España
Lo cierto Javi01 es que me asusta un poco el hecho contradictorio (para mi) que tus Tablas "marquen" compra y tu C.O. "marque" venta.
Lo digo desde el respeto, aunque no lo parezca.
Empiezo a pensar que realmente la Bolsa es totalmente aleatoria y que sí, es preciso gestionarla activamente... pero no estoy seguro.
Me siento realmente un poco confundido y espero no haberte ofendido y tampoco al resto de foristas.
Gracias por tus aportaciones.
2016-05-06
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________ 2016-05-05 CRP.PA = 144,20 106 1,8% vender 2016-05-05 MAA.PA = 142,00 128 2,8% vender 2016-05-05 ^IBEX = 8689 92 16,1% 8594,72 cpa 2016-05-06 IBE.MC = 6,10 31 11,8% 2016-05-06 REE.MC = 78,02 63 12,2% 83,31 vta 2016-05-06 ENG.MC = 26,61 45 12,6% 2016-05-06 AMS.MC = 39,42 37 14,6% 2016-05-06 ELE.mc = 18,29 15 13,7% 2016-05-06 ITX.MC = 27,53 8 18,5% 2016-05-06 FER.MC = 18,17 22 15,3% 2016-05-06 AENA.MC = 122,65 75 16,3% 128,94 vta 2016-05-06 ABE.MC = 14,40 8 15,4% 2016-05-06 TEF.MC = 9,22 35 20,8% 2016-05-06 GAS.mc = 17,67 4 16,3% 2016-05-06 GRF.MC = 18,22 19 16,6% 2016-05-06 EBRO.MC = 20,13 82 12,6% 20,76 vta 2016-05-06 VIS.MC = 48,45 12 14,5% 2016-05-06 BBVA.MC = 5,63 53 25,3% 2016-05-06 CLNX.mc = 13,96 34 17,3% 2016-05-06 MRL.MC = 9,70 33 18,4% 2016-05-06 ANA.mc = 69,63 22 18,0% 2016-05-06 SAN.mc = 4,07 31 28,9% 2016-05-06 LOG.MC = 19,95 52 14,9% 2016-05-06 BKT.mc = 6,35 1 20,2% 2016-05-06 SAY.mc = 9,21 23 13,5% 2016-05-06 ACS.mc = 27,99 15 21,3% 2016-05-06 TL5.MC = 11,58 64 20,8% 12,55 vta 2016-05-06 DIA.mc = 4,79 38 22,7% 2016-05-06 MAP.MC = 2,16 23 23,1% 2016-05-06 BME.MC = 28,15 11 20,3% 2016-05-06 MEL.MC = 10,69 9 20,5% 2016-05-06 CABK.mc = 2,43 65 28,1% 2016-05-06 COL.mc = 0,65 12 19,4% 2016-05-06 AXIA.mc = 12,89 32 17,5% 2016-05-06 IAG.mc = 6,40 37 26,1% 2016-05-06 GCO.mc = 26,78 5 18,1% 2016-05-06 FCC.mc = 7,58 5 22,6% 2016-05-06 HIS.mc = 12,37 3 18,2% 2016-05-06 REP.MC = 11,42 12 30,4% 2016-05-06 ZOT.MC = 9,07 33 19,4% 2016-05-06 PSG.MC = 5,42 75 19,8% 5,72 vta 2016-05-06 ALB.mc = 36,78 17 17,1% 2016-05-06 GAM.mc = 17,60 47 27,5% 2016-05-06 ALM.MC = 13,75 55 20,8% 2016-05-06 SAB.mc = 1,56 13 28,3% 2016-05-06 CIE.MC = 15,40 53 19,4% 2016-05-06 BKIA.mc = 0,78 60 27,8% 2016-05-06 LRE.mc = 8,81 3 17,8% 2016-05-06 TRE.mc = 29,00 34 26,2% 2016-05-06 IDR.MC = 10,20 19 25,4% 2016-05-06 A3M.mc = 11,28 30 25,7% 2016-05-06 POP.mc = 2,12 71 32,5% 2016-05-06 bdl.MC = 102,10 37 16,1% 2016-05-06 vid.MC = 52,55 61 19,1% 2016-05-06 ACX.MC = 10,34 8 29,9% 2016-05-06 NHH.mc = 4,23 17 26,2% 2016-05-06 rovi.mc = 14,65 33 17,3% 2016-05-06 CAF.MC = 275,00 8 22,4% 2016-05-06 mcm.MC = 36,00 38 17,8% 2016-05-06 fae.mc = 2,76 33 21,2% 2016-05-06 pac.mc = 5,20 24 19,4% 2016-05-06 fdr.MC = 3,77 63 19,4% 4,08 vta 2016-05-06 eno.mc = 8,05 1 19,5% 2016-05-06 air.MC = 54,10 16 22,6% 2016-05-06 scyr.mc = 1,74 32 36,1% 2016-05-06 ohl.mc = 5,71 54 36,5% 2016-05-06 tlgo.mc = 4,32 53 28,3% 2016-05-06 enc.mc = 2,34 52 32,5% 2016-05-06 tub.MC = 2,18 12 29,3% 2016-05-06 MERCADO = 0 14,0%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 215168 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 178948
Liquidez = 36220 [incluye Dividendos=1360]
RENTABILIDAD(Reta) = -4487 =- 2,0% a 2016-05-06
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,7%
Correlación = 73%
Rotación.Cartera(Rot) = 56193 =25,6%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____
IBE.MC = 1656 x 6,10 = 10095 - REE.MC = 134 x 78,02 = 10455 - AMS.MC = 232 x 39,42 = 9145 - ITX.MC = 310 x 27,53 = 8534 - FER.MC = 522 x 18,17 = 9485 - ABE.MC = 664 x 14,40 = 9558 - TEF.MC = 1054 x 9,22 = 9722 - GAS.mc = 631 x 17,67 = 11150 112 x 18,77 = 2102 = vta GRF.MC = 388 x 18,22 = 7069 126 x 16,95 = 2136 = cpa EBRO.MC = 445 x 20,13 = 8958 - VIS.MC = 143 x 48,45 = 6929 45 x 44,85 = 2018 = cpa SAN.mc = 2074 x 4,07 = 8433 - ACS.mc = 309 x 27,99 = 8649 - DIA.mc = 1810 x 4,79 = 8661 - MAP.MC = 4465 x 2,16 = 9649 - BME.MC = 335 x 28,15 = 9430 - REP.MC = 809 x 11,42 = 9235 176 x 12,58 = 2214 = vta ZOT.MC = 770 x 9,07 = 6984 - TRE.mc = 301 x 29,00 = 8729 - IDR.MC = 792 x 10,20 = 8078 - ______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -7,2% 14,2% 10280
2016 219655 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 9544
2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 10,3% 7,2% 3.3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,4 0,2
______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada Metodo S.I.G.O.: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
2016-05-13
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________ 2016-05-12 CRP.PA = 143,91 99 1,8% 143,98 vta 2016-05-12 MAA.PA = 142,11 128 2,8% vender 2016-05-12 ^IBEX = 8663 93 16,0% 8583,94 cpa 2016-05-13 IBE.MC = 6,13 36 11,8% 2016-05-13 REE.MC = 78,10 80 12,1% 80,80 vta 2016-05-13 ENG.MC = 26,89 66 12,6% 28,57 vta 2016-05-13 AMS.MC = 39,80 41 14,5% 2016-05-13 ELE.mc = 18,28 32 13,5% 2016-05-13 ITX.MC = 28,13 0 18,5% 2016-05-13 FER.MC = 18,01 25 14,9% 2016-05-13 AENA.MC = 121,65 69 16,0% 129,22 vta 2016-05-13 ABE.MC = 14,29 4 15,3% 2016-05-13 TEF.MC = 9,61 20 20,8% 2016-05-13 GAS.mc = 16,97 5 16,4% 2016-05-13 GRF.MC = 18,18 20 16,4% 2016-05-13 EBRO.MC = 20,60 94 12,5% 20,81 vta 2016-05-13 VIS.MC = 48,44 11 14,2% 2016-05-13 BBVA.MC = 5,51 57 25,0% 2016-05-13 CLNX.mc = 14,07 29 17,1% 2016-05-13 MRL.MC = 9,43 42 18,2% 2016-05-13 ANA.mc = 69,58 38 17,7% 2016-05-13 SAN.mc = 4,06 31 28,5% 2016-05-13 LOG.MC = 19,84 48 14,6% 2016-05-13 BKT.mc = 6,28 5 19,6% 2016-05-13 SAY.mc = 9,23 23 13,5% 2016-05-13 ACS.mc = 27,57 9 21,0% 2016-05-13 TL5.MC = 11,54 60 20,6% 2016-05-13 DIA.mc = 5,41 19 23,4% 2016-05-13 MAP.MC = 2,15 13 22,9% 2016-05-13 BME.MC = 28,04 13 19,8% 2016-05-13 MEL.MC = 10,48 16 20,2% 2016-05-13 CABK.mc = 2,39 68 27,5% 2016-05-13 COL.mc = 0,66 16 19,5% 2016-05-13 AXIA.mc = 12,55 19 17,7% 2016-05-13 IAG.mc = 6,46 28 25,5% 2016-05-13 GCO.mc = 26,46 0 17,8% 2016-05-13 FCC.mc = 7,58 7 21,7% 2016-05-13 HIS.mc = 12,52 2 18,1% 2016-05-13 REP.MC = 11,52 14 30,0% 2016-05-13 ZOT.MC = 9,06 32 18,9% 2016-05-13 PSG.MC = 5,62 88 19,6% 5,76 vta 2016-05-13 ALB.mc = 37,75 7 16,8% 2016-05-13 GAM.mc = 17,60 47 26,7% 2016-05-13 ALM.MC = 13,57 57 20,9% 2016-05-13 SAB.mc = 1,52 21 27,5% 2016-05-13 CIE.MC = 15,87 64 19,2% 17,12 vta 2016-05-13 BKIA.mc = 0,76 64 27,2% 2016-05-13 LRE.mc = 8,83 3 18,1% 2016-05-13 TRE.mc = 29,05 34 25,4% 2016-05-13 IDR.MC = 9,91 9 25,0% 2016-05-13 A3M.mc = 11,09 23 24,8% 2016-05-13 POP.mc = 2,05 77 31,8% 1,84 cpa 2016-05-13 bdl.MC = 107,00 57 16,4% 2016-05-13 vid.MC = 53,45 69 18,8% 57,10 vta 2016-05-13 ACX.MC = 10,00 2 29,7% 2016-05-13 NHH.mc = 4,07 29 25,5% 2016-05-13 rovi.mc = 14,44 26 17,1% 2016-05-13 CAF.MC = 279,05 13 22,2% 2016-05-13 mcm.MC = 36,80 46 18,1% 2016-05-13 fae.mc = 2,75 33 20,8% 2016-05-13 pac.mc = 5,15 20 19,1% 2016-05-13 fdr.MC = 3,74 56 19,2% 2016-05-13 eno.mc = 7,78 11 19,5% 2016-05-13 air.MC = 55,10 9 22,0% 2016-05-13 scyr.mc = 1,63 47 35,1% 2016-05-13 ohl.mc = 5,20 71 36,5% 2016-05-13 tlgo.mc = 4,16 60 28,2% 2016-05-13 enc.mc = 2,34 50 31,6% 2016-05-13 tub.MC = 2,10 0 28,6% 2016-05-13 MERCADO = 1 13,8%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 216386 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 180049
Liquidez = 36337 [incluye Dividendos=1477]
RENTABILIDAD(Reta) = -3269 =- 1,5% a 2016-05-13
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,5%
Correlación = 73%
Rotación.Cartera(Rot) = 56193 =25,6%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____
IBE.MC = 1656 x 6,13 = 10146 - REE.MC = 134 x 78,10 = 10465 24 x 83,43 = 2002 = vta AMS.MC = 232 x 39,80 = 9232 - ITX.MC = 310 x 28,13 = 8719 - FER.MC = 522 x 18,01 = 9401 - ABE.MC = 664 x 14,29 = 9485 - TEF.MC = 1054 x 9,61 = 10129 - GAS.mc = 631 x 16,97 = 10705 - GRF.MC = 388 x 18,18 = 7052 126 x 17,03 = 2146 = cpa EBRO.MC = 445 x 20,60 = 9165 - VIS.MC = 143 x 48,44 = 6926 45 x 45,23 = 2035 = cpa SAN.mc = 2074 x 4,06 = 8423 - ACS.mc = 309 x 27,57 = 8518 - DIA.mc = 1810 x 5,41 = 9798 388 x 5,65 = 2192 = vta MAP.MC = 4465 x 2,15 = 9600 - BME.MC = 335 x 28,04 = 9393 - REP.MC = 809 x 11,52 = 9320 171 x 12,55 = 2146 = vta ZOT.MC = 770 x 9,06 = 6976 - TRE.mc = 301 x 29,05 = 8746 - IDR.MC = 792 x 9,91 = 7851 - ______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -7,2% 14,2% 10280
2016 219655 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 9544
2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 10,3% 7,2% 3.3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,4 0,2
______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada Metodo S.I.G.O.: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Gracias Javi01, voy detrás de Viscofán para mi cartera de Largo Plazo y me es muy útil tu Tabla para hacerme una idea aproximada de a qué precio me sería correcto adquirirla con idea de quedármela para siempre y no venderla nunca.
También estoy de acuerdo en ir sacando de encima DIA y Repsol.
El agradecimiento es sincero.
Creo que ya veo:
Diría que la C.O. es un modelo teórico que da por hecho que la Bolsa es totalmente aleatoria y utiliza un algoritmo sofisticado que el autor de vez en cuando va puliendo el cual se sirve de unas variables presentes y pasadas las cuales interactúan entre ellas mismas y dan como resultado una teórica valoración presente y futura a corto plazo que sirve como indicación para comprar y/o vender paquetes pequeños pero proyectando el conjunto global ayudándose de la Tablas a un horizonte de largo plazo no inferior a una década si bien al gestionarla activamente es muy posible que en esos 10 años o más la composición de la C.O. haya sufrido una alteración total desde sus inicios y no se parezca en nada a sí misma cuando empezó.
No podría decir si es darwiniana o no pero me sería muy útil saber si es más rentable que el modelo perezoso de buy&hold de blue chips también a largo plazo (incluso más de 10 años) si bien creo que lo merece.
Realmente es difícil batir al mercado o al menos a la inflación de forma que nuestro patrimonio pueda aumentar y desde luego tampoco me parece buena idea confiar en la mayoría de fondos de inversión.
Muy probablemente ese algo contradictorio que veo en las "señales" no es tendencia sino aleatoriedad... o el signo de los tiempos como decía el pequeño Principe e.p.d.
Gracias Javi01
2016-05-20
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________ 2016-05-20 CRP.PA = 143,77 95 1,8% 144,06 vta 2016-05-20 MAA.PA = 142,08 126 2,8% vender 2016-05-20 ^IBEX = 8771 82 15,9% 8559,85 cpa 2016-05-20 IBE.MC = 6,08 31 11,6% 2016-05-20 REE.MC = 76,99 72 12,1% 80,76 vta 2016-05-20 ENG.MC = 26,81 64 12,6% 28,57 vta 2016-05-20 AMS.MC = 39,87 41 14,3% 2016-05-20 ELE.mc = 17,99 25 13,3% 2016-05-20 ITX.MC = 28,80 10 18,4% 2016-05-20 FER.MC = 18,66 10 14,9% 2016-05-20 AENA.MC = 122,50 71 15,9% 129,57 vta 2016-05-20 ABE.MC = 14,43 9 15,2% 2016-05-20 TEF.MC = 9,19 33 20,9% 2016-05-20 GAS.mc = 17,06 2 16,3% 2016-05-20 GRF.MC = 18,64 9 16,4% 2016-05-20 EBRO.MC = 20,57 92 12,5% 20,86 vta 2016-05-20 VIS.MC = 49,21 3 14,0% 2016-05-20 BBVA.MC = 5,63 49 24,6% 2016-05-20 CLNX.mc = 14,41 20 17,1% 2016-05-20 MRL.MC = 9,43 41 18,1% 2016-05-20 ANA.mc = 66,05 17 17,7% 2016-05-20 SAN.mc = 4,15 24 27,6% 2016-05-20 LOG.MC = 20,03 52 14,5% 2016-05-20 BKT.mc = 6,56 11 19,4% 2016-05-20 SAY.mc = 8,84 2 13,3% 2016-05-20 ACS.mc = 28,12 16 20,8% 2016-05-20 TL5.MC = 11,73 66 20,2% 12,62 vta 2016-05-20 DIA.mc = 5,25 8 23,1% 2016-05-20 MAP.MC = 2,19 8 22,4% 2016-05-20 BME.MC = 27,69 17 19,4% 2016-05-20 MEL.MC = 10,71 8 20,1% 2016-05-20 CABK.mc = 2,45 62 26,4% 2016-05-20 COL.mc = 0,65 15 19,2% 2016-05-20 AXIA.mc = 12,76 26 17,5% 2016-05-20 IAG.mc = 6,66 17 25,4% 2016-05-20 GCO.mc = 26,44 0 17,5% 2016-05-20 FCC.mc = 7,58 8 21,0% 2016-05-20 HIS.mc = 11,69 24 18,9% 2016-05-20 REP.MC = 11,30 7 29,7% 2016-05-20 ZOT.MC = 9,21 25 18,7% 2016-05-20 PSG.MC = 5,68 91 19,1% 5,79 vta 2016-05-20 ALB.mc = 37,52 9 16,7% 2016-05-20 GAM.mc = 17,65 48 26,0% 2016-05-20 ALM.MC = 13,61 53 21,2% 2016-05-20 SAB.mc = 1,58 10 26,7% 2016-05-20 CIE.MC = 15,81 63 18,8% 17,09 vta 2016-05-20 BKIA.mc = 0,77 60 26,2% 2016-05-20 LRE.mc = 8,76 0 17,8% 2016-05-20 TRE.mc = 28,08 42 25,4% 2016-05-20 IDR.MC = 9,79 4 24,4% 2016-05-20 A3M.mc = 11,01 20 24,3% 2016-05-20 POP.mc = 2,12 69 31,0% 2016-05-20 bdl.MC = 105,00 48 16,4% 2016-05-20 vid.MC = 54,35 74 18,8% 57,39 vta 2016-05-20 ACX.MC = 9,85 7 29,2% 2016-05-20 NHH.mc = 4,20 18 25,7% 2016-05-20 rovi.mc = 14,00 13 17,0% 2016-05-20 CAF.MC = 283,25 18 22,3% 2016-05-20 mcm.MC = 35,93 35 17,8% 2016-05-20 fae.mc = 2,83 43 20,5% 2016-05-20 pac.mc = 5,23 25 19,1% 2016-05-20 fdr.MC = 3,75 56 18,9% 2016-05-20 eno.mc = 8,02 1 19,9% 2016-05-20 air.MC = 54,00 15 21,7% 2016-05-20 scyr.mc = 1,66 41 34,8% 2016-05-20 ohl.mc = 5,13 71 36,2% 2016-05-20 tlgo.mc = 4,24 54 27,5% 2016-05-20 enc.mc = 2,38 44 31,8% 2016-05-20 tub.MC = 2,07 4 28,6% 2016-05-20 MERCADO = 3 13,6%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 216803 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 180006
Liquidez = 36797 [incluye Dividendos=1937]
RENTABILIDAD(Reta) = -2852 =- 1,3% a 2016-05-20
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,3%
Correlación = 73%
Rotación.Cartera(Rot) = 56193 =25,6%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____
IBE.MC = 1656 x 6,08 = 10062 -
REE.MC = 134 x 76,99 = 10317 -
AMS.MC = 232 x 39,87 = 9249 -
ITX.MC = 310 x 28,80 = 8928 -
FER.MC = 522 x 18,66 = 9741 -
ABE.MC = 664 x 14,43 = 9578 -
TEF.MC = 1054 x 9,19 = 9682 -
GAS.mc = 631 x 17,06 = 10762 -
GRF.MC = 388 x 18,64 = 7230 -
EBRO.MC = 445 x 20,57 = 9151 -
VIS.MC = 143 x 49,21 = 7037 -
SAN.mc = 2074 x 4,15 = 8597 -
ACS.mc = 309 x 28,12 = 8688 -
DIA.mc = 1810 x 5,25 = 9503 388 x 5,65 = 2192 = vta
MAP.MC = 4465 x 2,19 = 9769 -
BME.MC = 335 x 27,69 = 9276 -
REP.MC = 809 x 11,30 = 9142 -
ZOT.MC = 770 x 9,21 = 7092 -
TRE.mc = 301 x 28,08 = 8451 -
IDR.MC = 792 x 9,79 = 7753 -
______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -7,2% 14,2% 10280
2016 219655 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 9544
2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 10,3% 7,2% 3.3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,4 0,2
______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada Metodo S.I.G.O.: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
2016-05-25
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________ 2016-05-25 CRP.PA = 143,93 97 1,8% 144,10 vta 2016-05-25 MAA.PA = 142,27 127 2,8% vender 2016-05-25 ^IBEX = 9125 49 16,0% 2016-05-25 IBE.MC = 6,16 42 11,8% 2016-05-25 REE.MC = 78,65 93 12,1% 79,56 vta 2016-05-25 ENG.MC = 27,00 75 12,6% 28,08 vta 2016-05-25 AMS.MC = 40,35 52 14,3% 2016-05-25 ELE.mc = 18,16 33 13,3% 2016-05-25 ITX.MC = 29,32 19 18,4% 2016-05-25 FER.MC = 19,12 0 15,2% 2016-05-25 AENA.MC = 119,75 65 16,0% 127,54 vta 2016-05-25 ABE.MC = 14,56 14 15,2% 2016-05-25 TEF.MC = 9,48 7 20,5% 2016-05-25 GAS.mc = 17,58 11 16,1% 2016-05-25 GRF.MC = 19,68 15 16,6% 2016-05-25 EBRO.MC = 20,83 110 12,3% vender 2016-05-25 VIS.MC = 49,29 2 13,9% 2016-05-25 BBVA.MC = 6,09 21 25,3% 2016-05-25 CLNX.mc = 14,19 23 17,0% 2016-05-25 MRL.MC = 9,68 28 18,0% 2016-05-25 ANA.mc = 67,59 30 17,5% 2016-05-25 SAN.mc = 4,44 2 28,3% 2016-05-25 LOG.MC = 20,03 58 14,5% 2016-05-25 BKT.mc = 6,83 31 19,5% 2016-05-25 SAY.mc = 9,00 12 13,3% 2016-05-25 ACS.mc = 29,03 31 20,6% 2016-05-25 TL5.MC = 11,90 80 20,1% 12,38 vta 2016-05-25 DIA.mc = 5,34 15 23,0% 2016-05-25 MAP.MC = 2,34 18 22,7% 2016-05-25 BME.MC = 28,89 1 19,4% 2016-05-25 MEL.MC = 11,03 4 19,9% 2016-05-25 CABK.mc = 2,65 34 26,9% 2016-05-25 COL.mc = 0,68 33 19,1% 2016-05-25 AXIA.mc = 12,83 31 17,4% 2016-05-25 IAG.mc = 7,25 11 25,7% 2016-05-25 GCO.mc = 27,80 23 17,5% 2016-05-25 FCC.mc = 7,59 7 20,8% 2016-05-25 HIS.mc = 11,32 31 18,8% 2016-05-25 REP.MC = 11,94 27 29,9% 2016-05-25 ZOT.MC = 9,32 19 18,7% 2016-05-25 PSG.MC = 5,60 93 18,9% 5,67 vta 2016-05-25 ALB.mc = 38,76 5 16,7% 2016-05-25 GAM.mc = 17,63 53 25,4% 2016-05-25 ALM.MC = 14,24 34 21,2% 2016-05-25 SAB.mc = 1,70 16 26,9% 2016-05-25 CIE.MC = 16,48 90 18,8% 16,80 vta 2016-05-25 BKIA.mc = 0,83 34 26,8% 2016-05-25 LRE.mc = 8,75 0 17,5% 2016-05-25 TRE.mc = 28,46 34 25,1% 2016-05-25 IDR.MC = 10,18 20 24,3% 2016-05-25 A3M.mc = 11,45 37 24,1% 2016-05-25 POP.mc = 2,36 36 31,8% 2016-05-25 bdl.MC = 104,10 49 16,3% 2016-05-25 vid.MC = 54,85 85 18,8% 56,38 vta 2016-05-25 ACX.MC = 10,11 1 28,8% 2016-05-25 NHH.mc = 4,49 4 25,8% 2016-05-25 rovi.mc = 14,05 15 17,0% 2016-05-25 CAF.MC = 298,50 42 22,3% 2016-05-25 mcm.MC = 36,66 48 18,1% 2016-05-25 fae.mc = 2,85 52 20,3% 2016-05-25 pac.mc = 5,38 41 18,9% 2016-05-25 fdr.MC = 3,71 56 18,8% 2016-05-25 eno.mc = 8,00 12 19,9% 2016-05-25 air.MC = 56,15 1 21,6% 2016-05-25 scyr.mc = 1,88 5 35,5% 2016-05-25 ohl.mc = 5,34 55 35,9% 2016-05-25 tlgo.mc = 4,30 45 26,9% 2016-05-25 enc.mc = 2,50 27 31,6% 2016-05-25 tub.MC = 2,22 19 28,6% 2016-05-25 MERCADO = 24 13,6%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 222082 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 185285
Liquidez = 36797 [incluye Dividendos=1937]
RENTABILIDAD(Reta) = 2427 = 1,1% a 2016-05-25
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,4%
Correlación = 72%
Rotación.Cartera(Rot) = 56193 =25,6%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____
IBE.MC = 1656 x 6,16 = 10194 - REE.MC = 134 x 78,65 = 10539 25 x 83,43 = 2086 = vta AMS.MC = 232 x 40,35 = 9361 - ITX.MC = 310 x 29,32 = 9089 - FER.MC = 522 x 19,12 = 9981 - ABE.MC = 664 x 14,56 = 9665 - TEF.MC = 1054 x 9,48 = 9992 - GAS.mc = 631 x 17,58 = 11093 118 x 18,51 = 2184 = vta GRF.MC = 388 x 19,68 = 7636 - EBRO.MC = 445 x 20,83 = 9267 90 x 22,12 = 1991 = vta VIS.MC = 143 x 49,29 = 7048 - SAN.mc = 2074 x 4,44 = 9209 - ACS.mc = 309 x 29,03 = 8969 - DIA.mc = 1810 x 5,34 = 9656 388 x 5,65 = 2192 = vta MAP.MC = 4465 x 2,34 = 10448 949 x 2,34 = 2221 = vta BME.MC = 335 x 28,89 = 9678 67 x 31,22 = 2092 = vta REP.MC = 809 x 11,94 = 9655 180 x 12,42 = 2236 = vta ZOT.MC = 770 x 9,32 = 7176 - TRE.mc = 301 x 28,46 = 8566 - IDR.MC = 792 x 10,18 = 8063 - ______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -7,2% 14,2% 10280
2016 219655 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 9544
2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 10,3% 7,2% 3.3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,4 0,2
______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Javi01, Gracias por tus tablas me han sido de mucha utilidad. Perdona que te de la lata pero quisiera preguntarte que sugieres sobre lo siguiente: tengo acciones de 20 empresas con una media de 2.500€ por empresa, muchas de ellas de tus tablas, actualmente tengo plusvalias del 7,5% en el total de la cartera y un 20% de liquidez, pero no se que hacer con algunas de ellas 4 o 5 con plusvalias muy superiores al 10%, mi duda es si vender el total de esas o solo una parte o ninguna y mantenerlas, o bien reducir el numero de empresas y aportar mas en las restantes. Gracias de nuevo.