Ibex : 2017-11-24
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa
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2017-11-24 ibex35.IBEX-35 10053,50 15 10,9%
2017-11-24 IBE.iberdrola 6,43 6 11,4%
2017-11-24 ITX.inditex 29,48 34 12,8%
2017-11-24 ABE.abertis 18,52 118 10,7% vender
2017-11-24 REE.red-electrica 18,41 15 11,4%
2017-11-24 TEF.telefonica 8,54 32 13,9%
2017-11-24 ENG.enagas 23,65 6 11,5%
2017-11-24 AMS.amadeus 61,49 137 12,2% vender
2017-11-24 ELE.endesa 18,79 3 12,5%
2017-11-24 FER.ferrovial 18,24 3 13,0%
2017-11-24 REP.repsol 15,02 49 14,0%
2017-11-24 AENA.aena 161,45 62 13,0% 172,92 vta
2017-11-24 MRL.merlin-propiertis 11,11 12 12,2%
2017-11-24 BBVA.banco-bilbao 7,13 15 16,4%
2017-11-24 EBRO.ebro-foods 19,77 11 9,5%
2017-11-24 GAS.gasnatural-fenosa 18,20 6 12,5%
2017-11-24 SAN.banco-santander 5,56 21 17,1%
2017-11-24 BKT.bankinter 7,79 23 13,2%
2017-11-24 VIS.viscofan 52,30 23 11,8%
2017-11-24 CLNX.cellnex 20,71 97 13,6% 20,84 vta
2017-11-24 ANA.acciona 67,84 11 13,9%
2017-11-24 ACS.grupo-acs 33,05 30 15,2%
2017-11-24 GRF.grifols 24,72 45 15,0%
2017-11-24 COL.colonial 7,87 37 14,2%
2017-11-24 SAY.saeta 10,00 50 10,8%
2017-11-24 MEL.melia-hoteles 11,29 27 15,4%
2017-11-24 TL5.mediaset 9,37 34 15,9%
2017-11-24 BME.bolsas-mercados 27,60 23 13,7%
2017-11-24 DIA.dia 4,05 80 17,1% 3,81 cpa
2017-11-24 CABK.caixabank 3,95 19 19,2%
2017-11-24 MAP.mapfre 2,75 2 16,7%
2017-11-24 ZOT.zardoya-otis 9,35 37 13,6%
2017-11-24 TRE.tecnicas-reunidas 23,90 92 18,4% 23,25 cpa
2017-11-24 LOG.logista 20,14 7 13,2%
2017-11-24 SAB.banco-sabadell 1,65 2 20,5%
2017-11-24 HIS.hispania 14,96 50 13,9%
2017-11-24 CIE.cie-automotiv 24,85 126 13,7% vender
2017-11-24 IDR.indra-sistemas 11,93 2 16,7%
2017-11-24 ACX.acerinox 11,42 14 17,4%
2017-11-24 BKIA.bankia 3,94 2 18,1%
2017-11-24 GCO.catalana-occidente 36,01 49 13,9%
2017-11-24 IAG.inter-airlines-group 6,66 11 18,9%
2017-11-24 LRE.lar-espana 8,20 26 14,3%
2017-11-24 ALB.corporacion-alba 49,60 41 12,8%
2017-11-24 APPS.applus-services 10,85 21 15,2%
2017-11-24 AXIA.axia 18,30 104 15,3% vender
2017-11-24 PSG.prosegur 6,82 76 15,7% 7,14 vta
2017-11-24 GAM.gamesa 9,22 121 25,4% comprar
2017-11-24 SCYR.sacyr-vallermoso 1,99 39 19,6%
2017-11-24 FCC.fomento-construccion 9,19 26 18,7%
2017-11-24 NHH.nh-hoteles 5,75 54 20,1%
2017-11-24 A3M.antena3 8,89 31 18,7%
2017-11-24 FAE.faes 2,92 5 17,8%
2017-11-24 AIR.airbus 85,60 95 16,1% 86,46 vta
2017-11-24 ENO.elecnor 13,15 119 14,7% vender
2017-11-24 ALM.almirall 8,25 98 22,6% 8,19 cpa
2017-11-24 TLGO.talgo 4,04 54 19,2%
2017-11-24 FDR.fluidra 11,45 241 20,6% vender
2017-11-24 TUB.tubacex 3,26 30 20,9%
2017-11-24 DOM.dominium 4,26 56 17,5%
2017-11-24 BDL.baron-de-ley 111,55 11 16,1%
2017-11-24 ENC.ence 5,68 186 23,1% vender
2017-11-24 PAC.europac 9,82 167 18,2% vender
2017-11-24 VID.vidrala 85,00 148 18,1% vender
2017-11-24 MCM.miquel-costas 34,30 93 17,4% 34,75 vta
2017-11-24 IBG.iberpapel 30,76 82 17,5% 31,89 vta
2017-11-24 LGT.ligotes-especiales 17,45 20 22,7%
2017-11-24 ROVI.laboratorios-rovi 16,48 32 21,3%
2017-11-24 ohl.obrascon-huarte-lain 4,95 71 37,3% 5,36 vta
2017-11-24 MERCADO 29 8,5%
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11)
ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22)
VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . . VALORACION.negativa =
rojo
= Infravaloración = Sobreventa =
COMPRA
[comprar SI menor -100]
. . . VALORACION.positiva =
verde
= Sobrevaloración = Sobrecompra =
VENTA
[vender SI mayor +100]
. . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ].
33)
Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
Las Empresas en
NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Las Empresas
ROJAS
son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en
VERDE
.
Detalles.Tabla:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones
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________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 255896 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 166951
Liquidez = 88945 [incluye Dividendos=4101]
RENTABILIDAD(Reta) = 21687 = 9,3% a 2017-11-24
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,6%
Correlación = 61%
Rotación.Cartera(Rot) = 75586 = 32,3%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
IBE - ELECTRICA = 1326 x 6,43 = 8528 -
ITX - TEXTIL-MODA = 353 x 29,48 = 10405 -
ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC = 521 x 18,52 = 9649 -
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 434 x 18,41 = 7990 -
TEF - TELECOMUNICACIONES = 1177 x 8,54 = 10048 -
AMS - GESTION-TURISTICA = 135 x 61,49 = 8301 -
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 408 x 18,24 = 7440 -
REP - PETROLERA = 489 x 15,02 = 7342 -
EBRO - ALIMENTACION = 445 x 19,77 = 8798 -
GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 18,20 = 6916 200 x 17,03 = 3406 = cpa
SAN - BANCA = 1204 x 5,56 = 6691 -
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 52,30 = 7217 -
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 239 x 33,05 = 7898 -
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 272 x 24,72 = 6724 -
BME - FINANZAS = 238 x 27,60 = 6569 -
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 2077 x 4,05 = 8422 -
MAP - SEGUROS = 1998 x 2,75 = 5502 1400 x 2,61 = 3654 = cpa
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 768 x 9,35 = 7181 -
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 496 x 23,90 = 11854 -
IDR - INGENIERIA = 609 x 11,93 = 7265 -
IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 6,66 = 6211 -
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FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
Detalles Cartera:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
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Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
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2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 24215
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
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PROMEDIOS = 9,5% 7,5% 7.7% 13,7%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,56
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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