Tablas de Valoraciones

Efectivamente, las Tablas pueden ser de gran utilidad, pero sería más eficiente seguir (emular) la Cartera.Optimizada.

Tu liquidez es muy correcta. Tu cartera está también diversificada, aunque demasiado DISPERSADA. Tienes poco capital para invertir en tantas empresas (2500 euros es poco para cada empresa).
Deberías eliminar (no reducir,... sino eliminar) alguna de ellas. y concentrar más capital en las restantes (las mejores, no las más baratas).

Para establecer el criterio de liquidación yo tendría en cuenta:
11) La Diversificación sectorial (no repetir sector).
22) La Calidad de la empresa (orden en la Tabla).
Estos dos criterios ya los tienen AUTOMÁTICAMENTE establecidos en la Cartera.Optimizada, así que si la sigues (insisto) lo tienes muy fácil. Saludos.

2016-05-27

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-05-26      CRP.PA       =  144,27      103         1,8%       vender
2016-05-26      MAA.PA       =  142,38      129         2,8%       vender
2016-05-26      ^IBEX        =    9079       53        15,9%
2016-05-27      IBE.MC       =    6,17       43        11,6%
2016-05-27      REE.MC       =   79,68       99        11,9%     79,77 vta
2016-05-27      ENG.MC       =   27,21       79        12,5%     28,13 vta
2016-05-27      AMS.MC       =   41,12       62        14,3%     43,92 vta
2016-05-27      ELE.mc       =   18,32       37        13,2%
2016-05-27      ITX.MC       =   30,10       31        18,4%
2016-05-27      FER.MC       =   18,95        3        15,0%
2016-05-27      AENA.MC      =  122,00       73        16,0%    128,11 vta
2016-05-27      ABE.MC       =   14,63       16        15,0%
2016-05-27      TEF.MC       =    9,53       18        20,8%
2016-05-27      GAS.mc       =   17,84       18        16,1%
2016-05-27      GRF.MC       =   20,11       25        16,6%
2016-05-27      EBRO.MC      =   21,07      115        12,3%       vender
2016-05-27      VIS.MC       =   50,08        5        13,9%
2016-05-27      BBVA.MC      =    6,06       23        25,0%
2016-05-27      CLNX.mc      =   14,30       20        16,8%
2016-05-27      MRL.MC       =    9,73       26        17,8%
2016-05-27      ANA.mc       =   67,77       31        17,4%
2016-05-27      SAN.mc       =    4,40        4        28,1%
2016-05-27      LOG.MC       =   20,00       56        14,3%
2016-05-27      BKT.mc       =    6,88       34        19,4%
2016-05-27      SAY.mc       =    8,90        6        13,5%
2016-05-27      ACS.mc       =   29,30       35        20,3%
2016-05-27      TL5.MC       =   11,98       81        19,9%     12,42 vta
2016-05-27      DIA.mc       =    5,40       20        22,7%
2016-05-27      MAP.MC       =    2,33       16        22,4%
2016-05-27      BME.MC       =   28,72        3        19,4%
2016-05-27      MEL.MC       =   11,06        5        19,6%
2016-05-27      CABK.mc      =    2,49       48        27,1%
2016-05-27      COL.mc       =    0,70       51        19,2%
2016-05-27      AXIA.mc      =   13,04       38        17,4%
2016-05-27      IAG.mc       =    7,16        6        25,4%
2016-05-27      GCO.mc       =   28,30       31        17,7%
2016-05-27      FCC.mc       =    7,59        7        20,6%
2016-05-27      HIS.mc       =   11,40       29        18,7%
2016-05-27      REP.MC       =   11,84       23        29,5%
2016-05-27      ZOT.MC       =    9,43       15        18,5%
2016-05-27      PSG.MC       =    5,39       71        19,4%      5,70 vta
2016-05-27      ALB.mc       =   38,30        1        16,7%
2016-05-27      GAM.mc       =   17,78       56        25,0%
2016-05-27      ALM.MC       =   14,40       31        21,0%
2016-05-27      SAB.mc       =    1,60        5        27,2%
2016-05-27      CIE.MC       =   16,62       93        18,7%     16,85 vta
2016-05-27      BKIA.mc      =    0,81       40        26,7%
2016-05-27      LRE.mc       =    8,74        1        17,4%
2016-05-27      TRE.mc       =   27,96       39        25,1%
2016-05-27      IDR.MC       =   10,23       22        24,0%
2016-05-27      A3M.mc       =   11,57       41        23,9%
2016-05-27      POP.mc       =    1,59      107        33,0%      comprar
2016-05-27      bdl.MC       =  104,10       48        16,3%
2016-05-27      vid.MC       =   54,80       83        18,7%     56,54 vta
2016-05-27      ACX.MC       =   10,17        3        28,6%
2016-05-27      NHH.mc       =    4,53        7        25,5%
2016-05-27      rovi.mc      =   14,06       16        16,8%
2016-05-27      CAF.MC       =  292,85       33        22,2%
2016-05-27      mcm.MC       =   36,81       49        18,0%
2016-05-27      fae.mc       =    2,98       71        20,5%      3,16 vta
2016-05-27      pac.mc       =    5,33       36        18,9%
2016-05-27      fdr.MC       =    3,81       68        18,8%      4,05 vta
2016-05-27      eno.mc       =    8,01        1        19,8%
2016-05-27      air.MC       =   55,75        3        21,3%
2016-05-27      scyr.mc      =    1,85       10        35,1%
2016-05-27      ohl.mc       =    5,34       57        35,2%
2016-05-27      tlgo.mc      =    4,35       42        26,7%
2016-05-27      enc.mc       =    2,48       29        31,0%
2016-05-27      tub.MC       =    2,25       24        28,3%
2016-05-27      MERCADO      =               22        13,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 223339 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 184321
Liquidez = 39018  [incluye Dividendos=1937]

RENTABILIDAD(Reta) = 3684 = 1,7% a 2016-05-27
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,2%
Correlación = 72%
Rotación.Cartera(Rot) = 58414 =26,6%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    6,17   =  10224                -  
REE.MC       =   134 x   79,68   =  10677    25 x  83,43 = 2086 = vta
AMS.MC       =   232 x   41,12   =   9539                -  
ITX.MC       =   310 x   30,10   =   9331                -  
FER.MC       =   531 x   18,95   =  10062                -  
ABE.MC       =   664 x   14,63   =   9714                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,53   =  10046                -  
GAS.mc       =   631 x   17,84   =  11257   118 x  18,51 = 2184 = vta
GRF.MC       =   388 x   20,11   =   7803                -  
EBRO.MC      =   445 x   21,07   =   9376    90 x  22,12 = 1991 = vta
VIS.MC       =   143 x   50,08   =   7161                -  
SAN.mc       =  2074 x    4,40   =   9126                -  
ACS.mc       =   309 x   29,30   =   9054                -  
DIA.mc       =  1810 x    5,40   =   9772   388 x   5,65 = 2192 = vta
MAP.MC       =  3516 x    2,33   =   8196                -  
BME.MC       =   335 x   28,72   =   9621    67 x  31,22 = 2092 = vta
REP.MC       =   809 x   11,84   =   9579   180 x  12,56 = 2261 = vta
ZOT.MC       =   770 x    9,43   =   7261                -  
TRE.mc       =   301 x   27,96   =   8416                -  
IDR.MC       =   792 x   10,23   =   8106                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
© MRNCP379420

Javi01, muchas gracias por tu opinion la tendre en cuenta. Cuando hablaba de las tablas me referia a la Cartera Optimizada. Saludos.

Hola Javi, podrías indicarme a qué precio da señal de compra BME según tu sistema?
Muchas gracias por compartir tu trabajo. Un saludo

2016-06-03

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-06-02      CRP.PA       =  144,45      104         1,8%       vender
2016-06-02      MAA.PA       =  142,68      131         2,8%       vender
2016-06-03      ^IBEX        =    8802       77        15,7%   8536,96 cpa
2016-06-03      IBE.MC       =    5,98       23        11,6%
2016-06-03      REE.MC       =   78,83       87        11,8%     80,49 vta
2016-06-03      ENG.MC       =   26,57       61        12,5%     28,37 vta
2016-06-03      AMS.MC       =   40,82       58        14,3%
2016-06-03      ELE.mc       =   18,06       28        13,2%
2016-06-03      ITX.MC       =   29,90       26        18,0%
2016-06-03      FER.MC       =   18,86        5        14,9%
2016-06-03      AENA.MC      =  120,25       60        15,7%    129,56 vta
2016-06-03      ABE.MC       =   13,64       15        15,2%
2016-06-03      TEF.MC       =    9,04       23        20,2%
2016-06-03      GAS.mc       =   17,36        6        16,0%
2016-06-03      GRF.MC       =   20,05       25        16,3%
2016-06-03      EBRO.MC      =   20,66       95        12,2%     20,84 vta
2016-06-03      VIS.MC       =   50,44        9        13,7%
2016-06-03      CLNX.mc      =   14,27       21        16,7%
2016-06-03      BBVA.MC      =    5,71       41        24,8%
2016-06-03      MRL.MC       =    9,63       30        17,7%
2016-06-03      ANA.mc       =   68,12       33        17,0%
2016-06-03      BKT.mc       =    6,69       19        18,9%
2016-06-03      ACS.mc       =   29,09       28        20,1%
2016-06-03      SAY.mc       =    8,96        9        13,6%
2016-06-03      LOG.MC       =   20,11       55        14,2%
2016-06-03      SAN.mc       =    4,05       27        28,2%
2016-06-03      TL5.MC       =   11,79       67        19,4%     12,60 vta
2016-06-03      FCC.mc       =    7,58        9        19,9%
2016-06-03      BME.MC       =   26,30       33        19,8%
2016-06-03      MEL.MC       =   10,95        0        19,4%
2016-06-03      DIA.mc       =    5,34       14        22,4%
2016-06-03      MAP.MC       =    2,20        5        22,4%
2016-06-03      COL.mc       =    0,71       47        18,8%
2016-06-03      CABK.mc      =    2,40       59        26,7%
2016-06-03      GAM.mc       =   17,90       55        24,4%
2016-06-03      AXIA.mc      =   12,85       30        17,3%
2016-06-03      ZOT.MC       =    9,29       21        18,2%
2016-06-03      IAG.mc       =    6,78       11        25,5%
2016-06-03      PSG.MC       =    5,39       65        18,8%      5,78 vta
2016-06-03      REP.MC       =   11,29        4        28,8%
2016-06-03      GCO.mc       =   27,30       12        17,5%
2016-06-03      HIS.mc       =   12,38        1        18,8%
2016-06-03      ALB.mc       =   37,04       14        16,6%
2016-06-03      CIE.MC       =   16,70       88        18,5%     17,09 vta
2016-06-03      SAB.mc       =    1,50       24        26,9%
2016-06-03      LRE.mc       =    8,80        2        17,0%
2016-06-03      BKIA.mc      =    0,76       55        26,8%
2016-06-03      ALM.MC       =   14,76       19        21,3%
2016-06-03      TRE.mc       =   27,08       48        25,0%
2016-06-03      IDR.MC       =    9,88        6        23,9%
2016-06-03      A3M.mc       =   11,06       20        23,7%
2016-06-03      bdl.MC       =  104,95       48        16,4%
2016-06-03      ACX.MC       =   10,41       10        28,5%
2016-06-03      rovi.mc      =   14,01       17        17,1%
2016-06-03      vid.MC       =   55,85       87        18,7%     57,28 vta
2016-06-03      NHH.mc       =    4,64       15        25,3%
2016-06-03      POP.mc       =    1,57      101        36,3%      comprar
2016-06-03      CAF.MC       =  290,20       26        21,6%
2016-06-03      mcm.MC       =   36,84       46        17,7%
2016-06-03      fae.mc       =    3,12       85        20,6%      3,22 vta
2016-06-03      pac.mc       =    5,52       49        18,7%
2016-06-03      fdr.MC       =    4,03       86        19,4%      4,15 vta
2016-06-03      air.MC       =   53,25       19        21,3%
2016-06-03      ohl.mc       =    4,83       77        34,9%
2016-06-03      tlgo.mc      =    4,22       50        26,4%
2016-06-03      eno.mc       =    7,90        5        19,5%
2016-06-03      scyr.mc      =    1,74       24        35,4%
2016-06-03      enc.mc       =    2,52       25        30,0%
2016-06-03      tub.MC       =    2,17       13        28,3%
2016-06-03      MERCADO      =               12        13,3%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 218268 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 179250
Liquidez = 39018  [incluye Dividendos=1937]

RENTABILIDAD(Reta) = -1387 =- 0,6% a 2016-06-03
VOLATILIDAD.anual(Vola) =10,9%
Correlación = 72%
Rotación.Cartera(Rot) = 58414 =26,6%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    5,98   =   9908                -  
REE.MC       =   134 x   78,83   =  10563    25 x  83,43 = 2086 = vta
AMS.MC       =   232 x   40,82   =   9470                -  
ITX.MC       =   310 x   29,90   =   9269                -  
FER.MC       =   531 x   18,86   =  10012                -  
ABE.MC       =   697 x   13,64   =   9507                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,04   =   9529                -  
GAS.mc       =   631 x   17,36   =  10954   118 x  18,51 = 2184 = vta
GRF.MC       =   388 x   20,05   =   7779                -  
EBRO.MC      =   445 x   20,66   =   9194    90 x  22,12 = 1991 = vta
VIS.MC       =   143 x   50,44   =   7213                -  
ACS.mc       =   309 x   29,09   =   8987                -  
SAN.mc       =  2074 x    4,05   =   8406                -  
BME.MC       =   335 x   26,30   =   8809                -  
DIA.mc       =  1810 x    5,34   =   9664   388 x   5,65 = 2192 = vta
MAP.MC       =  3516 x    2,20   =   7725                -  
ZOT.MC       =   770 x    9,29   =   7153                -  
REP.MC       =   809 x   11,29   =   9134                -  
TRE.mc       =   301 x   27,08   =   8150                -  
IDR.MC       =   792 x    9,88   =   7825                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
© MRNCP379420

Los Precios de Compra de BME son los siguientes:
- En la Cartera.Optimizada = 19,30 €
- En el Mercado = 20,86 €
Saludos.

Javi 01, perdona que te de el coñazo de nuevo. Tengo una duda y es que hace poco vendi Abertis con algo de minusvalias no mucho pues pienso que habia comprado algo caro y compre a continuacion de nuevo Abertis a mejor precio.Tu crees que a esto se le puede llamar entrar en corto o es otra cosa que creo hice lo correcto. Que opinas tu acerca de lo de entrar en corto. Gracias y saludos.

Hola Javi, veo que Popular ha entrado en "compra", a raíz de las fuertes caídas tras el anuncio de ampliación.

¿Sigues considerándola como compra después de todo lo ocurrido? Cada vez me da más miedo este fondo, sobre todo por sus directivos y gestores.

Saludos.