Ibex : 2018-03-09
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa
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2018-03-09 ibex35.IBEX-35 9686,10 13 10,7%
2018-03-09 IBE.iberdrola 6,05 26 12,2%
2018-03-09 ABE.abertis 18,64 90 9,8% 18,93 vta
2018-03-09 TEF.telefonica 8,17 36 13,6%
2018-03-09 ITX.inditex 24,07 99 13,5% 23,99 cpa
2018-03-09 AMS.amadeus 61,54 92 12,3% 62,38 vta
2018-03-09 REE.red-electrica 16,18 45 11,9%
2018-03-09 ENG.enagas 21,57 43 11,8%
2018-03-09 REP.repsol 14,11 5 14,2%
2018-03-09 GAS.gasnatural-fenosa 18,71 1 13,0%
2018-03-09 SAN.banco-santander 5,46 5 16,0%
2018-03-09 BBVA.banco-bilbao 6,65 18 15,0%
2018-03-09 ELE.endesa 17,43 32 13,2%
2018-03-09 FER.ferrovial 17,27 26 13,5%
2018-03-09 MRL.merlin-propiertis 11,93 44 11,5%
2018-03-09 AENA.aena 170,55 59 13,3%
2018-03-09 EBRO.ebro-foods 20,40 24 9,4%
2018-03-09 BKT.bankinter 8,68 55 13,0%
2018-03-09 VIS.viscofan 55,45 41 11,8%
2018-03-09 CLNX.cellnex 22,89 102 14,7% vender
2018-03-09 ACS.grupo-acs 30,22 11 15,9%
2018-03-09 ANA.acciona 64,90 30 14,6%
2018-03-09 GRF.grifols 23,60 7 16,1%
2018-03-09 COL.colonial 8,90 72 14,2% 9,38 vta
2018-03-09 DIA.dia 3,81 78 17,1% 3,56 cpa
2018-03-09 SAY.saeta 12,20 137 11,4% vender
2018-03-09 BME.bolsas-mercados 27,30 19 13,7%
2018-03-09 MAP.mapfre 2,72 6 15,3%
2018-03-09 CABK.caixabank 3,86 0 17,8%
2018-03-09 ZOT.zardoya-otis 8,32 24 13,0%
2018-03-09 BKIA.bankia 3,90 6 17,3%
2018-03-09 LOG.logista 18,65 37 12,6%
2018-03-09 MEL.melia-hoteles 12,19 12 14,6%
2018-03-09 TL5.mediaset 9,18 32 16,0%
2018-03-09 CIE.cie-automotiv 27,04 115 14,0% vender
2018-03-09 ACX.acerinox 12,08 10 16,3%
2018-03-09 HIS.hispania 16,76 76 14,0% 17,51 vta
2018-03-09 IDR.indra-sistemas 11,86 1 17,3%
2018-03-09 AXIA.axia 15,74 9 14,7%
2018-03-09 GCO.catalana-occidente 35,35 23 13,5%
2018-03-09 TRE.tecnicas-reunidas 25,35 54 18,1%
2018-03-09 SAB.banco-sabadell 1,67 3 18,5%
2018-03-09 IAG.inter-airlines-group 7,01 20 19,2%
2018-03-09 APPS.applus-services 10,99 16 15,0%
2018-03-09 ALB.corporacion-alba 49,50 28 12,6%
2018-03-09 PSG.prosegur 6,42 21 16,3%
2018-03-09 LRE.lar-espana 9,25 66 13,7% 9,86 vta
2018-03-09 SCYR.sacyr-vallermoso 2,27 2 19,8%
2018-03-09 A3M.antena3 8,21 49 17,5%
2018-03-09 NHH.nh-hoteles 6,22 62 18,0% 6,74 vta
2018-03-09 FCC.fomento-construccion 9,86 45 18,5%
2018-03-09 GAM.gamesa 12,63 18 24,7%
2018-03-09 AIR.airbus 97,50 107 17,0% vender
2018-03-09 FAE.faes 2,81 19 17,1%
2018-03-09 TLGO.talgo 5,19 46 18,7%
2018-03-09 VID.vidrala 90,00 123 16,1% vender
2018-03-09 PAC.europac 13,04 178 19,2% vender
2018-03-09 ENO.elecnor 13,16 70 15,3% 13,96 vta
2018-03-09 ALM.almirall 9,36 27 22,7%
2018-03-09 DOM.dominium 4,61 61 16,4%
2018-03-09 FDR.fluidra 12,22 159 19,2% vender
2018-03-09 TUB.tubacex 3,37 25 19,5%
2018-03-09 ENC.ence 5,70 93 23,6% 5,78 vta
2018-03-09 MCM.miquel-costas 33,00 40 16,4%
2018-03-09 BDL.baron-de-ley 99,80 34 15,9%
2018-03-09 IBG.iberpapel 34,10 75 19,1% 35,97 vta
2018-03-09 LGT.ligotes-especiales 16,98 2 20,5%
2018-03-09 ohl.obrascon-huarte-lain 3,80 42 32,3%
2018-03-09 ROVI.laboratorios-rovi 17,30 44 19,6%
2018-03-09 MERCADO 20 8,7%
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FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.
Detalles.Tabla:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones
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________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 253060 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 180213
Liquidez = 72847 [incluye Dividendos=398]
RENTABILIDAD(Reta) = -5096 = - 2,0% a 2018-03-09
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,2%
Correlación = 62%
Rotación.Cartera(Rot) = 23328 = 9,0%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
IBE - ELECTRICA = 1743 x 6,05 = 10549 -
ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC = 521 x 18,64 = 9709 -
TEF - TELECOMUNICACIONES = 1177 x 8,17 = 9616 235 x 7,36 = 1730 = cpa
ITX - TEXTIL-MODA = 435 x 24,07 = 10470 -
AMS - GESTION-TURISTICA = 135 x 61,54 = 8308 -
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 634 x 16,18 = 10255 -
REP - PETROLERA = 489 x 14,11 = 6897 204 x 13,22 = 2697 = cpa
GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 18,71 = 7110 135 x 17,61 = 2377 = cpa
SAN - BANCA = 1204 x 5,46 = 6573 480 x 5,10 = 2448 = cpa
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 563 x 17,27 = 9720 -
EBRO - ALIMENTACION = 445 x 20,40 = 9078 -
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 55,45 = 7652 -
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 327 x 30,22 = 9882 -
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 382 x 23,60 = 9015 -
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 2077 x 3,81 = 7913 420 x 3,62 = 1520 = cpa
BME - FINANZAS = 329 x 27,30 = 8982 -
MAP - SEGUROS = 3098 x 2,72 = 8439 -
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 768 x 8,32 = 6394 285 x 8,13 = 2317 = cpa
IDR - INGENIERIA = 609 x 11,86 = 7223 -
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 25,35 = 9887 -
IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 7,01 = 6542 -
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FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
Detalles Cartera:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
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Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
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2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 26940
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
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PROMEDIOS = 9,6% 7,3% 8.3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,62
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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