Tablas de Valoraciones

La forma ideal de Inversión considero que es una Cartera personal (casera) de Valores y por tanto INDEPENDIENTE de factores ajenos e intereses comerciales.
Pero naturalmente, como ya he comentado anteriormente (y volveré a insistir en ello), esto requiere la condición de ser capaces de montar una CARTERA DIGNA, o al menos mínimamente aceptable (sin los grandes errores de la Bolsa, que muy habitualmente se cometen).

Sin embargo, si uno anda muy despistado en Bolsa, o quiere soluciones muy simples,... puede optar por algún ETF, o incluso algún Fondo de Inversión como BESTINFOND o BESTINVER.INTERNACIONAL,... sin duda!!!.

En cuanto al nuevo hilo ya está casi listo. De todas formas, recuerda que hace muy poco ya publiqué en este mismo hilo la cartera de ETFs, con la composición concreta de los ETFs que participaran.

Bueno, no ha sido un mal año Financieramente hablando, esperemos que el próximo sea aún mejor (si las Deudas Públicas, las Materias Primas, la SUPERPOBLACIÓN mundial, etc, ... no nos lo impiden).

Feliz año para ti y todos los Rankianos, y gracias a todos vosotros por vuestro seguimiento, apoyo y sugerencias.

Buenas tardes Javi01,

Antes de nada felicitarte por tu Sistema Integrado de Gestion Optimizada. Me ha parecido un método muy interesante.

Ahora que ha terminado el año me he tomado la libertad de compararlo con el sistema GAD de Robert Lichello, utilizando este ETF del IBEX que acumula dividendos.
https://es.finance.yahoo.com/echarts?s=DXIBX.MC#symbol=DXIBX.MC;range=

He utilizado para ello la tabla de cáculo de Miguel Illescas (creo que también es forero en RANKIA, darle desde aquí las gracias por el curro de este excel que ha compartido en su web).
http://compraraccionesdebolsa.com/excel-para-gestionar-la-inversion-en-bolsa/

He partido de la misma cantidad que tenías al inicio del 2012, 149.524€ y he supuesto una liquidez, similar a la tuya, del 25%, es decir 112.143€ en el ETF y 37.381€ en liquidez a interés 0%.

Los resultados variando los porcentajes de compra y venta son los siguientes:

El GAD original 10% compra y 10% venta a diciembre de 2014: 206.822€ (132.825€ en el ETF y 73.997€ en liquidez, 20 operaciones).

GAD optimizado I, 5% compra y 5% venta a diciembre de 2014: 207.785€ (130.594€ en el ETF y 77.192€ en liquidez, 20 operaciones).

GAD optimizado II, 5% compra y 15% venta a diciembre de 2014: 213.233€ (144.785€ en el ETF y 68.449€ en liquidez, 18 operaciones).

GAD optimizado III, 5% compra y 20% venta a diciembre de 2014: 216.394€ (153.868€ en el ETF y 62.526€ en liquidez, 16 operaciones).

Si hubieramos invertido la cantidad total de 149.524€ en el ETF en enero de 2012 ahora tendríamos 214.285€, buy and hold con cero liquidez.

Saco como conclusión, que tanto tu sistema S.I.G.O. como el G.A.D. son dos sistemas muy buenos y eficientes para el control de cartera ya que logran rentabilidades parecidas al Indice con Dividendos manteniendo ambos liquidez y con menor volatilidad.

Espero que no te haya molestado esta comparativa y que te resulte interesante. Si sientes curiosidad te paso los cálculos por email.

Agradecerte que compartas por aquí tu método y te deseo un feliz año.

Saludos.

En absoluto me molesta que hagas la comparativa con el Sistema SIGO,... todo lo contrario !!!.
De hecho, una de las razones (quizás la principal) por las que publico mis resultados es precisamente para que hagáis valoraciones y comparativas de mi Sistema. Si además la comparativa la estás haciendo con uno de los Sistemas populares conocidos (GAD) que considero de los más sensatos, pues mejor aún !!!!.
Si me envías los resultados por correo, estaré encantado de recibirlos.

Conozco al sistema GAG (varios foreros me lo han referenciado), y me parece bastante aceptable puesto que tiene bastantes puntos fuertes (por otro lado, IMPRESCINDIBLES):

11) NO hace ninguna referencia al (LAMENTABLE) Análisis Técnico.

22) Tiene en cuenta la (FUNDAMENTAL) Gestión de Cartera, tan trágicamente olvidada en la mayoría de "sistemas" populares al uso.

Aparte de cuidar detalles también básicos, como lo del enfoque a muy Largo Plazo, "comprar barato y vender caro" (rebalanceo de posiciones), etc.

En este sentido, el GAD es un sistema parecido al mio (el más parecido que conozco), aunque desde mi punto de vista también tiene algunos puntos débiles, o manifiestamente mejorables.
Presenta cierto grado de AMBIGÜEDAD estructural y/o procedimental, ya que deja a nuestro libre albedrío cosas tan importantes y necesarias como por ejemplo, la ponderación de cartera, los Parámetros del Sistema, etc.
Mi sistema SIGO, que en realidad es un MODELO MATEMÁTICO de Bola, no deja nada al azar. Todo encaja rígidamente en la ESTRUCTURA teórica y conceptual del propio MODELO,... y por lo tanto el "usuario" no tiene ningún poder de decisión sobre el Sistema (es un Sistema totalmente racionalizado y AUTOMÁTICO).

Gracias por tu seguimiento y comentarios. Saludos cordiales.

2015-01-09

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-01-09      CRP.PA       =  141,81       77         1,4%    144,62 vta
2015-01-09      maa.pa       =  137,56       86         2,0%    139,43 vta
2015-01-09      ^ibex        =    9719       10        12,3%
2015-01-09      TEF.MC       =   11,35       10        12,6%
2015-01-09      IBE.MC       =    5,51       52        10,0%
2015-01-09      ITX.MC       =   23,47       44        14,0%
2015-01-09      AMS.MC       =   33,17       79        12,7%     34,58 vta
2015-01-09      REP.MC       =   14,50       69        13,2%
2015-01-09      eng.mc       =   25,22       63        12,7%     27,22 vta
2015-01-09      SAN.MC       =    5,89       37        15,8%
2015-01-09      EBRO.MC      =   14,02       30         9,6%
2015-01-09      FER.MC       =   16,41       46        13,0%
2015-01-09      VIS.MC       =   46,47       63        10,9%     50,00 vta
2015-01-09      ABE.MC       =   16,70       37        13,2%
2015-01-09      GAS.MC       =   19,49        1        13,0%
2015-01-09      REE.MC       =   72,14       93        13,6%     73,20 vta
2015-01-09      bbva.mc      =    7,32       54        17,0%
2015-01-09      jaz.mc       =   12,59      108        14,2%       vender
2015-01-09      GRF.MC       =   32,21       19        16,3%
2015-01-09      TRE.MC       =   35,56       29        13,9%
2015-01-09      ACS.MC       =   28,50        4        16,6%
2015-01-09      BME.MC       =   33,66       60        15,7%
2015-01-09      MAP.MC       =    2,79        3        16,6%
2015-01-09      DIA.MC       =    5,30       31        18,5%
2015-01-09      ZOT.MC       =    9,21       52        14,4%
2015-01-09      psg.mc       =    4,69        1        14,7%
2015-01-09      ACX.MC       =   12,60       39        17,3%
2015-01-09      caf.mc       =  293,50       24        14,7%
2015-01-09      mel.mc       =    9,20       37        16,6%
2015-01-09      caf.mc       =  293,50       24        14,7%
2015-01-09      mdf.mc       =    3,50       65        13,9%
2015-01-09      tl5.mc       =   10,18       46        19,7%
2015-01-09      mts.mc       =    8,76       58        18,6%
2015-01-09      IDR.MC       =    7,86       91        18,0%      7,59 cpa
2015-01-09      alm.mc       =   14,20       74        17,0%     15,03 vta
2015-01-09      ohl.mc       =   18,59       92        21,1%     17,99 cpa
2015-01-09      iag.mc       =    5,98       67        23,1%      6,47 vta
2015-01-09      ana.mc       =   56,37        0        21,9%
2015-01-09      MERCADO      =               11         8,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 209357 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 162953
Liquidez = 46404  [incluye Dividendos=217]

RENTABILIDAD(Reta) = -2231 =- 1,1% a 2015-01-09
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 7,1%
Correlación = 60%
Rotación.Cartera(Rot) = 0 = 0,0%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   213 x  141,81   =  30206    66 x 140,00 = 9240 = vta
TEF.MC       =   706 x   11,35   =   8013   274 x  10,42 = 2855 = cpa
IBE.MC       =  1595 x    5,51   =   8788                -  
ITX.MC       =   310 x   23,47   =   7276                -  
AMS.MC       =   232 x   33,17   =   7695                -  
REP.MC       =   508 x   14,50   =   7366                -  
SAN.MC       =   810 x    5,89   =   4771   510 x   5,93 = 3024 = cpa
EBRO.MC      =   445 x   14,02   =   6239                -  
FER.MC       =   479 x   16,41   =   7860                -  
VIS.MC       =   143 x   46,47   =   6645                -  
ABE.MC       =   466 x   16,70   =   7782                -  
GAS.MC       =   358 x   19,49   =   6977                -  
REE.MC       =    90 x   72,14   =   6493                -  
GRF.MC       =   169 x   32,21   =   5443                -  
TRE.MC       =   136 x   35,56   =   4836                -  
ACS.MC       =   190 x   28,50   =   5415                -  
BME.MC       =   175 x   33,66   =   5890                -  
MAP.MC       =  1684 x    2,79   =   4698                -  
DIA.MC       =  1008 x    5,30   =   5342                -  
ZOT.MC       =   489 x    9,21   =   4504                -  
ACX.MC       =   507 x   12,60   =   6388                -  
IDR.MC       =   550 x    7,86   =   4323   220 x   7,57 = 1665 = cpa
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

Hola Sota5. Me gusta tu foto de perfil. ¿Es una gráfica de Holdem Manager?

Una pregunta Javi:
Si las empresas las tienes colocadas por orden de calidad, aprecio que Repsol está justo por encima del Santander. Además, su valoracion es -69, con mayor señal de compra que SAN con -37. Con estas indicaciones, no entiendo como programas la compra de SAN y no de REP, me imagino que es porque tienes más invertido en REP que en SAN. Gracias
Por ultimo, una apreciación: tienes mas paciencia que el santo Job. ;-)

Es una de las razones (entre otras).
Léete el punto [001] de: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Saludos.