Ibex : 2017-06-16
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa
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2017-06-16 ibex35.IBEX-35 10759,40 111 11,9% vender
2017-06-16 IBE.iberdrola 7,18 91 11,6% 7,28 vta
2017-06-16 ITX.inditex 35,21 58 13,3%
2017-06-16 REE.red-electrica 20,35 63 11,4% 21,67 vta
2017-06-16 AMS.amadeus 54,04 128 12,6% vender
2017-06-16 ENG.enagas 26,33 35 11,8%
2017-06-16 TEF.telefonica 9,63 16 15,3%
2017-06-16 ELE.endesa 22,07 86 12,2% 22,60 vta
2017-06-16 ABE.abertis 16,61 96 12,6% 16,72 vta
2017-06-16 FER.ferrovial 20,75 70 13,5% 21,94 vta
2017-06-16 AENA.aena 181,85 185 13,6% vender
2017-06-16 GAS.gasnatural-fenosa 22,01 85 13,5% 22,60 vta
2017-06-16 REP.repsol 13,89 41 16,1%
2017-06-16 EBRO.ebro-foods 20,55 50 10,5%
2017-06-16 MRL.merlin-propiertis 11,44 41 13,6%
2017-06-16 GRF.grifols 25,79 115 14,3% vender
2017-06-16 ANA.acciona 83,77 85 13,5% 86,01 vta
2017-06-16 BKT.bankinter 8,12 68 14,3% 8,63 vta
2017-06-16 VIS.viscofan 54,62 56 12,9%
2017-06-16 BBVA.banco-bilbao 7,31 54 18,7%
2017-06-16 CLNX.cellnex 19,38 121 14,3% vender
2017-06-16 ACS.grupo-acs 36,26 102 15,3% vender
2017-06-16 SAN.banco-santander 5,85 66 19,9% 6,29 vta
2017-06-16 DIA.dia 5,51 25 16,3%
2017-06-16 SAY.saeta 10,41 103 10,7% vender
2017-06-16 COL.colonial 7,64 65 14,5% 8,17 vta
2017-06-16 BME.bolsas-mercados 31,47 44 14,6%
2017-06-16 MAP.mapfre 3,09 63 17,7% 3,33 vta
2017-06-16 GAM.gamesa 19,35 64 18,7% 20,90 vta
2017-06-16 TL5.mediaset 11,08 19 16,3%
2017-06-16 TRE.tecnicas-reunidas 34,18 2 17,0%
2017-06-16 LOG.logista 24,00 90 13,7% 24,43 vta
2017-06-16 ZOT.zardoya-otis 8,87 28 15,2%
2017-06-16 CIE.cie-automotiv 20,71 89 14,7% 21,14 vta
2017-06-16 SAB.banco-sabadell 1,75 59 20,1%
2017-06-16 CABK.caixabank 4,09 84 21,0% 4,23 vta
2017-06-16 ACX.acerinox 11,30 21 18,7%
2017-06-16 HIS.hispania 14,50 79 14,6% 15,08 vta
2017-06-16 IDR.indra-sistemas 12,95 63 18,0% 13,97 vta
2017-06-16 GCO.catalana-occidente 37,15 108 15,0% vender
2017-06-16 IAG.inter-airlines-group 6,72 41 21,0%
2017-06-16 APPS.applus-services 11,21 57 16,3%
2017-06-16 BKIA.bankia 4,00 22 21,3%
2017-06-16 FCC.fomento-construccion 9,62 63 17,1% 10,37 vta
2017-06-16 ALB.corporacion-alba 53,10 122 13,7% vender
2017-06-16 ALM.almirall 15,11 6 16,4%
2017-06-16 PSG.prosegur 5,93 31 17,3%
2017-06-16 LRE.lar-espana 7,91 34 15,0%
2017-06-16 AXIA.axia 15,56 71 16,1% 16,47 vta
2017-06-16 NHH.nh-hoteles 5,29 76 19,2% 5,56 vta
2017-06-16 A3M.antena3 10,17 6 19,5%
2017-06-16 SCYR.sacyr-vallermoso 2,54 47 21,6%
2017-06-16 FAE.faes 3,03 10 17,3%
2017-06-16 BDL.baron-de-ley 112,30 21 14,7%
2017-06-01 MEL.melia-hoteles 13,86 89 23,6% 14,21 vta
2017-06-16 ENC.ence 3,65 122 21,5% vender
2017-06-16 AIR.airbus 74,40 79 17,0% 77,65 vta
2017-06-16 ENO.elecnor 12,99 185 17,0% vender
2017-06-16 VID.vidrala 58,20 59 17,3%
2017-06-16 TLGO.talgo 5,16 26 21,3%
2017-06-16 PAC.europac 7,95 159 17,8% vender
2017-06-16 FDR.fluidra 6,10 149 17,1% vender
2017-06-16 DOM.dominium 3,79 66 17,8% 4,06 vta
2017-06-16 MCM.miquel-costas 30,70 106 17,4% vender
2017-06-16 TUB.tubacex 3,38 63 22,4% 3,67 vta
2017-06-16 IBG.iberpapel 30,40 113 18,1% vender
2017-06-16 LGT.ligotes-especiales 21,50 122 21,7% vender
2017-06-16 ROVI.laboratorios-rovi 15,40 41 19,4%
2017-06-16 ohl.obrascon-huarte-lain 3,21 31 39,1%
2017-06-16 MERCADO 66 9,1%
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11)
ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22)
VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . . VALORACION.negativa =
rojo
= Infravaloración = Sobreventa =
COMPRA
[comprar SI menor -100]
. . . VALORACION.positiva =
verde
= Sobrevaloración = Sobrecompra =
VENTA
[vender SI mayor +100]
. . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ].
33)
Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
Las Empresas en
NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Las Empresas
ROJAS
son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en
VERDE
.
Detalles.Tabla:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones
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________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 265020 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 164917
Liquidez = 100103 [incluye Dividendos=2081]
RENTABILIDAD(Reta) = 30811 = 13,2% a 2017-06-16
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,7%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 52960 =22,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
IBE - ELECTRICA = 1298 x 7,18 = 9320 -
ITX - TEXTIL-MODA = 233 x 35,21 = 8204 -
REE - ELECTRICA-DISTRBCION = 434 x 20,35 = 8832 -
AMS - GESTION-TURISTICA = 175 x 54,04 = 9457 40 x 56,78 = 2271 = vta
TEF - TELECOMUNICACIONES = 777 x 9,63 = 7479 -
ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC = 521 x 16,61 = 8654 -
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 400 x 20,75 = 8300 -
GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 22,01 = 8362 -
REP - PETROLERA = 489 x 13,89 = 6795 -
EBRO - ALIMENTACION = 445 x 20,55 = 9145 -
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 358 x 25,79 = 9233 86 x 26,29 = 2261 = vta
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 54,62 = 7538 -
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 234 x 36,26 = 8484 -
SAN - BANCA = 1204 x 5,85 = 7048 -
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 1317 x 5,51 = 7253 -
BME - FINANZAS = 238 x 31,47 = 7491 -
MAP - SEGUROS = 1998 x 3,09 = 6174 -
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 181 x 34,18 = 6187 -
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 768 x 8,87 = 6812 -
IDR - INGENIERIA = 609 x 12,95 = 7887 -
IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 6,72 = 6266 -
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FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
Detalles Cartera:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
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Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
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2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 24215
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
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PROMEDIOS = 9,5% 7,5% 7.7% 13,7%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,56
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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