,2%
2016-03-04      bdl.MC       =   93,50        6        17,1%
2016-03-04      CAF.MC       =  276,05       17        23,9%
2016-03-04      rovi.mc      =   14,67       40        18,8%
2016-03-04      fdr.MC       =    3,39       40        19,2%
2016-03-04      mcm.MC       =   35,00       35        18,7%
2016-03-04      fae.mc       =    2,70       36        23,1%
2016-03-04      scyr.mc      =    1,86       29        38,2%
2016-03-04      eno.mc       =    6,95       64        18,8%
2016-03-04      pac.mc       =    5,24       36        21,3%
2016-03-04      air.MC       =   62,05       22        24,7%
2016-03-04      ohl.mc       =    5,68       67        41,7%
2016-03-04      tlgo.mc      =    5,05       25        31,8%
2016-03-04      enc.mc       =    3,14       18        35,8%
2016-03-04      tub.MC       =    1,99        0        33,5%
2016-03-04      mts.mc       =    4,60       24        56,0%
2016-03-04      MERCADO      =                8        15,7%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 211895 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 193712
Liquidez = 18183  [incluye Dividendos=901]

RENTABILIDAD(Reta) = -7760 =- 3,5% a 2016-03-04
VOLATILIDAD.anual(Vola) =14,3%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 38615 =17,6%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    5,88   =   9734                -  
REE.MC       =   134 x   73,30   =   9822                -  
AMS.MC       =   232 x   37,75   =   8758                -  
ITX.MC       =   310 x   29,70   =   9207                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,83   =  10361                -  
FER.MC       =   522 x   18,25   =   9527                -  
GAS.mc       =   631 x   16,72   =  10547                -  
ABE.MC       =   664 x   13,97   =   9279                -  
GRF.MC       =   388 x   20,22   =   7845                -  
SAN.mc       =  3076 x    4,12   =  12679   522 x   4,44 = 2318 = vta
EBRO.MC      =   445 x   19,12   =   8508                -  
VIS.MC       =   143 x   52,15   =   7457                -  
MAP.MC       =  6594 x    1,96   =  12911  1085 x   2,07 = 2246 = vta
ACS.mc       =   387 x   25,78   =   9977                -  
DIA.mc       =  1810 x    4,98   =   9005                -  
BME.MC       =   335 x   29,25   =   9799                -  
REP.MC       =  1005 x   10,64   =  10693   202 x  11,47 = 2317 = vta
TRE.mc       =   454 x   26,38   =  11977                -  
ZOT.MC       =   770 x    9,93   =   7646                -  
IDR.MC       =   792 x   10,08   =   7979                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2739

Re: Tablas de Valoraciones

05/03/16 12:24

Hola Javi,
CABK ha pasado en una semana de -109 a +178. ¿Hay alguna razón o se trata de un error?
Saludos

#2740

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

Javi01

06/03/16 10:46

Efectivamente es un ERROR; gracias por el aviso. Saludos cordiales.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2741

Re: Tablas de Valoraciones

06/03/16 11:37

Hola Javi01. Tenía algunas cuestiones sobre tu tabla:

1) ¿Cómo puede tener el IBEX una valoración de -97 y sus componentes estén más positivos?
2) He estado especulando sobre los criterios para que una empresa aparezca en tu tabla y creo que son los siguientes:
* Capitalización: superior a 300 MM €
* Volumen diario: superior a 0.5 MM €
* Volatilidad: inferior al 30%
Creo que los que no cumplan todos los criterios los consideras chicharros.
3) Para el cálculo de la volatilidad creo que se emplea la desviación estándar. Lo que no sé es si coges un período de un año o más tiempo.

Gracias por tus comentarios.

#2742

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

Javi01

06/03/16 19:21

Tus preguntas son muy pertinentes, pero las respuestas son de una cierta complejidad técnica. Intentaré de todas formas dar una respuesta aproximada:
_________________________________________
11) Hay varias razones para ello:
11.1- En términos de VALORACIÓN el IBEX no es la suma de sus partes; más exactamente el IBEX no es una distribución HOMOGÉNEA de sus empresas componentes.
11.2- (Consecuencia de la anterior): El IBEX está muy mal ponderado, hay sólo unas pocas empresas que son (con mucho) las que más ponderan en el índice, que además son las más infravaloradas en este momento.
11.3- La VOLATILIDAD es uno de los parámetros matemáticos que determinan el índice de VALORACIÓN. La Volatilidad de entidades individuales, como las Empresas, NO coincide con la Volatilidad (CONJUNTA) de entidades colectivas, como Índices Carteras etc. Esto es debido al fenómeno de CORRELACIÓN que se presenta entre las distintas entidades individuales (empresas) que forman parte de las entidades colectivas (índices, carteras, etc.).
Por decirlo de alguna manera, esto hace la "escala de medida" de la Volatilidad no sea la misma para el índice que para sus empresas componentes, y que en consecuencia pueda presentarse la aparente paradoja de ver el IBEX sobrevendido (por debajo de -100% de VALORACIÓN) cuando ninguna de sus empresas componentes lo está (como sucede actualmente).
_________________________________________
22) El Criterio de Calidad del Sistema SIGO se basa en un Algoritmo matemático, constituido por Ecuaciones (CONTINUAS), con la participación (exclusiva) de las Variables Volatilidad y Volumen [ https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/2108032-criterio-calidad ].
En consecuencia NO hay una limitación precisa y concreta de estas Variables (no hay condiciones de contorno). Evidentemente esto no es incompatible con unos valores de estas Variables. que el Algoritmo de Calidad dé como salida razonable, y que estén aproximadamente en los márgenes que tú indicas (o en otros próximos a ellos).
_________________________________________
33) Como ya he comentado en alguna ocasión, yo no empleo la Desviación.Estándar habitual (de la Estadística). Utilizo la Desviación.Estándar.TEÓRICA que surge de la Teoría de la PROBABILIDAD, que es un cálculo más preciso, y que además permite proyectar la Desviación.Estándar hacia el FUTURO,... es en definitiva un cálculo preciso de la VOLATILIDAD.FUTURA [ https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1430843-probabilidad-estadistica-i ].
En el seno de la Teoría de la Probabilidad, tal como te acabo de indicar, NO es necesario coger un tiempo concreto y definido para el cálculo de la Desviación. Sin embargo una aproximación (burda, pero aproximación en definitiva) consiste en tomar la clásica Desviación.Típica para un periodo de un año (que es lo habitual). Saludos.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2743

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

Javi01

12/03/16 11:11

2016-03-11

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-03-11      CRP.PA       =  143,41      107         1,7%       vender
2016-03-11      MAA.PA       =  140,81      124         2,8%       vender
2016-03-11      ^IBEX        =    9091       71        16,7%   8746,96 cpa
2016-03-11      IBE.MC       =    6,11       24        12,1%
2016-03-11      REE.MC       =   75,26       50        13,0%
2016-03-11      ENG.MC       =   26,16       40        13,6%
2016-03-11      ELE.mc       =   17,17       31        14,6%
2016-03-11      AMS.MC       =   36,86        9        16,4%
2016-03-11      ITX.MC       =   29,61       12        19,9%
2016-03-11      TEF.MC       =   10,18       26        21,7%
2016-03-11      FER.MC       =   18,49       17        15,6%
2016-03-11      GAS.mc       =   17,20       32        17,0%
2016-03-11      ABE.MC       =   14,07       11        16,6%
2016-03-11      BBVA.MC      =    6,52       32        24,6%
2016-03-11      AENA.MC      =  105,55       23        17,8%
2016-03-11      GRF.MC       =   19,75       15        17,4%
2016-03-11      SAN.mc       =    4,45       21        29,0%
2016-03-11      CLNX.mc      =   14,64       25        17,7%
2016-03-11      EBRO.MC      =   19,26       63        13,2%     20,64 vta
2016-03-11      VIS.MC       =   53,00       10        15,2%
2016-03-11      MRL.MC       =   10,08       24        20,1%
2016-03-11      BKT.mc       =    6,53       10        21,2%
2016-03-11      MAP.MC       =    2,00       66        21,2%
2016-03-11      ANA.mc       =   69,43        3        19,5%
2016-03-11      ACS.mc       =   25,80       11        23,0%
2016-03-11      TL5.MC       =   10,25        3        22,0%
2016-03-11      DIA.mc       =    4,69       56        23,7%
2016-03-11      SAY.mc       =    8,21       26        14,6%
2016-03-11      LOG.MC       =   20,39       58        15,9%
2016-03-11      BME.MC       =   27,84       34        20,2%
2016-03-11      MEL.MC       =    9,85       41        20,8%
2016-03-11      REP.MC       =   10,56       14        32,4%
2016-03-11      IAG.mc       =    6,98       18        28,6%
2016-03-11      BKIA.mc      =    0,93       38        26,8%
2016-03-11      COL.mc       =    0,63        5        20,6%
2016-03-11      HIS.mc       =   12,04       12        18,1%
2016-03-11      SAB.mc       =    1,73        1        29,6%
2016-03-11      GCO.mc       =   25,65       18        17,7%
2016-03-11      ALM.MC       =   15,24       32        21,2%
2016-03-11      PSG.MC       =    5,08       54        20,8%
2016-03-11      POP.mc       =    2,67       39        31,8%
2016-03-11      TRE.mc       =   26,14       81        26,7%     24,21 cpa
2016-03-11      ZOT.MC       =    9,90        8        19,9%
2016-03-11      IDR.MC       =    9,97       22        28,2%
2016-03-11      AXIA.mc      =   12,58       28        18,9%
2016-03-11      LRE.mc       =    8,58       13        18,4%
2016-03-11      ALB.mc       =   33,90       53        18,9%
2016-03-11      CIE.MC       =   15,00       43        21,5%
2016-03-11      GAM.mc       =   16,71       34        32,8%
2016-03-11      NHH.mc       =    4,26       25        26,8%
2016-03-11      vid.MC       =   49,75       60        17,8%
2016-03-11      ACX.MC       =    9,89        1        33,4%
2016-03-11      FCC.mc       =    7,57       11        30,7%
2016-03-11      bdl.MC       =   97,00       21        17,3%
2016-03-11      CAF.MC       =  274,00       14        23,3%
2016-03-11      rovi.mc      =   14,34       31        18,5%
2016-03-11      fdr.MC       =    3,54       58        19,4%
2016-03-11      mcm.MC       =   36,38       50        18,7%
2016-03-11      fae.mc       =    2,71       36        22,9%
2016-03-11      scyr.mc      =    1,84       31        37,5%
2016-03-11      eno.mc       =    7,13       53        18,5%
2016-03-11      pac.mc       =    5,32       40        21,3%
2016-03-11      air.MC       =   60,00       10        24,8%
2016-03-11      ohl.mc       =    5,70       63        41,2%
2016-03-11      tlgo.mc      =    5,05       23        32,1%
2016-03-11      enc.mc       =    3,02        9        35,6%
2016-03-11      tub.MC       =    2,02        3        33,0%
2016-03-11      mts.mc       =    4,71       29        56,7%
2016-03-11      MERCADO      =                4        15,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 213182 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 192681
Liquidez = 20501  [incluye Dividendos=901]

RENTABILIDAD(Reta) = -6473 =- 2,9% a 2016-03-11
VOLATILIDAD.anual(Vola) =14,0%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 40933 =18,6%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    6,11   =  10123                -  
REE.MC       =   134 x   75,26   =  10085                -  
AMS.MC       =   232 x   36,86   =   8550                -  
ITX.MC       =   310 x   29,61   =   9179                -  
TEF.MC       =  1054 x   10,18   =  10724                -  
FER.MC       =   522 x   18,49   =   9649                -  
GAS.mc       =   631 x   17,20   =  10853                -  
ABE.MC       =   664 x   14,07   =   9342                -  
GRF.MC       =   388 x   19,75   =   7665                -  
SAN.mc       =  2554 x    4,45   =  11370                -  
EBRO.MC      =   445 x   19,26   =   8571                -  
VIS.MC       =   143 x   53,00   =   7579                -  
MAP.MC       =  6594 x    2,00   =  13201  1130 x   2,05 = 2317 = vta
ACS.mc       =   387 x   25,80   =   9985                -  
DIA.mc       =  1810 x    4,69   =   8485                -  
BME.MC       =   335 x   27,84   =   9325                -  
REP.MC       =  1005 x   10,56   =  10608   202 x  11,47 = 2317 = vta
TRE.mc       =   454 x   26,14   =  11868                -  
ZOT.MC       =   770 x    9,90   =   7623                -  
IDR.MC       =   792 x    9,97   =   7895                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2744

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

Javi01

15/03/16 02:04

2016-03-14

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-03-14      CRP.PA       =  143,98      118         1,7%       vender
2016-03-14      MAA.PA       =  140,82      124         2,8%       vender
2016-03-14      ^IBEX        =    9143       67        16,7%
2016-03-14      IBE.MC       =    6,09       22        12,1%
2016-03-14      REE.MC       =   75,71       54        12,9%
2016-03-14      ENG.MC       =   26,43       45        13,6%
2016-03-14      ELE.mc       =   17,26       28        14,6%
2016-03-14      AMS.MC       =   37,25       14        16,4%
2016-03-14      ITX.MC       =   29,86       16        19,8%
2016-03-14      TEF.MC       =   10,16       26        21,6%
2016-03-14      FER.MC       =   18,41       19        15,4%
2016-03-14      GAS.mc       =   17,27       30        17,0%
2016-03-14      ABE.MC       =   14,13        9        16,6%
2016-03-14      BBVA.MC      =    6,55       30        24,4%
2016-03-14      AENA.MC      =  108,05       33        18,0%
2016-03-14      GRF.MC       =   19,90       18        17,4%
2016-03-14      SAN.mc       =    4,51       17        28,9%
2016-03-14      CLNX.mc      =   14,83       19        17,7%
2016-03-14      EBRO.MC      =   19,17       61        13,2%
2016-03-14      VIS.MC       =   53,05       11        15,2%
2016-03-14      MRL.MC       =   10,17       20        19,9%
2016-03-14      BKT.mc       =    6,61       15        21,2%
2016-03-14      MAP.MC       =    2,05       58        21,3%
2016-03-14      ANA.mc       =   69,57        4        19,5%
2016-03-14      ACS.mc       =   25,68       12        22,9%
2016-03-14      TL5.MC       =   10,34        6        21,9%
2016-03-14      DIA.mc       =    4,71       53        23,6%
2016-03-14      SAY.mc       =    8,30       21        14,6%
2016-03-14      LOG.MC       =   20,33       58        15,7%
2016-03-14      BME.MC       =   27,77       34        20,1%
2016-03-14      MEL.MC       =   10,21       29        21,0%
2016-03-14      REP.MC       =   10,60       13        32,1%
2016-03-14      IAG.mc       =    6,97       18        28,3%
2016-03-14      BKIA.mc      =    0,94       34        26,8%
2016-03-14      COL.mc       =    0,63        6        20,5%
2016-03-14      HIS.mc       =   12,31        3        18,1%
2016-03-14      SAB.mc       =    1,74        4        29,5%
2016-03-14      GCO.mc       =   25,74       17        17,5%
2016-03-14      ALM.MC       =   15,51       25        21,3%
2016-03-14      PSG.MC       =    5,06       53        20,6%
2016-03-14      POP.mc       =    2,72       32        31,7%
2016-03-14      TRE.mc       =   25,97       81        26,5%     23,96 cpa
2016-03-14      ZOT.MC       =    9,95        6        19,9%
2016-03-14      IDR.MC       =    9,84       17        28,2%
2016-03-14      AXIA.mc      =   12,62       30        18,9%
2016-03-14      LRE.mc       =    8,60       12        18,2%
2016-03-14      ALB.mc       =   34,03       50        18,8%
2016-03-14      CIE.MC       =   15,16       48        21,3%
2016-03-14      GAM.mc       =   16,97       40        32,7%
2016-03-14      NHH.mc       =    4,29       22        26,7%
2016-03-14      vid.MC       =   49,28       57        17,8%
2016-03-14      ACX.MC       =   10,00        4        33,3%
2016-03-14      FCC.mc       =    7,58       11        30,4%
2016-03-14      bdl.MC       =   97,45       23        17,1%
2016-03-14      CAF.MC       =  270,25        9        23,3%
2016-03-14      rovi.mc      =   14,30       31        18,4%
2016-03-14      fdr.MC       =    3,56       60        19,2%
2016-03-14      mcm.MC       =   36,22       49        18,7%
2016-03-14      fae.mc       =    2,72       39        22,7%
2016-03-14      scyr.mc      =    1,84       31        37,0%
2016-03-14      eno.mc       =    7,13       52        18,5%
2016-03-14      pac.mc       =    5,35       43        21,2%
2016-03-14      air.MC       =   60,50       13        24,7%
2016-03-14      ohl.mc       =    5,63       64        41,0%
2016-03-14      tlgo.mc      =    5,09       20        31,8%
2016-03-14      enc.mc       =    3,08       14        35,5%
2016-03-14      tub.MC       =    2,08       12        33,0%
2016-03-14      mts.mc       =    4,85       36        56,4%
2016-03-14      MERCADO      =                0        15,3%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 213739 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 190921
Liquidez = 22818  [incluye Dividendos=901]

RENTABILIDAD(Reta) = -5916 =- 2,7% a 2016-03-14
VOLATILIDAD.anual(Vola) =13,7%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 43250 =19,7%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    6,09   =  10080                -  
REE.MC       =   134 x   75,71   =  10145                -  
AMS.MC       =   232 x   37,25   =   8642                -  
ITX.MC       =   310 x   29,86   =   9255                -  
TEF.MC       =  1054 x   10,16   =  10709                -  
FER.MC       =   522 x   18,41   =   9607                -  
GAS.mc       =   631 x   17,27   =  10894                -  
ABE.MC       =   664 x   14,13   =   9379                -  
GRF.MC       =   388 x   19,90   =   7719                -  
SAN.mc       =  2554 x    4,51   =  11529   500 x   4,76 = 2380 = vta
EBRO.MC      =   445 x   19,17   =   8528                -  
VIS.MC       =   143 x   53,05   =   7586                -  
MAP.MC       =  5464 x    2,05   =  11190                -  
ACS.mc       =   387 x   25,68   =   9938                -  
DIA.mc       =  1810 x    4,71   =   8520                -  
BME.MC       =   335 x   27,77   =   9303                -  
REP.MC       =  1005 x   10,60   =  10653   210 x  11,07 = 2325 = vta
TRE.mc       =   454 x   25,97   =  11790   100 x  28,03 = 2803 = vta
ZOT.MC       =   770 x    9,95   =   7662                -  
IDR.MC       =   792 x    9,84   =   7791                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.